瑞达期货：01月17日收评
中金在线特约 佚名
1股指期货
消息面
1. 习近平主席：中国经济总体运行平稳，预计2016年GDP增6.7%。
2. 央行：外汇占款环比连续14个月下降。
3. 路透：刘士余周六听取市场人士对IPO、再融资等问题的意见和建议。
消息面分析：
国外：周一美股休市，欧洲主要指数多数收跌，法国CAC40逆市收涨，英国富时100指数则结束连续14个交易日的连涨态势。由于周二英国首相梅将发表关于脱欧的讲话，市场对于英国硬脱欧的恐惧情绪有所升温，英镑兑美元盘中闪崩，金价升至近八周的高位。
国内:周一晚间国内消息面较为平淡。周一的下跌过后，刘士余听取市场人士对于IPO、再融资等问题的意见和建议的消息，维稳的意味更浓，短期内IPO减速的可能性不大。
三大股指期货仓位、资金动态
周一三大股指主力合约涨跌互现，IH逆市收涨0.89%，IC则受中小创影响，重挫2.99%。前20席位方面，多空双方继续大幅减持，由于中金所尚未公布二月合约主力持仓水平。IF1701以及1703合约上，多头表现略优于空头，IF中信期货卖单减少859手而买单减少656手，净空持仓收窄，其中移仓换月是主要因素。三大期指主力合约中，仅有IH主力卖单减持速度略快于买单，也反映出投资者对于蓝筹的进一步上涨存有疑虑。1月份2.35 50etf认沽期权隐含波动率远高于认购期权，在市场走势偏弱的情况下，表明期权市场对后市并不乐观。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3367 3192] [3343 3262]
1股指期货
消息面
1. 习近平主席：中国经济总体运行平稳，预计2016年GDP增6.7%。
2. 央行：外汇占款环比连续14个月下降。
3. 路透：刘士余周六听取市场人士对IPO、再融资等问题的意见和建议。
消息面分析：
国外：周一美股休市，欧洲主要指数多数收跌，法国CAC40逆市收涨，英国富时100指数则结束连续14个交易日的连涨态势。由于周二英国首相梅将发表关于脱欧的讲话，市场对于英国硬脱欧的恐惧情绪有所升温，英镑兑美元盘中闪崩，金价升至近八周的高位。
国内:周一晚间国内消息面较为平淡。周一的下跌过后，刘士余听取市场人士对于IPO、再融资等问题的意见和建议的消息，维稳的意味更浓，短期内IPO减速的可能性不大。
三大股指期货仓位、资金动态
周一三大股指主力合约涨跌互现，IH逆市收涨0.89%，IC则受中小创影响，重挫2.99%。前20席位方面，多空双方继续大幅减持，由于中金所尚未公布二月合约主力持仓水平。IF1701以及1703合约上，多头表现略优于空头，IF中信期货卖单减少859手而买单减少656手，净空持仓收窄，其中移仓换月是主要因素。三大期指主力合约中，仅有IH主力卖单减持速度略快于买单，也反映出投资者对于蓝筹的进一步上涨存有疑虑。1月份2.35 50etf认沽期权隐含波动率远高于认购期权，在市场走势偏弱的情况下，表明期权市场对后市并不乐观。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3367 3192] [3343 3262]
IH主力合约 [2360 2258] [2342 2297]
IC主力合约 [6273 5897] [6254 5981]
综合来看：
资金面，周一沪股通结束连续三个交易日净流入，净流出12.66亿元，其中卖出成交额高达33.24亿元，而深股通则延续净流入的表现，资金流入5.59亿元，买入成交额则有稳步上升。沪深300主力净流入92.82亿元，其中尾盘净流入额达到72.57亿元，为近三个月来的最大值。
技术面，周一A股剧震，成交量大幅放大，说明抛压、抄底资金均反映出较为强烈的一面。在权重板块的守护之下，沪指艰难守住半年线并收于3100点之上。但目前上方仍有多条均线压制，加之盘末反弹仅靠权重板块发力，对于市场的情绪修复影响较为有限。短线市场预计仍将维持弱势震荡调整或超跌反弹的形态，若权重板块支撑消失，指数或有进一步下探的可能。
策略上，在市场企稳前，建议观望为主或可逢高卖单轻仓介入，具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1608.45 +0.04%
Shibor：O/N 2.1420 +3.80bp；1W 2.4239 +2.59bp；2W 2.7815 +1.89bp
质押式回购行情；R001 2.1651 +7.67bp；R007 2.4914 +15.69bp；R014 2.9795 +44.29bp
[资金面]
央行昨日进行400亿元7天期逆回购和1900亿元28天期逆回购，当日公开市场有550亿元逆回购到期，实现净投放1750亿元。今日有600亿逆回购到期。
[消息面]
央行数据显示去年12月末外汇占款环比下降3178亿元，余额21.9万亿元，连续第14个月下降，降幅较上个月有所缩窄。外管局负责人表示，从2016年全年情况来看，央行稳定人民币汇率是外汇储备规模下降的最主要原因，另外非美元对美元总体贬值和资产价格变化也对外汇储备规模造成了一定影响。国家主席习近平近日表示中国经济总体运行平稳，预计2016年GDP增6.7%，虽不及目标，但在主要经济体中依然是最高水平；将抵制贸易保护主义。
[TF1703 CTD券测算]
[T1703 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC：基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金紧张缓和，经济预期企稳，但IRR处低位，期债下行空间也有限。
金属产品
1贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走高，报收1203.18美金/盎司，较上一交易日收盘价涨0.46%；伦敦银震荡走高，报收16.810美金/盎司，较上一交易日收盘价跌0.07%。
消息方面：1、摩根大通表示，因硬脱欧的政治风险上升，本行将2017年欧元/英镑第一、四季度预期分别从0.86和0.91上调至0.88和0.93，英镑/美元第一、四季度预期分别从1.21和1.26下调至1.18和1.24；该修正幅度仍较为温和，英镑走弱幅度或更大；英国首相特雷莎•梅的语气可能偏向强硬；此外，虽然难以预计硬脱欧将打压英镑至何种程度，但是我行认为进一步贬值5-10%也不为过。2、IMF表示，将维持2017年、2018年全球经济增长预期3.4%、3.6%不变。将2017年、2018年美国经济增长预期上调至2.3%、2.5%。将2017年中国经济增长预期上调至6.5%。将2017年欧元区经济增长预期上调至1.6%。将2017年英国经济增长预期上调至1.5%。
现货市场：1月16日，上海现货9999金报269.85元/克，涨1.35元/克；上海现货9999银报4005-4015元/千克，涨10元/千克。
仓单库存：1月16日，上期所黄金仓单报927千克，较上一交易日持平；上期所白银仓单报1905689千克，较上一日增3095千克。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至1月13日黄金ETF持仓量为807.96吨，较上一交易日增2.96吨；截至1月13日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10524.06吨，较上一交易日持平。
行情总结：隔夜美元冲高回落，金价小幅承压但仍保持反弹态势。日内英国首相特雷莎梅将发表有关英国脱欧的演讲，届时英镑将迎来新一轮考验。英镑走低或推高美元，但政治风险使得黄金依然受到支撑，预计金价偏强震荡。操作上建议沪金1706合约272元/克附近做多，止损参考270元/克。沪银1706合约4130元/千克附近做多，止损参考4100元/千克。
2铜
外盘走势:隔夜伦铜承压下滑，其中3个月伦铜收跌1.13%至5843美元/吨，但仍有效企稳于均线组之上，显示铜价反弹格局维持良好。持仓方面，1月13日，伦铜持仓量为35.4万手，周微减701手，近几周来伦铜持仓时增时减，显示多空交投反复。
行业资讯：冬瓜山铜矿年度设备检修工作全面展开，自1月10日至20日全面停产进行设备检修，计划检修时间为11天。
现货方面：据SMM报道称，1月16日上海电解铜现货对当月合约报贴水50元/吨-升水110元/吨，平水铜成交价47550-47750元/吨。1701合约最后交易日，隔月基差早间维持在200元/吨-300元/吨，持货商多对隔月1702合约报价，主流在贴水150元/吨-贴水100元/吨，对当月尚能维持平水-升水100元/吨一线。进入第二交易时段后，隔月基差逐步收窄至100元/吨-200元/吨，持货商欲换月前急于成交，换现意愿更甚。由于即将面临春节假期，大半企业今日已出现下月票据货源，下游本周或将是最后接货窗口期，周内接货量将逐渐下降。
库存方面：截止1月16日，LME铜库存报279000吨，日减2700吨，目前该库存创下去年12月14日来的新低，但仍远高于2016年年度库存均值23万吨，年内库存高点为379175吨；截止1月13日，上期所沪铜库存报170797吨，周微减764吨，三周来首次减少，但仍接近去年9月2日创下的高点，显示短期国内库存压力仍较大。
观点总结：隔夜沪铜主力承压下滑至47680元/吨，显示高位存在反弹阻力，但目前仍振荡企稳于均线组之上。建议沪铜1703合约可背靠47200元之上逢低多，入场参考47550元附近，目标关注48300元/吨。
3铝
外盘走势：隔夜伦铝终止连涨八日之势，承压下滑，其中3个月伦铝下滑1.49%至1786美元/吨，日收盘价仍接近于去年5月18日来的高点，但短期铝价持续走高之后，面临技术回调需求。
行业资讯：1月16日，SMM统计国内电解铝库存，上海地区10.5万吨，无锡10.2万吨，杭州2.7万吨，巩义3.9万吨，南海9.0万吨，五地库存合计36.3万吨，环比上周四增加0.8万吨。
现货方面：据SMM报道，1月16日上海现铝成交集中13160-13180元/吨，对当月贴水70-40元/吨，无锡成交集中13160-13180元/吨，杭州成交集中13120-13150元/吨。持货商交易前期稳定出货，交易后期铝价大幅下调，但隔月当月价差扩至80元/吨附近，持货商等待换月，挺价惜售，期铝远月与现货价差扩大，中间商可进行抛期买现操作，接货积极，远月较近月表现较强抗跌性，下游选择换月前采购，接货积极性提高，整体成交尚可。
库存方面：截止1月16日，LME铝库存报2250950吨，日增6775吨，创下去年8月26日来的新高；同期，上期所铝库存报118235吨，周增13698吨，创下去年9月14日来的高点，为连增六周，但远低于2016年库存均值20万吨。
操作策略：隔夜沪铝主力合约承压下滑至13350元，因短期铝价持续走高后面临技术回调压力。操作上，建议沪铝1703合约可背靠13100元之上逢低多，入场参考13250元附近，目标13600元。
4锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，报收2747.5美元/吨，较上一交易日收盘价跌1.56%。
现货方面：1月16日SMM现货0#锌报价为22800-22900元/吨，均价与上一日持平。据SMM报道, 现货市场，锌价走高，炼厂出货量增加，贸易商积极出货，但下游拿货意愿仍不强，市场上多闻报价，少有成交，整体成交较上周五无好转。
消息面：中国电动汽车百人会论坛日前在北京举行，科技部、工信部、财政部等部门负责人在会上介绍了未来汽车产业供给侧改革方向。针对新能源汽车产业，相关部门表示，未来将加强产能调控，严防低水平重复建设，相关补贴政策在“十三五”期间将保持总体稳定。
库存方面：截至到1月16日，LME锌库存报422025吨，较上一交易日减1250吨；沪锌库存报159269吨，较前一周增1829吨。
观点总结：宏观面及基本面向好，锌市整体偏强震荡。假期临近，购矿紧张节奏有所缓解，市场供应充裕，现货升水继续回落，上期所库存有所增加。节前供需两淡，以回调买入为主。操作上建议沪锌1703合约22400元/吨附近做多，止损参考22100元/吨。
5铅
外盘走势：隔夜伦铅震荡走低，报收2271美元/吨，较上一交易日收盘价跌0.83%。
现货方面：1月16日SMM现货1#铅报价为18600-18750元/吨，均价较上一交易日涨200元/吨。据SMM报道，今日为沪铅1701合约交割日，期盘小幅回落，持货商有挺价情绪，下游畏高买兴较差，整体成交清淡。
消息面：1、国际铅锌研究小组:11月全球铅市供应短缺1.7万吨，10月为供应过剩1.4万吨，1-11月供应过剩1.6万吨。2、在市场需求的强劲拉动下，山东小型电动车产业呈快速发展的良好态势。据山东省汽车行业协会统计，2016年山东省产销小型电动车62.26万辆和61.83万辆，同比均增长47.76%，产销量占全国总产量的50%以上。其中，前5家企业共生产小型电动车45.40万辆，占14家准入企业总产量的75%以上，企业的品牌意识增强，市场集中度进一步提高。
库存方面：截至到1月16日，LME铅库存报192925吨，较上一交易日增275吨；沪铅库存报39071吨，较前一周增10085吨。
观点总结：春节前铅市下游需求疲弱，上期所铅库存再次大幅回升，整体态势偏弱。技术上沪铅主力合约上方40日均线压制明显，短期维持震荡走势。操作上建议沪铅1702合约18730-19170元/吨区间交易，各止损200元/吨。
6镍
外盘走势：隔夜伦镍反弹乏力，承压下滑，其中3个月伦镍收跌1.44%至10255美元/吨，重回均线交织处运行，目前伦镍技术形态表现远不如其他基本金属，下方技术支撑关注10000美元/吨。
行业资讯：中国德龙镍业(De Long Nickel)旗下Virtue Dragon Nickel Industry总经理Rudi Rusmadi路透，Virtue Dragon等冶炼企业正共同考虑针对印尼政府采取法律行动。
现货方面：据SMM报道，1月16日金川镍较无锡主力1702合约升水400-500元/吨，俄镍贴水400-300元/吨，金川公司仍随行就市，出厂价上调1000元至86000元/吨，随着金川公司持续出货，升水逐渐回调，两品牌价差逐渐缩窄，贸易商出货积极性一般，低价成交一般，高升水成交受冷落，主流成交区间85100~86100元/吨。
库存方面：截止1月16日， LME镍库存报369732吨，日减1134吨，接近于2014年10月2日来创下的次低水平(359166吨)，其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时，截止1月13日，上期所镍库存报90566吨，周减2406吨，为连减13周，创下去年5月6日来的低点，累计减少20808吨或18.7%，上市之初沪镍库存仅1万吨。
操作策略：隔夜沪镍主力合约承压下滑至86160元/吨，表现弱于其他基本金属。因印尼上周公布镍矿出口禁令解除。操作上，建议沪镍1705合约可背靠88000元之下逢高空，入场参考86800元，目标关注85000元。
农产品
1棉花
外盘走势：因美国马丁·路德金纪念日，周一ICE软商品市场休市一日。
消息面：
1、中国棉花网专讯：根据张家港保税区监测站统计的数据显示，1月9-15日一周，张家港保税区棉花库存7704吨；当周，张家港保税棉入库量1048吨，其中美棉552吨、印度棉496吨；出库量77吨，仅为澳棉出库。
2、截至1月13日，全国累计交售籽棉折皮棉460.6万吨，同比减少21.3万吨，较过去四年均值减少147.8万吨，其中新疆交售籽棉折皮棉381.1万吨
现货方面：棉花指数3128B价格为15781元/吨，较上一交易日下跌8元。
仓单库存：交易所注册仓单1891张，有效预报860张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结：美期棉周一休市。国内方面，棉花加工进入尾声，皮棉销量大幅增加，需求较好；但库存继续增加，短期供需结构依旧偏松，因此制约棉价反弹幅度。技术上，郑棉期价窄幅整理，在15000元/吨上方获支撑。操作上，建议在15000-15550元/吨区间交易。
2白糖
外盘走势：因美国马丁·路德金纪念日，周一ICE软商品市场休市一日。
消息面：
1、巴西甘蔗行业组织Unica周五在一份报告中称，巴西中南部地区在12月下半月仅生产了12.7万吨糖，远低于上半月的37.9万吨，因糖厂基本结束2016/17年度甘蔗压榨。
2、道琼斯消息，印尼贸易部长周一称，印尼政府计划额外发放40万吨用于居民消费的原糖的进口许可。
现货方面：柳州中间商新糖报价6750元/吨，上调10元/吨，成交一般；部分集团新糖站台报价6820元/吨，报价不变，成交一般。南宁中间商新糖报价6780元/吨，上调20元/吨，成交一般，陈糖报价6620元/吨；新糖厂仓报价6680-6760元/吨，上调20元/吨，成交一般。
仓单库存：交易所注册仓单58351张，有效预报5205张。
总结：ICE原糖期货周一休市。国内市场，各地同比加快压榨速度，产糖量和销糖率均出现较大幅度增加，加之前期国储糖抛售，国内糖市在节前供给偏宽松，预制节前糖价的反弹空间。技术上，郑糖1705合约冲高回落，日布林线收口，预计短期维持区间振荡走势。操作上，建议中长期可背靠6900元附近逢高抛空，止损7000元/吨。
3豆类
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货上周一因马丁路德金纪念日休市一日，周二恢复。
消息方面：
1、截至2017年1月10日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单95,890手，比上周的94,247手增加1,643手。
2、据中国海关总署发布的初步统计数据显示，2016年12月份中国进口大豆900万吨，创下年内最高，因为消费高峰到来前油厂补充库存。12月份的大豆进口量接近2015年12月份的进口量912万吨，比11月份的784万吨增长14.8%。
现货方面：1月16日，哈尔滨地区国标三等 3900元/吨。山东烟台地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2月15日前3150元/吨 ；2月15日-3月3180元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格：43%蛋白：3230元/吨。2-3月3180元/吨。张家港地区：贸易商报价，一级豆油7300元/吨。山东日照地区：贸易商报价，一级豆油7250元/吨。
仓单方面：大豆30026张，增加488张；豆粕7206张，增加0张；豆油18464张，减少300张。
观点总结: 美国农业部调低美国大豆产量，其他数据未动，令结转库存略低于预期，中性略偏多，隔夜美豆期货大涨，料提振国内豆类走高。从主力合约看，连豆1705合约止跌反弹，扭转前期颓势，但反弹亦压力重重，建议暂时空仓观望；豆粕1705合约在USDA报告利多的作用下强势突破60日均线，技术面转强，反弹空间扩大，不过总体尚难摆脱振荡走势，建议在2800-2940元/吨区间内交易；豆油1705合约跟随美豆偏强运行，但短期缺乏实质性消息带动期价突破，预计保持振荡整理走势，建议试多单轻仓持有，止损6800元/吨。
4棕榈油
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周一收高，交易商指因受出口需求改善，以及供应紧张导致商品价格强劲影响。BMD指标4月毛棕榈油期货合约上涨0.9%，报每吨3,110马币。
消息方面：
1、海关总署1月13日公布，中国12月份进口食用植物油76万吨，11月份进口食用植物油51万吨，1-12月份食用植物油进口总量为533万吨；去年同期累计为676万吨，同比减少18.3% 。
2、新德里1月13日消息，印度炼油协会(SEA)周五发布的月度统计数据显示，截止到2017年1月1日，印度港口食用油库存总量为69.5万吨，高于上月的65.5万吨。其中毛棕榈油库存为24万吨，24度精炼棕榈油库存为14.5万吨。
现货方面：1月13日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6660元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6800元/吨。广东广州地区：贸易商报价，24度棕榈油6520元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油6660元/吨。
仓单方面，棕榈油仓单3393张，较上个交易日增加217张。
观点总结：12月大马棕油产量和出口同比下降，因产量减少不及预期，库存略有上调，但不及五年同期206万吨，为2009年以来同期次低水平，库存尚处于偏低水平。同时据ITS数据显示1月前10日较上月同期增加8.1%，显示出口改善。结合两个报告，总体来说中性略偏多。技术上，棕榈油1705合约受周边市场普涨推动，重新站上6300元上方，MACD形成金叉，红柱继续扩大，预计短期走势偏强。操作上，建议多单轻仓持有，止损60日均线。
5菜籽类
外盘方面，周一，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场上涨，交投不振。截至收盘，3月期约收高4加元，报收504.10加元/吨；5月期约收高3.70加元，报收510.80加元/吨；7月期约收高3.20加元，报收514.30加元/吨。
消息面：据乌克兰农业部称，截至1月5日，冬季油菜籽播种面积为89.92万公顷，出苗面积为83.31万公顷，占到总面积的92.6%。分析机构UkrAgroConsult称，约43%的油菜籽作物状况良好。
现货方面：据布瑞克数据，广东菜籽粕2590元/吨，价格持稳；广东进口菜油7050元/吨，价格回落。
交易所仓单：菜籽，0张，+0；菜粕，5020张，-50；菜油，12342张，-800。
小结：美豆大幅拉升，提振菜粕期货反弹；菜油基本面表现相对平淡，跟涨谨慎。技术上，油菜籽1707合约交投清淡，不建议交易；菜粕1705合约止跌反弹，短线料调整到位，建议多单继续持有，止损2300；郑油1705合约7000关口获支撑止跌回升，继续下探调整的空间料已有限，建议低位多单继续持有，止损7000。
6鸡蛋
现货方面：据博亚和讯数据显示,1月16日全国主产区鸡蛋价格继续探底，均价2.55元/斤，较13日下降0.25元/斤。其中山东地区均价最高为2.67元/斤，河北地区均价最低2.41元/斤。
交易所仓单：0张，+0。
小结：现货蛋价持续疲软，春节前消费难有提振；但市场普遍对远期的蛋价仍表示乐观。技术上，鸡蛋1705合约于3300元一线获支撑止跌反弹，但受现货拖累再度回落，持仓量继续增加，多空对峙下关注3400一线争夺，建议多单继续持有，止损3300。
7谷物
外盘走势：因美国马丁·路德金纪念日，周一CBOT谷物市场休市一日。
消息面：
1、据粮食局数据，截至1月10日，东北三省一区累计收购玉米4788万吨。其中：内蒙古收购644万吨，辽宁1060万吨，吉林1161万吨，黑龙江1923万吨。而根据布瑞克预估，2016年玉米收购量将超过6000万吨。
2、布鲁塞尔1月13日消息：据欧盟委员会发布的数据显示，2016年7月1日到2017年1月10日期间，欧盟发放800.2万吨谷物进口许可，比上年同期的1081.0万吨减少26%。
现货方面：锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1400-1410元/吨，平舱价1470-1480元/吨，较昨日反弹10元/吨。
仓单库存：大连商品交易所注册仓单数量8028张，较上一交易日增加1306张。
总结：(CBOT)玉米期货周一休市。国内方面，节前购销进入尾声，东北地区中储粮轮换收购开库较前期增多，但华北地区市场继续走弱，南方港口维持高库存，而饲料等终端企业节前备货接近尾声，深加工淀粉因下游需求萎缩，致使开工率下滑，供应压力增大。技术上，周一玉米期价受周边市场影响，高开上行，MACD形成金叉，呈现红柱。操作上，建议可逢低买多，止损1492元/吨。
能源化工
1PTA
消息面：1、16日亚洲PX价格上涨2.33美元，报于855美元/吨FOB韩国和875美元/吨CFR中国。2、印度新材料化学(三菱)位于哈迪纳尔的47万吨PTA装置计划重启。该装置12月下旬意外关闭。此外3月份该公司80万吨PTA装置计划停车检修30天。
现货价格：华东PTA市场商谈维持在5300元自提附近，基差商谈维持在160元附近。仓单基差报盘维持在130-150元附近，市场成交气氛一般。美金盘PTA市场一日游保税货源维持在652-680美元/吨，船货报盘维持在655-660美元附近，市场船货递盘意向维持在645-650美元，商谈维持在650美元附近，成交有限。
库存数据：交易所仓单为220937张，较上一交易日增加2168张，有效预报为11585张。
观点总结：沙特能源部长法利赫表示将严格遵守产油国的减产承诺，布伦特原油小幅收涨，亚洲PX报价小幅上调，按加工费500元/吨折算动态成本在5120-5230元/吨左右，大型生产商利润处于100-210元/吨。国内PTA开工率处于80%左右，PTA现货市场价格窄幅震荡。涤丝市场行情持稳为主，聚酯工厂产销普遍较低，加弹、织造工厂观望心态浓厚。技术上，PTA1705合约窄幅整理，期价测试5550一线压力，下方考验5400一线支撑，短线呈现震荡走势。操作上，短线5400-5550区间交易。
2玻璃
消息面：1、2017年01月16日的"中国玻璃综合指数[ 严勇中实战VIP圈提到此股]"为1062.55点，比上期2017年01月13日下跌2.95点。"中国玻璃价格指数"为1073.92点，比上期2017年01月13日下跌3.5点。"中国玻璃市场信心指数"为1017.07点，比上期2017年01月13日下跌0.76点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1303元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1494元/吨。库存数据：交易所注册仓单为701张，较上一交易日持平。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主，沙河地区现货报价稳中有跌，元华、德金玻璃小幅下调，出库情况尚可，生产企业为刺激经销商提货采取降价及返利等多种优惠措施，市场提货情绪虽有上升但部分依旧谨慎，下游加工企业需求较弱，多数外销为主。华东、华中、华南地区价格持稳为主，成交较为灵活。技术上，玻璃1705合约冲高回落，期价测试1335一线压力，下方回测5日线支撑，短线呈现强势震荡走势。操作上，短线1285-1335区间交易。
3连塑
消息面：1、上海金菲PE定价销售：TR480在10400、HHM5502在10500、HXM50100在10700、TR210/TR210HS在11000。(单位：元/吨)装置产50100，装置计划1月23日-24日经营性停车检修，开车日期初步定为2月16日-17日左右，装置涉及产能13.5万吨。2、今日35B产品出厂价9500，开单销售统一要求至少手工加价100元/吨，异地库开单 9500+100+异地库位差。
原料价格：日本石脑油CF日本报520.5元/吨，跌1.62；石脑油FOB新加坡报56.59美元/桶，跌0.06。乙烯CFR东北亚报1110美元/吨，持平，CFR东南亚报1005美元/吨，涨20。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1135美元/吨，跌5；中东报1123美元/吨，跌5。市场价格基本持平，华北大庆报10000元/吨，持平；华东余姚吉林石化10150吨，持平；华南报10100元/吨，跌50。西北独山子报9900元/吨，涨50。
仓单数据：5948
观点总结：年末进口货源增加，港口库存水平上升，临近春节下游开始停工放假，需求减弱，社会库存出现增长，但地膜消费旺季，终端地膜需求逐步启动，价格回调后下游逢低备货，重新提振了市场，短期维持偏强震荡。技术上，LLDPE1705合约增仓上行，短期下方测试五日线附近支撑，上方测试10300附近压力，短期技术指标拐头向上，下方均线多头排列，预计期价维持偏强震荡，建议在10000-10300区间逢低做多。
4PVC
消息面：1、山东信发PVC报价上调，幅度30元/吨。电石法5型料对外报在6170元/吨现汇提，厂区60万吨/年装置开工正常，企业无库存，多交付订单。
价格：1、日本石脑油CF日本报520.5元/吨，跌1.62；石脑油FOB新加坡报56.59美元/桶，跌0.06。乙烯CFR东北亚报1110美元/吨，持平，CFR东南亚报1005美元/吨，涨20。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6220元/吨，持平；乙烯法报6740元/吨，持平；华东电石法报6400元/吨，涨50。华南电石法报6350，持平，乙烯法6950吨的，持平。原料价格基本持平，华东报3310元，持平，西北报3000元，持平。
仓单数据：4836
观点总结：北方天气转冷建材需求步入淡季影响， 下游采购积极性放缓，雾霾环保检查，下游制品企业提早停工，社会库存出现增长，但春节物流运输受阻，部分地区市场货源相对偏紧，再加上价格持续下跌至成本线后，企业联合挺价，部分下游逢低备货，对价格形成了支撑。技术上，PP1705合约震荡收涨，期价下方测试五日线附近支撑，上方测试6600附近压力，短期期价或维持在6400-6600区间震荡，建议区间交易。
5PP
消息面： 1、中油华东PP粒部分均聚定价上调50，T30S定8800，L5E89定8700，大庆T38F定8800，大炼500P定8850，Z30S定9200，独EPS30R定9500，K8003定9700，抚顺C703L在9400，兰化SP179在9850。(单位：元/吨)
原料价格：日本石脑油CF日本报520.5元/吨，跌1.62；石脑油FOB新加坡报56.59美元/桶，跌0.06。乙烯CFR东北亚报1110美元/吨，持平，CFR东南亚报1005美元/吨，涨20。丙烯中国到岸价906美元/吨，涨1。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东地区报1000美元/吨，持平，中国到岸价报1000美元/吨，持平。国内市场价上涨，华北齐鲁石化T30S无报价；华东宁波9050元吨，涨250；华南茂名报9200元/吨，持平。
仓单数据：10748
观点总结：丙烯价格坚挺，对PP成本支撑较强，且短期下游有利润可赚，开工维持相对高位，下游在价格回调后积极备货，但随着春节临近下游逐步停工放假，在加上进口货源增加，新增产能投放，社会库存出现增长，或打压价格上涨空间。技术上，PP1705合约增仓上行，期价下方测试五日线附近支撑，上方测试9400附近压力，短期下方各路均线呈现多头排列，MACD及KDJ指标拐头向上，预计期价维持相对偏强震荡，建议依托五日线做多。
6橡胶
外盘走势：因周一 (1月16日)适逢马丁•路德•金纪念日，美国金融市场休市。
消息方面：1、ANRPC：2017年天胶产量再创新高,进口量将下滑。2、ANRPC：泰国洪水削低Q1全球天胶产量,全年产量增长4%。
现货方面：上海天然橡胶市场15年国营全乳报价在20100(+1400)元/吨；越南3L报价20100(+1000)元/吨；15年泰国3号烟片21600(+1000)元/吨；人民币混合胶18700-18800(-300)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片84.09(+2.18)泰铢/公斤；泰三烟片88.21(+2.22)泰铢/公斤；田间胶水77(+4)泰铢/公斤；杯胶71(+1)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价24000(+200)元/吨；顺丁橡胶市场价25500(+500)元/吨。
仓单库存：交易所仓单报251480吨，增加1920吨。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且2016年12月，国内重卡市场共约销售各类车辆7.6万辆，比去年同期的4.9万辆增长56%，但环比11月也下滑了17%，显示下游整体需求仍然表现较好。从流通环节来看，截至12月30日青岛保税区橡胶库存为10.83万吨,较12月中旬上涨了2.55%。且近期合成橡胶价格的上涨对天胶有一定的支撑。沪胶1705合约短期关注22000附近压力，建议在19700-22000区间交易。
7甲醇
外盘走势：因周一 (1月16日)适逢马丁•路德•金纪念日，美国金融市场休市。
消息方面：1、陕西榆天化1#60煤制+2#51天然气60煤制装置1月3日起检修15天恢复，目前装置负荷提升中；2#51天然气装置长期停车。2、山西宏源12焦炉气装置于12月25日停车检修，计划1月19日重启。
现货方面：江苏太仓地区现货市场价格在3060元/吨，甲醇期货弱势不稳，现货市场货源偏紧，内地市场有上涨趋势，而且受期货大大冲高影响，华东港口贸易商报盘大涨。
仓单库存：交易所仓单报2716张，有效预报2050张。
观点总结：国内甲醇整体社会库存在51.32万吨，较前一期小幅上涨，华东整体烯烃企业开工率在70%左右附近，对甲醇的需求量有所减少，加上市场看跌气氛浓重，下游采货较为谨慎，临近年底，传统下游需求转弱，以及新兴下游开工降低，导致需求端明显减少；年前上游厂家为防止春节期间胀库的风险，多降价清库为主，工厂出货积极性凸显。甲醇1705合约短期关注2900附近压力，建议在2820-2900区间交易。
8沥青
外盘走势：因周一 (1月16日)适逢马丁•路德•金纪念日，美国金融市场休市。
消息方面：1、安徽：无为至合肥至商城将建高速公路。2、陕西：2017年将新开工4条高速公路。
现货方面：东北地区报价在2350元/吨，持平；华东地区报价2520元/吨，持平；华北地区报价2150元/吨，持平；华南地区报2830元/吨，持平；山东地区报2500元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
仓单库存：交易所仓单报137160吨，减少1480吨。
观点总结：今年沥青的炼厂库存总体较低，平均库存率在29.2%，炼厂开工率较前一期有一定的下降，开工率维持在56%左右的水平。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关注2680附近支撑，短期建议在2680-2790区间交易。
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