今日连盘大豆主力合约1705收于4279元，跌幅0.28%；豆粕主力1705合约，收于2803元, 跌幅0.85%。豆油主力1705合约，收于6980元/吨，跌幅0.20%。
美国方面，下周初美国中西部地区将迎来风暴天气，周末期间一股强冬季风暴给美国北部平原带来大雪，导致道路交通中断。中西部地区主要出现降雨。本周美国北部平原和中西部地区的天气较为温和干燥。下周初一股风暴将影响中西部地区，届时可能出现小到中雨雪。周末期间天气可能较为温和，不过下周晚些时候天气可能变得非常冷。
南美方面，据巴西政府的最新规定，2016/17年度巴西马托格罗索州大豆播种季节的最后一天是周六，即12月31日。新规定还要求马托格罗索州的全部大豆必须在2017年5月5日之前收获。2017年马托格罗索州的“无大豆期”将从5月5日到9月15日。新规定也明确禁止本年度同一块豆田种植两季大豆。
国内方面，截至12月12日，全国主要油厂豆粕库存为40.8万吨，较上周同期的43.4万吨减少2.6万吨，但较去年同期的62.8万吨减少35%，较过去3年同期均值的50.5万吨减少19.2%。目前大豆压榨量持续维持高位，预计12月到港量将超850万吨，但12月大豆压榨量也将超800万吨，因此后期大豆库存窄幅震荡。
消息面整体平静，美豆指数呈震荡整理，在60日均线与10日均线间窄幅震荡，技术面偏弱，粕类油脂基本承压。国内，日内连盘粕类油脂表现偏弱，市场情绪偏向谨慎与稳定，连大豆表现相对坚挺，油脂类上方压力明显，料后市粕类油脂大概率将振荡整理。仅供参考。
研究员：刘宇晖
资格号：F3020148
周五，镍价振荡偏弱整理，主力收盘价较前一交易日结算价跌0.38%或收85560元/吨。上期所仓单库存87896吨，较前一交易日下减少796吨，降幅持续扩大。
今日连盘大豆主力合约1705收于4279元，跌幅0.28%；豆粕主力1705合约，收于2803元, 跌幅0.85%。豆油主力1705合约，收于6980元/吨，跌幅0.20%。
美国方面，下周初美国中西部地区将迎来风暴天气，周末期间一股强冬季风暴给美国北部平原带来大雪，导致道路交通中断。中西部地区主要出现降雨。本周美国北部平原和中西部地区的天气较为温和干燥。下周初一股风暴将影响中西部地区，届时可能出现小到中雨雪。周末期间天气可能较为温和，不过下周晚些时候天气可能变得非常冷。
南美方面，据巴西政府的最新规定，2016/17年度巴西马托格罗索州大豆播种季节的最后一天是周六，即12月31日。新规定还要求马托格罗索州的全部大豆必须在2017年5月5日之前收获。2017年马托格罗索州的“无大豆期”将从5月5日到9月15日。新规定也明确禁止本年度同一块豆田种植两季大豆。
国内方面，截至12月12日，全国主要油厂豆粕库存为40.8万吨，较上周同期的43.4万吨减少2.6万吨，但较去年同期的62.8万吨减少35%，较过去3年同期均值的50.5万吨减少19.2%。目前大豆压榨量持续维持高位，预计12月到港量将超850万吨，但12月大豆压榨量也将超800万吨，因此后期大豆库存窄幅震荡。
消息面整体平静，美豆指数呈震荡整理，在60日均线与10日均线间窄幅震荡，技术面偏弱，粕类油脂基本承压。国内，日内连盘粕类油脂表现偏弱，市场情绪偏向谨慎与稳定，连大豆表现相对坚挺，油脂类上方压力明显，料后市粕类油脂大概率将振荡整理。仅供参考。
研究员：刘宇晖
资格号：F3020148
周五，镍价振荡偏弱整理，主力收盘价较前一交易日结算价跌0.38%或收85560元/吨。上期所仓单库存87896吨，较前一交易日下减少796吨，降幅持续扩大。
持仓排名显示，主力1705合约前20名多头席位合计减仓897手，前20名空头席位合计增仓1169手，主力资金变动稳定。从持仓结构看，多空席位增减互现，市场维持分歧。其中，海通多头席位减仓2986手，空头增仓301手，对后市相对偏空。
现货市场，金川镍板出厂价85600元/吨(-0)，上海地区金川镍较无锡1701合约转为升水1000元/吨成交(-50)，俄镍转为升水100元/吨成交(+50)，下游多按需采购，市场整体成交清淡。外贸方面，金川镍进口盈利1000元左右(-0)，俄镍进口盈利710元左右(+70)，上海保税库俄镍报盘升水140元/吨(0)附近，询盘价差甚远，市场维持观望情绪。
SMM报价显示，高镍矿(1.8-1.9%)现货报价490-520元/吨，低镍矿(0.9-1.0%)190-210元/吨，均价较上一交易日持平；高镍铁自提价900-920元/镍点，均价较前一交易日下跌50元/镍点，低镍铁2950-3000元/吨，均价较上一交易日下跌75元/吨。无锡市场2.0mm、304/2B太钢(卷)17500元/吨(-0)。
产业面，不锈钢厂采购不积极，大幅下调高镍铁报价。据SMM了解，本周江苏某不锈钢厂高镍生铁采购价为930元/镍点，到厂含税，现款，较上周下跌55元/镍点，本周该钢厂采购量约5000-6000吨。华北钢厂已敲定1月份高镍铁采购价格，基础价格为910元/镍，环比上轮采购价格下调90元。
综合来看，年末终端需求持续转弱，不锈钢厂在环保压力下也有检修减产计划，对原料需求减少，而镍板进口盈利窗口打开，基本面疲软难以改变，中线镍价弱势行情将延续。考虑到钢厂压低采购价，在镍矿价格稳定、焦炭现货降幅有限背景下，镍铁厂盈利困难增加，对后市普遍悲观，市场有减产预期，反应成本端依然存在支撑空间。预计短线镍价继续偏弱振荡筑底。建议暂时观望。仅供参考
研究员：徐闹
从业资格证号：F3013625
期限 建议
短期 在年前受资金面紧张影响，A股很难有大的趋势性行情，投资者宜谨慎控制仓位，可以布局健康、智能制造和国企改革板块，预计短期A股波动区间在3000-3200点。
中期 A股继续处于调整过程中，个股行情不断分化，投资者可关注行业龙头企业，以及中小创的超跌股，预计A股在3000-3400波动。
长期 随着供给侧改革的不断推进，工业部门走出通缩，企业盈利持续改善，利好A股市场，但仍需注意国内经济仍有下行压力，全年投资机会不多，建议关注低价蓝筹股，预计A股在2800-3500波动。
沪铜主力合约1703于45650元/吨开盘，盘中窄幅震荡，尾盘收于45490，跌0.15%。技术上看，量价齐涨，60分钟均线逐步多头排列，建议逢低做多。
现货方面：今日上海电解铜现货对当月合约报贴水250元/吨-贴水160元/吨，平水铜成交价格44900元/吨-45000元/吨，升水铜成交价格44950元/吨-45050元/吨。沪期铜继续窄幅震荡，2016年最后交易日里，现铜市场已难见规模化交投。由于下游补库行为已在周中完成，故市场需求基本停滞。少量货源致报价价差大，吸引少数投机商因补库而采买极低价货。今日市场整体交投淡静。
宏观方面：美元大跌、原油上涨。民币汇率中间价报6.9370 ，较前一交易日升值127个基点，终结了此前三个交易日的连续下跌，创下近两周来最大升幅。中国外汇交易中心公告，将调整CFETS人民币汇率指数货币篮子规则，美元权重将由0.2640调整为0.2240，并新增韩元等11种货币。首期货币篮子调整将于2017年1月1日完成。消息偏多。
行业方面 ：今日(12月30日)CSPT召开内部季度会议，会中确定17年一季度最低接收价格(Floor Price)为90美元/吨，虽然较16年四季度105美元/吨出现明显下降，但仍略高于目前市场现货价格。据SMM调研数据显示，12月份电线电缆企业开工率为78.03%，同比减少2.72个百分点，环比减少10.1个百分点。消息偏多。
资金面：今日国内前二十持仓多单减4379手到131437手，多头主力持仓变化不大；国内前二十持仓空头减3947手至136080手，空头主力持仓变化不大。今日资金流向偏中性。
综合来看，金属板块集体反抽，铜短期44000支撑较强，但铜近期基本面变化不大，难以支撑创新高。CSPT会中确定17年一季度最低接收价格(Floor Price)为90美元/吨，利好铜价。现货方面，2016年最后交易日里，现铜市场已难见规模化交投。由于下游补库行为已在周中完成，故市场需求基本停滞。仅供参考。
广州期货股份有限公司
张家为 资格号：F3015906
盘面走势：
12月30日，传闻去产能范围将扩至水泥、玻璃、电解铝和船舶等行业，令沪铝主力1702走强，收于12795元/吨，涨1.19%。成交量增加29712手至21.5万手，持仓量减少24708手至20.0万手。
资金方面：
沪铝主力合约1702交易排名显示前20名多头减持4774手至61094手。空头减持7079手至72785手，今日资金流向偏空。
现货方面：
上海成交集中12980-12990元/吨，无锡成交集中12970-12990元/吨，杭州成交集中12910-12940元/吨。2016年最后交易日，结算因素下，部分持货商关账不出货，流通货源较少，中间商无意最后一天备货，少量为下游接货，下游企业仅按刚需采购，整体成交显现跨年特征。
华南市场，今日持货商报价跟随盘面一路走高，一度高达13260元/吨，但实际主流成交价格集中在13220-13240元/吨，2016年最后一个交易日，中间商和下游接货意愿仍然较淡，今日广东市场整体成交不佳。
今日,长江 A00铝现货均价为12910元/吨，较昨日跌180元/吨。现货对沪铝当月合约1701升水160元/吨。
库存方面：
今日上期所铝库存仓单为30083吨,较昨日减少376吨。
截至12月29日，LME铝库存为2183675吨，较上一日增加6875吨。
行业信息：
据经济参考报，2017年煤炭、钢铁行业去产能数量指标或增加一成以上，同时去产能范围将扩至水泥、玻璃、电解铝和船舶等行业；业内人士认为，在去产能加码的同时，债务化解将进入攻坚阶段，“抓优破劣”的去杠杆思路已初步显现。消息利好。
综合研判：
现货紧缺状况逐步改善，时值季节性消费淡季，电解铝产量增加，均利空铝价。技术上看，KDJ指标多头排列，MACD指标绿柱持续缩短，下行动能减弱，料沪铝主力走势震荡偏强，运行区间12600-13000。仅供参考。
沪期锌主力1703合约窄幅震荡并收获十字星线，收盘于21045元，涨幅0.14%，成交量减少16794至26.9万，持仓量增加2424至17.2万。。1703合约交易排名显示20名多头增持1794至52408，空头增持294至58327。
现货市场：今日上海市场0#锌主流成交价20990-21160元/吨，对沪锌主力1702合约升水180-280元/吨，较昨日收窄20元/吨，1#锌成交价20940-21050元/吨，0#进口锌对2月升水160-180元/吨附近。节前部分贸易商停止出货，市场参与度较低，下游拿货意愿不强，市场较为清淡，整体成交一般。
库存方面：截至12-29，LME锌库存427850吨，比前一日减少475；截至12-30，国内期货库存82785吨，相比前一日减少2500吨。
目前来看，锌矿持续偏紧，国内锌锭库存处于低位并继续回落，且上海锌现货升水坚挺。因此基本面仍有支撑因素，但年底流动性紧张压力仍难以消退，人民币贬值预期持续，且底线逐步降低，一定程度上反映了市场的恐慌情绪，市场交易清淡，锌价或继续维持休整态势。
广州期货研究所金属研究部
许克元
资格号：F3022666
螺纹钢：
螺纹钢主力合约1705期价今日震荡下行，最终下跌2.85%，收于2867。纵观全国市场，今日28%市场报价持平，2%市场报价上涨，70%的城市报价下跌。市场投放量大幅增加，节后市场库存将明显上升。不过时值传统淡季，终端需求持续低迷，加之年末市场资金紧张，因此成交依旧表现平平，终端采购积极性偏低。此外，唐山普方坯元旦期间执行锁价政策2720元/吨含税出厂。综合来看，节后螺纹价格或继续低位震荡。
铁矿石：
今日铁矿石主力合约1705今日震荡下行，最终下跌2.92%，收于548.0。今日大部分贸易商对市场信心不足，急于出货。钢厂方面，钢厂已于周初完成补库计划，钢厂库存较高，大部分钢厂库存高达两周以上。且临近节假日，钢厂出于对物流的担心无心采购。只有个别钢厂出来进行少量补库，大部分钢厂持观望态度，因而今日市场活跃度欠佳，价格下跌，成交一般。预计节后继续盘整运行。
焦煤、焦炭：
30日，焦煤焦炭主力走势分化，收1177.0和1518.0，上涨1.20%和下跌1.11%。持仓量继续分别减少5526手和2736手，资金净流出5194万和1.1亿元。现货方面国内主要炼焦煤市场价格与进口连焦煤价格维持稳定。焦炭方面，国内主要市场与港口冶金焦价格维持稳定。从技术面来看，目前焦煤焦炭价格继续窄幅盘整，在2016年最后一个交易日前，市场整体成交较为清淡，注意节后开盘可能有较为明显的行情。两焦目前从MA看，皆是出现双均线死叉，且BOll线开始张口，但仍然在下轨线内运行，并未出现较为明显的趋势，短期内预计仍然震荡偏弱。
动力煤:
今日，动力煤主力继续震荡下行一度跌破500元关口，收500.4，下跌1.03%。现货方面，秦皇岛5500大卡动力煤价格维持稳定，进口动力煤有小幅下跌。秦皇岛库存今日维持稳定，已经连续五日维持在710万吨以上，下游六大发电集团库存维持稳定，但日均耗煤量有持续上升趋势，煤炭库存可用天数进一步下跌至15.5天左右。运费方面，CBCFI煤炭运费指数再次小幅下跌0.4，同比上涨21.7%。目前秦皇岛港锚地船舶数量较为稳定，预到船舶数量与昨日持平。今天铁路调入量及港口吞吐量维持在较高水平，交通运输较为顺畅，现货价格较为平稳。期货价格方面，目前动力煤下跌趋势明显，各均线皆呈现空头排列，运行于60日均线下方，BOLL线开始张口，今日下跌后已连续两日运行于下轨线下方，如下周继续下跌，则从技术指标上显示有较大持续下跌可能，下探底部未知。建议短期谨慎做空。
广州期货金属研究组
黎俊 从业资格号：F3026388
2016年12月30日
今日线性与PP期价早盘大幅低开，盘中跳水，尾盘震荡收跌。其中L1705收于9880元/吨，较上一交易日结算价下跌3.33%；PP1705收于8800元/吨，较上一交易日结算价下跌-4.63%。
美国原油库存意外连续两周增加，国际油价结束了四天连涨而小幅下跌。但是对石油出口国即将减产的预期仍然支撑市场气氛，抑制油价跌幅。周四(12月29日)WTI原油2月期货结算价每桶53.77美元，比前一交易日下跌0.29美元，跌幅0.5%，交易区间53.46-54.21美元；布伦特原油2月期货结算价每桶56.14美元，比前一交易日下跌0.08美元，跌幅0.1%，交易区间55.91-56.63美元。
12月29日，亚洲石脑油市场价格小幅下跌，亚洲乙烯市场价格稳定，远东丙烯价格稳定。其中，日本石脑油到岸价为497.49美元/吨，CFR东北亚乙烯市场价在1140.5美元/吨上下，丙烯CFR中国价格在920.5美元/吨上下。
国内石化大区LLDPE出厂价基本稳定，华北地区LLDPE价格在9850-10150元/吨，华东地区LLDPE价格在10000-10200元/吨，华南地区LLDPE价格在10300-10500元/吨。石化大区PP拉丝出厂价格基本稳定，华北市场拉丝主流价格在8850-9150元/吨，华东市场拉丝主流价格在8950-9250元/吨，华南市场拉丝主流价格在9200-9400元/吨。
整体而言，今日(12月30日)L1705与 PP1705合约早盘大幅低开，盘中期价再遭下挫，尾盘震荡收跌。现货方面，节前最后一个交易日，期货跳水虽然对业者心态有所打击，但石化稳价对市场形成一定支撑。商家随行出货为主，下游工厂采购积极性欠佳，市场成交气氛清淡。预计近期聚烯烃震荡走势为主。建议保持关注下游开工、石化价格策略及库存情况。
广州期货股份有限公司
陈桂东 资格号：F0276421
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