瑞达期货:12月19日收评
中金在线特约 佚名
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收跌,开盘报10150元/吨,最高10205元/吨,最低至10010元/吨,收10025,跌275,日跌幅2.67%,成交量减少至40.08万手,持仓量减少13048手至32.98万手。
消息面:1、抚顺石化PE装置:全密度装置产2911;线性装置18日停车小修,计划3天左右;新低压装置产7750M。
原料价格:日本石脑油CF日本报475.12元/吨,跌1.38;石脑油FOB新加坡报51.15美元/桶,跌0.09。乙烯CFR东北亚报1145美元/吨,持平,CFR东南亚报995美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东报1165美元/吨,涨5;中东报1152美元/吨,涨5。市场价格基本持平,华北大庆报10150元/吨,跌50;华东余姚吉林石化10400吨,跌50;华南报10600元/吨,持平。西北独山子报9900元/吨,持平。
观点总结:塑料方面下游需求谨慎,但回料开工不多,新料替代回料市场,在加上运输问题,导致整体供应压力不大,石化库存继续下跌,但年末资金紧张再加上价格冲高后市场对高价原料拿货积极性减弱,塑料价格回调,预计短期维持区间偏弱震荡。技术上,LLDPE1705合约震荡收跌,上方测试五日线附近压力,下方测试9800附近支撑,因MACD红色动能柱放缓,KDJ指标拐头向下,短期价格上行动力不足,预计期价维持高位偏弱震荡,建议背靠五日线短空。
盘面走势:PVC1705合约开盘6470,最高6490,最低6290,收盘报6290,较上一交易日跌330,日跌幅4.98%。成交量减少至22.09万手,持仓量减少3070手至15.09万手。
消息面:1、经过新疆圣雄项目部全体参战员工的共同努力,新疆圣雄能源股份有限公司50万吨/年PVC二期聚氯乙烯装置率先投料试车,实现了投产目标,标志着该装置已全面进入扫尾、开车阶段。
盘面情况:今日连塑1705合约震荡收跌,开盘报10150元/吨,最高10205元/吨,最低至10010元/吨,收10025,跌275,日跌幅2.67%,成交量减少至40.08万手,持仓量减少13048手至32.98万手。
消息面:1、抚顺石化PE装置:全密度装置产2911;线性装置18日停车小修,计划3天左右;新低压装置产7750M。
原料价格:日本石脑油CF日本报475.12元/吨,跌1.38;石脑油FOB新加坡报51.15美元/桶,跌0.09。乙烯CFR东北亚报1145美元/吨,持平,CFR东南亚报995美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东报1165美元/吨,涨5;中东报1152美元/吨,涨5。市场价格基本持平,华北大庆报10150元/吨,跌50;华东余姚吉林石化10400吨,跌50;华南报10600元/吨,持平。西北独山子报9900元/吨,持平。
观点总结:塑料方面下游需求谨慎,但回料开工不多,新料替代回料市场,在加上运输问题,导致整体供应压力不大,石化库存继续下跌,但年末资金紧张再加上价格冲高后市场对高价原料拿货积极性减弱,塑料价格回调,预计短期维持区间偏弱震荡。技术上,LLDPE1705合约震荡收跌,上方测试五日线附近压力,下方测试9800附近支撑,因MACD红色动能柱放缓,KDJ指标拐头向下,短期价格上行动力不足,预计期价维持高位偏弱震荡,建议背靠五日线短空。
盘面走势:PVC1705合约开盘6470,最高6490,最低6290,收盘报6290,较上一交易日跌330,日跌幅4.98%。成交量减少至22.09万手,持仓量减少3070手至15.09万手。
消息面:1、经过新疆圣雄项目部全体参战员工的共同努力,新疆圣雄能源股份有限公司50万吨/年PVC二期聚氯乙烯装置率先投料试车,实现了投产目标,标志着该装置已全面进入扫尾、开车阶段。
价格:1、日本石脑油CF日本报475.12元/吨,跌1.38;石脑油FOB新加坡报51.15美元/桶,跌0.09。乙烯CFR东北亚报1145美元/吨,持平,CFR东南亚报995美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格下跌。华北电石法报6800元/吨,跌250;乙烯法报7540元/吨,跌50;华东电石法报6670元/吨,跌230。华南电石法报6650,跌350,乙烯法7600吨的,跌100。原料价格基本持平,华东报3310元,持平,西北报2725元,持平。
观点总结:北方天气转冷建材需求步入淡季影响, 下游采购积极性放缓,再加上环保检查,下游制品企业停工影响,市场供应逐步紧张局面缓解,企业报价持续下调,再加上周末中央经济会议表示明年货币环境偏紧缩,抑制房地产泡沫,年末资金紧张等影响,打压盘面价格。技术上,PVC1705跌停,上方各路均线承压,期价下方测试6000附近支撑,短期建议五日线附近空单继续持有。
盘面情况:郑州PTA1705合约开盘报5470元/吨,收盘报5506元/吨,较上一交易日下跌18元/吨,跌幅0.33%。成交量回落至170.73万手左右,持仓量减少2.81万手至237.53万手。
消息面:1、16日亚洲PX价格上涨5.5美元,报于837.17美元/吨FOB韩国和857.17美元/吨CFR中国。2、中石化2016年12月PTA挂牌价格执行5500元/吨,较月初价格上调400元。3、中石化聚酯切片周指导报价如下,其中普通半光执行8000元/吨,细旦专用(FC510)执行8100元/吨,超有光型(SB500)执行8150元/吨,膜级基料(FG600)执行8150元/吨,工业丝型高模低缩型(IG703)执行8150元/吨,无纺专用执行8000元/吨。
现货价格:华东现货市场商谈重心小幅上移,现货商谈与01合约基差基本维持在80元附近,与05合约商谈基差维持在250元附近,现货5290-5350元自提附近,仓单基差商谈维持在65-70元附近。美金盘PTA市场报盘意向635-650美元/吨保税,船货报盘意向维持在635-640美元/吨附近,递盘意向625-630美元/吨附近,商谈围绕在630-635美元附近,成交有限。
库存数据:交易所仓单为170507张,较上一交易日增加14713张,有效预报为14639张。
观点总结:高盛上调2017年国际油价预测,国际油价收涨,亚洲PX报价上调,按加工费500元/吨折算动态成本在5010-5120元/吨左右,大型生产商利润处于110-230元/吨。国内PTA开工率处于70%左右,PTA现货市场价格高位震荡。涤丝市场行情持稳为主,加弹、织造工厂陆续有停车,聚酯工厂产销回落。技术上,PTA1705合约冲高回落,期价在5600关口承压,下方回测5350一线支撑,短线趋于整理走势。操作上,短线5350-5600区间交易。
国内盘面:周一沪胶主力1705合约减仓缩量,震荡收跌,当日期价收于19520元/吨,较上一日下跌了2.13%,减仓3496手,成交量416462手。
消息方面:1、10月美国天胶进口量同比增长7.5%。 2、10月美国轮胎进口量同比降3% ,中国卡客车胎跌幅超60%。
现货方面:上海市场15年国营全乳报价在17200(-100)元/吨;越南3L报价17900(0)元/吨;15年泰国3号烟片20000-20200(-350/-150)元/吨;人民币混合胶17600-17800(-100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片75.59(-1.66)泰铢/公斤;泰三烟片78.49(-1.8)泰铢/公斤;田间胶水66.5(0)泰铢/公斤;杯胶63.5(-1.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价19500(+600)元/吨;顺丁橡胶市场价20800(+800)元/吨。
观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平,且11月重卡市场销量同比大幅增加,显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看,截至2016年12月15日,青岛保税区橡胶库存较11月底增长5.4%至10.56万吨,但目前库存仍然处于低位。另外,合成胶价格大幅上涨为天然橡胶价格提供支撑,沪胶1705合约短期关注19200附近支撑,建议在19200-20500区间交易。
国内盘面:周一甲醇主力1705合约减仓增量,尾盘跌停,当日期价收于2822元/吨,较上一交易日下跌了5.02%,减仓61530手,成交1283664手。
消息方面:1、陕西榆木化装置于12月4日停车至12月11日恢复,日产2000吨左右;2#51天然气装置长期停车。2、陕西神木40煤制装置于12月5日起检修,计划今日恢复。
现货方面:江苏太仓地区现货市场价格在3200-3220元/吨,期货行情走高,因华东港口库存偏低,现货窄幅整理。
观点总结:西北地区下游刚需支撑企业库存较低,而华北地区雾霾天气频发,环保检查导致局部多数甲醇厂家停产、减产,甲醇开工率明显下滑。外盘价格的持续上涨,导致甲醇进口量减少,港口船期一再延期,港口地区处于消耗库存状态,烯烃装置外采及投产预期带来支撑,港口地区库存或将持续低位。甲醇1705合约短期关注2750附近支撑,建议在2900-3000区间交易。
盘面情况:郑州玻璃1705合约开盘报1364元/吨,收盘报1309元/吨,较上一交易日下跌63元/吨,跌幅4.59%。成交量增至46.54万手左右,持仓量介绍5.19万手至21.33万手。
消息面:1、2016年12月19日的"中国玻璃综合指数"为1067.10点,比上期2016年12月16日上涨1.95点。"中国玻璃价格指数"为1078.73点,比上期2016年12月16日上涨2.51点。"中国玻璃市场信心指数"为1020.57点,比上期2016年12月16日下跌0.32点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1334元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1457元/吨。库存数据:交易所注册仓单为1525张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体稳中有涨,沙河地区现货报价持稳为主,元华小板小幅上调,整体出库良好,多数生产企业产销平衡,库存持续低位,经销商竞价提货。华东地区稳中上涨,山东光耀、滕州金晶、嘉兴福莱特玻璃价格上涨,华中地区价格持稳为主,湖北三峡玻璃价格计划上调,华南地区价格持稳为主。中央经济工作会议提出抑制房地产泡沫,11月70大中城市房价再降温,建材板块承压调整。技术上,玻璃1705合约大幅下跌,期价下测1300关口支撑,短线呈现回落调整走势。操作上,短线交易为主。
盘面情况:PP1705合约开盘9630元/吨,最高9663,最低至9243,收于9243,跌486,日跌幅5%。成交量增加至49.67手,持仓量减少9134手至47.03万手。
消息面: 1、本周国内聚丙烯下游行业整体开工率在68.3%左右。其中塑编行业在70%,共聚注塑开工率在70%,BOPP开工率在65%。
原料价格:日本石脑油CF日本报475.12元/吨,跌1.38;石脑油FOB新加坡报51.15美元/桶,跌0.09。乙烯CFR东北亚报1145美元/吨,持平,CFR东南亚报995美元/吨,持平。丙烯中国到岸价915美元/吨,涨5。
现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东地区报1065美元/吨,涨5,中国到岸价报1065美元/吨,涨5。国内市场价格基本持平,华北齐鲁石化T30S无报价;华东宁波9680元吨,跌70;华南茂名报9800元/吨,跌50。
观点总结:丙烯甲醇价格上涨,对PP成本支撑走强,但周末中央经济会议表示明年货币政策缩紧及抑制房地产泡沫,加上年末资金流动性紧张,打压市场情绪,基本面上聚丙烯新增产能投放增加,下游受年末资金紧张影响对高价原料拿货积极性减弱,打压盘面价格。技术上,PP1705合约大幅下挫,期价下方测试9000附近支撑,上方测试五日线附近压力,预计短期维持偏弱震荡,建议短期背靠五日线空,目标9000。
国内盘面:周一沥青1706合约冲高回落,尾盘收涨。当日期价收于2576元/吨,较上一交易日上涨了2.55%,减仓49932手,成交1365748手。
消息方面:1、福建:福州莆炎、长福高速公路开工建设。2、云南:昆明6个高速公路项目集中启动。
现货方面:东北地区报价维持在1950元/吨,持平;华东地区报价2270元/吨,上涨200元/吨;华北地区报价1950元/吨,上涨150元/吨;华南地区报2180元/吨,持平;山东地区报2250元/吨,上涨250元/吨;西北地区报2200元/吨,持平。
观点总结:今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加,而需求减少近三成,国内厂家库存上涨了1个百分点至29%,市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷,下游需求逐步转弱,加上前期冬储库存尚在消耗中,大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关注2630附近压力,短期建议在2440-2630区间交易。
综述:
沪指全天缩量窄幅震荡,波动区间仅有15个点,小幅收跌0.16%。深市则结束连续两个交易日的反弹走势,创业板指下跌0.89%。险资举牌风险继续释放,而受到中央经济工作会议的影响,农业板块领涨市场。
三大股指期货主力合约全线收跌,在IF以及IH跌幅均在0.5%的情况下,IC主力合约依旧表现较为强势,微跌0.03%。市场内整体人气依旧低迷,与上月交割日后的第一个交易日相比,投资者增仓意愿明显减弱。
资金面,沪股通[ 小花狐狸提到此股]资金净流出9.82亿元,深股通净流入4.82亿元,外资投资热情进一步降温。上周五两市两融余额小幅下滑,但融资净买入仅有314亿元,为10月份以来的新低,融资客情绪越发谨慎。
技术面,沪指继续窄幅震荡,跌破60日均线已有三日之久,且随着60日均线以及5日均线形成死叉,指数上方的压制将越发明显,短期出现明显反弹的难度加大,3100点上方继续进行震荡整理,仍是近期的主要形态。三大股指方面,沪深300以及上证50继续走低,并分别下探年线以及60日均线,指数或有望在此处止跌企稳。中证500则逐渐止跌企稳,短期内继续走低的可能性较低。总体来看,短期期指或将在弱势震荡后,出现小幅反弹走势,但目前中期下行的概率较大。
策略上,短线高抛低吸,风险偏好者可在期指冲高后,逢高轻仓做空。具体点位可关注每日评级展望。
行情回顾:
周一(12月19日),10年期国债期货主力合约T1703跌幅收窄1.19%报94.630元,5年期国债期货主力合约TF1703收盘跌0.63%报97.80元。10年期国开活跃券160210收益率涨幅收窄至11bp,盘中最高触及3.91%;160213收益率涨幅缩窄至13bp报3.93%,盘中最高触及3.95%。
观点:
央行今日公开市场进行950亿元7天期逆回购、300亿元14天期逆回购、550亿元28天期逆回购,当日公开市场有1150亿逆回购到期,因此公开市场当日净投放650亿。债券代持假章门持续发酵,涉及机构或不少于22家之多,机构的“杠杆”可能出现加速下降,导致债券市场的短期调整会继续,期债大幅下挫。
外盘走势:亚市伦铜跳空低开低走,其中3个月伦铜下滑0.78%至5595美元/吨,跌回一个月前的水平,初次跌破高位振荡整理平台下沿,短期下跌风险加大。持仓方面,12月15日,伦铜持仓量为38.5万手,日减2457手,连减两日,上周伦铜持仓时增时减,显示多空交投反复。
现货方面:据SMM报道,12月19日上海电解铜现货对当月合约报贴水270元/吨-贴水120元/吨,平水铜成交价45580元/吨-45780元/吨。近年末持货商加大出货力度,抢跑道积极调价现铜贴水,以求成交,无奈市场响应者寥寥,现铜贴水一路扩大,平水铜与好铜以及湿法铜依然各自存在百元以上价差,年末特征日渐趋重,销售愈发困难。
内盘走势:沪铜主力合约1702合约跳空低开低走,尤其临近尾盘,跌速加快,收于45630元/吨,日跌1.79%,接近于近两周来的振荡平台下沿,显示上方抛压较重。期限结构方面,沪铜1701合约和1702合约正价差缩窄至120元/吨,显示远期合约抗跌性下滑。
市场因素分析:亚市美元指数振荡微跌至102.69,部分因11月美国新屋开工年化月率下滑18.7%至109万户,远差于预期的123万户,但因美元指数仍接近于近期高点103.56,仍令基本金属承压。此外,中国70大中城市住宅销售价格指数同比上涨12.6%,涨幅小幅扩大,连续14个月上涨。行业资讯方面,墨西哥10月铜产量为40121吨,同比下滑1.3%。
行情研判:12月19日沪铜1702合约承压重挫至45630元/吨,凸显其高位回调风险增加,因伦铜库存上周来大幅攀升,同时美元指数维持高位运行,增加铜价上涨阻力。建议沪铜1702合约可背靠46800元之下逢高空,入场参考46000元附近,目标关注45000元。
外盘方面: 上周五伦铅震荡走低,报收2238.5美元/吨,较上一交易日收盘价跌3.55%。今日亚市伦铅震荡走低,沪市收盘时报2210美元/吨,较上一交易日收盘价跌1.27%。
现货方面:12月19日SMM现货1#铅报价为19350-19450元/吨,均价较上一日跌1000元/吨。据SMM报道,期盘大幅回调,市场观望情绪迅速增加,市场有价无市,成交清淡。
内盘走势:沪铅主力合约触及跌停板,报收18760元/吨,较上一交易日结算价跌7.01%,持仓量47190手,成交量127320手。
消息面:针对重污染天气,环境保护部近日紧急派出13个督查组对北京、天津、河北、山西、山东、河南等省市23个城市重污染应急响应情况进行督查。环保部菏泽督查组自12月16至18日晚6时共检查菏泽市工业企业17家,其中9家企业仍未达到停限产要求,2家企业锅炉负荷虽然已大幅降低,但依旧在生产,还有个别企业存在环境违法行为。
行情研判:今年前10个月全球铅市供应仍显过剩,恰逢下游处于季节性淡季,市场需求不佳。今日沪铅主力合约延续上周五跌势,大幅增仓下行触及跌停板,后市关注下方40日均线支撑。操作上建议沪铅1702合约暂时观望。
外盘走势:亚市伦铝振荡续跌,但跌幅相对有限,其中3个月伦铝微跌0.17%至1713美元/吨,仍有效企稳于M60之上,其上方反弹阻力关注1760美元/吨,短期技术形态表现强于沪铝,伦铝运行区间关注1700-1760美元/吨。
现货方面:据SMM报道称,12月19日上海现铝成交集中12800-12820元/吨,对当月升水90-120元/吨,无锡成交集中12790-12810元/吨,杭州成交集中12800-12820元/吨。周初持货商出货意愿相比上周五稍弱,市场接货情绪亦不太高,近日期铝大幅下挫,已于上周末前补充少量库存的下游今日少有接货,华东市场整体交投稍显清淡。
内盘走势:沪铝主力合约1702承压重挫,且跌幅进一步扩大,日内交投于12920-12630元/吨,尾盘收于12630元/吨,日暴跌2.21%,为连跌五日。同时,铝市期限结构转为近低远高的正向排列,沪铝1701和1702合约正价差缩窄至20元/吨,显示远期合约下跌意愿攀升。
市场因素分析:亚市美元指数振荡微跌至102.69,部分因11月美国新屋开工年化月率下滑18.7%至109万户,远差于预期的123万户,但因美元指数仍接近于近期高点103.56,仍令基本金属承压。此外,中国70大中城市住宅销售价格指数同比上涨12.6%,涨幅小幅扩大,连续14个月上涨。铝业资讯,据印尼雅加达邮报,印尼政府正在起草一项法规,不但可能放宽铜精矿出口禁令,亦可能放宽部分已加工或原镍和铝土矿出口禁令,若成真,则加大基本金属下跌风险。
行情研判:12月19日沪铝1702合约振荡下滑至12630元/吨,表现弱于其他基本金属和伦铝,目前沪铝有效跌破均线组支撑,下跌风险明显攀升,因国内电解铝产量继续攀升,加大铝市供应压力。但铝价持续下滑之后,需关注下方12500元的技术支撑,操作上,建议沪铝1702合约可于12550-12850元间高抛低吸,止损各100元/吨。
外盘走势:上周五伦敦金震荡走高,报收1135.02美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.6%;伦敦银震荡走高,报收16.123美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.97%。今日亚洲盘伦敦金震荡走高,3点报于1142.22美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.63%;伦敦银震荡走高,3点报16.144美金/盎司,较上一交易日收盘价涨0.13%。
内盘走势:沪金主力合约开于265.45元/克,盘中震荡走高,报收266.6元/克,较上一交易日结算价涨0.49%,成交量172448手,持仓量356986手。沪银主力合约开于4112元/千克,盘中震荡走高,报收4116元/千克,较上一交易日结算价跌0.05%,成交量507136手,持仓量758880手。
消息面:1、根据美国商品期货交易委员会(CFTC)最新公布的数据显示,截止12月13日当周,黄金期权和期权净多头头寸下滑15%,至68,905份合约。2、美国11月CPI同比增1.7%,创逾两年新高。
行情研判:国外西方金融市场将迎来圣诞假期,市场交投趋淡,美元多头高位获利离场,黄金延续反弹。CTTC基金持仓上周减持黄金净多头寸,增持白银净多头寸。黄金ETF持仓也出现了减持黄金而增持白银的情况,后市金银走势或出现分化。关注晚间耶伦加息决议后的首次公开演讲。操作上建议沪金1706合约264-267元/克区间交易,各止损1.5元/克。白银1706合约4080-4180元/千克高抛低吸,各止损30元/千克。
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货上周五上涨,因美国大豆出口需求良好。CBOT 1月大豆期货收高7-3/4美分,报每蒲式耳10.36-3/4美元。 1月豆粕期货收高3.1美元,报每短吨317.1美元,1月豆油期货持平每磅36.74美分。
国内走势:12月19日,从主力合约来看,连豆1705合约震荡上行,收报4347元/吨,上涨0.76%,持仓量减少1030手至278842手;豆粕1705合约微幅整理,收报2913元/吨,下跌0.03%,持仓量增加8076张至2401740手;豆油1705合约冲高回落,收报7216元/吨,上涨0.17%,持仓量增加22434手至767646手。
消息方面:
1、独立分析机构Safras & Mercado将巴西2016/17年度大豆产量预估上调至1.061亿吨,较2015/16年度增加9.2%,较10月预估值上修2.5%。
2、美国农业部(USDA)周五公布,民间出口商报告向未知目的地出口销售205,000吨大豆,2016/17市场年度付运。
3、阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所发布的周度报告称,截至12月15日的一周,阿根廷大豆播种面积为13,033,355公顷,相当于计划播种面积的66.5%,比一周前的57.6%提高8.9%,但是比去年同期依然落后5.9%。
现货方面:12月19日,哈尔滨地区国标三等 3900元/吨。江苏连云港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:1月3450元/吨;2月:3350元/吨;山东青岛地区油厂最新豆粕价格:43%蛋白:1月3500元/吨;涨50元/吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油7550元/吨;山东日照地区:工厂报价,一级豆油7550元/吨。
观点总结:USDA维持美豆供需预估数据不变,报告影响性有限;国内外运输成本上涨,影响进口豆抵达油厂节奏,加上上周广东地区部分油厂出现短时间停机,豆粕短期供需偏紧格局延续,短线期价表现坚挺;国内豆油现阶段供需两旺,需求表现较好,促进季节性去库存,当前在中等略偏低水平,后期有望进一步减少,对期价构成利好。从主力合约看,连豆1705合约震荡走高,维持4300关口上方运行,期价偏强运行,不过RSI指标接近超买区域,短期可能有调整需求,建议回调至4280-4300元/吨附近短多,止损4250元/吨;豆粕1705合约微跌整理,短线期价表现上下两难,维持振荡思维,建议试多单轻仓持有,止损2865元/吨,目标2960元/吨;豆油1705合约盘中创出新高7348元/吨后回落,短线运行重心缓慢上移,中线预期继续上行,建议多单耐心持有,跌破7040元/吨止损离场。
外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货上周五尾盘自四年半高位下滑,受累于获利了结压力,且市场因中国大连商品交易所竞争性油品疲软而进行修正。BMD基准3月毛棕榈油期货下跌0.8%至每吨3,161马币。盘初该合约触及3,202马币,为2012年5月16日以来最高位。
国内走势:12月19日,棕榈油1705合约冲高回落,开盘6418元/吨,收盘6400元/吨,下跌1.17%,持仓量减少25728至592356手。
消息方面:
1、马来西亚棕榈油局公布,马来西亚11月棕榈油产量较上月下滑6.1%至157万吨,出口下滑4.2%至137万吨,11月末棕榈油库存较10月末增加5.2%至166万吨,此前分析师预估增加7.4%至169万吨。
2、船运调查机构SGS公布的数据显示,马来西亚12月1-10日棕榈油出口较上个月同期的347,760吨减少12.0%,至305,990吨。
现货方面:12月19日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6850元/吨。福建厦门地区:工厂报价,24度棕榈油6850元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油7100元/吨。张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油6950元/吨。东莞地区:旺旺报价,24度棕榈油6800元/吨。广州地区:贸易商报价,24度棕榈油6750元/吨。
观点总结:尽管马棕库存攀升至近四个月最高位,但是不及预期,且仍是处于七年同期低位,因产量降幅高于预期,棕榈油回调空间受限;国内豆油库存持续下滑,棕榈库存保持历史低位,国内油脂表现坚挺。技术上,棕榈油1705合约冲高回落,近期期价上涨幅度较小,但下方支撑明显,总体缓慢走高,建议中线多单谨慎持有,有效跌破6250元/吨止盈离场。
国内盘面:19日郑糖1705合约收涨,开盘6880元/吨,收盘6864元/吨,较前一交易日结算价下跌63元/吨,成交量减少,持仓量减少15680手至351908手。
外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货上周五接近六个半月低位,因技术信号仍疲弱,供应过剩预期重压价格。ICE 3月原糖期货收跌0.34美分,或1.8%,报每磅18.22美分。
消息面:
1、为保障食糖市场供应和价格平稳运行,国家发展改革委、商务部、财政部决定自12月下旬开始投放第二批国家储备糖,数量30万吨,竞卖底价为6000元/吨(仓库提货价)。
2、截至2016年12月19日,广西本榨季开榨糖厂家数为66家,同比减少1家,已开榨糖厂日榨产能约为50.9万吨,约占全区开榨糖厂总产能的77.36%。
现货方面:柳州中间商新糖暂不报价;部分集团新糖站台报价7000-7050元/吨,报价不变,成交一般。南宁中间商陈糖报价6780元/吨,下调60元/吨,成交一般;部分集团陈糖仓库报价6700元/吨,下调100元/吨;新糖厂仓报价6790-6850元/吨,二级糖报价6750-6810元/吨,下调40-50元/吨,成交一般。
总结:ICE原糖期货继续回落到18美分附近。国内市场,各地已经进入集中开榨阶段;新糖大量进入市场,以及政府12月下旬继续抛售30万吨国储糖,白糖价位呈现高位回调态势。技术上,郑糖1705合约减仓下行,MACD死叉继续扩大,预计郑糖短期走势偏空。操作上,暂时观望为宜。
国内盘面:19日郑棉1705合约收跌,开盘15715元/吨,收盘15735元/吨,较前一交易日结算价下跌385元,成交量增加,持仓量增加14602手至363556手。
外盘走势:纽约期棉上周五在清淡交投中创下逾两周最大单日跌幅,因美元强势吸引了棉市所有注意力,市场有些缺乏方向。洲际交易所(ICE)3月期棉合约收跌0.63美分,或0.88%,报每磅71.04美分,创12月1日以来最大单日百分比跌幅,盘中交易区间为70.90-71.69美分。
消息面:
1、棉花网信息,国家棉花市场监测系统于11月中旬就全国范围棉花种植意向展开调查。样本涉及15个省(自治区)、70个植棉县(市、团场)、2800个定点植棉信息联系户。调查结果显示,2017年中国棉花意向种植面积4480.5万亩,同比增加96万亩,增幅2.2%。
2、棉花网信息,截至12月16日,全国累计交售籽棉折皮棉439.6万吨,同比减少25.2万吨,较过去四年均值减少139.1万吨,其中新疆交售籽棉折皮棉378.2万吨;累计加工皮棉404.2万吨,同比增加3.4万吨,较过去四年均值减少112.2万吨,其中新疆加工皮棉355.3万吨;累计销售皮棉160.5万吨,同比减少2.0万吨,较过去四年均值减少165.7万吨,其中新疆销售皮棉132.6万吨。
现货方面:棉花指数3128B价格为15957元/吨,较上一交易日上涨2元。
观点总结:美期棉因美元走强,上周五收跌。国内方面,人民币贬值以及运输压力的影响,棉花价格逐步攀升,但到十二月中后期,新疆累计加工皮棉逐步增加,远超去年同期。运输压力也逐步缓解,年底棉企面临还贷压力,有可能存在降价销售,需求方面,纺织企业在3月份预期抛储的情况下,需求动力不足,预计短期棉价回落可能性较大。技术上,郑棉期价跌破60日均线,MACD死叉继续扩大,绿柱进一步增大,预计短期走势偏空。建议逢高买空,止损15750元/吨。
外盘走势:上周五,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘互有涨跌,呈现牛皮振荡态势。截至收盘,1月期约收低0.30加元,报收518.30加元/吨;3月期约收高0.20加元,报收525.80加元/吨;5月期约收高0.20加元,报收530.30加元/吨。
国内走势:12月19日,菜籽主力合约无成交;菜粕1705合约收报2429元/吨,跌6元/吨,跌幅0.25%;郑油1701合约收报7628元/吨,较前一个交易日结算价持平。
消息面:据加拿大油籽加工商协会(COPA)发布的油籽周度压榨数据显示,截止到2016年12月14日的一周,加拿大的油菜籽压榨量为178,485吨,比上周的199,684吨减少10.6%。
现货方面:据布瑞克数据,广东菜籽粕2620元/吨,价格持稳;广东进口菜油7250元/吨,价格回落。
小结:美豆走势反复,国内菜粕期货价格随之振荡。菜油抛储竞拍热情高,市场开始担忧后期供应缺口,预计菜油调整空间有限。技术上,油菜籽1707合约交投清淡,不建议交易;菜粕1705合约短期振荡走势,建议日内交易为宜;郑油1705合约高位整理,下方关注20日线支撑,建议中长线多单继续持有,止损40日线。
行情回顾:12月19日,鸡蛋1705合约收报3541元/500千克,较前一个交易日结算价跌9元/500千克,跌幅0.25%。成交量缩减,持仓量增加3068手至160438。
现货方面:据博亚和讯数据显示,12月19日全国主产区鸡蛋价格稳中小幅调整,均价3.16元/斤,较上周五上涨0.01元/斤。其中山东地区均价最高为3.32元/斤,辽宁地区均价最低3元/斤。今日主产区蛋价稳中小幅调整,近期市场到货增多,销区走货情况一般,高价区上涨压力增大,蛋商采购有所谨慎,后市春节备货逐渐开启,提振蛋价震荡上行,不过空间有限,预计短期内蛋价或大稳小涨,局部地区小幅调整。
小结:现货蛋价止跌并小幅回升,现货贴水幅度缩减,但对期货仍有牵制。技术上,鸡蛋1705合约高位调整,回撤至3500一线附近持续振荡,抛压仍需消化,下方关注40日线支撑,建议日内交易为宜,空单逢低离场观望。
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