收评:煤炭板块领跌大宗商品 上证指数突破股指反应平淡
中金在线期货频道 佚名
大宗商品市场,早盘时候还稍显平稳煤炭小幅走弱,甲醇、沥青、PTA、豆一等冲击前高回落,午后商品全线下挫煤炭板块领跌。观点:经过去年的几轮大的暴涨,目前大宗商品虽然维持上升趋势不变,但大多数品种都步入了震荡调整当中,仓位降低操作谨慎。
贵金属板块,渐露多头,美加息步伐近期难有进展,贵金属走高,今日回调,白银偏弱。有色板块铜铝锌铅镍多头趋势不改,今日调整;黑色板块铁矿螺纹热卷玻璃保持多头趋势,煤炭已经陷入了调整,今日煤炭领跌,后市或将大调整;农产品玉米、粕类油脂偏强,淀粉白糖鸡蛋偏弱;化工板块整体强势,但今日甲醇、沥青、PTA冲击前高失败,调整概率较大;
主力合约涨幅前五的是:沪锡涨1.30%、沪铅涨0.86%、豆粕涨0.85%、铁矿涨0.79%、沥青涨0.74%;跌幅前五的分别是:焦煤跌3.21%、焦炭跌2.26%、郑煤跌1.56%、淀粉1.13%、豆一0.85%。
以下是瑞达期货的收评:
瑞达期货:期价震荡收跌 短期建议区间逢高抛空
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收跌,开盘报10255元/吨,最高10345元/吨,最低至10210元/吨,收10220,跌25,日跌幅0.24%,成交量减少至41.88万手,持仓量减少13690手至34.45万手。
消息面:1、PE中石化华中线性:中原7042/7050/9088定10050,武汉35B/34定10050 基准价。
原料价格:日本石脑油CF日本报507.25元/吨,跌10.25;石脑油FOB新加坡报55.57美元/桶,跌1.13。乙烯CFR东北亚1270美元/吨,涨30;CFR东南亚报1095美元/吨,持平。
大宗商品市场,早盘时候还稍显平稳煤炭小幅走弱,甲醇、沥青、PTA、豆一等冲击前高回落,午后商品全线下挫煤炭板块领跌。观点:经过去年的几轮大的暴涨,目前大宗商品虽然维持上升趋势不变,但大多数品种都步入了震荡调整当中,仓位降低操作谨慎。
贵金属板块,渐露多头,美加息步伐近期难有进展,贵金属走高,今日回调,白银偏弱。有色板块铜铝锌铅镍多头趋势不改,今日调整;黑色板块铁矿螺纹热卷玻璃保持多头趋势,煤炭已经陷入了调整,今日煤炭领跌,后市或将大调整;农产品玉米、粕类油脂偏强,淀粉白糖鸡蛋偏弱;化工板块整体强势,但今日甲醇、沥青、PTA冲击前高失败,调整概率较大;
主力合约涨幅前五的是:沪锡涨1.30%、沪铅涨0.86%、豆粕涨0.85%、铁矿涨0.79%、沥青涨0.74%;跌幅前五的分别是:焦煤跌3.21%、焦炭跌2.26%、郑煤跌1.56%、淀粉1.13%、豆一0.85%。
以下是瑞达期货的收评:
瑞达期货:期价震荡收跌 短期建议区间逢高抛空
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收跌,开盘报10255元/吨,最高10345元/吨,最低至10210元/吨,收10220,跌25,日跌幅0.24%,成交量减少至41.88万手,持仓量减少13690手至34.45万手。
消息面:1、PE中石化华中线性:中原7042/7050/9088定10050,武汉35B/34定10050 基准价。
原料价格:日本石脑油CF日本报507.25元/吨,跌10.25;石脑油FOB新加坡报55.57美元/桶,跌1.13。乙烯CFR东北亚1270美元/吨,涨30;CFR东南亚报1095美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格持平,远东报1195美元/吨,持平;中东报1183美元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报10150元/吨,跌30;华东余姚吉林石化10200吨,持平;华南报10350元/吨,持平。西北独山子报10050元/吨,持平。
观点总结:节后市场中下游还未完全返工,社会库存上升,再加上进口货源增加,市场短期累库存较多,但仍属于预期内,且第一季度下游需求旺季,随着节后下游返工增加,市场需求回暖,再加上上游原料价格调涨支撑,预计塑料下跌空间有限。技术上,LLDPE1705合约震荡收跌,短期下方测试10000附近支撑,上方测试10400附近压力,建议短期建议在10000-10400区间逢高抛空。
瑞达期货:PVC震荡收涨 短期维持区间震荡
盘面走势:PVC1705合约开盘6805,最高6850,最低6785,收盘报6810,较上一交易日涨25,日跌幅0.37%。成交量减少至10.49万手,持仓量增加2744手至14.51万手。
消息面:1、中盐吉兰泰PVC电石法5型料北方出厂执行6400元/吨承兑,华南地区报6650元/吨,华东地区白6550元/吨,该厂区40万吨/年装置目前开工正常,实际成交商谈。
价格:1、日本石脑油CF日本报507.25元/吨,跌10.25;石脑油FOB新加坡报55.57美元/桶,跌1.13。乙烯CFR东北亚1270美元/吨,涨30;CFR东南亚报1095美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6650元/吨,持平;乙烯法报6950元/吨,持平;华东电石法报6630元/吨,跌30。华南电石法报6600元/吨,持平,乙烯法7100吨的,持平。原料价格基本持平,华东报3310元,持平,西北报3000元,持平。
观点总结:春节前部分企业预售至2月份,部分企业因货源偏紧上调出厂价格,但下游对高价原料积极性不高,或限制价格上行空间。技术上,PVC1705合约震荡收涨,期价下方测试6600附近支撑,上方测试6850附近压力,期价或维持在6600-6850区间震荡,建议区间交易。
瑞达期货: PTA减仓回落 呈现高位震荡
盘面情况:郑州PTA1705合约开盘报5770元/吨,收盘报5724元/吨,较上一交易日下跌34元/吨,跌幅为0.59%。成交量增加至147.22万手左右,持仓量减少44054手至2585452手。
消息面:1、8日亚洲地区对二甲苯市场收盘价格下跌4.5美元/吨,收盘价格为902.17美元/吨FOB韩国和922.17美元/吨CFR中国。2、佳龙石化60万吨PTA装置计划2月17日附近停车检修,暂定将停车一个月左右。
现货价格:华东PTA市场商谈维持在5620-5640元自提附近,基差商谈维持在145-160元附近,仓单基差报盘维持在120-125元附近。美金盘价格一日游报盘在685-700美元,船货报盘在690美元,递盘意向680-685美元附近,商谈维持在685-689美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为228910张,较上一交易日增加160张,有效预报为6411张。
观点总结:受美元上涨及美国原油库存大幅增加拖累,国际原油下跌,亚洲PX报价小幅下调,按加工费500元/吨折算动态成本在5330-5440元/吨左右,大型生产商利润处于170-280元/吨。国内PTA开工率处于74%左右,PTA现货市场窄幅震荡,市场气氛较淡。涤丝市场行情持稳为主,聚酯工厂产销有所回落。技术上,PTA1705合约回落,期价面临5800一线压力,下方考验10日线支撑,短线呈现高位震荡走势。操作上,5600-5800区间交易。
瑞达期货:沪胶减仓减量,震荡收跌
国内盘面:周四沪胶主力1705合约震荡收跌,当日期价收于20585元/吨,较上一日下跌了0.63%,减仓218手,成交量421226手。
消息方面:1、最新海关数据显示,12月份天然橡胶乳胶进口量暴涨至54.41千吨,环比上涨3.76%。2、1月重卡销量暴涨1.2倍,一季度市场或净增10万辆。
现货方面:上海天然橡胶市场15年国营全乳报价在19450(-100)元/吨;越南3L报价19300 (0)元/吨;15年泰国3号烟片20650-20750(-100/-100)元/吨;人民币混合胶19300-19600(+0)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片89.25(-0.97)泰铢/公斤;泰三烟片991.39(-0.84)泰铢/公斤;田间胶水75(+0)泰铢/公斤;杯胶74(+0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价24600(-200)元/吨;顺丁橡胶市场价26200(+0)元/吨。
观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平,且2017年1月国内重卡市场共约销售各类车辆8.2万辆,比去年同期的3.68万辆增长122%,但环比增长9%。显示橡胶下游整体需求仍然保持良好的态势。从流通环节来看,截止2017年1月中旬,青岛保税局橡胶总库存较2016年12月30日上涨12.4%至12.18万吨,总库存量突破12万吨。合成胶价格上涨仍然处于强势,对沪胶期价形成一定的支撑。沪胶1705合约短期关注20000附近支撑,建议在20000-21200区间交易。
瑞达期货:甲醇量能俱增,冲高回落
国内盘面:周四甲醇主力1705合约冲高回落,当日期价收于2920元/吨,较上一交易日下跌了0.58%,增仓82686手,成交1164720手。
消息方面:1、四川玖源50天然气装置正常运行,日产1300吨,计划2月20日检修20天左右。2、重庆卡贝乐85天然气装置运行正常,开工8成左右,计划3月1日检修。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在3040-3050元/吨,节后贸易商陆续返市,但市场气氛欠佳,市场价格浮动有限。
观点总结:国内甲醇整体社会库存在63.41万吨,较前一期增长18.24万吨,因春节期间积累了10天左右的库存,各地区甲醇厂家库存均成上升趋势。春节期间青海中浩、桂鲁两套装置重启,而游需求较少,整体市场清淡。华东地区春节期间到港量较大,但下游需求恢复缓慢,且近期内地货源入港口地区价格较低,打压进口货源,库存增长较为明显,随着物流恢复。各大厂家存在库存排库需求;港口需求将持续减弱,库存依旧看涨。甲醇1705合约短期关注2880附近支撑,建议在2880-3030区间交易。
瑞达期货:沥青减仓减量,高开高走
国内盘面:周四沥青1706合约高开高走。当日期价收于2734元/吨,较上一交易日上涨了0.74%,减仓53680手,成交714560手。
消息方面:1、河南:确保全年新开工1000公里以上高速公路。2、天津:将开通3条高速公路 ,推进京津冀交通一体化。
现货方面:东北地区报价在2600元/吨,持平;华东地区报价2520元/吨,持平;华北地区报价2150元/吨,持平;华南地区报2830元/吨,持平;山东地区报2550元/吨,持平;西北地区报2700元/吨,持平。
观点总结:今年沥青的炼厂库存总体较低,平均库存率在29.2%,国内炼厂开工率在55%,较前一期开工率上涨8%,节后贸易商以及下游消费需求尚未启动。预计短期沥青市场持稳为主,上海沥青1706合约关注2800附近压力,短期建议在2680-2800区间交易。
瑞达期货:PP震荡收跌 短期建议区间逢高抛空交易
盘面情况:PP1705合约开盘9215元/吨,最高9372,最低至9200,收于9207,跌20,日跌幅0.22%。成交量增加至43.76手,持仓量增加59118手至51.84万手。
消息面: 1、本周内国内主要石化库存较上一周期增加25%左右,主要石化及中间商库存较上一周期增加21%。
原料价格:日本石脑油CF日本报507.25元/吨,跌10.25;石脑油FOB新加坡报55.57美元/桶,跌1.13。乙烯CFR东北亚1270美元/吨,涨30;CFR东南亚报1095美元/吨,持平。丙烯中国到岸价950美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东地区报1035美元/吨,持平,中国到岸价报1035美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北齐鲁石化T30S无报价;华东宁波9050元吨,持平;华南茂名报9350元/吨,跌50。
观点总结:甲醇、原油、丙烯价格坚挺,对PP成本支撑较强,且下游有利润可赚,开工维持相对高位,但春节假期前后,中下游停工放假,再加上石化维持开工率高位,PP库存出现增长,期价承压。技术上,PP1705合约增仓下跌,期价下方测试9000附近支撑,上方测试9400附近压力,短期或维持在9000-9400区间震荡,建议区间逢高抛空交易。
瑞达期货:玻璃减仓回落 延续震荡行情
盘面情况:郑州玻璃1705合约开盘报1318元/吨,收盘报1304元/吨,较上一交易日上涨1元/吨,涨幅0.08%。成交量缩减至16.21万手左右,持仓量减少11252手至238498手。
消息面:1、2017年02月08日的"中国玻璃综合指数"为1060.51点,比上期2017年02月07日上涨1.27点。"中国玻璃价格指数"为1070.56点,比上期2017年02月07日上涨1.19点。"中国玻璃市场信心指数"为1020.33点,比上期2017年02月07日上涨1.6点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1303元/吨,大光明5mm浮法玻璃出厂价报1236元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1494元/吨。库存数据:交易所注册仓单为700张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体淡稳,沙河地区现货报价持稳为主,出库整体尚可,部分生产企业计划上调价格,经销商提货增加。华东、华中持稳为主,山东部分厂家上调报价,华南地区价格上涨,华南会议召开决定上调20-40元/吨。技术上,玻璃1705合约震荡回落,期价面临1330一线压力,下方考验60日线支撑,短线呈现宽幅震荡走势。操作上,短线1270-1330区间交易。
瑞达期货:期指延续升势 谨防短期调整
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3380.6 15.8 0.47% 8169 -997
IH当月 2351.2 10.6 0.45% 3899 -456
IC当月 6284.8 39.8 0.64% 6392 -863
成交额(亿)
沪深300 3396.3 13.0 0.38% 1021.3
上证50 2354.9 8.5 0.36% 324.0
中证500 6331.2 39.6 0.63% 749.0
外盘表现:
简称 收盘 涨跌 涨跌幅 成交额
上证综指 3183.18 16.20 0.51% 2097.2
深证成指 10182.73 52.61 0.52% 2489.4
创业板指 1914.08 10.45 0.55% 156.8
中小板指 6445.23 30.48 0.48% 186.4
台湾加权 9590.18 46.93 0.49%
韩国综指 2065.88 0.80 0.04%
日经225 18907.67 -99.93 -0.53%
综述:
沪深两市延续震荡回升的态势,行业板块多数上涨,沪指收盘小幅上扬0.51%。
三大股指期货主力合约全线收阳,IC1702合约继续在市场中领跑,上涨0.64%,IH以及IF合约则分别上涨0.4%左右。三大期指成交量小幅回落,主力合约持仓量继续大幅下滑,投资者移仓换月步伐有所加快,部分资金或已移至下月合约。主力合约以及次月合约贴水均有小幅扩大。
资金面,沪股通净流入17.7亿元,深股通净流入2.67亿元,沪股通资金在节后在市场中继续积极布局,外资整体对于指数走势较为乐观。沪深两市两融资金则是呈现稳步上升的势头,截至周三,沪深两市合计为8810.58亿元。周四市场成交量较前一交易日有明显回升,合计约为4500亿元,节后资金逐步回流。
技术面,沪指放量突破,重回60日均线上方,但3190点附近压力重重,由于市场内热点较为分散,指数一蹴而就难度相对较大,短线或仍有调整的需求。不过量价齐升对于市场而言不失为一个较为积极的信号,整理过后,中期进一步震荡上行概率较大
策略上,可逢高适度买入空单,IF1703合约3370点附近做空,3330点附近止盈,3390点附近止损。
瑞达期货:年初配置需求暂时支撑债市,期债大幅反弹
行情回顾:
周四(2月9日),10年期国债期货主力合约T1706收盘涨0.67%报94.550元,盘中最高涨幅0.76%;5年期国债期货主力合约TF1706收盘涨0.36%报98.115元,盘中最大涨幅0.42%。银行间现券收益率大幅下行,10年期国开活跃券160213收益率下行5.97bp报4.110%;10年期国债活跃券160023收益率下行4.48bp报3.400%。
观点:
央行今日暂不开展公开市场逆回购操作,已连续五天暂停逆回购。当日有1500亿逆回购到期,因此当日净回笼1500亿。昨日10年国债招标利率低于市场预期,认购倍率也较高,年初配置需求暂时支撑债市,期债大幅反弹。
瑞达期货:沪铜振荡企稳 静待罢工事件进展
外盘走势:亚市伦铜围绕5870美元/吨附近窄幅波动,其中3个月伦铜交投于5894-5851美元/吨,现微涨0.08%至5872美元/吨。持仓方面,2月7日伦铜持仓量33.1手,日减2330手,伦铜减仓回升,表明部分空头获利了结离场,多头是市场主导。
现货方面:据SMM报道称,2月9日上海电解铜现货对当月合约报贴水170元/吨-贴水60元/吨,平水铜成交价47090-47200元/吨,升水铜成交价47130-47250元/吨。持货商逢高换现意愿仍存,市场供应依然充裕,尤其平水铜货多价廉,与好铜拉开价差,隔月基差仍维持在200元/吨以上,部分投机商吸收好铜,买现抛期,令好铜贴水有收窄迹象,另随着进口亏损扩大,市场仍有大量进口铜冲击,暗喻资金压力尚存,湿法铜表现尤为明显。
内盘走势:沪铜主力合约1704震荡回落,尾盘收于47590 元/吨,较上一交易日结算价上涨230点,涨幅0.49%,持仓量159288手,日增仓3276手,成交量108768手。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1703合约和1704合约正价差放大至180元/吨,表明远期合约上涨意愿攀升。
市场因素分析:亚市美元指数震荡上扬,最高升至100.52,现交投于100.4附近。英国首相特蕾莎•梅的退欧议案获得下议院压倒性票数通过,这意味着英国向本季度启动正式退欧谈判迈出关键的一步;中国央行今日继续暂停公开市场逆回购操作,为连续第五天。行业资讯方面,据悉,在智利Escondida铜矿工人在周四计划罢工之前,必和必拓已开始停止在智利北部Escondida铜矿的生产。同时,印尼主要铜冶炼厂PT Smelting的一官员表示,自由港迈克墨伦铜金公司警告称,将随逐渐减少其印尼铜矿的活动,因工人罢工及其他问题影响。
行情研判:2月9日沪铜振荡微跌,但基本维持住昨日涨幅,因市场继续聚焦于智利铜矿可能罢工所带来的提振。技术面上,沪铜站稳5日线,持仓量进一步放大,后市做多格局不变。操作上建议沪铜1704合约于47400元/吨做多,止损47000元/吨。
瑞达期货:沪铝延续反弹格局,短多仍可谨慎持有
外盘走势:亚市伦铝承压微跌,3个月伦铝最低跌至1841.96美元/吨,现交投于1845美元/吨附近。截止2月7日,伦铝持仓70.8万手,减仓4681手,减仓上扬表明多头主导市场,加速拉升趋势。
现货方面:据SMM报道称,2月9日上海现铝成交集中13590-13610元/吨,对当月贴水110-90元/吨,无锡成交集中13580-13600元/吨,杭州成交集中13570-13590元/吨。冶炼厂稳定出货,期现价差缩至百元附近,前几日买现抛期贸易商急于获利了结,大量出货,无锡地区流通货源充足,上海地区流通货源相对较少,杭州地区持货商库存压力下出货积极,中间商活跃度减弱,华东下游企业虽已开工,但采购意愿观望中逐渐回升,整体成交显现供应过剩局面。
内盘走势:沪铝1704合约冲高回落,尾盘收于13810元/吨,较昨一交易日结算价上涨85元/吨,日涨幅0.62%,持仓量增加7506手,成交量127990手。另外,沪铝1703和1704合约正价差缩小至75元/吨,表明远期合约上涨意愿减弱。
市场因素分析:亚市美元指数震荡上扬,最高升至100.52,现交投于100.4附近。英国首相特蕾莎•梅的退欧议案获得下议院压倒性票数通过,这意味着英国向本季度启动正式退欧谈判迈出关键的一步;中国央行今日继续暂停公开市场逆回购操作,为连续第五天。铝业资讯,2月9日,SMM统计国内电解铝社会库存:上海地区18.0万吨,无锡25.5万吨,杭州7.0万吨,巩义9.9万吨,南海17.2万吨,五地库存合计77.6万吨,环比上周五增加10.1万吨。
行情研判:2月9日沪铝1704合约延续反弹,继续收涨,但尾盘受整体盘面影响略有回落。技术面上,沪铝主力合约站稳5日均线之上,持仓有明显的放大,整体保持偏多格局不变。操作上,建议沪铝1704合约可于13750元/吨附近多,止损参考13500元/吨。
瑞达期货:上行抛压增大,沪铅冲高回落
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走低,沪市收盘时报2384美元/吨,较上一交易日收盘价跌0.27%。
现货方面:2月9日SMM现货1#铅报价为18950-19100元/吨,均价较上一交易日涨100元/吨。据SMM报道,期盘维稳运行,贸易商正常报价,下游接货积极性无明显改善,散单成交一般。
内盘走势:沪铅主力合约冲高回落,报收19245元/吨,较上一交易日结算价涨0.86%,持仓量42292手,成交量66112手。
消息面:日前,国务院办公厅印发了《生产者责任延伸制度推行方案》,确定率先对电器电子、铅蓄电池、汽车等产品实施生产者责任延伸制度,对铅蓄电池等产业集中度高、循环利用产业链完整的特定品种,引导生产企业利用自有销售渠道,采用“以旧换新”等方式建立自主收集模式,提高废铅蓄电池回收率。
行情研判:今日沪铅主力合约资金流入大幅放缓,铅价冲高回落,收出长上影阴线。基本面上,LME铅库存自一月份以来整体呈现回落态势。国内短期铅锭供应相对充裕,但随着企业逐渐开工,下游需求的恢复对铅价仍有支撑。操作上建议沪铅1703合约19000元/吨附近做多,止损参考18700元/吨。
瑞达期货:上行动能受限,沪锌小幅收跌
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走低,沪市收盘时报2827.5美元/吨,较上一交易日收盘价跌0.3%。
现货方面:2月9日SMM现货0#锌报价为23040-23140元/吨,均价较上一交易日涨90元/吨。据SMM报道, 现货市场,炼厂出货积极,贸易商保值盘被套出货较昨日减少,贸易商收货交长单较活跃,市场品牌逐渐增多,下游刚需备货,采购未有明显改善,成交较昨日持平。
内盘走势:沪锌主力合约震荡走低,报收22980元/吨,较上一交易日结算价涨0.35%,持仓量146640手,成交量408402手。
消息面:汉中锌业2016年全年实现营业收入196亿元,同比增长5.83%;利税7246万元,同比增长147.03%。全年生产锌锭36.25万吨,同比增长8%,创历史新高;锌锭销售38.30万吨,同比增长27.33%;铅锭销售7.59万吨,同比增长571.16%。锌锭电耗同比下降137kwh/吨,加工成本同比下降150元/吨;0﹟锌锭产出率同比提高2.31个百分点。
行情研判:日内沪锌主力合约流出资金4089万,其上行动能受限,锌价高位震荡后小幅收跌。但基本面向好不变,LME锌库存不断下滑对锌价形成利好,沪锌主力合约下方均线支撑性较强,维持多头思路对待。操作上建议沪锌1703合约5日线上方逢低做多,止损参考22400元/吨。
瑞达期货:不确定性支撑,金价延续高位震荡
外盘走势:今日亚洲盘伦敦金震荡走低,3点报于1239.55美金/盎司,较上一交易日收盘价跌0.16%;伦敦银震荡走低,3点报17.751美金/盎司,较上一交易日收盘价跌0.2%。
内盘走势:沪金主力合约开于278.7元/克,盘中震荡走低,报收278.2元/克,较上一交易日结算价涨0.56%,成交量148408手,持仓量319670手。沪银主力合约开于4182元/千克,盘中震荡走低,报收于4170元/千克,较上一交易日结算价涨0.1%,成交量423838手,持仓量654004手。
消息面: 1、新西兰联储周四(2月9日)维持利率在纪录低位1.75%不变,表示货币政策仍将保持宽松。2、根据《赫芬顿邮报》的一份报告,美国总统特朗普曾于凌晨3时致电国家安全顾问Mike Flynn询问有关强势美元对于经济的影响。3、欧美长期国债收益率均下行,多创阶段性低点。4、德国总理默克尔表示G20会谈将讨论自由贸易。5、英国下议院投票赋予首相May触发脱欧条款的权利。
行情研判:近期法国大选、英国退欧及特朗普政策走向的不确定性推升市场避险需求,对持续金价形成支撑。此外SPDR黄金ETF持仓量截止昨日连续五个交易日上升,投资者情绪偏多。操作上建议沪金1706合约277.5元/克附近做多,止损参考276元/克。沪银1706合约4150元/千克附近做多,止损参考4120元/千克。
瑞达期货:USDA报告公布前夕,豆粕减仓上涨
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三攀升至两周高位,因美国供应出口需求增长预期带动投资基金的买盘。CBOT 3月大豆合约收涨16美分,报每蒲式耳10.58-3/4美元。CBOT 3月豆粕期货收高5.3美元,报每短吨341.2美元。CBOT 3月豆油期货收高0.39美分,报每磅34.69美分。
国内走势:2月9日,从主力合约来看,连豆1705合约弱势调整,收报4322元/吨,下跌0.85%,持仓量增加10072手至201018手;豆粕1705合约延续反弹,收报2964元/吨,上涨0.85%,持仓量减少47668张至2284898手;豆油1705合约企稳振荡,收报6906元/吨,上涨0.55%,持仓量减少5774手至710038手。
消息方面:
1、农业咨询机构Agroconsult周三表示,将巴西2016/17年度大豆产量预估上修至1.053亿吨,1月初预估为1.044亿吨。
2、美国农业部将于周四发布2月份供需月度报告。路透社对分析师的调查显示,2016/17年度美国大豆期末库存预计将接近4.12亿蒲式耳,低于美国农业部1月份预测的4.2亿蒲式耳,预测范围在3.86亿到5.05亿蒲式耳。
现货方面:2月9日,哈尔滨地区国标三等 3900元/吨。江苏张家港地区外资油厂豆粕价格:43%蛋白:2月基差1705+240元/吨;6-9月基差1709+150元/吨。山东青岛地区油厂最新豆粕价格:43%蛋白:3200元/吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油7200元/吨。
观点总结:2月10日凌晨一点公布USDA2月份供需报告,市场预期美国和全球大豆库存下降。从主力合约看,连豆1705合约部分多单获利了结,期价上行动力不足,未能突破4400元/吨关口,短期呈现弱势调整,预计后市维持高位区间振荡走势,建议多单逢高离场;豆粕1705合约继续走高,延续反弹走势,上方压力关注3020元/吨,后市需警惕冲高回落走势,建议在2850-3020元/吨区间内交易,止损各20元/吨;豆油1705合约微幅小跌,短线企稳振荡,建议买豆抛棕1705套利组合谨慎持有,止损价差参考630元/吨。
瑞达期货:棕榈小跌调整,等待报告公布
外盘走势:马来西亚BMD毛棕榈油期货周三收高,因预期受到产量下降及出口量增加影响,棕榈油库存将下降。BMD指标4月毛棕榈油期货合约收高0.49%,报每吨3,097马币。
国内走势:2月9日,棕榈油1705合约减仓小跌,开盘6218元/吨,收盘6190元/吨,下跌0.10%,持仓量减少20176至501168手。
消息方面:
1、MPOA最新的1月产量显示下滑13%,降幅大于市场预估的减少9-10%。
2、1月底马来西亚棕榈油库存将比上月减少10.7%,为149万吨。这将创下五个月来最大的降幅,也将是去年八月份以来的最低水平,因为厄尔尼诺的持续影响制约棕榈油产量。
现货方面:2月9日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6570元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6600元/吨。广东广州地区:工厂报价,24度棕榈油6490元/吨。张家港地区:工厂报价,24度棕榈油6600元/吨。 广东东莞地区:工厂报价,24度棕榈油6450元/吨。
观点总结:春节长假期间,有数据显示,马来西亚1月产量继续下滑,出口呈现增长,而印尼棕榈油2017年预计增产,两大主产国产销数据短期利多,长期利空。技术上,棕榈油1705合约微幅下跌,USDA和MPOB报告公布前市场交投相对谨慎,期价仍保持振荡走势,寄望报告指引方向。操作上,建议短线进行买P1705卖1709套利组合操作。
瑞达期货:DCE玉米小幅上涨,短期振荡整理
国内盘面:9日DCE玉米1705合约收涨,开盘1607元/吨,报收1602元/吨,较前一交易日上上涨2元/吨,交易量增加,持仓量减少60654手至3459868手。
外盘走势:美国玉米期货周三小涨,受技术性买盘及周四美国农业部(USDA)供需报告公布前的仓位调整带动。芝加哥期货交易所(CBOT) 3月玉米期货收涨2-1/4美分,报每蒲式耳3.70-3/4美元。该合约盘中高见3.71美元,追平1月24日触及的七个月高位。
消息面:
1、截至2月5日,东北三省一区累计收购玉米6054万吨。其中:内蒙古收购855万吨,辽宁1270万吨,吉林1534万吨,黑龙江2395万吨。
2、2月7日召开的全国海关缉私工作会议上获悉,为期一年的打击走私“国门利剑2017”联合专项行动,将重点针对“农产品、洋垃圾”、资源性产品、重点涉税商品等走私违法活动。
现货方面:锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1440-1460元/吨,平舱价1490-1500元/吨,与昨日持平。
总结:(CBOT)玉米期货周三因买家买盘带动上涨。国内方面,春节期间现货市场购销清淡,价格行情走势偏弱。在春节前,产区的售粮同比去年同期偏慢,基层的存量较大三四月份仍是售粮的高峰期,供应压力较大。而节后深加工行业和饲料业处于需求淡季,供求格局难以改观。但是,根据中央一号文件的精神,玉米成为农产品供给侧改革的重中之重,在国家各项利好政策利好的筑底下,以及种植面积的调减,短期将进一步提振玉米合约的走强。而供给侧改革利好结果将在后期更加显现。技术上,玉米期价在1600元/吨关口附近陷入振荡整理,布林线开口向上,期价沿着通道上轨运行,多头占主导。操作上,玉米1705合约中长期多单继续持有,止损1542元/吨,目标位在1650元/吨
瑞达期货:郑糖振荡回落,跌破6900元关口
国内盘面:9日郑糖1705合约收跌,开盘6950元/吨,收盘6896元/吨,较前一交易日结算价下跌35元/吨,成交量增加,持仓量增加22378手至372694手。
外盘走势:纽约原糖期货周三微升,3月白糖及3月原糖合约即将到期引人关注。洲际交易所(ICE)3月原糖合约收高0.04美分,或0.2%,报每磅20.76美分。
消息面:
1、据中国糖业协会统计数据显示,截至1月底,中国已产糖454万吨,比上年度同期增长33万吨,增幅7.8%;其中甘蔗糖产量361万吨,比上年度同期增长21万吨,增幅6.2%;甜菜糖产量为93万吨,比上年度同期增长12万吨,增幅14.8%。
2、Licht在有关2017/18年度(10/9月)的首份报告中指出,全球糖市料供应过剩200万吨,上一年度为短缺550万吨。
现货方面:柳州中间商新糖报价6820元/吨,下调10元/吨,成交一般。南宁中间商新糖报价6900元/吨,报价不变,成交一般;陈糖报价6700元/吨,报价不变,成交一般。
总结:纽约期糖周三微升,继续承压21美分关口。而国内方面,春节过后,食糖消费逐步进入消费淡季,但面对新榨季巨大的产销缺口,进口同比大幅减少的情况下,以及高甘蔗收购价对食糖成本的支撑,在三月份的商务部进口食糖保障措施立案调查结果还未出炉,维持高位振荡的可能性较大。技术上,郑糖1705合约跳水,跌破6900元/吨关口支撑,预计将呈现振荡偏弱走势。操作上,建议中长线在6930元附近逢高抛空,止损7060元/吨,目标位6700元/吨。
瑞达期货:郑棉窄幅整理,收于类十字星
国内盘面:9日郑棉1705合约横盘整理,开盘15855元/吨,收盘15860元/吨,较前一交易日结算价下跌40元/吨,成交量减少,持仓量增加1986手至336124手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)期棉周三微升,终结了三连跌走势,因美国农业部(USDA)发布月度供需报告前有谨慎买盘。ICE 3月期棉合约收高0.16美分,或0.21%,报每磅75.25美分,交易区间为75.07-75.72美分。
消息面:
1、据相关机构统计,截至2月8日,新疆地区皮棉总计加工量达到3972129.928吨,入库量为3772111.947吨;其中兵团加工量为1284906.397吨,地方加工量为2687223.531吨;内地总计加工量为104932.018吨。随着时间地推进,这一数值还在不断变化。
2、据统计,近一个月内,印度涤短纤维的价格上涨了3%,涤棉混纺纱的价格上涨了3.51%。出口市场方面,上周印度棉纱出口价基本上涨了11-16美分/公斤,上涨幅度4.4%-5.8%。
现货方面:棉花指数3128B价格为15999元/吨,较上一交易日持平。
观点总结:洲际交易所(ICE)期棉周三微升,终结了三连跌走势。国内方面,新疆棉花累计加工395万吨,超过之前预期,预计新疆棉花产量410万吨;销售方面,春节期间基本停滞,但节后随着纺织企业开工的增加,节后补库,棉花销售将进入高峰期;下游国产纱线竞争力强,销量较好。技术上,郑棉窄幅整理,收于类十字星。操作上,多单轻仓持有,止损15600元/吨,目标位16350元/吨。
瑞达期货:菜粕高位振荡,菜油小幅反弹
外盘走势:周三,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场上涨,追随美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆及制成品市场的涨势。截至收盘,3月期约收高3.70加元,报收524加元/吨;5月期约收高3.70加元,报收531.70加元/吨;7月期约收高3.80加元,报收535.30加元/吨。
国内走势:2月9日,菜籽主力收报4936元/吨,涨24元/吨,涨幅0.49%;菜粕1705合约收报2480元/吨,涨12元/吨,涨幅0.49%;郑油1705合约收报7142元/吨,涨6元/吨,涨幅0.08%。
消息面:据加拿大农业及农业食品部本周初发布的首份2017/18年度供需预测报告显示,2017/18年度(8月至7月份)加拿大油菜籽的国内用量预计为910万吨,略高于2016/17年度的903.9万吨。期末库存预计为200万吨,和上年持平。加拿大油菜籽的出口量预计达到950万吨,和2016/17年度持平,低于2015/16年度的1024.5万吨。
现货方面:据布瑞克数据,广东菜籽粕2500元/吨,价格持稳;广东进口菜油7100元/吨,价格持稳。
小结:美豆回踩60日线后回升,提振国内菜粕反弹,支撑菜油价格企稳;菜粕受水产旺季前的补库需求支撑走势偏强。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1705合约中长期均线显支撑,短期料偏强运行,建议多单继续持有,止损10日线;郑油1705合约止跌振荡,反弹仍显乏力,建议暂时观望,若急跌至7000附近可接回多单。
瑞达期货:鸡蛋止跌振荡,反弹仍显乏力
行情回顾:2月9日,鸡蛋1705合约收报3320元/500千克,较前一个交易日结算价跌5元/500千克,跌幅0.15%。成交量消费缩减,持仓量增加7658手至273020手。
现货方面:据博亚和讯数据显示,2月9日全国主产区鸡蛋价格整体趋稳,均价2.28元/斤,较8日持平,其中山东地区均价最高为2.48元/斤,辽宁地区均价最低2.03元/斤.今日主产区蛋价整体企稳,山东、河南等局部地区涨跌互显,反弹趋势不足,主销区上海、北京企稳;目前下游到货量不减,市场仍在消耗春节期间库存,供应压力增加,虽说后有元宵节等因素提振,但作用有限。预计短期蛋价整体稳中偏弱调整,仍将在成本线以下运行。
小结:节后需求显著缩减令现货蛋价低迷,拖累期货盘面下行;同时,市场观望情绪仍浓,关注现货回升步伐。技术上,鸡蛋1705合约止跌振荡,重回3300元一线上方,但短期仍不排除继续下探需求,建议短空操作,止损10日线。
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