瑞达期货：1月9日早盘提示
中金在线特约 佚名
1股指期货
消息面
1. 股指迎来松绑倒计时。
2. 房贷、人民币汇率、防范金融风险等为17年央行主要任务。
3. 我国外储连续6个月缩水，降至近六年最低。
4. 证监会主席刘士余：2017年要“稳”。
5. 商务部：中国针对短期投资性资本流动进行管控。
消息面分析：
国外：美国三大指数以及英国富时100指数上周五再创历史新高。12月份美国非农人口增加15.6万，失业率为4.7%，低于市场预期，不过薪资数据为7年来最快增速，美国劳动力市场继续走强。国际金价连续两周上涨，原油价格震荡小幅走高。
国内:周末市场内消息面偏中性。上周五股指期货松绑的消息成为市场的热点，“一朝被蛇咬，十年怕井绳”，对于散户而言，期指或仍将被视为是去年股灾的元凶，预计期指松绑的影响将是短空长多。刘士余主席的讲话与中央经济工作会议遥相呼应，防范风险将是2017年的主要工作任务；强化资本市场基础性功能，这或许更多指的是市场融资功能，2017年IPO发行速度预计将明显加快。
三大股指期货仓位、资金动态
上周五三大股指主力合约弱势震荡小幅走低。上周五IF主力合约机构持仓并未出现明显波动，仅有中信期货多头增仓111手，次月合约则呈现净空持仓的状态；IH主力合约多空分别减仓237手和25手，其中多头减持幅度较大分别是国泰君安(103手)和乾坤期货(172手)；IC1701合约多空减持幅度不相上下，多头减持幅度较大的为中信期货298手，而空头仅有六家机构小幅增仓。总体来看，多空双方对于后市看法仍有分歧，上行阻力依然较大。
消息面分析：
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
1股指期货
消息面
1. 股指迎来松绑倒计时。
2. 房贷、人民币汇率、防范金融风险等为17年央行主要任务。
3. 我国外储连续6个月缩水，降至近六年最低。
4. 证监会主席刘士余：2017年要“稳”。
5. 商务部：中国针对短期投资性资本流动进行管控。
消息面分析：
国外：美国三大指数以及英国富时100指数上周五再创历史新高。12月份美国非农人口增加15.6万，失业率为4.7%，低于市场预期，不过薪资数据为7年来最快增速，美国劳动力市场继续走强。国际金价连续两周上涨，原油价格震荡小幅走高。
国内:周末市场内消息面偏中性。上周五股指期货松绑的消息成为市场的热点，“一朝被蛇咬，十年怕井绳”，对于散户而言，期指或仍将被视为是去年股灾的元凶，预计期指松绑的影响将是短空长多。刘士余主席的讲话与中央经济工作会议遥相呼应，防范风险将是2017年的主要工作任务；强化资本市场基础性功能，这或许更多指的是市场融资功能，2017年IPO发行速度预计将明显加快。
三大股指期货仓位、资金动态
上周五三大股指主力合约弱势震荡小幅走低。上周五IF主力合约机构持仓并未出现明显波动，仅有中信期货多头增仓111手，次月合约则呈现净空持仓的状态；IH主力合约多空分别减仓237手和25手，其中多头减持幅度较大分别是国泰君安(103手)和乾坤期货(172手)；IC1701合约多空减持幅度不相上下，多头减持幅度较大的为中信期货298手，而空头仅有六家机构小幅增仓。总体来看，多空双方对于后市看法仍有分歧，上行阻力依然较大。
消息面分析：
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3386 3276] [3372 3316]
IH主力合约 [2336 2285] [2322 2301]
IC主力合约 [6418 6263] [6394 6315]
综合来看：
资金面，上周四个交易日沪股通资金净流出49.46亿元，连续十一个交易日出现净流出；深股通净流入量则保持相对稳定，上周累计净流入25.22亿元。近期圣诞、新年假期较为频繁，外资更多选择离场避险，这其中或许年后投资者重新配资以及沪指反弹较为乏力，境外投资者对于市场未来走势仍持较为谨慎的态度。上周沪深两市成交量小幅回升。
技术面，沪指震荡反弹后受制于30日及“双十二”大阴线，现有的反弹仍属于存量资金主导的技术性反抽，短期向上拓展的空间较为有限。MACD日线低位金叉向上，逐渐转为短多格局，但KDJ已现超买回落态势，预计市场仍将维持弱势震荡的格局。
策略上，建议IF1701合约可适度在3400点附近逢高减仓或反手轻仓做空，总体维持高卖低买，谨慎操作为宜。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1606.31 -0.05%
Shibor：O/N 2.1120 -1.80bp；1W 2.4410 -3.30bp；2W 2.7820 -1.00bp
质押式回购行情；R001 2.0566 -0.66bp；R007 2.3246 +0.70bp；R014 2.6862 +1.63bp
[资金面]
央行昨日公开市场进行100亿元7天期逆回购和28天期逆回购，当日公开市场有2400亿逆回购到期，因此央行公开市场当日净回笼1600亿。今日有400亿逆回购到期。
[消息面]
央行近日召开2017年工作会议，要求保持货币政策稳健中性，继续做好供给侧结构性改革金融服务工作，进一步加大对钢铁煤炭去产能等国家重大战略的金融支持力度，因城施策，继续落实好差别化住房信贷政策。财政部副部长朱光耀近日表示中国经济增速有信心在第四季度达到6.7%或以上；2017年年初世界经济面临的困难减少；特朗普的经济政策或将给中国带来不确定性；中国必须关注贸易、美联储加息以及特朗普政策带来的影响
[TF1703 CTD券测算]
[T1703 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC：基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金紧张缓和，基本面平稳， IRR反弹幅度较大，期债短期面临调整。
金属产品
1贵金属
外盘方面：上周五伦敦金震荡走低，报收1172.58美金/盎司，较上一交易日收盘价跌0.67%；伦敦银震荡走低，报收16.488美金/盎司，较上一交易日收盘价跌0.61%。
消息方面：1、美国12月非农就业人口+15.6万，预期+17.5万。2、美国12月失业率4.7%，预期4.7%，前值4.6%。美国12月劳动力参与率62.7%，前值62.7%。3、美国12月平均每小时工资环比0.4%，预期0.3%，前值-0.1%。美国12月平均每小时工资同比2.9%，预期2.8%，前值2.5%。美国12月平均每周工时34.3小时，预期34.4小时，前值由34.4修正为34.4小时。
现货市场：1月6日，上海现货9999金报265.55元/克，涨0.57元/克；上海现货9999银报3995-4005元/千克，涨5元/千克。
仓单库存：1月6日，上期所黄金仓单报930千克，与上一日持平；上期所白银仓单报1870994千克，与上一日增9208千克。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至1月6日黄金ETF持仓量为813.59吨，较上一交易日持平；截至1月6日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10612.51吨，较上一交易日持平。
行情总结：美12月非农就业数据虽不及预期，但薪资同比增速创2009年以来最高，显示美国就业市场仍表现强劲，支持美联储今年进一步加息。在贵金属市场并未出现实质性利多的情况下，此次上涨或为短期反弹，金价上涨动能恐难持久。但鉴于当前多头情绪高涨，短期对金价仍持谨慎看多态度。操作上建议沪金1706合约268.5元/克附近做多，止损267元/克。沪银1706合约4090元/千克附近做多，止损4060元/千克。
2铜
外盘走势:上周五夜市伦铜探底回升，其中3个月伦铜微涨0.22%至5595美元/吨，仍未有效向上突破一周多来的振荡整理平台，接近于去年12月16日铜价下跌前的水平。持仓方面，1月5日，伦铜持仓量为35.5万手，日减259手，上周伦铜增仓运行，显示铜价下跌吸引资金入场。
行业资讯：截止今年1月3日当周，美铜CFTC投机基金多头减少3262手，空头减少1983手，投机净持仓为净多44484手，较上周减少1279手，为连续第10周维持净多状态，显示投机基金仍积极看多中期铜价。
现货方面：据SMM报道称，1月6日上海电解铜现货对当月合约报贴水120元/吨-贴水20元/吨，平水铜成交价45080-45200元/吨，投机商入市继续收低价货，现铜贴水进一步收窄，湿法铜依然未见明显起色，与平水铜价差扩大，下游逐步入市接货，成交在中间商引领下日渐转暖，市场期待下周迎来春节前的备货潮。趋近交割，隔月价差仍在100元/吨以上，下周现货将逐渐转升水状态，但平水铜价差将更大。
库存方面：截止1月6日当周，LME铜库存报295125吨，周剧减27100吨，为过去13周里第11周减少，但仍远高于年内库存均值23万吨，年内库存高点为379175吨；截止1月6日，上期所沪铜库存报171561吨，周增24963吨，连续两周大幅攀升，且创下去年9月2日来的新高，显示短期国内库存压力进一步增加。
观点总结：上周五夜市沪铜主力振荡微涨至45450元/吨，技术上沪铜虽维持区间振荡，但45000元一线屡跌不破，显示改线存在较强支撑。建议沪铜1703合约可背靠44800元之上逢低多，入场参考45300元附近，目标46500元/吨。
3铝
外盘走势：上周五夜市伦铝振荡走高，为连续第三日上涨，其中3个月伦铝上涨1.15%至1718美元/吨，日收盘价接近于去年12月22日来的高点，从而使得伦铝回到均线组交织处，显示下跌意愿有所减弱。
行业资讯：美国铝业称，该公司将暂时关闭旗下苏里南Suralco氧化铝精炼厂和铝土矿。该公司称，2016年第四季度，该公司因苏里南Suralco项目重整而产生9000万美元的支出。美国铝业称，该公司正在就该项目的存续问题和苏里南政府举行会谈。
现货方面：据SMM报道，1月6日上海现铝成交集中12650-12660元/吨，对当月平水至升水30元/吨。华东整体供应充足，现货价格与昨日持平，下游消费进入淡季，升水小幅下降，持货商稳定出货，期铝窄幅震荡，现货升水持续下行，中间商可参与度有限，现货价格进入平稳偏弱期，下游企业按需采购，周末备货需求转弱，整体成交呈现价量齐稳。
库存方面：截止1月6日，LME铝库存报2217025吨，较上周增加11100吨或0.5%，为连增三周；同期，上期所铝库存报104537吨，周增3815吨，创下去年9月14日来的高点，为连增五周，但远低于年内库存均值20万吨。
操作策略：上周五夜市沪铝主力合约振荡收涨至12665元，表现稍弱于伦铝，因短期铝价持续下挫后，下方M200即12500元/吨的技术支撑仍有效。操作上，建议沪铝1703合约可背靠12550元之上逢低多，入场参考12620元附近，目标12800元。
4锌
外盘走势：上周五伦锌震荡走高，报收2625美元/吨，较上一交易日收盘价涨0.69%。
现货方面：1月6日SMM现货0#锌报价为21590-21690元/吨，均价涨60元/吨。据SMM报道, 现货市场，炼厂正常出货，贸易商出货较昨日有所增加，但下游仍按需采购，拿货较昨日无改善，市场成交无好转。
消息面：据SMM报道，12月精炼锌产量为46.5万吨，环比下降1.8%。虽然蒙自矿冶、湖南轩华检修恢复，产量增加。但驰宏锌储、汉中锌业、中金岭南、兴安铜锌、水口山等厂家新增检修、减产，产量减少1.1万吨。
库存方面：截至到1月6日，LME锌库存报427600吨，较上一交易日减75吨；沪锌库存报157440吨，较前一周增4616吨。
观点总结：锌矿供应偏紧态势未改，并逐渐向冶炼端传导，1月份炼厂检修、减产增加，精炼锌产量或将延续下滑，对基本面形成支撑。但春节临近，下游消费趋淡，库存增加。市场情绪谨慎，多头逢高获利离场，使得锌价上行空间受限。短期锌价或维持偏强震荡格局。操作上建议沪锌1703合约21200元/吨附近介入多单，止损参考20900元/吨。
5铅
外盘走势：上周五伦铅震荡走高，报收2069.50美元/吨，较上一交易日收盘价涨1.37%。
现货方面：1月6日SMM现货1#铅报价为17800-17900元/吨，均价较上一交易日涨150元/吨。据SMM报道，期盘小幅上扬，持货商积极报价，春节临近，加之临近周末，下游询价稍有回暖，整体成交较昨日稍有改善。
消息面：1、据SMM了解，因近期雾霾天气影响，豫光金铅和豫光炼锌厂的铅锌产品将分别减产30%左右，预计到1月10日止。2、据SMM报道，12月国内原生铅产量微降至25.5万吨，环比降低约1.9%。
库存方面：截至到1月6日，LME铅库存报193700吨，较上一交易日减175吨；沪铅库存报28986吨，较前一周增260吨。
观点总结：1月份大型炼厂铅矿备库充裕，开工整体维持稳定，中小炼厂受制于铅矿供应紧张、春节假期到来、检修等因素导致产量减少。原生铅整体产量将继续下滑。但铅市下游消费清淡，沪铅主力合约上方60日线压制明显，若铅价能有效突破1.8万-1.85万元区间则有进一步走高的可能，否则铅价或将延续震荡走势。操作上建议沪铅1702合约17800元/吨附近轻仓试多，止损参考17600元/吨。
6镍
外盘走势：上周五夜市伦镍探底回升，其中3个月伦镍微涨0.49%至10295美元/吨，过去9个交易日里曾实现8日下跌(累计下跌12.4%)，因此短期镍价面临技术反弹需求，下方支撑关注10000美元/吨。
行业资讯：SMM调研，2016年12月中国镍生铁产量3.64万镍吨，环比降2.4%，同比增35.9%，12月产量环比下降主要因高镍生铁产量下降所致。2016年1-12月国内镍生铁总产量39.2万吨，较去年增1.30%，主要因2016年高、低镍生铁企业盈利情况好于2015年，且部分镍生铁企业扩产以及新投产所致。
现货方面：据SMM报道，1月6日SMM1#电解镍成交价为84050-85450元/吨，成交均价上涨25元/吨。金川较无锡主力合约1702升水800元/吨，俄镍贴水300元/吨成交，市场报价单一，早间市场询价积极，成交较少，部分贸易商仍收货积极，部分遇合适价格有收货，下游少量采购，金川公司出厂价未调整、仍为85300元/吨，价格贴近市场高价，主流成交区间84050~85350元/吨。
库存方面：截止1月6日， LME镍库存报370920吨，周微减360吨，接近于2014年10月2日来创下的次低水平(359166吨)，其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时，截止1月6日，上期所镍库存报92972吨，周减940吨，为连减12周，创下去年5月6日来的低点，累计减少18402吨或16.5%，上市之初沪镍库存仅1万吨。
操作策略：上周五夜市沪镍主力合约振荡反弹至85470元/吨，继续运行于一周多来的低位振荡整理平台，显示镍价下跌意愿有所减弱，但镍价目前仍运行于均线组之下，短期操作需谨慎。建议沪镍1705合约可于85000-87000元间高抛低吸，止损各800元/吨。
农产品
1棉花
外盘走势：洲际交易所(ICE)期棉上周五小涨，因投资者逢低买入，近一周升幅为11月中来最大。3月期棉收高0.21美分，或0.28%，报73.99美分，盘中交易区间为72.9-74.19美分。
消息面：
1、据了解，2016年度新疆自治区预拨的首批棉花补贴资金为0.5元/公斤，预计新疆植棉户将在2017年1月底陆续收到首批补贴资金。
2、中国棉花网消息，随着12月份印度棉花价格的上涨，印度棉纱生产利润不断被压缩。12月28日至1月4日一周，印度棉纱FOB出口价格小幅调整，其中100%纯棉精梳30S报价为3.05美元/公斤，65%/35%的30S混纺纱价格上调5美分至2.85美元/公斤。
现货方面：棉花指数3128B价格为15785元/吨，较上一交易日下跌1元。
仓单库存：交易所注册仓单1482张，有效预报1408张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结：美期棉上周五小涨，维持高位运行。国内方面，新疆运输紧张局面得到缓解，公路发货量持续增加，但是在人民币贬值预期的情况下，无论是进口还是出口都相对利多棉价，目前，由于节前来临，纺企补库基本结束，棉花现货价格呈现小幅回调。技术上，郑棉期价缩量减仓，高开回落，预计短期维持区间振荡整理走势。操作上，建议短期可轻仓逢高做空，止损15450元/吨。
2白糖
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货上周五收跌，因主要消费国印度糖产量前景欠佳引发糖价在圣诞节后强劲上涨后，糖市出现了一波了结获利。3月原糖期货合约下跌0.03美分，或0.1%，报每磅20.75美分。
消息面：
1、2016/17年制糖期截至2016年12月底，全国已累计产糖229.66万吨(上制糖期同期产糖191.62万吨)，其中，产甘蔗糖152.2万吨(上制糖期同期产甘蔗糖120.19万吨)；产甜菜糖77.46万吨(上制糖期同期产甜菜糖71.43万吨)。
2、截至2016年12月底，本制糖期全国累计销售食糖116.71万吨(上制糖期同期销售食糖94.37万吨)，累计销糖率50.82%(上制糖期同期49.25%)，其中，销售甘蔗糖83.09万吨(上制糖期同期71.92万吨)，销糖率54.59%(上制糖期同期59.84%)，销售甜菜糖33.62万吨(上制糖期同期22.45万吨)，销糖率43.4%(上制糖期同期31.43%)
现货方面：柳州中间商新糖报价6760元/吨，成交一般；部分集团新糖站台报价6820元/吨，报价不变，成交一般。南宁中间商陈糖报价6580元/吨，下调20元/吨，成交一般；部分集团陈糖仓库暂无报价；新糖厂仓报价6650-6720元/吨，下调10-20元/吨，成交一般。
仓单库存：交易所注册仓单48222张，有效预报15217张。
总结：ICE原糖期货在20美分上方振荡运行。国内市场，各地同比加快压榨速度，出糖率高于去年同期，加之国储糖抛售，国内糖市供给压力增加，预制糖价的反弹空间。技术上，郑糖1705合约反弹空间受阻，振荡回落，预计短期维持区间整理走势。操作上，建议在6720--6940元/吨区间交易。
3豆类
外盘走势：美国大豆期货上周五下跌1.7%，因在主要的南美出产国收割临近之际，有迹象显示美国大豆出口需求下降。3月大豆期货合约收低17-3/4美分，报每蒲式耳9.94-3/4美元。3月豆粕期货合约收低6.9美元 ，报每短吨311.3美元。3月豆油合约下跌0.24美分，报每磅34.98美分。
消息方面：
1、美国农业部(USDA)公布的出口销售报告显示，12月29日止当周，美国大豆出口销售净增8.77万吨，创市 场年度低点，并且远低于市场预估的80-120万吨，之前一周出口销售量为97.92万吨。报告亦显示，截至12月29日当周，美国豆粕出口销售8.33万吨，低于市场预期；豆油出口销售3.09万吨，高于市场预期。
2、阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所发布的周度报告称，截至1月5日的一周，阿根廷大豆播种面积为17,933,825公顷，相当于计划播种面积的92.9%,比一周前的84.1%提高8.8%。
3、 截至2017年1月3日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单 94,247手，比上周的107,075手减少12,828手。
现货方面：1月6日，哈尔滨地区国标三等 3900元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格：43%蛋白：2月15日前3320元/吨；2月15日后3170元/吨；跌20元/吨。山东日照地区：工厂报价，一级豆油7250元/吨。张家港 地区：贸易商报价，一级豆油7250元/吨。
仓单方面：大豆26690张，增加1373张；豆粕5356张，增加1756张；豆油19179张，增加700张。
观点总结: 南美天气转好，利于大豆作物生长，压制美豆期货价格。从主力合约看，连豆1705合约于 4250元/吨一线附近徘徊，近期表现上下两难，建议在4120-4380元/吨区间内交易；豆粕1705合约小幅下跌，上方均线压制作用仍在，短线弱势运行，建议空单谨慎持有，止损2830，短线目标2730元/吨；豆油1705合约未能守住6850元/吨一线，短期延续回落调整走势，但难成趋势性，下方空间谨慎看待，建议多单止损离场。
4棕榈油
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货上周五连续第三日下跌，触及两周来最低位水平，因其他植物油走 弱且马币上涨。3月毛棕榈油期货合约收低0.7%，报每吨3,075马币，盘中曾触及3,028马币的12月23日以来最 低位。
消息方面：彭博社对八位种植园主、贸易商和分析师的调查显示，12月份马来西亚棕榈油库存预计为162 万吨，环比减少2.4%。预测范围为146到170万吨，其中两位分析师预计库存增加。12月份毛棕榈油产量预计为143万吨，环比减少8.9%，这将是2016年1月份以来的最大降幅。12月份棕榈油出口预计为131万吨，这将是 出口量连续第四个月下滑，比11月份减少4.4%，创下6月份以来的最低水平。
现货方面：1月6日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6570元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕 榈油6720元/吨。广东广州地区：益海报价，24度棕榈油6460元/吨。 张家港地区：贸易商报价，24度棕榈 油6600元/吨。
仓单方面，棕榈油仓单1300张，较上个交易日持平。
观点总结：尽管11月底马棕库存攀升至近四个月最高位，但是不及预期，且仍处于七年同期低位，因产量降幅高于预期，12月份预期产量继续下降，供应仍偏紧俏。技术上，棕榈油1705合约未能如期守住60日均线，短线调整重心下移，关注期价在6000关口表现，建议多单离场观望。
5菜籽类
外盘方面，上周五，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘下跌，追随芝加哥期货交易所(CBOT)大豆及制成品市场的跌势。截至收盘，3月期约收低5.30加元，报收498.30加元/吨；5月期约收低5.30加元，报收505加元/吨；7月期约收低5.30加元，报收509.60加元/吨。
消息面：据德国汉堡的行业刊物油世界称，由于加拿大油菜籽出口和压榨数量持续庞大，截至12月中旬，2016/17年度加拿大的油菜籽总用量达到创纪录的692万吨。
现货方面：据布瑞克数据，广东菜籽粕2590元/吨，价格持稳；广东进口菜油7050元/吨，价格回落。
交易所仓单：菜籽，0张，+0；菜粕，3500张，+0；菜油，13712张，+965。
小结：美豆走势反复，国内菜粕期货价格随之振荡。市场担忧美国生物柴油掺混政策有变，拖累植物油价格走低。技术上，油菜籽1707合约交投清淡，不建议交易；菜粕1705合约反弹乏力，延续调整走势，建议暂时观望，已有多单谨慎持有，止损2260；郑油1705合约继续下探，关注7000关口支撑力度，建议暂时观望，已有多单谨慎持有，止损7000。
6鸡蛋
现货方面：据博亚和讯数据显示,1月5日全国主产区鸡蛋价格继续回落，均价2.98元/斤，较4日下降0.02元/斤。其中山东地区均价最高为3.1元/斤，辽宁地区均价最低2.83元/斤。
交易所仓单：0张，+0。
小结：现货蛋价低位趋稳，随着期货的回落，期现价差已有所缩窄得到修复，关注春节前需求的提振效果。技术上，鸡蛋1705合约于3300元一线获支撑止跌振荡，但反弹依旧乏力，建议多单谨慎持有，止损3300。
能源化工
1PTA
消息面：1、6日亚洲PX价格下跌1美元，报于849美元/吨FOB韩国和869美元/吨CFR中国。2、上海亚东石化1月挂牌价格执行5400元/吨，目前厂家装置运行较为正常，全部执行合约货源，库存低位。3、1月6日当周国内PTA产量在47.58万吨，周平均开工率在79.21%。
现货价格：华东PTA市场商谈维持在5230-5250元自提附近，商谈基差维持在140-150元自提附近，仓单商谈维持在140元附近，市场成交气氛一般。美金盘报盘意向650-680美元/吨保税，船货报盘意向维持在655-660美元/吨附近，递盘意向640-650美元/吨附近，商谈围绕在650美元附近，成交有限。
库存数据：交易所仓单为204857张，较上一交易日减少190张，有效预报为12520张。
观点总结：因欧佩克减产及尼日利亚产出意外下降影响，国际原油小幅收涨，亚洲PX报价小幅下调，按加工费500元/吨折算动态成本在5110-5220元/吨左右，大型生产商利润处于10-90元/吨。国内PTA开工率处于78%左右，目前交易所仓单超过100万吨，PTA现货市场价格小幅回升。涤丝市场行情持稳为主，加弹、织造工厂陆续有停车。技术上，PTA1705合约小幅收跌，期价考验5300一线支撑，上方反抽5日线压力，短线呈现整理走势。操作上，短线5300-5450区间交易。
2玻璃
消息面：1、2017年01月06日的"中国玻璃综合指数"为1069.31点，比上期2017年01月05日上涨0.82点。"中国玻璃价格指数"为1082.13点，比上期2017年01月05日上涨1.17点。"中国玻璃市场信心指数"为1018.01点，比上期2017年01月05日下跌0.62点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1344元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1494元/吨。库存数据：交易所注册仓单为688张，较上一交易日持平。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主，沙河地区现货报价持稳为主，出库情况尚可，生产企业库存回升，沙河深加工企业受环保因素影响停产，临近春节，经销商陆续安排放假，下游需求逐步减弱。华东地区价格稳中有涨，昆山台玻玻璃价格上涨；华中、华南地区价格持稳。技术上，玻璃1705合约小幅回落，期价反抽10日压力，下方考验1180一线压力，短线趋于震荡走势。操作上，1180-1240区间交易。
3连塑
消息面：1、中天合创异地库库位差有调整，现河北天津+250，山东+300。
原料价格：日本石脑油CF日本报511元/吨，涨6.25；石脑油FOB新加坡报55美元/桶，涨0.74。乙烯CFR东北亚报1130美元/吨，跌10，CFR东南亚报980美元/吨，持平
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1160美元/吨，持平；中东报1147美元/吨，持平。市场价格小幅下跌，华北大庆报9980元/吨，跌20；华东余姚吉林石化10050吨，持平；华南报10150元/吨，持平。西北独山子报9850元/吨，持平。
仓单数据：7669
观点总结：年末进口货源增加，港口库存水平上升，社会库存也有增长，后期关注地膜消费旺季下游的备货情况，短期整体市场供需相对平衡，但年末资金流动性紧张，市场高价接货意愿较弱，石化降价，预计期价维持区间偏弱震荡。技术上，LLDPE1705合约震荡收跌，短期下方进一步看向9400，上方测试9800附近压力，建议在9400-9800区间逢高抛空。
4PVC
消息面：1、齐鲁石化PVC新价格下调，乙烯料S1000执行6600元/吨，S700执行6800元/吨，省外价格略低。该厂区24万吨/年PVC装置基本正常，厂区计划5月初左右大检修。
价格：1、日本石脑油CF日本报511元/吨，涨6.25；石脑油FOB新加坡报55美元/桶，涨0.74。乙烯CFR东北亚报1130美元/吨，跌10，CFR东南亚报980美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格下跌。华北电石法报6120元/吨，跌30；乙烯法报6710元/吨，持平；华东电石法报6250元/吨，持平。华南电石法报6200，涨100，乙烯法7000吨的，跌200。原料价格基本持平，华东报3310元，持平，西北报3000元，持平。
仓单数据:0
观点总结：北方天气转冷建材需求步入淡季影响， 下游采购积极性放缓，雾霾环保检查，下游制品企业停工影响，市场供应逐步紧张局面缓解，再加上新增产能投放及房地产调控影响，预计PVC上行动力不足，但企业联合意向联合报价，短期雾霾运输受限预计下跌空间有限。技术上，PVC1705微幅收跌，期价下方测试6000附近支撑，上方测试6300附近压力，因MACD绿色动能柱逐步缩短，KDJ指标拐头向上，预计短期下跌空间有限，建议在6000-6300区间逢低做多。
5PP
消息面： 1、蒲城清洁能源PP今日挂牌价格：500N在8780元/吨，500J在8720元/吨。该公司(40万吨/年)PP装置因故障于1月2日停车，预计检修一周左右。
原料价格：日本石脑油CF日本报511元/吨，涨6.25；石脑油FOB新加坡报55美元/桶，涨0.74。乙烯CFR东北亚报1130美元/吨，跌10，CFR东南亚报980美元/吨，持平。丙烯中国到岸价900美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅下跌，远东地区报990美元/吨，跌10，中国到岸价报990美元/吨，跌10。国内市场价格下跌，华北齐鲁石化T30S无报价；华东宁波8800元吨，持平；华南茂名报9200元/吨，持平。
仓单数据：10256
观点总结：丙烯厂家受环保检查影响部分装置停工，价格维持坚挺，对PP成本支撑走强，但随着春节临近下游逐步停工放假，在加上进口货源增加，新增产能投放，社会库存出现增长，短期对市场造成一定打压。技术上，PP1705合约放量增仓震荡下行，期价下方测试8100附近支撑，上方测试8700附近压力，短期跌破支撑位，价格或继续维持骗入震荡，建议依托8600一线短空，目标8100，止损8750。
6橡胶
外盘走势：原油期货周五小幅上涨，本周周线上扬，因对产量下降的信心盖过了成品油库存增加的影响。NYMEX 2月原油期货合约收高0.23美元或0.4%，报每桶53.99美元。
消息方面：1、截止2016年12月30日，青岛保税局橡胶总库存较2016年12月15日上涨2.55%至10.83万吨。2、11月日本轮胎产销量同环比双降 库存降至今年最低值。
现货方面：上海天然橡胶市场15年国营全乳报价在16450(+0)元/吨；越南3L报价17200(+0)元/吨；15年泰国3号烟片18250-18350(-100/-100)元/吨；人民币混合胶17,200(-300)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片74.99(+1.32)泰铢/公斤；泰三烟片78.67(+0.79)泰铢/公斤；田间胶水645(+1)泰铢/公斤；杯胶63 (+0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价21900(+1000)元/吨；顺丁橡胶市场价23000(+600)元/吨。
仓单库存：交易所仓单报240370吨，增加1090吨。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且2016年12月，国内重卡市场共约销售各类车辆7.6万辆，比去年同期的4.9万辆增长56%，但环比11月也下滑了17%，显示下游整体需求仍然表现较好。从流通环节来看，截至1月4日青岛保税区橡胶库存下降0.4%但目前库存仍然处于低位。且近期合成橡胶价格的上涨对天胶有一定的支撑。沪胶1705合约短期关注17500附近支撑，建议在17500-18500区间交易。
7甲醇
外盘走势：原油期货周五小幅上涨，本周周线上扬，因对产量下降的信心盖过了成品油库存增加的影响。NYMEX 2月原油期货合约收高0.23美元或0.4%，报每桶53.99美元。
消息方面：1、陕西榆天化1#60煤制+2#51天然气60煤制装置计划1月5日起检修15天左右，2#51天然气装置长期停车。2、山西宏源12焦炉气装置于12月25日停车检修，计划1月19日重启。
现货方面：江苏太仓地区现货市场价格在3050-3070元/吨，甲醇期货弱势不稳，现货市场货源偏紧，市场成交情况一般，市场 浮动有限。
仓单库存：交易所仓单报700张，有效预报2840张。
观点总结：临近春节假期，下游企业或将备货，并且下游甲醇企业为防止假期库存憋库，节前降价排库，港口地区近期受到海上恶劣天气影响，部分中东以及其他地区船期推迟到港严重，部分应于12月底到港的货推迟至1月份上中旬到港，但是进口船只直接发往下游工厂居多，预计后期港口库存量仍然维持低位水平。部分下游企业因环保等因素停车离市，甲醇需求较为疲弱。甲醇1705合约短期关注2610附近支撑，建议在2610-2720区间交易。
8沥青
外盘走势：原油期货周五小幅上涨，本周周线上扬，因对产量下降的信心盖过了成品油库存增加的影响。NYMEX 2月原油期货合约收高0.23美元或0.4%，报每桶53.99美元。
消息方面：1、陕西：今年争取开工8条高速公路。2、重庆：南大泸高速预计2019年建成。现货方面：东北地区报价在2350元/吨，持平；华东地区报价2520元/吨，持平；华北地区报价2150元/吨，持平；华南地区报2830元/吨，持平；山东地区报2500元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
仓单库存：交易所仓单报145420吨，减少950吨。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，国内厂家库存上涨了1个百分点至29%，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关注2630附近支撑，短期建议在2630-2750区间交易。
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