瑞达期货:2月10日商品期货收评
中金在线特约 佚名
瑞达期货:期价震荡收跌 短期维持区间震荡
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收跌,开盘报10255元/吨,最高10305元/吨,最低至10115元/吨,收10250,跌20,日跌幅0.19%,成交量增加至43.63万手,持仓量减少17146手至32.73万手。
消息面:1、江苏斯尔邦30万吨LDPE/EVA装置年前听闻有试车行为,但并未成功,另外该企业装置不是一体化装置,需要外采甲醇制烯烃,考虑到甲醇价格偏高,开车成本较大等因素,企业开车时间或推迟至3-4月。2、久泰能源25万吨/年全密度装置暂无明确消息,听闻其投产可能推迟至下半年或明年。
原料价格:日本石脑油CF日本报518.5元/吨,涨11.25;石脑油FOB新加坡报56.75美元/桶,涨1.18。乙烯CFR东北亚1285美元/吨,涨15;CFR东南亚报1100美元/吨,涨5。
现货价格:国外现货市场价格持平,远东报1195美元/吨,持平;中东报1183美元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报10200元/吨,持平;华东余姚吉林石化10200吨,持平;华南报10350元/吨,持平。西北独山子报10050元/吨,持平。
观点总结:节后市场中下游还未完全返工,社会库存上升,再加上进口货源增加,市场短期累库存较多,但仍属于预期内,且第一季度下游需求旺季,随着节后下游返工增加,市场需求回暖,再加上上游原料价格调涨支撑,预计塑料下跌空间有限。技术上,LLDPE1705合约震荡收跌,短期下方测试10000附近支撑,上方测试10400附近压力,建议短期建议在10000-10400区间交易。
瑞达期货:PVC震荡收涨 短期维持区间波动
盘面走势:PVC1705合约开盘6820,最高6925,最低6770,收盘报6875,较上一交易日涨60,日涨幅0.88%。成交量增加至16.09万手,持仓量增加13538手至15.86万手。
瑞达期货:期价震荡收跌 短期维持区间震荡
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收跌,开盘报10255元/吨,最高10305元/吨,最低至10115元/吨,收10250,跌20,日跌幅0.19%,成交量增加至43.63万手,持仓量减少17146手至32.73万手。
消息面:1、江苏斯尔邦30万吨LDPE/EVA装置年前听闻有试车行为,但并未成功,另外该企业装置不是一体化装置,需要外采甲醇制烯烃,考虑到甲醇价格偏高,开车成本较大等因素,企业开车时间或推迟至3-4月。2、久泰能源25万吨/年全密度装置暂无明确消息,听闻其投产可能推迟至下半年或明年。
原料价格:日本石脑油CF日本报518.5元/吨,涨11.25;石脑油FOB新加坡报56.75美元/桶,涨1.18。乙烯CFR东北亚1285美元/吨,涨15;CFR东南亚报1100美元/吨,涨5。
现货价格:国外现货市场价格持平,远东报1195美元/吨,持平;中东报1183美元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报10200元/吨,持平;华东余姚吉林石化10200吨,持平;华南报10350元/吨,持平。西北独山子报10050元/吨,持平。
观点总结:节后市场中下游还未完全返工,社会库存上升,再加上进口货源增加,市场短期累库存较多,但仍属于预期内,且第一季度下游需求旺季,随着节后下游返工增加,市场需求回暖,再加上上游原料价格调涨支撑,预计塑料下跌空间有限。技术上,LLDPE1705合约震荡收跌,短期下方测试10000附近支撑,上方测试10400附近压力,建议短期建议在10000-10400区间交易。
瑞达期货:PVC震荡收涨 短期维持区间波动
盘面走势:PVC1705合约开盘6820,最高6925,最低6770,收盘报6875,较上一交易日涨60,日涨幅0.88%。成交量增加至16.09万手,持仓量增加13538手至15.86万手。
消息面:1、山东信发PVC今日报价暂未出台,电石法5型料预期平稳,暂时参考6570元/吨现汇出厂自提,该厂区60万吨/年装置基本正常运行,厂区库存偏少,部分限量销售。
价格:1、日本石脑油CF日本报518.5元/吨,涨11.25;石脑油FOB新加坡报56.75美元/桶,涨1.18。乙烯CFR东北亚1285美元/吨,涨15;CFR东南亚报1100美元/吨,涨5。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6650元/吨,持平;乙烯法报6950元/吨,持平;华东电石法报6630元/吨,持平。华南电石法报6600元/吨,持平,乙烯法7100吨的,持平。原料价格基本持平,华东报3310元,持平,西北报3000元,持平。
观点总结:春节前部分企业预售至2月份,部分企业因货源偏紧上调出厂价格,但下游对高价原料积极性不高,或限制价格上行空间。技术上,PVC1705合约震荡收涨,期价下方测试6650附近支撑,上方测试7000整数关口压力,期价或维持在6650-6900区间震荡,建议区间交易。
瑞达期货: PTA震荡回升 考验10日线支撑
盘面情况:郑州PTA1705合约开盘报5702元/吨,收盘报5744元/吨,较上一交易日下跌4元/吨,跌幅为0.07%。成交量回落至117.2万手左右,持仓量减少4410手至2581042手。
消息面:1、9日亚洲地区对二甲苯市场收盘价格下跌2.5美元/吨,收盘价格为899.67美元/吨FOB韩国和919.67美元/吨CFR中国。2、截至2月10日当周国内PTA产量在45.25万吨,周平均开工率在75.33%。
现货价格:华东PTA市场商谈维持在5570-5590元自提附近,基差商谈维持在150-160元附近,仓单基差报盘维持在120元附近。美金盘价格一日游报盘在690-705美元,船货报盘在690-695美元,递盘意向680-685美元附近,商谈维持在690美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为228316张,较上一交易日减少594张,有效预报为6013张。
观点总结:因数据显示美国汽油需求好于预期,国际原油继续回升,亚洲PX报价小幅下调,按加工费500元/吨折算动态成本在5320-5430元/吨左右,大型生产商利润处于150-260元/吨。国内PTA开工率处于75%左右,PTA现货市场窄幅震荡,市场气氛较淡。涤丝市场行情持稳为主,聚酯工厂产销有所回落。技术上,PTA1705合约震荡回升,期价考验10日线支撑,短线呈现高位震荡走势。操作上,5600-5800区间交易。
瑞达期货:沪胶增仓增量,冲高回落
国内盘面:周五沪胶主力1705合约增仓增量,冲高回落,当日期价收于20970元/吨,较上一日上涨了1.33%,增仓11162手,成交量529878手。
消息方面:1、1月中国进口天然及合成橡胶51万吨。2、1月乘用车销量下滑9.3% ,结束11连增。
现货方面:上海天然橡胶市场15年国营全乳报价在19500-19600(+50/+150)元/吨;越南3L报价19400 (+100)元/吨;15年泰国3号烟片20800-20900(+150/+150)元/吨;人民币混合胶19300-19400(0/-100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片89.4(+0.15)泰铢/公斤;泰三烟片92.09(+0.7)泰铢/公斤;田间胶水73(-2)泰铢/公斤;杯胶74(+0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价24400(-200)元/吨;顺丁橡胶市场价25900(-300)元/吨。
观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平,且2017年1月国内重卡市场共约销售各类车辆8.2万辆,比去年同期的3.68万辆增长122%,但环比增长9%。显示橡胶下游整体需求仍然保持良好的态势。从流通环节来看,截止2017年1月中旬,青岛保税局橡胶总库存较2016年12月30日上涨12.4%至12.18万吨,总库存量突破12万吨。合成胶价格上涨仍然处于强势,对沪胶期价形成一定的支撑。沪胶1705合约短期关注21700附近压力,建议在20000-21700区间交易。
瑞达期货:甲醇减仓减量,低开运行
国内盘面:周五甲醇主力1705合约减仓减量,当日期价收于2944元/吨,较上一交易日下跌了0.07%,减仓39980手,成交1086332手。
消息方面:1、山东新能凤凰1#36装置开工率10成,日产1000吨,2#36装置正常运行,计划3月份检修。2、兖矿榆林能化60煤制装置正常运行,日产2000吨,计划4月上旬检修。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在3030-3050元/吨,节后贸易商陆续返市,但市场气氛欠佳,市场价格维持稳定。
观点总结:国内甲醇整体社会库存在63.41万吨,较前一期增长18.24万吨,因春节期间积累了10天左右的库存,各地区甲醇厂家库存均成上升趋势。春节期间青海中浩、桂鲁两套装置重启,而游需求较少,整体市场清淡。华东地区春节期间到港量较大,但下游需求恢复缓慢,且近期内地货源入港口地区价格较低,打压进口货源,库存增长较为明显,随着物流恢复。各大厂家存在库存排库需求;港口需求将持续减弱,库存依旧看涨。甲醇1705合约短期关注2870附近支撑,建议在2870-2990区间交易。
瑞达期货:玻璃收于涨停 持仓巨幅增加
盘面情况:郑州玻璃1705合约开盘报1306元/吨,收盘报1377元/吨,较上一交易日上涨1元/吨,涨幅0.08%。成交量缩减至16.21万手左右,持仓量减少11252手至238498手。
消息面:1、2017年02月10日的"中国玻璃综合指数"为1064.50点,比上期2017年02月09日上涨1.44点。"中国玻璃价格指数"为1075.20点,比上期2017年02月09日上涨1.66点。"中国玻璃市场信心指数"为1021.69点,比上期2017年02月09日上涨0.57点。2、国务院多部门联合启动水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督查,督查将于2017年2月12日-2月22日开展,将由部级领导带队分为8个督查组,对全国31个省(区、市)和新疆生产建设兵团水泥玻璃行业淘汰落后产能情况进行专项督查。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1303元/吨,大光明5mm浮法玻璃出厂价报1246元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1494元/吨。库存数据:交易所注册仓单为700张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体稳中有升,沙河地区现货报价震荡上调,出库整体尚可,生产企业继续削减库存,经销商提货增加。华东、华中持稳为主,华南地区价格上涨,华南会议召开决定上调20-40元/吨。消息称多部门联合启动水泥玻璃行业淘汰落后产能专项督查,这推动资金介入拉升玻璃期价。技术上,玻璃1705合约涨停,期价将趋于测试1400关口压力,短线呈现宽幅震荡走势。操作上,短线交易为主。
瑞达期货:PP震荡收跌 短期建议区间逢高抛空交易
盘面情况:PP1705合约开盘9260元/吨,最高9288,最低至9102,收于9230,跌59,日跌幅0.64%。成交量减少至40.89手,持仓量减少25836手至49.26万手。
消息面: 1、宁波福基40万吨/年的PP装置已恢复开车,产拉丝S1003,66万吨/年的丙烷脱氢装置开车正常。
原料价格:日本石脑油CF日本报518.5元/吨,涨11.25;石脑油FOB新加坡报56.75美元/桶,涨1.18。乙烯CFR东北亚1285美元/吨,涨15;CFR东南亚报1100美元/吨,涨5。丙烯中国到岸价975美元/吨,涨25。
现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东地区报1040美元/吨,持平,中国到岸价报1040美元/吨,持平。国内市场价格小幅下跌,华北齐鲁石化T30S无报价;华东宁波9050元吨,持平;华南茂名报9300元/吨,跌50。
观点总结:甲醇、原油、丙烯价格坚挺,对PP成本支撑较强,且下游有利润可赚,开工维持相对高位,但春节假期前后,中下游停工放假,再加上石化维持开工率高位,PP库存出现增长,期价承压。技术上,PP1705合约震荡收跌,期价下方测试9000附近支撑,上方测试9400附近压力,短期或维持在9000-9400区间震荡,建议区间逢高抛空交易。
瑞达期货:沥青量能俱增,大幅上涨
国内盘面:周五沥青1706合约大幅上涨。当日期价收于2808元/吨,较上一交易日上涨了2.11%,增仓49640手,成交892050手。
消息方面:1、中巴公路奥布段竣工通车,全长70.204公里。2、河北:今年计划完成1000亿元推进交通建设。
现货方面:东北地区报价在2750元/吨,上涨150元/吨;华东地区报价2520元/吨,持平;华北地区报价2150元/吨,持平;华南地区报2830元/吨,持平;山东地区报2550元/吨,持平;西北地区报2700元/吨,持平。
观点总结:今年沥青的炼厂库存总体较低,平均库存率在29.2%,国内炼厂开工率在55%,较前一期开工率上涨8%,节后贸易商以及下游消费需求尚未启动。预计短期沥青市场持稳为主,上海沥青1706合约关注2910附近压力,短期建议在2690-2910区间交易。
瑞达期货:期指延续升势 谨防短期调整
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3402.0 20.8 0.62% 8802 -1116
IH当月 2363.0 12.2 0.52% 4591 -963
IC当月 6294.2 9.0 0.14% 7018 -1541
成交额(亿)
沪深300 3413.5 17.2 0.51% 1219.1
上证50 2368.2 13.3 0.56% 405.5
中证500 6337.1 5.9 0.09% 872.0
外盘表现:
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3196.70 13.52 0.42% 2457.7
深证成指 10186.38 3.65 0.04% 2527.6
创业板指 1904.68 -9.40 -0.49% 143.1
中小板指 6442.28 -2.95 -0.05% 185.2
台湾加权 9665.59 75.41 0.79%
韩国综指 2075.08 9.20 0.45%
日经225 19378.93 471.26 2.49%
综述:
周五沪深两市走势分化,沪指延续上行态势,盘中突破3200点后回落,收涨0.42%,创业板则表现较为低迷,下跌0.49%
三大股指期货主力合约继续走高,IH以及IF合约则分别上涨0.62%以及0.52%,IC则相对弱势。三大期指成交量有所回升,投资者移仓换月步伐继续加快,但总持仓量仅有IF小幅上升。IF以及IC主力合约以及次月合约贴水均有小幅收窄,IH则有所扩大。
资金面,沪股通净流入11.2亿元,深股通净流入6.41亿元,沪股通资金在节后在市场中继续积极布局,外资整体对于指数走势较为乐观。沪深两市两融资金则继续保持上升势头,截至周四,沪深两市合计为8848.93亿元。周五市场成交量继续快速回升,合计约为4900亿元,节后资金逐步回流。
技术面,沪指量价齐升,盘中突破3200点,在连续的放量上行下,60日均线基本可视为有效突破,而随着5日均线上穿60日均线,沪指短期趋势继续向好。但由于今日的上行中遭遇压力回落,量能仍否跟进仍需观察。市场走势似乎又重回去年10月份时的走势,预计未来格局仍将是大强小弱。
策略上,IF以及IH三月合约可适度逢低吸纳。
瑞达期货:债市谨慎情绪升温,期债结束反弹转跌
行情回顾:
周五(2月10日),10年期国债期货主力合约T1706收盘跌0.21%报94.355元,盘中最高跌幅0.30%;5年期国债期货主力合约TF1706收盘跌0.10%报98.020元,盘中最大跌幅0.17%。银行间现券收益率明显上行,10年期国开活跃券160213收益率上行3.03bp报4.1375%;10年期国债活跃券160023收益率上行3.02bp报3.430%。
观点:
央行今日继续暂停逆回购,为连续第六天,本周净回笼6250亿。央行持续回笼资金,下周有约1.65万亿资金到期,市场预期流动性趋紧,加上今日公布的1月外贸数据好于预期,再次印证经济企稳,债市谨慎情绪升温,期债结束反弹转跌。
瑞达期货:税改提振美元,金价连续两日收跌
外盘走势:今日亚洲盘伦敦金震荡走低,3点报于1224.19美金/盎司,较上一交易日收盘价跌0.37%;伦敦银震荡走低,3点报17.591美金/盎司,较上一交易日收盘价跌0.33%。
内盘走势:沪金主力合约开于278.1元/克,盘中震荡走低,报收275.25元/克,较上一交易日结算价涨1.15%,成交量220922手,持仓量307194手。沪银主力合约开于4177元/千克,盘中震荡走低,报收于4150元/千克,较上一交易日结算价跌0.79%,成交量424812手,持仓量644578手。
消息面: 1、美国2月4日当周首次申请失业救济人数意外降至近三个月低位23.4万,仍处于1973年以来最低水平附近。波动更小的首申失业金人数四周均值下降3750人,至24.43万人,创1973年11月以来新低。2、美联储布拉德:今年美国经济不可能过热,低利率体制是全球化的现象。3、美国总统特朗普:中国到处都是高速列车,但美国却没有。将在2-3周后公布一些税收政策。石油公司将会进行大规模投资,重申打算放松监管。并不喜欢航空管理税费。
行情研判:昨夜公布的美就业数据表现强劲,另外特朗普声称未来两三周将出台全面减税政策。受此提振,美股集体上扬,三大股指再创历史新高,贵金属则承压回落。但美国和欧洲的政治不确定性对避险资产黄金具有明显的潜在支撑,金价回调结束后或仍将走高。晚间关注特朗普与安倍晋三的会晤,预计贸易和汇率将成为关键话题,日元可能成为特朗普攻击的目标。操作上建议沪金1706合约和沪银1706合约多单减持,新单暂时观望。
瑞达期货:沪铜强势上攻 罢工事件将继续发酵
外盘走势:亚市伦铜因智利铜矿罢工冲高。其中3个月伦铜最高升至5895.95美元/吨。持仓方面,最新公布的2月8日的伦铜持仓量32.3手,日减8167手,伦铜减仓回落,表明部分多头获利了结离场,空头占据主导。
现货方面:据SMM报道称,2月10日上海电解铜现货对当月合约报贴水70元/吨-平水,平水铜成交价格46770-46900元/吨,升水铜成交价46800-46950元/吨。沪期铜隔月基差进一步扩大至250元/吨以上,投机商继续买现抛期操作,下游按需,整体成交以中间商为主,品牌间成交差异较大,下周进入当月交割周,好铜或有望出现升水报价。
内盘走势:沪铜主力合约1704探底回升,尾盘收于47820 元/吨,较上一交易日结算价上涨140点,涨幅0.29%,持仓量177982手,日增仓18694手,成交量213852手。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1703合约和1704合约正价差放大至210元/吨,表明远期合约上涨意愿攀升。
市场因素分析:受特朗普预计未来两三周宣布税务方案的消息刺激,亚市美元指数震荡上扬,最高升至100.75,现交投于100.66附近。此外,截止上周美国首次申请失业救济者(首申)环比减少1.2万人至23.4万人,创下八年来经济复苏期间的次低记录,仅比去年11月初创下的1973年以来最低记录多1000人。行业资讯方面,海关数据显示,中国1月未锻造铜及铜材进口量较上月下滑22.4%,至380,000吨;智利必和必拓旗下Escondida铜矿罢工已正式开始,工人正在囤积给养和供应,做好长期罢工的准备。
行情研判:2月10日沪铜探底回升,尤其午后强势上涨。今日智利铜矿正式开始罢工,有长期延续的态势,铜价短期维持偏多格局。技术面上,持仓较昨日显著放大,但MACD指标却横盘趋平方向不明,意味着沪铜或正酝酿上涨动能。操作上建议沪铜1704合约于47600元/吨做多,止损参考47200元/吨。
瑞达期货:沪铝振荡企稳,短多谨慎持有
外盘走势:亚市伦铝一度承压下滑,与沪铝走势相似,其中3个月伦铝最低跌至1836.42美元/吨,但沪市收盘后伦铝自低位回升,现交投于1864美元/吨附近。最新公布的2月8日的伦铝持仓70.4万手,减仓4106手,减仓上扬表明多头主导市场,上涨趋势可持续。
现货方面:据SMM报道称,2月10日上海现铝成交集中13460-13480元/吨,对当月贴水120-90元/吨,无锡成交集中13440-13460元/吨,杭州成交集中13470-13490元/吨。持货商出货态度积极,流通货源充足,现货贴水维稳昨日,中间商为下游接货为主,期铝下行,下游企业稍作观望,但整体采购量逐渐回暖,整体成交仍呈现供大于求格局。
内盘走势:沪铝1704合约围绕13850元/吨附近窄幅波动,尾盘收于13835元/吨,较昨一交易日结算价下跌30元/吨,日跌幅0.22%,持仓量减190手,成交量149256手。期现结构方面,铝市维持近低远高的正向排列,沪铝1703和1704合约正价维持在75元/吨,表明远期合约抗跌意愿增强。
市场因素分析:受特朗普预计未来两三周宣布税务方案的消息刺激,亚市美元指数震荡上扬,最高升至100.75,现交投于100.66附近。此外,截止上周美国首次申请失业救济者(首申)环比减少1.2万人至23.4万人,创下八年来经济复苏期间的次低记录,仅比去年11月初创下的1973年以来最低记录多1000人。铝业资讯,1月国内电解铝产量提升至303.8万吨,再次刷新历史新高,单月同比增幅达22.0%,1月国内氧化铝产量为558.4万吨,同比增幅21.7%,环比增加2.07%。
行情研判:2月10日沪铝1704合约振荡企稳,部分受其他基本金属上涨带动。短期基本金属市场人气偏涨,且沪铝技术形态上维持上涨趋势,建议偏多思路为主。操作上,建议沪铝1704合约多单入场可参考13750元/吨附近,止损参考13600元/吨,目标关注14000元/吨
瑞达期货:沪铅增仓上行,短期或偏强震荡
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走高,沪市收盘时报2361.5美元/吨,较上一交易日收盘价涨1.55%。
现货方面:2月10日SMM现货1#铅报价为18900-19050元/吨,均价较上一交易日跌50元/吨。据SMM报道,期盘小幅震荡,贸易商正常报价,下游询价增加,但整体散单成交依旧无明显改善。
内盘走势:沪铅主力合约震荡走高,报收19435元/吨,较上一交易日结算价涨0.05%,持仓量42558手,成交量67618手。
消息面:1、SMM数据显示,1月原生铅产量24.9万吨,环比下降约2.8%,同比下降约7.42%。 1月精炼锌产量43.5万吨,环比下降6.5%,同比增加1.2%。2、LME公布的数据显示,截至2月9日,LME铅注销仓单为66575吨,占总库存的35.26%。
行情研判:日内沪铅主力合约走势仍明显偏强,1月原生铅受季节性影响产量有所减少,国内铅精矿供应依旧偏紧,短期铅价或以偏强震荡为主。操作上建议沪铅1703合约19300元/吨附近做多,止损参考19000元/吨。
瑞达期货:上破前期阻力,沪锌走势延续偏强
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高,沪市收盘时报2871美元/吨,较上一交易日收盘价涨1.5%。
现货方面:2月10日SMM现货0#锌报价为23010-23110元/吨,均价较上一交易日跌30元/吨。据SMM报道, 现货市场,炼厂出货意愿较强,市场品牌涌现,各品牌价差收窄,下游需求恢复缓慢,节后补库行为不明显,导致沪市厂商出货困难,现货贴水持续,成交较昨日无改善。
内盘走势:沪锌主力合约震荡走高,报收23415元/吨,较上一交易日结算价涨1.47%,持仓量147820手,成交量450886手。
消息面:1、NLMK美国公司决定重启Sharon镀层公司闲置的2号热镀锌板生产线,主要是近期美国热镀锌板需求上升。该生产线的年产能为22.6万吨,重启后Sharon镀层公司的产能将增长43%。2、2017年1月巴西进口中国热镀锌板同比骤增2825%。3、International Steels在卡拉奇证券交易所公告称,巴基斯坦监管部门国家关税委员会自2月8日起,对自中国进口的镀锌钢卷和镀锌钢板征收为期五年的反倾销关税。该监管部门对鞍钢征收40.5%的关税、对本钢板材征收9.1%、对河钢征收31.3%,对马钢征收6.1%,其他公司面临的税率均为40.5%。
行情研判:沪锌主力合约日内继续增仓走高,技术面表现偏强,基本面延续向好。后市关注国内节后下游消费恢复情况,维持多头思路对待。操作上建议沪锌1703合约23200元/吨附近做多,止损参考22800元/吨。
瑞达期货:鸡蛋止跌振荡,关注3300一线支撑
行情回顾:2月10日,鸡蛋1705合约收报3325元/500千克,较前一个交易日结算价涨4元/500千克,涨幅0.12%。成交量小幅缩减,持仓量减少2728手至270292手。
现货方面:据博亚和讯数据显示,2月10日全国主产区鸡蛋价格稳中有落,均价2.26元/斤,较9日下降0.02元/斤,其中山东地区均价最高为2.42元/斤,辽宁地区均价最低2.03元/斤.今日主产区蛋价稳中有落,山东再次回落,其它局部地区下跌,销区上海、北京持稳;近期反弹趋势暂告一段落,市场库存压力仍在,蛋商持观望态度,元宵节等提振作用有限,预计短期蛋价整体稳中偏弱调整,仍将在成本线以下运行。
小结:节后需求显著缩减令现货蛋价低迷,拖累期货盘面下行;同时,市场观望情绪仍浓,关注现货回升步伐。技术上,鸡蛋1705合约止跌振荡,重回3300元一线上方,但反弹乏力,短期仍不排除继续下探需求,建议轻仓短空操作,止损10日线。
瑞达期货:豆粕继续冲高,关注前高3024
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四自两周高点回落,且收盘下跌,因美国农业部(USDA)发布的美国大豆期末库存预估高于市场预期。 CBOT 3月大豆合约收跌8-1/4美分,报每蒲式耳10.50-1/2美元;3月豆粕合约收跌2.8美元,报每短吨338.4美元。3月豆油合约微跌0.02美分,报每磅34.67美分。
国内走势:2月10日,从主力合约来看,连豆1705合约横盘整理,收报4338元/吨,下跌0.28%,持仓量减少4454手至196564手;豆粕1705合约延续反弹,收报2999元/吨,上涨0.91%,持仓量增加39026张至2323924手;豆油1705合约震荡走高,收报6956元/吨,上涨0.67%,持仓量减少2580手至697962手。
消息方面:
1、 海关总署2月10日公布,1月份进口大豆766万吨,12月份进口大豆900万吨,1月份大豆进口总量为766万吨;去年同期累计为566万吨,同比增加35.3% 。
2、USDA2月大豆供需报告显示,美豆产量43.07亿蒲(上月43.07),压榨19.30(上月19.30),出口20.50(上月20.50),期末库存4.20(上月4.20、预期4.09);巴西产量10400万吨(上月10400、预期10410、去年9650),阿根廷产量5550万吨(上月5700、预期5430、去年5680),全球库存8038万吨(上月8232,预期8093)。
现货方面:2月10日,哈尔滨地区国标三等 3900元/吨。山东烟台地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3180元/吨;跌20元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3180元/吨;跌40元/吨。山东青岛地区油厂最新豆粕价格:43%蛋白:3200元/吨。山东日照地区:黄海报价,一级豆油7150元/吨。
观点总结: USDA未如市场原先预期调低美豆库存,而是保持美豆供需数据和巴西大豆产量预估不变,下调阿根廷产量预估,但调降幅度低于预期,而全球期末库存调降幅度略大于预期,就与市场预期比较,报告中性略偏空,不过就数据来说,全球库存较原先预估下降,库存消费比同比由增变减,减弱全球大豆市场压力。从主力合约看,连豆1705合约小幅下跌,呈现横盘整理走势,预计后市在高位区间偏强振荡,建议在4260-4410元/吨区间内交易;豆粕1705合约继续向上冲击3000元/吨关口,短线面临前高压力,谨慎看待后市上涨空间,建议在2850-3020元/吨区间内交易,止损各20元/吨;豆油1705合约小幅走高,短线仍以振荡走势为主,上方压力7070元/吨一线,建议买豆抛棕1705套利组合谨慎持有,止损价差参考630元/吨。
瑞达期货:MPOB报告利多,棕榈增仓上行
外盘走势:马来西亚BMD毛棕榈油期货周四因大宝森节休市。
国内走势:2月10日,棕榈油1705合约增仓上行,开盘6192元/吨,收盘6284元/吨,上涨1.03%,持仓量增加10304至511472手。
消息方面:
1、中国1月份进口食用植物油55万吨,12月份进口食用植物油76万吨,1月份食用植物油进口总量为55万吨;去年同期累计为53万吨,同比增加4.6% 。
2、马来西亚棕榈油局数据显示,马来西亚1月棕榈油产量环比下滑13.4%至128万吨,超过市场预期为减少9.1%,出口环比增长1.2%,市场原先预期增长1%,截至1月底棕榈油库存较上月下滑7.6%至154万吨,市场原先预期减少10.7%。
现货方面:2月10日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6550元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6600元/吨。广东广州地区:工厂报价,24度棕榈油6510元/吨。张家港地区:.贸易商报价,24度棕榈油6550元/吨。 广东东莞地区:工厂报价,24度棕榈油6450元/吨。
观点总结:产量下滑、出口增长共同推动马来西亚棕榈油库存下降至2009年以来同期次低水平,供需格局仍偏紧。技术上,棕榈油1705合约增仓上行,站上系统均线之上,短线或再测试6400一线。操作上,建议买P1705卖P1709套利组合持有,止盈价差250元/吨。
瑞达期货:DCE玉米窄幅整理,围绕1600元区间振荡
国内盘面:10日DCE玉米1705合约窄幅整理,开盘1600元/吨,报收1605元/吨,较前一交易日上下跌3元/吨,交易量减少,持仓量减少39672手至3420196手。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周四走低,受压于技术性卖盘和出脱玉米/小麦套利交易,玉米期货在盘中稍早升至七个月高位。CBOT 3月玉米期货收跌1-1/4美分,报每蒲式耳3.69-1/2美元。
消息面:
1、截至2月5日,东北三省一区累计收购玉米6054万吨。其中:内蒙古收购855万吨,辽宁1270万吨,吉林1534万吨,黑龙江2395万吨。
2、自2016年10月1日到目前为止,东北港口集港量为1264.5万吨,比去年同期集港量增加881.5万吨;自2016年10月1日到目前为止,东北港口下海量1115.9万吨,比去年同期增加764.37万吨。
现货方面:锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1470-1480元/吨,平舱价1500-1520元/吨,较昨日上涨10元/吨。
总结:(CBOT)玉米期货周三因买家买盘带动上涨。国内方面,春节期间现货市场购销清淡,价格行情走势偏弱,但根据中央一号文件的精神,玉米成为农产品供给侧改革的重中之重,在国家各项利好政策利好的筑底下,以及种植面积的调减,短期将进一步提振玉米合约的走强。技术上,玉米期价在1600元/吨关口附近陷入振荡整理,布林线开口向上,期价沿着通道上轨运行,多头占主导。操作上,玉米1705合约中长期多单继续持有,止损1542元/吨,目标位在1650元/吨
瑞达期货:郑糖窄幅整理,暂时观望为宜
国内盘面:10日郑糖1705合约窄幅整理,开盘6900元/吨,收盘6909元/吨,较前一交易日结算价下跌14元/吨,成交量减少,持仓量减少170手至372524手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周四收低,市场整体走势缺乏清晰指向,市场静候印度的进口决定以及时间。ICE 3月原糖期货收低0.11美分,或0.5%,报每磅20.65美分。
消息面:
1、截至2017年1月底,本制糖期全国累计销售食糖193.82万吨(上制糖期同期销售食糖195.18万吨),累计销糖率42.7%(上制糖期同期46.35%),其中,销售甘蔗糖155.82万吨(上制糖期同期160.85万吨),销糖率43.17%(上制糖期同期47.35%);销售甜菜糖38万吨(上制糖期同期34.33万吨),销糖率40.86%(上制糖期同期42.18%)。
2、俄罗斯海关周三公布的数据显示,俄罗斯2016年原糖进口降至25.95万吨,2015年为50.68万吨。
现货方面:柳州中间商新糖报价6810元/吨,下调10元/吨,成交一般。南宁中间商新糖报价6880元/吨,下调20元/吨,成交一般;陈糖报价6690元/吨,下调10元/吨,成交一般。
总结:纽约期糖周继续承压21美分关口振荡运行。而国内方面,春节过后,食糖消费逐步进入消费淡季,但面对新榨季巨大的产销缺口,进口同比大幅减少的情况下,以及高甘蔗收购价对食糖成本的支撑,在三月份的商务部进口食糖保障措施立案调查结果还未出炉,维持高位振荡的可能性较大。技术上,郑糖1705合约窄幅整理,重回6900元/吨关口上方,预计将呈现振荡整理走势。操作上,暂时观望为宜
瑞达期货:郑棉小幅收跌,关注20日均线支撑
国内盘面:10日郑棉1705合约收跌,开盘15895元/吨,收盘15845元/吨,较前一交易日结算价下跌55元/吨,成交量增加,持仓量减少1938手至334186手。
外盘走势:ICE期棉收高,在美国农业部(USDA)报告显示产量和库存预估符合预期后缩减升幅。ICE 3月 期棉连涨第二日,收高0.44%,报每磅75.58美分,录得一周内最大单日涨幅。
消息面:
1、据相关机构统计,截至2月8日,新疆地区皮棉总计加工量达到3972129.928吨,入库量为3772111.947吨;其中兵团加工量为1284906.397吨,地方加工量为2687223.531吨;内地总计加工量为104932.018吨。随着时间地推进,这一数值还在不断变化。
2、 2016年1-12月,纺织工业增加值同比增长4.9%,生产运行总体平稳;纺织业固定资产投资增长10.7%;纺织业产销率达到98.4%,服装制造业为97.7%;但纺织出口交货值同比下降0.9%。
现货方面:棉花指数3128B价格为15999元/吨,较上一交易日持平。
观点总结:洲际交易所(ICE)期棉周三微升,终结了三连跌走势。国内方面,新疆棉花累计加工395万吨,超过之前预期,预计新疆棉花产量410万吨;销售方面,春节期间基本停滞,但节后随着纺织企业开工的增加,节后补库,棉花销售将进入高峰期;下游国产纱线竞争力强,销量较好,我国纺织业运行总体情况出现好转,多项数据同比上涨。技术上,郑棉窄幅整理,关注20日均线支撑。操作上,多单轻仓持有,止损15600元/吨,目标位16350元/吨。
瑞达期货:菜粕高位振荡,菜油小幅反弹
外盘走势:周四,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场上涨,因为投机商做多。截至收盘,3月期约收高3.10加元,报收527.10加元/吨;5月期约收高3.30加元,报收535加元/吨;7月期约收高2.40加元,报收537.70加元/吨。
国内走势:2月10日,菜籽主力收报4936元/吨,涨24元/吨,涨幅0.49%;菜粕1705合约收报2518元/吨,涨28元/吨,涨幅1.12%;郑油1705合约收报7236元/吨,涨64元/吨,涨幅0.89%。
消息面:据加拿大农业及农业食品部本周初发布的首份2017/18年度供需预测报告显示,2017/18年度(8月至7月份)加拿大油菜籽的国内用量预计为910万吨,略高于2016/17年度的903.9万吨。期末库存预计为200万吨,和上年持平。加拿大油菜籽的出口量预计达到950万吨,和2016/17年度持平,低于2015/16年度的1024.5万吨。
现货方面:据布瑞克数据,广东菜籽粕2500元/吨,价格持稳;广东进口菜油7100元/吨,价格持稳。
小结:美豆回踩60日线后回升,提振国内菜粕、菜油市场反弹;菜粕受水产旺季前的补库需求支撑走势更强。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1705合约中长期均线显支撑,短期料偏强运行,建议多单继续持有,止损10日线;郑油1705合约止跌反弹,7000关口附近支撑较强,上方关注60日线压力,建议依托5日线短多交易。
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