瑞达期货:01月03日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收跌,开盘报9875元/吨,最高9955元/吨,最低至9705元/吨,收9710,跌240,日跌幅2.41%,成交量减少至41.58万手,持仓量增加3494手至25.95万手。
消息面:1、华锦(盘锦乙烯)老低压装置一线/二线6月12日停车,新低压装置产5502S。
原料价格:日本石脑油CF日本报498元/吨,涨0.5;石脑油FOB新加坡报53.47美元/桶,涨0.06。乙烯CFR东北亚报1140美元/吨,持平,CFR东南亚报980美元/吨,持平
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1155美元/吨,持平;中东报1142美元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报10000元/吨,跌150;华东余姚吉林石化10150吨,跌50;华南报10300元/吨,持平。西北独山子报9950元/吨,持平。
观点总结:年末进口货源增加,港口库存水平上升,社会库存也有增长,后期关注地膜消费旺季下游的备货情况,短期整体市场供需相对平衡,不排除下游在价格回调后出现逢低补货的现象。技术上,LLDPE1705合约震荡收跌,短期下方测试9600关口支撑,上方测试10000附近压力,短期维持在9600-10000区间震荡,建议区间交易。
盘面走势:PVC1705合约开盘6215,最高6240,最低6010,收盘报6025,较上一交易日跌195,日跌幅3.14%。成交量增加至29.71万手,持仓量增加16142手至17.02万手。
消息面:1、韩华宁波PVC最新报价下调,各型号HG-1000F/800/1300执行7100-7200元/吨不等送到,该厂30万吨/年装置满负荷,贸易商实单走货价格可谈。
价格:1、日本石脑油CF日本报498元/吨,涨0.5;石脑油FOB新加坡报53.47美元/桶,涨0.06。乙烯CFR东北亚报1140美元/吨,持平,CFR东南亚报980美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格小幅下跌。华北电石法报6230元/吨,跌10;乙烯法报6750元/吨,跌60;华东电石法报6300元/吨,持平。华南电石法报6300,持平,乙烯法7320吨的,持平。原料价格基本持平,华东报3310元,持平,西北报3000元,持平。
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收跌,开盘报9875元/吨,最高9955元/吨,最低至9705元/吨,收9710,跌240,日跌幅2.41%,成交量减少至41.58万手,持仓量增加3494手至25.95万手。
消息面:1、华锦(盘锦乙烯)老低压装置一线/二线6月12日停车,新低压装置产5502S。
原料价格:日本石脑油CF日本报498元/吨,涨0.5;石脑油FOB新加坡报53.47美元/桶,涨0.06。乙烯CFR东北亚报1140美元/吨,持平,CFR东南亚报980美元/吨,持平
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1155美元/吨,持平;中东报1142美元/吨,持平。市场价格基本持平,华北大庆报10000元/吨,跌150;华东余姚吉林石化10150吨,跌50;华南报10300元/吨,持平。西北独山子报9950元/吨,持平。
观点总结:年末进口货源增加,港口库存水平上升,社会库存也有增长,后期关注地膜消费旺季下游的备货情况,短期整体市场供需相对平衡,不排除下游在价格回调后出现逢低补货的现象。技术上,LLDPE1705合约震荡收跌,短期下方测试9600关口支撑,上方测试10000附近压力,短期维持在9600-10000区间震荡,建议区间交易。
盘面走势:PVC1705合约开盘6215,最高6240,最低6010,收盘报6025,较上一交易日跌195,日跌幅3.14%。成交量增加至29.71万手,持仓量增加16142手至17.02万手。
消息面:1、韩华宁波PVC最新报价下调,各型号HG-1000F/800/1300执行7100-7200元/吨不等送到,该厂30万吨/年装置满负荷,贸易商实单走货价格可谈。
价格:1、日本石脑油CF日本报498元/吨,涨0.5;石脑油FOB新加坡报53.47美元/桶,涨0.06。乙烯CFR东北亚报1140美元/吨,持平,CFR东南亚报980美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格小幅下跌。华北电石法报6230元/吨,跌10;乙烯法报6750元/吨,跌60;华东电石法报6300元/吨,持平。华南电石法报6300,持平,乙烯法7320吨的,持平。原料价格基本持平,华东报3310元,持平,西北报3000元,持平。
观点总结:北方天气转冷建材需求步入淡季影响, 下游采购积极性放缓,再加上环保检查,下游制品企业停工影响,市场供应逐步紧张局面缓解,再加上新增产能投放及房地产调控影响,预计PVC上行动力不足,但企业联合意向联合报价,预计下跌空间有限。技术上,PVC1705增仓下行,期价下方测试6000附近支撑,上方测试6200附近压力,短期期价维持在6000-6200区间偏弱震荡,建议区间逢高做空交易。
盘面情况:郑州PTA1705合约开盘报5472元/吨,收盘报5446元/吨,较上一交易日下跌12元/吨,跌幅0.22%。成交量回落至210.64万手左右,持仓量增加0.75万手至223.37万手。
消息面:1、30日亚洲PX价格上涨1美元,报于849美元/吨FOB韩国和869美元/吨CFR中国。2、珠海BP 12月PTA结算价格出台,厂家执行5311元/吨现金价,5369元/吨承兑,5375元L/C。
现货价格:华东PTA市场商谈维持在5340-5350元自提附近,现货与05合约基差商谈维持在175-180元自提附近,仓单商谈维持在160-170元附近,市场成交气氛较淡。美金盘报盘意向635-660美元/吨保税,船货报盘意向维持在650-655美元/吨附近,递盘意向635-640美元/吨附近,商谈围绕在635-645美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为204178张,较上一交易日增加8344张,有效预报为11772张。
观点总结:亚洲PX报价小幅上调,按加工费500元/吨折算动态成本在5060-5170元/吨左右,大型生产商利润处于100-210元/吨。国内PTA开工率处于73%左右,交易所仓单继续增加,目前超过100万吨,PTA现货市场价格窄幅震荡。涤丝市场行情持稳为主,加弹、织造工厂陆续有停车。技术上,PTA1705合约冲高回落,期价面临5550一线压力,下方回测10日线支撑,短线趋于震荡走势。操作上,短线5300-5550区间交易。
国内盘面:周二甲醇主力1705合约增仓减量,当日期价收于2667元/吨,较上一交易日下跌了3.96%,增仓27402手,成交693750手。
消息方面:1、陕西榆天化+2#51天然气60煤制装置计划1月5日起检修15天左右,2#51天然气装置长期停车。2、山西宏源12焦炉气装置于12月25日停车检修,计划1月19日重启。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在3100-3150元/吨,甲醇期货走跌,现货市场货源偏紧,市场商谈气氛清淡,价格走跌。
观点总结:河南、河北地区前期因环保检查停产、减产的装置陆续恢复,在下游陆续减产,需求较差的情况下,甲醇厂家出货量或将持续减少,部分地区库存呈上升趋势。常州富德、江苏盛虹装置已投料开车,甲醇需求预期增加,且冬季有时因结冰或大雾等原因导致进口货源延迟到港,预计后期国内甲醇社会库存依旧维持处于低位,暂无上升风险。甲醇1705合约短期关注2610附近支撑,建议在2610-2800区间交易。
国内盘面:周二沪胶主力1705合约增仓减量,冲高回落,当日期价收于18360元/吨,较上一日上涨了1.05%,增仓7738手,成交量352158手。
消息方面:1、前11个月韩国轮胎产销量同比均有增长。2、2016年厦门口岸共进口轮胎102批,259.6万美元。同比2015年批次及金额分别缩减24.4%、43.5%。
现货方面:华东/华北市场15年国营全乳报价在16750(+550)元/吨;越南3L报价17200(+500)元/吨;15年泰国3号烟片18450-18850(+600/+650)元/吨;人民币混合胶17700(+200)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片71.85(0)泰铢/公斤;泰三烟片76.19(+0)泰铢/公斤;田间胶水64.5 (0)泰铢/公斤;杯胶60 (+0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价20500(+1200)元/吨;顺丁橡胶市场价21000(+600)元/吨。
观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平,且11月重卡市场销量同比大幅增加,显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看,截至2016年12月15日,青岛保税区橡胶库存较11月底增长5.4%至10.56万吨,但目前库存仍然处于低位。合成胶价格大幅上涨,对沪胶期价形成一定的支撑。沪胶1705合约短期关注19000附近压力,建议在17900-19000区间交易。
盘面情况:郑州玻璃1705合约开盘报1224元/吨,收盘报1204元/吨,较上一交易日下跌25元/吨,跌幅2.03%。成交量回落至19.12万手左右,持仓量增加0.37万手至17.25万手。
消息面:1、 2017年01月03日的"中国玻璃综合指数"为1067.79点,比上期2016年12月30日上涨0.99点。"中国玻璃价格指数"为1080.15点,比上期2016年12月30日上涨1.45点。"中国玻璃市场信心指数"为1018.36点,比上期2016年12月30日下跌0.85点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1334元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1494元/吨。库存数据:交易所注册仓单为1676张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体持稳为主,沙河地区现货报价持稳为主,长城玻璃价格小幅上调,出库有所放缓,生产企业库存有所回升,经销商加快出库以回笼资金,下游需求逐步减弱。华东、华中地区价格持稳为主;华南地区价格持稳。技术上,玻璃1705合约处于回落,期价受10日均线压力,下方考验60日线支撑,短线趋于震荡走势。操作上,1180-1230区间交易。
盘面情况:PP1705合约开盘8788元/吨,最高8847,最低至8550,收于8569,跌341,日跌3.83%。成交量减少至39.73手,持仓量增加3136手至39.99万手。
消息面: 1、中油华东PP粒定价下调50-100,T30S定8900,L5E89定8900,大庆T38F定8900,大炼500P定8950,Z30S定9500,独EPS30R定9850,K8003定10100。
原料价格:日本石脑油CF日本报498元/吨,涨0.5;石脑油FOB新加坡报53.47美元/桶,涨0.06。乙烯CFR东北亚报1140美元/吨,持平,CFR东南亚报980美元/吨,持平。丙烯中国到岸价915美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东地区报1020美元/吨,持平,中国到岸价报1020美元/吨,持平。国内市场价格小幅下跌,华北齐鲁石化T30S无报价;华东宁波9050元吨,跌50;华南茂名报9300元/吨,涨100。
观点总结:丙烯厂家受环保检查影响部分装置停工,价格维持坚挺,对PP成本支撑走强,随着春节临近下游逐步停工放假,在加上进口货源增加,新增产能投放,社会库存出现增长,短期对市场造成一定打压。技术上,PP1705合约大幅下挫,期价下方测试8500-8600附近支撑,上方测试9000附近压力,短期关注下方支撑位,若继续跌破8500-8600一线支撑则进一步看下8000-8100。
国内盘面:周二沥青1706合约减仓减量,冲高回落。当日期价收于2648元/吨,较上一交易日下跌了2.72%,减仓71806手,成交1150324手。
消息方面:1、河北:延崇高速公路开工建设,预计2019年底建成通车。2、广东:汕湛高速公路惠州至清远段全线开工建设。
现货方面:东北地区报价在2350元/吨,上涨100元/吨;华东地区报价2520元/吨,上涨50元/吨;华北地区报价2150元/吨,持平;华南地区报2830元/吨,上涨50元/吨;山东地区报2500元/吨,上涨50元/吨;西北地区报2200元/吨,持平。
观点总结:今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加,而需求减少近三成,国内厂家库存上涨了1个百分点至29%,市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷,下游需求逐步转弱,加上前期冬储库存尚在消耗中,大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关注2600附近支撑,短期建议在2650-2840区间交易。
行情回顾:
周一(1月3日),10年期国债期货主力合约T1703收盘涨0.06%报97.390元;5年期国债期货主力合约TF1703收盘涨0.04%报99.390元。
观点:
央行今日公开市场进行200亿元7天期逆回购、200亿元14天期逆回购,当日公开市场有1150亿逆回购到期,因此央行公开市场当日净回笼750亿。PMI数据较好利空债市,但是资金面宽松,且前期大幅调整下期债IRR处低位,期债小幅反弹。
综述:
沪指小幅高开后震荡走高,各板块普涨,喜迎开门红,收涨1.04%,创业板指[ 只做龙头妖股提到此股]则表现较为疲软,仅微升0.06%。
三大股指期货主力合约全线大幅收涨,IF以及IH涨幅均超1%,IC则上涨0.94%。IF主力合约持仓量在上周出现回落后,周一小幅回升293手,IH以及IC波动较不明显。主力合约基差在上周五贴水扩大后,周一整体小幅收敛,从上周主力持仓情况来看,市场内多头情绪有所修复。
资金面,沪股通净流出5.82亿元,深股通净流入6.15亿元。沪股通资金则是自从2015年底以来,首次出现连续八个交易日净流出的情况,外资整体情绪依然较为低迷,获利离场情结依然较浓。上周五两融余额在继续回落至9392.49亿元,融资买入额仅有233.92亿元。周一两市成交量虽有所回升,但整体依然维持低量状态。
技术面,2016年12月份的放量下跌加之长达十四个交易日的调整,做空量能整体得到较为充分的释放。在持续缩量后,指数迎来小幅反弹并且突破前期5日均线的压制,不过市场仍维持在前期的震荡区间内,短期内30日均线以及60日均线将对市场形成较强压制,对反弹高度形成限制。
策略上,建议风险偏好者IF1701,3350点附近逢高轻仓做空,3370点附近止损,3280点附近止盈。多单持有者建议逢高适度降低仓位,保持谨慎,具体点位可关注每日评级展望。
外盘走势:亚市伦铜冲高回落,显示上方抛压较重,其中3个月伦铜仅微涨0.87%至5564美元/吨,较日内高点5616美元/吨回落0.93%,目前还未跌破一周多来的振荡整理平台。持仓方面,12月29日,伦铜持仓量为35.5万手,日减1304手,为连减九日,显示多空积极减仓离场,铜市人气下滑。
现货方面:据SMM报道,1月3日上海电解铜现货对当月合约报贴水180元/吨-贴水80元/吨,平水铜成交价45570-45770元/吨。跨年交易首日,持货商无资金压力,现铜贴水较节前明显收窄,但日内高报低走显示市场暂难认可低贴水状态。投机盘操作谨慎,同时下游亦对46000元/吨的盘面畏高,大多以消耗库存为主,市场整体消费未见复苏。
内盘走势:沪铜主力合约1703合约冲高回落,尾盘收于45760元/吨,较日内高点46290元/吨回落1.14%,目前沪铜还未有效突破上方均线压制,反弹阻力关注46500元/吨。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1702合约和1703合约正价差维持于150元/吨,显示远期合约抗跌意愿较强。
市场因素分析:亚市美元指数振荡企稳至102.88附近,接近于年内高点103.65。此外,中国12月官方制造业PMI为51.4,低于前值51.7,但仍创下年内次高水平,而12月财新制造业PMI升至51.9,环比上升1%,创下2013年1月来新高,显示年末制造业扩张有所加快。行业资讯方面,秘鲁11月铜产量为210718吨,同比增加32.8%,但环比下滑7967吨或3.64%,主要受新矿投产和铜矿扩产推动。1-11月秘鲁铜累计产量为2160422吨,同比增加642299吨或42.3%。
行情研判:1月3日沪铜1703合约冲高回落至45760元/吨,显示其上方反弹阻力较强,但因中国12月制造业PMI表现偏强,晚间还需关注外盘表现,铜市操作仍需谨慎。建议沪铜1703合约可于45200-46500元间高抛低吸,止损各500元/吨。
外盘走势:亚市伦铝冲高回落,其中3个月伦铝仅微涨0.12%至1690美元/吨,跌至均线组之下运行,其上方反弹阻力关注1750美元/吨,短期技术形态表现弱于沪铝,伦铝运行区间关注1650-1750美元/吨。
现货方面:据SMM报道称,1月3日上海现铝成交集中12770-12780元/吨,对当月升水90-100元/吨。新疆运输不畅,元旦到货量比正常周末少,持货商稳定出货,由于期铝开盘即跳水,引发市场的担忧情绪,故而现货升水大降,中间商询价积极,观望基本面的变化,情绪较谨慎,下游企业消耗元旦库存为主,整体情绪较谨慎,整体成交呈供需观望拉锯。
内盘走势:沪铝主力合约1702承压重挫,表现弱于伦铝,日内交投于12850-12560元/吨,尾盘收跌至12590元/吨,日跌1.29%,下方技术支撑关注12500元/吨。同时,铝市期限结构转为近高远低的负向排列,1701和1702合约负价差为20元/吨,显示现货紧张程度明显放缓。
市场因素分析:亚市美元指数振荡企稳至102.88附近,接近于年内高点103.65。此外,中国12月官方制造业PMI为51.4,低于前值51.7,但仍创下年内次高水平,而12月财新制造业PMI升至51.9,环比上升1%,创下2013年1月来新高,显示年末制造业扩张有所加快。铝业资讯,2017年,煤炭、钢铁行业去产能数量指标或增加一成以上,同时,去产能范围将扩展至水泥、玻璃、电解铝和船舶等行业。
行情研判:1月3日沪铝1702合约承压重挫至12590元/吨,因短期沪铝仍缺乏关键上涨动力。但目前铝价跌至关键技术支撑位,未跌破前,操作需谨慎,沪铝1702合约可于12500-12650元/吨间高抛低吸,止损各100元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦铅震荡走低,沪市收盘时报1988.5美元/吨,较上一交易日收盘价跌1.29%。
现货方面:1月3日SMM现货1#铅报价为17700-17800元/吨,均价较上一交易日持平。据SMM报道,今日期盘维稳,持货商积极报价,下游有一定观望情绪,春节将至,有少量刚需备货,整体成交一般。
内盘走势:沪铅主力合约震荡走低,报收17410元/吨,较上一交易日结算价跌0.83%,持仓量39824手,成交量47136手。
消息面:1、中国12月财新制造业PMI51.9,创2013年1月来最高,预期50.9,前值50.9。产出指数创2011年1月来最高。2、伦敦金属交易所旗下位于37个交割点的600个注册仓库已经宣布2017-2018年度(自2017年4月1日开始)仓库租金上调幅度将明显放缓。预计2017-2018年度,其注册仓库的卡车交货租金将平均上调2%,平均租金上涨3%。而2016年,二者的涨幅分别为9%和7%。
行情研判:中国12月财新制造业PMI数据向好,中国经济企稳迹象明显,长期来看对铅价形成支撑。但短期沪铅主力合约上方受60日线压制明显,伦铅走势依然疲弱,对沪铅走势造成拖累,预计短期铅价或维持偏弱运行。操作上建议沪铅1702合约17500元/吨附近轻仓试空,止损参考17700元/吨。
外盘方面: 今日亚市伦锌震荡走低,沪市收盘时报2557美元/吨,较上一交易日收盘价跌0.43%。
现货方面:1月3日SMM现货0#锌报价为21160-21260元/吨,均价涨140元/吨。据SMM报道, 现货市场,锌价上涨冶炼厂出货正常,贸易商保值盘被套盘初挺价销售,但因下游畏高观望,以询价为主,成交较少,持货商出货遇阻调降升水,整体成交较差不及上周五。
内盘走势:沪锌主力合约震荡走低,报收21010元/吨,较上一交易日结算价涨0.84%,持仓量105568手,成交量147160手。
消息面:1、中国12月财新制造业PMI51.9,创2013年1月来最高,预期50.9,前值50.9。产出指数创2011年1月来最高。2、伦敦金属交易所旗下位于37个交割点的600个注册仓库已经宣布2017-2018年度(自2017年4月1日开始)仓库租金上调幅度将明显放缓。预计2017-2018年度,其注册仓库的卡车交货租金将平均上调2%,平均租金上涨3%。而2016年,二者的涨幅分别为9%和7%。
行情研判:中国12月财新制造业PMI数据创2011年1月来最高,对基本金属影响正面。基本面上,锌现货价格持续维持升水,现货货源紧张,而交易所锌锭库存处于历史地位。当前锌矿供应短缺延续,预计锌矿短缺将向精炼锌短缺转化,锌基本面底部支撑较为牢固,短期以偏强震荡为主。操作上建议沪锌1702合约20900元/吨附近做多,止损参考20700元/吨。
外盘走势:今日亚洲盘伦敦金震荡走高,3点报于1157.61美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.48%;伦敦银震荡走高,3点报16.076美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.97%。
内盘走势:沪金主力合约开于269.70元/克,盘中震荡走高,报收269.75元/克,较上一交易日结算价跌0.22%,成交量134748手,持仓量391396手。沪银主力合约开于4076元/千克,盘中震荡走高,报收4078元/千克,较上一交易日结算价跌0.59%,成交量224568手,持仓量702900手。
消息面: 1、美国12月24日当周首次申请失业救济人数26.5万,为连续第95周低于30万人的门槛,预期26.5万,前值27.5万。2、俄罗斯央行:最新一周黄金/外汇储备为3791亿美元,前值为3790亿美元。3、日本央行12月会议意见摘要:一位委员在12月会议上主张上调收益率目标。
行情研判:美元指数今日高开高走,贵金属承压回落。一季度处消费旺季,黄金实物消费有望提高。上周美国对俄罗斯的制裁升级,驱逐近三十多名俄罗斯官员,使得市场避险情绪升温。预计金价或维持偏强震荡走势。今日沪金主力合约收出长上影阳线,短期或有所回落,以逢低买入为主。操作上建议沪金1706合约269元/克做多,止损267.5元/克。沪银1706合约4060元/千克做多,止损4030元/千克。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货上周五下跌,受技术性卖盘以及周度出口销售令人失望打压,但全年大豆期价上涨约14%,为2012年以来首次录得年度升幅。3月大豆期货合约收低7美分,至每蒲式耳1005美元;3月豆粕合约收跌1.8美元,报每短吨316.7美元。3月豆油期货下滑0.1美分,报每磅34.42美分。
国内走势:1月3日,从主力合约来看,连豆1705合约缩量回落,收报4217元/吨,下跌1.84%,持仓量减少12628手至220916手;豆粕1705合约继续走低,收报2773元/吨,下跌1.39%,持仓量增加42336张至2269460手;豆油1705合约小幅下跌,收报6950元/吨,下跌0.60%,持仓量增加7712手至690910手。
消息方面:
1、美国农业部(USDA)上周五公布的出口销售报告显示,12月22日止当周,美国2016-17年度大豆出口销售净增974,100吨,低于100-150万吨的预估区间,较之前一周减少46%,但较前四周均值下滑40%。
2、美国商品期货交易委员会(CFTC)发布的报告显示,投机基金在大豆期货和期权市场继续减持净多单。截至2016年12月27日的一周,投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单107,075手,比上周的111,712手减少4,637手。
3、阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所发布的周度报告称,截至12月29日的一周,阿根廷大豆播种面积为16,475,375公顷,相当于计划播种面积的84.1%,比一周前的75.8%提高8.3%。
现货方面:1月3日,哈尔滨地区国标三等 3900元/吨。山东日照地区油厂今日豆粕价格:43%蛋白:3320元/吨;45%蛋白+160元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2月15日前3300元/吨;2月15日后3150元/吨。山东日照地区:工厂报价,一级豆油7370元/吨。山东青岛地区:贸易商价,一级豆油7300元/吨。
观点总结:国内豆油现阶段供需两旺,需求表现较好,促进季节性去库存,当前在中等略偏低水平,后期有望进一步减少,对期价构成支撑。从主力合约看,连豆1705合约缩量回落,短线走势有所反复,以高位振荡走势为主,建议在4120-4400元/吨区间内交易;豆粕1705合约重新走低,在外盘拖累下表现疲弱,短线偏弱运行,建议在2800元/吨上方择机抛空,止损2840元/吨;豆油1705合约盘中冲高回落,短线上行动力稍显不足,保持在7000附近整理,短线以调整走势为主,后市预期还有上涨空间,建议在6880-6940元/吨区间内轻仓短多,止损6800元/吨。
外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货上周五尾盘上涨,2016年累计上涨25.1%,创下2010年以来最大年度涨幅。BMD基准3月毛棕榈油期货收高0.1%报每吨3,109马币。本月上涨1.2%。
国内走势:1月3日,棕榈油1705合约横盘整理,开盘6200元/吨,收盘6240元/吨,上涨0.32%,持仓量增加13478至516636手。
消息方面:印尼贸易部表示,已经敲定1月毛棕榈油出口关税为每吨3美元,12月为零。
现货方面:1月3日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6640元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6750元/吨。广东东莞地区:旺旺报价,24度棕榈油6500元/吨。 广东广州地区:益海报价,24度棕榈油6510元/吨。张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油6700元/吨。
观点总结:尽管11月底马棕库存攀升至近四个月最高位,但是不及预期,且仍处于七年同期低位,因产量降幅高于预期,12月份预期产量继续下降,供应仍偏紧俏。技术上,棕榈油1705合约小幅上涨,短线表现坚挺,总体偏强调整为主,建议在6100-6160元/吨区间内短多,止损6050元/吨。
国内盘面:3日郑糖1705合约收涨,开盘6848元/吨,收盘6739元/吨,较前一交易日结算价下跌87元/吨,成交量减少,持仓量增加12744手至345298手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货上周五上涨,延续了前几个交易日的升势。ICE 3月原糖合约收高0.02美分或0.10%,报每磅19.51美分。
消息面:
1、2016/17榨季湛江计划开榨的21家糖厂已经全部投入到榨季生产当中,同比提前10天左右。
2、道琼斯消息,巴西贸易部公布的数据显示,12月份巴西出口原糖209万吨,虽然同比减少9万吨,但是2016年累计出口量达2366万吨,创下纪录高位。
现货方面:柳州中间商新糖报价6710元/吨,下调20元/吨,成交一般;部分集团新糖站台报价6820元/吨,下调30元/吨,成交一般。南宁中间商陈糖报价6600元/吨,下调30元/吨,成交一般;部分集团陈糖仓库暂无报价;新糖厂仓报价6630-6690元/吨,二级糖报价6590元/吨,下调40元/吨,成交一般。
总结:ICE原糖期货在19美分上方继续反弹。国内市场,各地同比加快压榨速度,出糖率高于去年同期,加之国储糖抛售,国内糖市供给压力增加,将预制糖价的反弹空间。技术上,郑糖1705合约振荡下行,再度回落到6700元/吨附近,预计短期维持区间振荡走势。操作上,建议暂时观望。
国内盘面:3日郑棉1705合约横盘整理,开盘15080元/吨,收盘15085元/吨,较前一交易日结算价上涨100元/吨,成交量减少,持仓量增加1676手至288924手。
外盘走势:纽约期棉上周五微升,受助于强劲出口销售数据以及美元走弱,全年创下2013年以来最大年线升幅。洲际交易所(ICE)3月期棉合约收高0.15美分,或0.21%,报每磅70.65美分,交易区间为70.43-71.96美分,后者为12月14日以来最高价位。
消息面:
1、根据美国农业部的最新统计,截至2016年12月22日,2016/17年度美国棉花净销售量累计达到195.3万吨(其中待装运110.2万吨),同比增加77.9万吨,增长66%,完成USDA出口预测的73%,高于上年同期的58%。
2、棉花网资讯,1月3日,河北继续被大雾霾笼罩,一位市场人士说,近几日当地棉花交易基本停止,市场有价无市。籽棉主流收购价3.55-3.75元/斤(衣分38%,回潮率12%),较元旦放假之前持平。
现货方面:棉花指数3128B价格为15796元/吨,较上一交易日下跌2元。
观点总结:美期棉在70美分附近振荡运行。国内方面,新疆运输紧张局面得到缓解,公路发货量持续增加,但是在人民币贬值预期的情况下,无论是进口还是出口都相对利多棉价,目前,皮棉销售量总体向好,对棉价起支撑。技术上,郑棉期价冲高回落,窄幅整理,在15000元/吨上方获支撑,短期维持区间振荡整理态势。操作上,建议在14750--15400元/吨区间高抛低吸。
外盘走势:周一,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所休市庆祝新年,周二恢复。
国内走势:1月3日,菜籽主力合约收报4880元/吨,跌114元/吨,跌幅2.28%;菜粕1705合约收报2278元/吨,跌46元/吨,跌幅1.98%;郑油1705合约收报7172元/吨,跌74元/吨,跌幅1.02%。
消息面:据德国汉堡的行业刊物油世界称,由于加拿大油菜籽出口和压榨数量持续庞大,截至12月中旬,2016/17年度加拿大的油菜籽总用量达到创纪录的692万吨。
现货方面:据布瑞克数据,广东菜籽粕2580元/吨,价格持稳;广东进口菜油6980元/吨,价格回落。
小结:美豆走势反复,国内菜粕期货价格随之振荡。市场担忧美国生物柴油掺混政策有变,拖累植物油价格走低。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1705合约弱势振荡,有进一步下探风险,建议暂时观望;郑油1705合约跟随美豆期货止跌,但反弹尚显乏力,建议7100附近轻仓试多,止损7000。
行情回顾:1月3日,鸡蛋1705合约收报3374元/500千克,较前一个交易日结算价持平。成交量略微缩减,持仓量增加11746手至128730手。
现货方面:据博亚和讯数据显示,12月30日全国主产区鸡蛋价格小幅调整,均价3.05元/斤,较29日上涨0.01元/斤。其中山东地区均价最高为3.26元/斤,辽宁地区均价最低2.85元/斤。今日主产区蛋价依旧保持稳定,山东局部出现上涨,销区上海、北京继续企稳。目前销区走货情况一般,市场库存压力不减,不过近期集中淘汰缓解市场压力,本地销售有加快迹象,蛋商观望中,预计短期内蛋价或大稳小动,反弹空间有限。
小结:现货蛋价低位趋稳,随着期货的回落,期现价差已有所缩窄得到修复,关注春节前需求的提振效果。技术上,鸡蛋1705合约于3300元一线获支撑止跌振荡,同时反弹压力仍较大,建议暂时日内交易为宜。
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