瑞达期货：01月12日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况：今日连塑1705合约震荡收涨，开盘报9770元/吨，最高9870元/吨，最低至9650元/吨，收9860，涨185，日涨幅1.91%，成交量增加至46.88万手，持仓量减少3704手至25.21万手。
消息面：1、茂名石化PE装置生产动态：11万吨/年1#高压产951-000；25万吨/年2#高压按计划昨天下午停车检修3-5天；35万吨/年全密度装置产LM2720A；30万吨/年高密度装置产TR580M。
原料价格：日本石脑油CF日本报511元/吨，涨6.25；石脑油FOB新加坡报55美元/桶，涨0.74。乙烯CFR东北亚报1130美元/吨，持平，CFR东南亚报980美元/吨，持平
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1160美元/吨，持平；中东报1147美元/吨，持平。市场价格基本持平，华北大庆报9980元/吨，持平；华东余姚吉林石化10100吨，持平；华南报10150元/吨，持平。西北独山子报9800元/吨，持平。
观点总结：年末进口货源增加，港口库存水平上升，社会库存也有增长，但地膜消费旺季，下游的备货逐步启动，短期整体市场供需相对平衡，但价格回调后部分逢低备货，且期现价差限制期价的下跌空间，短期价格维持区间震荡。技术上，LLDPE1705合约震荡收涨，短期下方测试9600附近支撑，上方测试10000附近压力，短期预计维持在9600-10000区间偏强震荡，建议在9600-10000区间逢低做多交易。
盘面走势：PVC1705合约开盘6380，最高6435，最低6310，收盘报6390，较上一交易日涨135，日涨幅2.16%。成交量减少至21.15万手，持仓量减少716手至14.41万手。
消息面：1、山东东岳PVC 12万吨/年PVC装置今日(1月9号)例行检修，大概持续5天左右。电石法5型料暂不对外报价，近期交付订单为主。
价格：1、日本石脑油CF日本报511元/吨，涨6.25；石脑油FOB新加坡报55美元/桶，涨0.74。乙烯CFR东北亚报1130美元/吨，持平，CFR东南亚报980美元/吨，持平。
盘面情况：今日连塑1705合约震荡收涨，开盘报9770元/吨，最高9870元/吨，最低至9650元/吨，收9860，涨185，日涨幅1.91%，成交量增加至46.88万手，持仓量减少3704手至25.21万手。
消息面：1、茂名石化PE装置生产动态：11万吨/年1#高压产951-000；25万吨/年2#高压按计划昨天下午停车检修3-5天；35万吨/年全密度装置产LM2720A；30万吨/年高密度装置产TR580M。
原料价格：日本石脑油CF日本报511元/吨，涨6.25；石脑油FOB新加坡报55美元/桶，涨0.74。乙烯CFR东北亚报1130美元/吨，持平，CFR东南亚报980美元/吨，持平
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1160美元/吨，持平；中东报1147美元/吨，持平。市场价格基本持平，华北大庆报9980元/吨，持平；华东余姚吉林石化10100吨，持平；华南报10150元/吨，持平。西北独山子报9800元/吨，持平。
观点总结：年末进口货源增加，港口库存水平上升，社会库存也有增长，但地膜消费旺季，下游的备货逐步启动，短期整体市场供需相对平衡，但价格回调后部分逢低备货，且期现价差限制期价的下跌空间，短期价格维持区间震荡。技术上，LLDPE1705合约震荡收涨，短期下方测试9600附近支撑，上方测试10000附近压力，短期预计维持在9600-10000区间偏强震荡，建议在9600-10000区间逢低做多交易。
盘面走势：PVC1705合约开盘6380，最高6435，最低6310，收盘报6390，较上一交易日涨135，日涨幅2.16%。成交量减少至21.15万手，持仓量减少716手至14.41万手。
消息面：1、山东东岳PVC 12万吨/年PVC装置今日(1月9号)例行检修，大概持续5天左右。电石法5型料暂不对外报价，近期交付订单为主。
价格：1、日本石脑油CF日本报511元/吨，涨6.25；石脑油FOB新加坡报55美元/桶，涨0.74。乙烯CFR东北亚报1130美元/吨，持平，CFR东南亚报980美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6150元/吨，持平；乙烯法报6600元/吨，持平；华东电石法报6250元/吨，持平。华南电石法报6250，持平，乙烯法6950吨的，持平。原料价格基本持平，华东报3310元，持平，西北报3000元，持平。
观点总结：北方天气转冷建材需求步入淡季影响， 下游采购积极性放缓，雾霾环保检查，下游制品企业停工影响，市场供应逐步紧张局面缓解，再加上新增产能投放及房地产调控影响，价格被打压，但企业联合意向联合报价，短期雾霾运输受限限制其下跌空间。技术上，PVC1705震荡收涨，期价下方测试6200附近支撑，上方测试6500附近压力，因MACD、 KDJ指标拐头向上，短期或维持区间偏强震荡，建议依托五日线短多交易。
盘面情况：郑州PTA1705合约开盘报5362元/吨，收盘报5334元/吨，较上一交易日下跌30元/吨，跌幅0.56%。成交量增至127.31万手左右，持仓量增加5.13万手至221.58万手。
消息面：1、9日亚洲PX价格下跌1美元，报于848美元/吨FOB韩国和868美元/吨CFR中国。2、逸盛石化宁波220万吨PTA装置计划春节期间停车2周左右进行例行检修。
现货价格：华东PTA市场商谈维持在5200-5230元自提附近，商谈基差维持在140-160元自提附近，仓单商谈维持在140元附近，市场成交气氛一般。美金盘报盘意向650-680美元/吨保税，船货报盘意向维持在655-660美元/吨附近，递盘意向640-650美元/吨附近，商谈围绕在650美元附近，成交有限。
库存数据：交易所仓单为213743张，较上一交易日增加8062张，有效预报为15611张。
观点总结：美国石油钻井平台数量持续增加及伊拉克、伊朗出口增长，国际原油大幅回落，亚洲PX报价小幅下调，按加工费500元/吨折算动态成本在5100-5210元/吨左右，大型生产商利润处于10-90元/吨。国内PTA开工率处于78%左右，目前交易所仓单超过100万吨，PTA现货市场价格窄幅震荡，PTA厂家回购现货。涤丝市场行情持稳为主，加弹、织造工厂陆续有停车。技术上，PTA1705合约收跌，期价考验5300一线支撑，上方面临20日线压力，短线呈现整理走势。操作上，短线5300-5400区间交易。
国内盘面：周二沪胶主力1705合约减仓减量，当日期价收于19270元/吨，较上一日上涨了4.56%，减仓1244手，成交量486934手。
消息方面：1、截至12月上半月越南天胶出口同比增12.2%。2、日本11月天胶进口增长4.5%,难掩整体下滑态势。
现货方面：上海天然橡胶市场15年国营全乳报价在17650-17700(+650/700)元/吨；越南3L报价18100(+600)元/吨；15年泰国3号烟片19250(+550)元/吨；人民币混合胶18000-18100(+1100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片76.99(+1.22)泰铢/公斤；泰三烟片81.21(+1.32)泰铢/公斤；田间胶水66(+1)泰铢/公斤；杯胶64 .5(+1)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价23000(+300)元/吨；顺丁橡胶市场价24800(+800)元/吨。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且12月国内重卡市场共约销售各类车辆7.6万辆，比去年同期的4.9万辆增长56%，但环比11月也下滑了17%。月重卡市场销量同比大幅增加，显示下游整体需求微幅萎缩。从流通环节来看，截止2016年12月30日，青岛保税局橡胶总库存较2016年12月15日上涨2.55%至10.83万吨，但目前库存仍然处于低位。合成胶价格大幅上涨，对沪胶期价形成一定的支撑。沪胶1705合约短期关注19800附近压力，建议在18400-19800区间交易。
国内盘面：周二甲醇主力1705合约增仓增量，当日期价收于2713元/吨，较上一交易日上涨了1.46%，增仓9324手，成交1110244手。
消息方面：1、陕西榆天化1#60煤制+2#51天然气60煤制装置计划1月3日起检修15天左右，2#51天然气装置长期停车。2、山西宏源12焦炉气装置于12月25日停车检修，计划1月19日重启。
现货方面：江苏太仓地区现货市场价格在3010-3030元/吨，甲醇期货弱势不稳，现货市场货源偏紧，市场成交情况一般，市场浮动有限。
观点总结：临近春节假期，下游企业或将备货，并且下游甲醇企业为防止假期库存憋库，节前降价排库，港口地区近期受到海上恶劣天气影响，部分中东以及其他地区船期推迟到港严重，部分应于12月底到港的货推迟至1月份上中旬到港，但是进口船只直接发往下游工厂居多，预计后期港口库存量仍然维持低位水平。部分下游企业因环保等因素停车离市，甲醇需求较为疲弱。甲醇1705合约短期关注2780附近压力，建议在2620-2780区间交易。
盘面情况：郑州玻璃1705合约开盘报1226元/吨，收盘报1277元/吨，较上一交易日上涨61元/吨，涨幅5.02%。成交量增加至45.63万手左右，持仓量增加3.04万手至21.5万手。
消息面：1、2017年01月10日的"中国玻璃综合指数[ 小花狐狸提到此股]"为1070.03点，比上期2017年01月09日上涨0.98点。"中国玻璃价格指数"为1082.95点，比上期2017年01月09日上涨0.78点。"中国玻璃市场信心指数"为1018.33点，比上期2017年01月09日上涨1.77点。2、发改委主任徐绍史称，2017年，煤炭、钢铁行业去产能数量指标或增加一成以上，同时，去产能范围将扩展至水泥、玻璃、电解铝和船舶等行业。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1344元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1494元/吨。库存数据：交易所注册仓单为701张，较上一交易日增加13张。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主，沙河地区现货报价持稳为主，出库情况一般，生产企业库存回升，经销商方面则以削减自身库存，增加销售量为主，目前多数未开启冬储，主要在于当前价格过高，心态谨慎；临近春节，下游需求逐步减弱。华东、华中、华南地区价格持稳。发改委称今年去产能要求更高、范围更广，螺纹钢等建材系品种大幅上涨带动市场氛围，玻璃期价呈现震荡冲高走势.技术上，玻璃1705合约收于涨停，期价上测1300关口压力，短线呈现震荡冲高走势。操作上，短线1250-1300区间交易。
盘面情况：PP1705合约开盘8623元/吨，最高8645，最低至8448，收于8590，涨44，日涨幅0.51%。成交量增加至43.71手，持仓量增加23298手至43.98万手。
消息面： 1、宁夏宝丰能源集团有限公司30万吨/年的PP装置今日临时停车，具体开车时间未定，厂家暂不接单。
原料价格：日本石脑油CF日本报511元/吨，涨6.25；石脑油FOB新加坡报55美元/桶，涨0.74。乙烯CFR东北亚报1130美元/吨，跌10，CFR东南亚报980美元/吨，持平。丙烯中国到岸价900美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东地区报990美元/吨，持平，中国到岸价报990美元/吨，持平。国内市场价格基本持平，华北齐鲁石化T30S无报价；华东宁波8700元吨，持平；华南茂名报9150元/吨，持平。
观点总结：丙烯厂家受环保检查影响部分装置停工，价格维持坚挺，对PP成本支撑走强，但随着春节临近下游逐步停工放假，在加上进口货源增加，新增产能投放，社会库存出现增长，或打压价格上涨动力，但部分下游或逢低备货限制了价格的下跌空间，预计短期价格维持区间震荡。技术上，PP1705合约增仓上行，期价下方测试8400附近支撑，上方测试8800附近压力，短期期价或维持在8400-8800区间震荡，建议区间逢低做多交易
国内盘面：周二沥青1706合约下探回升。当日期价收于2666元/吨，较上一交易日下跌了0.97%，增仓11128手，成交1431284手。
消息方面：1、浙江：杭宁高速拓宽工程正式开工。2、苏锡常南部高速公路常州—无锡段有望年内开工。
现货方面：东北地区报价在2350元/吨，持平；华东地区报价2520元/吨，持平；华北地区报价2150元/吨，持平；华南地区报2830元/吨，持平；山东地区报2500元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，国内厂家库存上涨了1个百分点至29%，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，沥青总体需求开始萎缩，但是部分道路工程逐步收尾，仍有一部分道路工程在赶工，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关注2660附近支撑，短期建议在2600-2740区间交易。
行情回顾：
周二(1月10日)10年期主力合约T1703涨0.09%报97.7元；5年期主力合约TF1703涨0.04%报99.63元。现券方面，金融债表现好于国债，10年国开活跃券收益率160210下行1bp左右，10年国债活跃券160023收益率上行0.5bp。
观点：
央行今日公开市场进行100亿元7天期逆回购和1100亿28天期逆回购，当日公开市场有700亿逆回购到期，因此央行公开市场当日净投放500亿。今日统计局公布的12月CPI同比上涨2.1%，略低于预期；12月PPI同比上涨5.5%，则高于预期。CPI同比小幅回落主因去年基数较高，而且PPI上行存传导预期。早盘期债冲高，午盘逐渐回落转跌。
沪指延续窄幅震荡微跌，混改概念保持活跃，军工在前两日的大涨后回调，最终未能收红，收跌0.30%，创业板指录得四连阴。12月份CPI同比增速回落至2.0%，PPI同比上涨5.5%，为2011年9月以来最大。离岸人民币流动性压力有所缓解，hibor一月以及三月利率创一年来最大跌幅。
三大股指期货主力合约弱势震荡，午后小幅冲高后回落，小幅收跌。三大主力合约持仓量减少均在500手以上，成交量则有明显下滑，次月合约持仓量则保持平稳上升。IF主力合约贴水继续扩大，IC以及IH则有所收敛。
资金面，沪股通净流出5.66亿元，连续十三个交易日净流出，近期市场的低迷表现以及香港离岸人民币流动性趋紧，加之新年过后海外资产重新布局，外资出逃迹象愈发明显；与之相反，深股通则保持净流入的状态，净流入9.53亿元。沪深两市成交额保持低迷，仅有4100亿元。周一两市融资余额止跌微升，合计9294.69亿元，增加0.16亿元。
技术面，沪指连续四个交易日保持在60日均线附近横盘整理，在没有量能即时跟进的情况下，指数上行的压力愈发明显。存量资金博弈的局面，令市场进退两难。短期内仍有较大概率继续围绕60日均线附近徘徊震荡。
策略上，短线建议仍然维持高卖低买，建议风险偏好者IF1701，空单继续持有，3380点附近止损，3300点附近止盈。多单持有者建议3370点附近逢高适度降低仓位，保持谨慎，具体点位可关注每日评级展望。
外盘走势：亚市伦铜振荡反弹，涨幅略有扩大，其中3个月伦铜上涨1%至5646美元/吨，初步突破一周多来的振荡整理平台。持仓方面，1月6日，伦铜持仓量为35.7万手，日增1468手，近期伦铜增仓运行，显示铜价下跌吸引资金入场。
现货方面：据SMM报道，1月10日上海电解铜现货对当月合约报贴水10元/吨-升水60元/吨，平水铜成交价45320-45680元/吨。沪期铜隔月基差维持在一百元以上，投机商入市，继续吸收好铜，令好铜与平水铜拉开价差，平水铜依然维持在平水水平附近报价，市场货源略减，下游按需接货，接货量有所增加，整体成交仍以中间商为主，多等待后期入市备货。
内盘走势：沪铜主力合约1703延续反弹，尤其午后涨幅明显扩大，但其表现滞涨于沪锌，日内运行区间为46270-45350元/吨，尾盘收于46110元/吨，日涨0.83%，目前沪铜初步突破上方均线压制，反弹阻力关注46500元/吨。期限结构方面，铜市维持近低远高的正向排列，沪铜1702合约和1703合约正价差维持至130元/吨。
市场因素分析：隔夜美元指数承压下滑，今日早盘继续弱势运行于101.9附近。此外，中国12月PPI同比上涨5.5%，创下2011年9月来最大，高于预期的4.6%，去年全年PPI同比下滑1.4%，降幅比2015年缩窄3.8%，显示国内工业品去产能、去库存政策效果显现，供需情况有所改善。行业资讯方面，据SMM调研数据显示，12月份铜冶炼厂开工率为88.92%，同比下降0.36%，环比增长2.43%。
行情研判：1月10日沪铜1703合约振荡收涨至46110元/吨，初步突破一周多维持的振荡整理平台，显示其上涨意愿有所攀升，因伦铜库存持续减少且美元指数承压下滑，同时中国12月PPI同比涨幅进一步扩大，意味着国内通胀预期攀升。建议沪铜1703合约可背靠45500元/吨之上逢低多，入场46800元，目标关注47000元/吨。
外盘走势：亚市伦铝振荡微涨，涨幅明显弱于其他基本金属，其中3个月伦铝微涨0.15%至1724美元/吨，目前伦铝仍运行于均线交织处，短期运行方向还不明朗，其上方反弹阻力关注1750美元/吨。
现货方面：据SMM报道称，1月10日上海现铝成交集中12500-12580元/吨，对当月贴水40元/吨至平水，无锡成交集中12490-12580元/吨，杭州成交集中12500-12580元/吨。逢低贴水成交较活跃，期铝后期低位快速返升，持货商逐渐控制出货力度，贴水收窄，报价也随盘上调，下游企业逢低采购意愿较积极，中间商备货意愿虽不强，但为下游接货活跃度较高，整体成交较昨回暖。
内盘走势：沪铝主力合约1703强势上涨，涨幅明显扩大，日内交投区间为12870-12545元/吨，尾盘收于12870元/吨，日大涨1.94%，下方技术支撑关注12700元/吨。同时，沪铝1702和1703合约正价差维持55元/吨，显示现货紧张程度明显放缓。
市场因素分析：隔夜美元指数承压下滑，今日早盘继续弱势运行于101.9附近。此外，中国12月PPI同比上涨5.5%，创下2011年9月来最大，高于预期的4.6%，去年全年PPI同比下滑1.4%，降幅比2015年缩窄3.8%，显示国内工业品去产能、去库存政策效果显现，供需情况有所改善。铝业资讯，据SMM了解，12月初由于环保问题减少35万吨运行产能的博赛先锋氧化铝公司已于元旦左右开始复产，虽目前运行产能暂未达到70万吨停产前原运行产能，但预计短期将恢复至原运行产能。
行情研判：1月10日沪铝1703合约强势上涨至12870元/吨，涨幅强于沪镍和沪铜，且大幅削减上周跌幅，主要受技术反弹需求以及黑色系金属上涨带动，因焦煤焦炭等原材料上涨令原铝冶炼成本上升，沪铝1703合约操作思路由振荡转为偏多，建议背靠12700元之上逢低多，入场参考12800元，目标13000元。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走高，沪市收盘时报2146美元/吨，较上一交易日收盘价涨2.02%。
现货方面：1月9日SMM现货1#铅报价为18250-18350元/吨，均价较上一交易日涨350元/吨。据SMM报道，期盘大幅上涨，持货商积极报价，下游有春节备货需求，询价增多，但畏高情绪渐浓，整体拿货情况一般。
内盘走势：沪铅主力合约震荡走高，报收18755元/吨，较上一交易日结算价涨3.88%，持仓量35774手，成交量91306手。
消息面：1、中国12月CPI同比2.1%，不及预期2.2%，前值2.3%；中国12月PPI同比5.5%，好于预期4.6%，前值3.3%。2、紫金矿业发布公告称，2017 年公司主要矿产品产量计划为：矿产金 41 吨、矿产银 221.8 吨、矿产铜 20 万吨、矿产铅锌 30 万吨、铁精矿 200 万吨。3、河南志成金铅股份有限公司发布消息称，拟与灵宝黄金投资有限责任公司进行混合所有制经济合作，即由灵宝黄金投资有限责任公司对河南志成金铅股份有限公司进行重组。
行情研判：今日公布的国内CPI小幅回落，而PPI受大宗商品价格上涨影响涨幅较大。后期随着PPI上涨向下游传导，料将带动CPI走高，中国经济企稳迹象明显。受锌价大幅走高影响，铅价同样表现强劲。沪铅主力合约上破20日均线，MACD金叉，动能柱由绿转红，短期走势偏强。操作上建议沪铅1702合约18500元/吨附近做多，止损参考18200元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走高，沪市收盘时报2733美元/吨，较上一交易日收盘价涨1.98%。
现货方面：1月10日SMM现货0#锌报价为22120-22220元/吨，均价涨510元/吨。据SMM报道, 现货市场，锌价走高，炼厂出货量增加，市场货源增多，但下游畏高拿货减少，市场现货升水自早盘的50-70元/吨快速收窄至20-30元/吨，市场成交比昨天差。
内盘走势：沪锌主力合约震荡走高，报收22555元/吨，较上一交易日结算价涨5.08%，持仓量238524手，成交量795712手。
消息面：1、中国12月CPI同比2.1%，不及预期2.2%，前值2.3%； 中国12月PPI同比5.5%，好于预期4.6%，前值3.3%。2、紫金矿业发布公告称，2017 年公司主要矿产品产量计划为：矿产金 41 吨、矿产银 221.8 吨、矿产铜 20 万吨、矿产铅锌 30 万吨、铁精矿 200 万吨。3、中金岭南1月10日发布2016年度业绩预告,2016年1月1日至2016年12月31日,归属于上市公司股东的净利润为31，500万元–33，500万元,比上年同期增长56.76%-66.71%。
行情研判：日内公布的国内CPI小幅回落，而PPI受大宗商品价格上涨影响涨幅较大。后期随着PPI上涨向下游传导，料将带动CPI走高，中国经济企稳迹象明显。强劲基本面叠加美元走软，点燃锌市做多热情。技术上沪锌主力合约站上布林通道中轨，成交量和持仓量都明显放大，预计偏强走势延续。操作上建议沪锌1703合约22200元/吨附近做多，止损参考21900元/吨。
外盘走势：今日亚洲盘伦敦金震荡走高，3点报于1186.04美金/盎司，较上一交易日收盘价涨0.45%；伦敦银震荡走高，3点报16.622美金/盎司，较上一交易日收盘价涨0.37%。
内盘走势：沪金主力合约开于270.35元/克，盘中震荡走高，报收271.50元/克，较上一交易日结算价涨0.74%，成交量201672手，持仓量401688手。沪银主力合约开于4107元/千克，盘中震荡走高，报收4126元/千克，较上一交易日结算价涨0.59%，成交量490692手，持仓量702764手。
消息面: 1、美国12月就业市场状况指数(LMCI)为 -0.3，预期1.33，前值1.5修正为2.1。美国12月谘商会就业趋势指数公布值为129.62，预期值为130，前值修正为129.93。2、美国波士顿联储主席Rosengren(2019年有投票权)称，美联储需要以比去年更快的节奏加息。美联储就业目标基本达成，预计能够于2017年末达到2%的通胀目标；美联储12月预期中值是合理的。
行情研判：隔夜公布的美国12月LMCI不及前值，且明显低于预期。此外市场重新评估特朗普在本月稍后就任总统后美国经济的前景，美元承压回落。亚洲实物黄金传统消费旺季的到来持续为金价提供支撑，黄金延续偏强震荡格局。操作上建议沪金1706合约270.5元/克做多，止损参考269元/克。沪银1706合约4110元/千克做多，止损参考3080元/千克。
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一上涨1%，交易商表示，强于预期的出口销售报告和部分分析师担忧阿根廷降雨过多，支撑美国大豆市场。3月大豆期货合约收涨10-1/2美分，结算价报每蒲式耳10.05-1/4美元。3月豆粕合约收升2.6美元，结算价报每短吨313.9美元。3月豆油合约涨0.51美分，结算价报每磅35.49美分。
国内走势：1月10日，从主力合约来看，连豆1705合约继续下跌，收报4169元/吨，下跌1.35%，持仓量减少7398手至217724手；豆粕1705合约震荡收跌，收报2778元/吨，下跌0.04%，持仓量增加14930张至2266272手；豆油1705合约企稳回升，收报6878元/吨，上涨0.88%，持仓量减少16200手至713350手。
消息方面：
1、美国农业部(USDA)周一公布的数据显示，截至2017年1月5日当周，美国大豆出口检验量为1,457,230吨，高于110-140万吨的分析师预估区间，前一周修正后为1,587,346吨，初值为1,578,703吨。
2、巴西分析机构AgRural称，巴西农户看起来一点都不急于出售2016/17年度大豆。迄今为止，巴西农户只预售了34%的2016/17年度新豆，相比之下，上年同期为44%，五年平均进度为40%。
3、路透社的调查结果显示，分析师预计2016/17年度巴西大豆产量可能达到创纪录的1.035亿吨，主要原因是天气条件良好。这一预测结果是基于18家咨询机构和政府机构的平均预测数据。
现货方面：1月10日，哈尔滨地区国标三等 3900元/吨。浙江舟山地区豆粕价格：43%蛋白：3250元/吨。山东济宁地区油厂豆粕价格：43%蛋白：3250元/吨；46%蛋白：3380元/吨。年后提货46%蛋白：3400元/吨。张家港地区：贸易商报价，一级豆油7200元/吨。山东日照地区：工厂报价，一级豆油7200元/吨。
观点总结:国产大豆进入供需两不旺阶段，现货价格缺乏拉动力，且消息面匮乏，期价受到外盘走势影响或加深。豆粕成交量下降，同时油厂压榨量保持高位，供需偏紧格局得到改善，推动豆粕库存快速回升，现货价格受到的支撑作用减弱。从主力合约看，连豆1705合约继续走低，技术面转弱，向下测试40日均线支撑，下破则可能惯性走低，建议在4220元/吨附近试空，止损4250；豆粕1705合约微幅收跌，短线震荡偏弱运行，建议空单谨慎持有，止损参考4218，短线目标2730元/吨；豆油1705合约上涨，短线维持调整走势，预计后市期价企稳回升，建议暂时观望。
外盘走势：马来西亚毛棕榈油期货周一四日来首次上涨，收高逾1%，因市场预期本月出口将加快，而产出依旧会保持低迷。BMD基准3月毛棕榈油期货收高1.2%，报每吨3,112马币。
国内走势：1月10日，棕榈油1705合约上涨，开盘6124元/吨，收盘6190元/吨，上涨1.34%，持仓量增加1672至509348手。
消息方面：
1、马来西亚棕榈油局数据公布，马来西亚12月棕榈油产量较上月下滑6.4%至147万吨，市场原先预期145万吨，出口下滑7.5%至127万吨，12月底库存为167万吨，较11月末增加0.2%，分析师此前预估库存减少3%至161万吨。
2、马来西亚船运调查机构ITS数据显示，马来西亚2017年1月1-10日棕榈油出口较2016年12月同期增加8.1%至351907万吨。
现货方面：1月10日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6530-6540元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6750元/吨。广东广州地区：益海报价，24度棕榈油6390元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油6500元/吨。 福建地区：贸易商报价，24度棕榈油6430-6450元/吨。
观点总结：12月大马棕油产量和出口同比下降，因产量减少不及预期，库存略有上调，但不及五年同期206万吨，为2009年以来同期次低水平，库存尚处于偏低水平。同时据ITS数据显示1月前10日较上月同期增加8.1%，显示出口改善。结合两个报告，总体来说略偏多。技术上，棕榈油1705合约上涨，系统均线胶着，短线期价在6000上方振荡调整，建议暂时观望。
国内盘面：10日DCE玉米1705合约收跌，开盘1510元/吨，报收1503元/吨，较前一交易日结算价下跌5元/吨，交易量增加，持仓量增加80706手至2414014手。
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收高，盘中交投震荡，受助于1月12日美国农业部供需报告公布前，基金推动的技术性买入和调整头寸。CBOT 3月玉米期货合约收高2美分，报每蒲式耳3.60美元，此前在接近3.55美元的50日移动均线附近寻获技术支撑。
消息面：
1、2016年第四季度东北地区玉米外运总量估计为1600万吨，同比增长140%。其中，散粮下海量为871.5万吨，同比增长221.6%;火车入关数量440万吨，同比增长450%。后期由于东北本地消耗有限，即使中储粮在东北大量轮入一次性储备的玉米，东北玉米仍有外运需要。
2、莫斯科1月9日消息：据分析机构APK-Inform发布的监测数据显示，2016年12月24日到2017年1月6日期间，俄罗斯经由海港出口谷物98.5万吨。其中小麦出口量77.42万吨，大麦出口量3.09万吨，玉米出口量17.99万吨。
现货方面：锦州港地区水分15%、霉变2%以内干粮新粮报收1410-1440元/吨，平舱价1460-1480元/吨，与昨日持平。
总结：(CBOT)玉米期货周一收高报报每蒲式耳3.60美元。国内方面，玉米购销进度相较往年放缓，南方港口库存突破百万吨，而饲料等终端企业节前备货接近尾声，供应压力急剧凸显。技术上，周二玉米期货增仓下行，在1500元/吨获支撑，盘面上看MACD形成死叉，呈现绿柱，预计玉米1705合约价格将维持弱势运行。操作上，关注1500元/吨支撑作用，暂时观望为宜。
国内盘面：10日郑糖1705合约收跌，开盘6826元/吨，收盘6811元/吨，较前一交易日结算价下跌12元/吨，成交量减少，持仓量减少14208手至339438手。
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货周一在上周触及的七周低位下方盘整。3月原糖期货收跌0.33美分，或1.6%，报每磅20.42美分。
消息面：
1、截止1月10日，广西计划94家糖厂已经全部开榨，同比上一榨季提前14日，并增加2家，本榨季开榨糖厂理论设计日榨总产能65.5万吨/日，同比增加1.25万吨/日、
2、据印度Press Trust消息，由于现货市场需求增加，投机者建立新的头寸，周一印度期货市场糖价上涨1.23%至3870卢比(56.7美元)/公担。
现货方面：柳州中间商新糖报价6750元/吨，下调20元/吨，成交一般；部分集团新糖站台报价6820元/吨，报价不变，成交一般。南宁中间商新糖报价6760元/吨，陈糖报价6590元/吨，报价不变，成交一般；部分集团陈糖仓库报价6530元/吨，下调10元/吨，成交一般；新糖厂仓报价6660-6740元/吨，下调20-30元/吨，成交一般。
总结：ICE原糖期货在20美分上方振荡运行。国内市场，各地同比加快压榨速度，产糖量和销糖率均出现较大幅度增加，加之前期国储糖抛售，国内糖市在节前供给偏宽松，预制节前糖价的反弹空间。技术上，郑糖1705合约减仓回调，在6800元/吨附近振荡运行，预计短期维持区间整理格局。操作上，建议在6720-6940元/吨区间交易。
国内盘面：10日郑棉1705合约收涨，开盘15365元/吨，收盘15445元/吨，较前一交易日结算价上涨180元/吨，成交量增加，持仓量增加2274手至291476手。
外盘走势：洲际交易所(ICE)期棉周一下跌超过1%，创三周来最大单日百分比跌幅，因在美国政府周四公布全球农产品供需报告前，投资者结清多头头寸。ICE 3月期棉合约收跌1美分，或1.35%，创12月19日以来最大单日百分比跌幅，报每磅72.99美元，盘中交易区间为72.81-74.18美分。
消息面：
1、截至2017年1月9日，2016棉花年度全国共有963家棉花加工企业按照棉花质量检验体制改革方案的要求加工棉花并进行公证检验，检验量达到17161273包，388.7183万吨，其中新疆766家棉花加工企业，公证检验达16659288包，377.4175万吨；内地197家加工企业，公证检验达501985包，11.3008万吨。
2、据广州、青岛、宁波等港口的棉纱贸易商反映，1月上旬以来进口印度、巴基斯坦、越南C32纱的询盘和还盘较12月中下旬活跃很多，尤其是包漂包染色喷气织机、剑杆织机用的C32纱，贸易商出货价格小幅上涨50-150元/吨。
现货方面：棉花指数3128B价格为15771元/吨，较上一交易日下跌5元。
观点总结：美期棉因投资者结清多头头寸周一收跌。国内方面，棉花加工进入尾声，皮棉销量大幅增加，需求较好；但库存方面依旧偏高，因此制约棉价反弹幅度。技术上，郑棉期价探底后振荡反弹，上破60日均线，预计短期期价振荡偏强运行。操作上，建议在14750-15750元/吨区间偏多交易。
外盘走势：周一，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场略微上涨，扭转早盘的跌势。截至收盘，3月期约收高0.90加元，报收499.20加元/吨；5月期约收高0.90加元，报收505.90加元/吨；7月期约收高0.70加元，报收510.30加元/吨。
国内走势：1月9日，菜籽主力合约收报4904元/吨，跌39元/吨，跌幅0.80%；菜粕1705合约收报2291元/吨，跌2元/吨，跌幅0.09%；郑油1705合约收报7092元/吨，涨56元/吨，涨幅0.80%。
消息面：据德国汉堡的行业刊物油世界称，由于加拿大油菜籽出口和压榨数量持续庞大，截至12月中旬，2016/17年度加拿大的油菜籽总用量达到创纪录的692万吨。
现货方面：据布瑞克数据，广东菜籽粕2480元/吨，价格持稳；广东进口菜油7100元/吨，价格回升。
小结：美豆走势反复，国内菜粕期货价格随之振荡。市场担忧美国生物柴油掺混政策有变，拖累植物油价格走低。技术上，油菜籽1707合约交投清淡，不建议交易；菜粕1705合约止跌振荡，有企稳迹象，建议多单谨慎持有，止损2260；郑油1705合约7000关口获支撑止跌振荡，建议7000附近轻仓试多，止损6900。
行情回顾：1月10日，鸡蛋1705合约收报3366元/500千克，较前一个交易日结算价涨8元/吨，涨幅0.24%。成交量增加，持仓量增加5456手至199296手。
现货方面：据博亚和讯数据显示，1月5日全国主产区鸡蛋价格继续回落，均价2.98元/斤，较4日下降0.02元/斤。其中山东地区均价最高为3.1元/斤，辽宁地区均价最低2.83元/斤。今日主产区稳中调整，均价跌破三元，河北、山东局部继续回落，北京稳、上海跌；目前产区供应压力不减，销区到货增多，同时春节备货力度减弱，蛋价持续低位震荡，蛋商持观望心态，预计短期内蛋价易稳难涨，反弹空间不大。
小结：现货蛋价低位趋稳，随着期货的回落，期现价差已有所缩窄得到修复，关注春节前需求的提振效果。技术上，鸡蛋1705合约于3300元一线获支撑止跌振荡，但反弹依旧乏力，建议多单谨慎持有，止损3300。
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