瑞达期货：12月08日早评
中金在线特约 佚名
1股指期货
消息面
1. 我国11月外汇储备30516亿美元，连续第五个月下滑。
2. 证监会“重拳”治理场外配资
消息面分析：
国外：欧美股市周三大涨，道指、标普500指数均创下历史新高。美国10年期国债收益率小幅下跌，黄金期货价格小幅收涨美元指数小幅下跌，油价则跌逾2%，主要由于市场对正式减产前的产量增加感到担忧。
国内：周三晚间消息面较为平淡。外汇储备规模的进一步下滑，主要由于美元持续走强，非美元货币总体呈现贬值加之债券价格回调。由于场外配资存在高杠杆属性，使其具有高风险的特征，部分场外资金游离于监管之外，杠杆率远超监管要求，极易引发市场的“踩踏”和连锁反应，诱发系统性风险。
三大股指期货仓位、资金动态
周三三大股指主力合约涨跌互现，IH1612合约微跌0.03%，IF合约总持仓量小幅回升。前20席位方面，多空双方延续大幅减仓的态势，部分机构已逐步开始移仓操作，多头减仓力度均大于空头，但IF和IH依然保持净多持仓状态，总体来看，IF总持仓量增加有利于市场企稳回升，但前20席位多头信心较为不足，市场不排除进一步调整。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3531 3404] [3513 3422]
IH主力合约 [2406 2333] [2391 2356]
IC主力合约 [6547 6416] [6527 6440]
综合来看：
资金面，沪股通周三结束连续三日净流出，小幅流入2.16亿元；深港通则延续北热南冷的的态势，深股通净流入17.79亿元，南向资金仅为3.56亿元，整体资金仍维持较为谨慎的态度。沪市两融余额则继续小幅回升至5570.54亿元，融资净买入额小幅上升。周三沪深300主力资金净流出仅为16.35亿元，为近六个交易日的最低值，整体资金出逃迹象有所缓解。
1股指期货
消息面
1. 我国11月外汇储备30516亿美元，连续第五个月下滑。
2. 证监会“重拳”治理场外配资
消息面分析：
国外：欧美股市周三大涨，道指、标普500指数均创下历史新高。美国10年期国债收益率小幅下跌，黄金期货价格小幅收涨美元指数小幅下跌，油价则跌逾2%，主要由于市场对正式减产前的产量增加感到担忧。
国内：周三晚间消息面较为平淡。外汇储备规模的进一步下滑，主要由于美元持续走强，非美元货币总体呈现贬值加之债券价格回调。由于场外配资存在高杠杆属性，使其具有高风险的特征，部分场外资金游离于监管之外，杠杆率远超监管要求，极易引发市场的“踩踏”和连锁反应，诱发系统性风险。
三大股指期货仓位、资金动态
周三三大股指主力合约涨跌互现，IH1612合约微跌0.03%，IF合约总持仓量小幅回升。前20席位方面，多空双方延续大幅减仓的态势，部分机构已逐步开始移仓操作，多头减仓力度均大于空头，但IF和IH依然保持净多持仓状态，总体来看，IF总持仓量增加有利于市场企稳回升，但前20席位多头信心较为不足，市场不排除进一步调整。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3531 3404] [3513 3422]
IH主力合约 [2406 2333] [2391 2356]
IC主力合约 [6547 6416] [6527 6440]
综合来看：
资金面，沪股通周三结束连续三日净流出，小幅流入2.16亿元；深港通则延续北热南冷的的态势，深股通净流入17.79亿元，南向资金仅为3.56亿元，整体资金仍维持较为谨慎的态度。沪市两融余额则继续小幅回升至5570.54亿元，融资净买入额小幅上升。周三沪深300主力资金净流出仅为16.35亿元，为近六个交易日的最低值，整体资金出逃迹象有所缓解。
技术面，周三沪指回踩30日均线再度获得支撑，不过10日均线与20日均线粘合，这也给指数反攻上方跳空缺口形成了一定的压力，短线或以窄幅震荡为主。指数若在今日突破20日均线，并回补缺口，仍有可能出现回踩20日均线确认支撑的走势。三大股指方面，整体形态逐渐向好，但由于上方均线压制，短线或难出现明显反弹。不过值得注意的是中证500周三表现较为突出，在收复部分失地后，重新站上30日均线。总体来看，中期上行的格局尚未改变。
策略上，建议IC合约逢低轻仓做多，而IF以及IH采取高抛低吸区间操作，不建议追高，中期持仓观望。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1603.20 -0.13%
Shibor：O/N 2.2920 -0.70bp；1W 2.4910 -0.20bp；2W 2.6750 +0.90bp
质押式回购行情；R001 2.2114 -0.36bp；R007 2.3943 +2.43bp；R014 2.7028 -8.07bp
[资金面]
央行昨日公开市场进行300亿元7天期逆回购、200亿元14天期逆回购、200亿元28天期逆回购。当日公开市场有2200亿逆回购到期，因此当日净回笼1500亿。今日有1450逆回购到期。
[消息面]
中国11月外汇储备30516亿美元，环比下降690.57亿美元，连续第五月下滑，且为今年1月以来最大单月降幅。11月末黄金储备报698亿美元，10月末为753亿美元。外管局表示央行在外汇市场的操作、美国大选后非美元货币对美元汇率总体呈现贬值、债券价格回调等多重因素综合作用，导致外储规模下降。海关总署将于12月8日公布11月进出口数据。市场普遍预期，11月出口跌幅料收窄。
[TF1703 CTD券测算]
[T1703 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC：基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金面平稳，出口跌幅有望收窄，但对市场影响有限，债市紧张持续缓和，期债下行动力不足。
1贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走高，报收1173.69美金/盎司，较上一交易日收盘价跌0.02%；伦敦银震荡走高，报收17.128美金/盎司，较上一交易日收盘价持平。
消息方面：1、中国11月黄金储备为5924万盎司(约1842.57吨)，与前值持平；中国11月黄金储备697.85亿美元，前值753.48亿美元。2、加拿大央行维持基准隔夜利率0.5%不变，符合预期。加拿大央行决议声明显示，全球经济条件已经如10月份预期的那样得到强化，不确定性仍然没有消退，这已经损及商业信心，破坏贸易伙伴的投资。
现货市场：12月7日，上海现货9999金报264.75元/克，跌0.24元/克；上海现货9999银报4020-4030元/千克，跌5元/千克。
仓单库存：12月7日，上期所黄金仓单报1383千克，日增510千克；上期所白银仓单报1882306千克，日增8167千克。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至12月7日黄金ETF持仓量为863.67吨，较上一交易日减6.23吨；截至12月6日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10761.66吨，较上一交易日持平。
行情总结：隔夜美元震荡收跌，基本回吐周二涨幅，美元技术面仍然偏空。黄金受振小幅反弹，但黄金ETF仍在减仓，金价维持低位震荡不变。操作上建议沪金1706合约268-272元/克区间交易，各止损1.5元/克。沪银1706合约40日均线上方逢低买入，止损4170元/千克。
2铜
外盘走势:隔夜伦铜承压下滑，其中3个月伦铜收跌0.72%至5830美元/吨，大幅削减周一的涨幅，目前伦铜跌破M5和M10的支撑，短期回调风险加大，下方支撑5700美元/吨。持仓方面，12月6日，伦铜持仓量为37.6万手，日减1298手，近一周伦铜持仓时增时减，显示多空交投谨慎。
行业资讯：秘鲁10月铜产量为218685吨，同比跳增37.7%，银自由港麦克伦铜金旗下Cerro Verde矿场。
现货方面：据SMM报道称，12月7日上海电解铜现货报贴水30 -升水40元/吨，平水铜成交价47340-47550元/吨。持货商力挺现铜报价，主因大型贸易商对好铜惜售，报价偏少。投机商逢盘面低价时采买，支持起今日现铜成交量。然而，下游的裹足不前及个别贸易商持续低价甩大量湿法铜，令湿法铜继续低水平，报贴水200-贴水170元/吨。持货商对后市依然持有偏多信心，现铜报价的升水状态或维持。
库存方面：截止12月7日，LME铜库存报225925吨，日减3575吨，略低于年内库存均值23万吨，创下年内8月19日来的新低，年内库存高点为379175吨；截止12月2日，上期所沪铜库存报135363吨，周剧减8700吨，为四周来首次减少，显示短期国内库存压力小幅回落。
观点总结：隔夜沪铜主力承压重挫至47080元/吨，受多头逢高获利了结及油价下滑打压。短期铜价在高位陷入振荡整理，显示上涨乏力，高位回调风险加大，操作需偏谨慎。建议沪铜1702合约可于46300-47500元间高抛低吸，止损各600元/吨。
3铝
外盘走势：隔夜伦铝冲高回落，其中3个月伦铝微涨0.29%至1712美元/吨，较日内高点1736美元/吨下滑1.38%，跌破近一周来的低位振荡整理走势，凸显其下跌意愿明显加大，但1700美元/吨一线的技术支撑仍有效。
行业资讯：美国铝业近日表示，正在评估上周澳洲波特兰炼厂停电，迫使电解槽停产造成的影响，并称面临“很大挑战”。
现货方面：据SMM报道，12月7日上海现铝成交集中13440-13460元/吨，对当月贴水80-10元/吨。期铝当月跌跌不休，冶炼厂竞相抛货，持货商恐慌情绪浓厚，现货贴水持续下压，市场买方更具有话语权，盘面未见止跌迹象，中间商保持观望态度，下游企业按需采购，无须增加自有库存，整体成交仍较冷淡。氧化铝价格持续上涨，电解铝利润极度压缩，直逼行业成本价，后市关注现货贴水扩大趋势。
库存方面：截止12月7日，LME铝库存报2113375吨，日减少4950吨；截止12月2日，上期所铝库存报72155吨，周续减3207吨，远低于年内库存均值20万吨，再创2007年9月28日来的低点。
操作策略：隔夜沪铝主力振荡收跌至13040元/吨，收盘价再创近期新低，有望进一步下探寻求支撑，目前沪铝较11月创下的高点14850元累计下滑近12%，持续下跌之后，需警惕技术修正需求。建议沪铝1702合约可于12950-13150元区间高抛低吸，止损各80元/吨
4锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，报收2748美元/吨，较上一交易日收盘价跌2.43%。
现货方面：12月7日SMM现货0#锌报价为22960-23060元/吨，均价跌80元/吨。据SMM报道, 现货市场，冶炼厂及贸易商正常出货，进入12月份，消费偏淡，下游拿货较少，市场整体成交清淡，不及昨日。
消息面：英国10月工业产出环比-1.3%，预期0.2%，前值-0.4%；同比-1.1%，预期0.5%，前值0.3%修正为0.4%。英国10月制造业产出环比-0.9%，预期0.2%，前值0.6%；同比-0.4%，预期0.7%，前值0.2%修正为0.1%。
库存方面：截至到12月7日，LME伦锌库存439350吨，日减450吨；沪锌库存报152731吨，较前一周增778吨。
观点总结：受英国工业产出不及预期影响，触发伦锌夜盘大量多头获利了结。受此影响操沪锌主力合约大幅减仓下行，后市延续偏强震荡走势。操作上建议沪锌1702合约暂时观望。
5铅
外盘走势：隔夜伦铅震荡走低，报收2320美元/吨，较上一交易日收盘价跌1.96%。
现货方面：12月7日SMM现货1#铅报价为20600-20750元/吨，均价较上一日涨250元/吨。据SMM报道，期盘震荡反弹，市场观望情绪较浓，持货商继续挺价，现货对期盘维持升水，整体交投依然较淡。
消息面：1、2016年10月份铅蓄电池出口量为1641.59万只，环比下滑5.68%，同比下滑6.16%。2016年1-10月铅蓄电池出口量累计为1.66亿只，同比下降6.79%。2、2016年10月份铅蓄电池进口量为79.31万只，环比下滑3.10%，同比下滑17.75%。其中，起动型铅蓄电池进口量16.53万只，环比上升2.56%；其他类型铅蓄电池62.77万只，环比下滑4.49%。另2016年1-10月铅蓄电池进口量累计为730.89万只，同比下滑14.54%。3、英国10月工业产出环比-1.3%，预期0.2%，前值-0.4%；同比-1.1%，预期0.5%，前值0.3%修正为0.4%。英国10月制造业产出环比-0.9%，预期0.2%，前值0.6%；同比-0.4%，预期0.7%，前值0.2%修正为0.1%。
库存方面：截至到12月7日，LME伦铅库存187275吨，日减400吨；沪铅库存报20310吨，较前一周增1195吨。
观点总结：受英国工业产出不及预期影响，LME基金属盘普遍走弱。受此影响操沪铅主力合约减仓下行，但仍在均线系统支撑之上。操作上建议沪锌1702合约暂时观望。
6镍
外盘走势：隔夜伦镍承压重挫，跌幅明显高于其他基本金属，其中3个月伦镍重挫1.76%至11410美元/吨，跌回均线交织处运行，显示市场短期逐步消化菲律宾可能关停更多镍矿的提振。
行业资讯：SMM调研，2016年11月中国镍生铁产量3.73万镍吨，环比增4.9%，同比增30.2%，实物量环比增1.53%，同比增19%。
现货方面：12月7日SMM1#电解镍成交价为93950-94450元/吨，成交均价日跌575元/吨。早盘金川镍现货较无锡主力合约1701贴水100元/吨，俄镍贴水400-300元/吨成交。期镍高位运行，下游拿货意愿仍低，成交清淡，少数贸易商前期有收低价货源，日内报价较低，成交尚可，但多为贸易商接货，主流成交区间93700-94800元/吨。
库存方面：截止12月7日， LME镍库存报368850吨，日减60吨，接近于2014年10月2日来创下的次低水平(359166吨)，其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时，截止12月2日，上期所镍库存报103748吨，周减1322吨，为连减七周，但该库存仍接近于近期创下的历史高点，上市之初沪镍库存仅1万吨。
操作策略：隔夜沪镍主力合约承压重挫至94930元/吨，显示高位上涨乏力，但目前期镍勉强运行于均线组之上，短期谨慎偏多思路维持。操作上，建议沪镍1705合约可背靠94000元之上谨慎持多。
1棉花
外盘走势：洲际交易所(ICE)期棉周三小幅收低，受累于印度棉花需求下降。3月期棉合约收跌0.28美分，或0.39%，报每磅71.05美分。交易区间为70.45美分至71.5美分。
消息面：
1、 2016年12月估计，2015/16年度中国棉花产量为493万吨，消费量为756万吨，进口量为96万吨，储备棉投放成交量205万吨，棉花期末库存量估计为1111万吨。由于单产调减，预计2016/17年度中国棉花产量472万吨，比上月预测数调减1万吨。
2、根据澳大利亚农业资源经济研究局(ABARE)的最新报告，2016/17年度澳大利亚植棉面积增幅超过之前的预期，预计棉花总产量将达到103万吨，较上次预测调增15万吨，创历史第二高记录，同比增长64%。
现货方面：棉花指数3128B价格为15909 元/吨，较上一交易日下跌36元。
仓单库存：交易所注册仓单772张，有效预报2075张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结：美期棉周三因印度需求下降，小幅收低。国内方面，新棉加工即将结束，预计2016/17年度中国棉花产量调至472万吨左右，总体来看产销缺口依旧巨大，且年底纺织企业进入补库阶段，需求量较大，但储备棉的投放提前进度公布，从而对新棉售价有所抑制。技术上，1705合约放量增仓，高开上行，多空博弈激烈，收于类红十字星，预计短期将是高位振荡格局。操作上，建议15500-16000元/吨区间交易。
2白糖
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货周三小幅上涨，在周二从四个月低位大幅上涨后盘整，因巴西上调石油售价。3月原糖收高0.12美分，或0.6%，报每磅19.63美分。
消息面：
1、贵港日报消息，贵港市2016／2017年榨季糖料蔗收购继续采用蔗糖价格挂钩联动、二次结算的管理方式，首付价定为每吨480元，对应制糖企业一级白砂糖平均含税销售价格每吨6470元，挂钩联动价系数值维持6％不变。
2、乌克兰糖业协会Ukrtsukor周二表示，截至目前，乌克兰已利用甜菜生产白糖约174万吨，计划产糖200万吨。
现货方面：柳州中间商新糖报价7000元/吨，报价不变，成交一般；部分集团新糖厂仓报价7050元/吨，成交一般。南宁中间商陈糖报价6960元/吨，上调80元/吨，成交一般；部分集团陈糖仓库报价6900元/吨，上调20元/吨，成交一般；新糖厂仓报6940-6990元/吨，上调10元/吨，成交一般。
仓单库存：交易所注册仓单2810张，有效预报18999张。
总结：ICE原糖期货在19美分上方振荡运行。国内市场，各地已经陆续进入开榨旺季；但年度产销缺口依旧巨大，且国家严控进口，加大打击走私力度；今年春节提前到来，节前补货需求加剧白糖供应紧张局面；以及广西提高甘蔗收购价格，成本增加支撑糖价高位运行。技术上，郑糖1705合约增仓放量，连续回调后呈现反弹，承压于10日均线下方，预计郑糖短期将是振荡偏强走势。操作上，建议背靠20日均线，短期逢低买多。
3豆类
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三在震荡交易中收高，在前日的区间内波动，受助于美国出口销售的新交易和豆油走高。CBOT大豆期货1月合约收高1-1/4美分，报每蒲式耳10.49美元，在前一交易日的区间内波动。1月豆粕期货下跌1.4美元，收报每短吨320.5美元。1月豆油期货上升0.11美分，收报每磅37.93美分。
消息方面：
1、美国农业部称，民间出口商报告向中国出口销售330,000吨大豆，其中66,000吨为2016/17市场年度付运，剩余264,000吨为2017/18市场年度付运。此外，民间出口商亦报告向未知目的地出口136,000吨大豆，2016/17市场年度付运。
2、美国田纳西州的私人分析机构Informa 经济公司发布报告，预计2016/17年度阿根廷大豆产量预计为5600万吨。相比之下，美国农业部11月份供需报告里预测阿根廷大豆产量为5700万吨，略高于2015/16年度的5680万吨。
3、据巴西咨询机构AgRural近日表示，作为巴西头号大豆产区，马托格罗索州到明年1月底可能会收获超过700万吨的新豆。
现货方面：12月7日，净粮收购价格集中在3600-3800元/吨，个别地区高蛋白价格在3900元/吨附近。江苏连云港地区油厂豆粕价格：43%蛋白：1月20日-2月20日：3350元/吨。山东烟台地区油厂豆粕价格：43%蛋白：1月3360元/吨；涨10元/吨。张家港地区：贸易商报价，一级豆油7300元/吨。山东日照地区：工厂报价，一级豆油7300元/吨。
仓单方面：大豆20135张，持平；豆粕5000张，增加1400张；豆油23944张，减少600张。
观点总结:近期由于天气和运输力紧张，主产区大豆购销延滞，中储粮粮库价格上调，带动国产大豆市场价格上涨。从主力合约看，连豆1705合约在系统均线多头排列以及销区供应偏紧的提振下振荡走高，建议多单持有，跌破4180止盈离场；豆粕1705合约短线受到20日均线支撑而止跌企稳，但后市上行动力减弱，以振荡走势看待，建议在2850-3020元/吨区间内交易；豆油1705合约延续横盘整理走，下方关注7000-7100元/吨一带支撑，预计中线偏强振荡，建议多单耐心持有，跌破7040元/吨止损离场。
4棕榈油
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周三收跌，为三个交易日来首次下跌，因市场进行修正且受到豆油下跌拖累。马来西亚BMD指标2月毛棕榈油期货合约收跌1.3%，报每吨3,142马币，为三周来最大单日跌幅。
消息方面：
1、根据对八位交易商、种植业者和分析师的调查，11月棕榈油产量预计下滑2.8%，至163万吨，因新鲜棕榈果的产油率仍受到去年厄尔尼诺破坏性天气的影响。尽管产量下降，但马来西亚11月棕榈油库存料创五个月来最大月度增幅，出口重挫盖过了产量下滑的影响。
2、联昌国际银行(CIMB)在周末发布的月度行业报告中指出，马来西亚11月底毛棕榈油库存预计环比增加11%，至175万吨。
现货方面：12月7日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6810元/吨。广州地区：工厂报价，24度棕榈油7010元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油6750元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6860元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油6800元/吨。 福建地区：工厂报价，24度棕榈油6800元/吨。
仓单方面，棕榈油仓单1500张，较上个交易日持平。
观点总结：10月底马棕库存处于八年来同期最低水平，市场调研结果显示，11月出口下降幅度盖过产量，11月底预期库存增加，可能导致短期棕榈回落调整，但是11-12月进入季节性减产周期，阻止库存攀升幅度，预计库存即使增长，也将处于往年同期低位水平，棕榈油下跌空间有限；国内豆油库存持续下滑，棕榈库存保持历史低位，国内油脂表现坚挺。技术上，棕榈油1705合约运行重心缓慢上移，后市可能有调整需求，不过系统均线支撑仍在，料调整过后继续振荡上涨，建议中线多单谨慎持有，跌破6200元/吨止盈离场。
5菜籽类
外盘方面，周三，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘互有涨跌，呈现近强远弱格局。截至收盘，1月期约收高1.40加元，报收528.70加元/吨；3月期约收高1.50加元，报收534.70加元/吨；5月期约收高2.40加元，报收540.10加元/吨。
消息面：据中国海关总署发布的月度统计数据显示，2016年10月份中国进口油菜籽61,095吨，同比减少83.26%。
现货方面：据布瑞克数据，广东菜籽粕2550元/吨，价格持稳；福建进口菜油7300元/吨，价格持稳。
交易所仓单：菜籽，0张，+0；菜粕，900张，+0；菜油，8261张，+0。
小结：美豆回升，提振国内菜粕期货价格。菜油抛储竞拍热情高，菜油期价走强，市场开始担忧后期供应缺口。技术上，油菜籽1707合约交投清淡，不建议交易；菜粕1705合约止跌回升，2400一线显支撑，建议日内交易为宜；郑油1705合约高位整理，涨势未有破坏，建议多单继续持有，稳健型投资者可部分减持多单，止损7300。
6鸡蛋
现货方面：据博亚和讯数据显示,12月7日全国主产区鸡蛋价格止跌反弹，均价3.03元/斤，较昨日上涨0.03元/斤。其中山东地区均价最高为3.14元/斤，辽宁地区均价最低2.87元/斤。
交易所仓单：0张，+0。
小结：现货蛋价疲软，重回3元关口，向边际成本靠拢；期货近月合约已提前探顶回落向现货回归，资金转而推高5月新主力合约。技术上，鸡蛋1705合约振荡上行录得新高后调整需求也随之增加，有修复基差的压力，建议日内交易为宜，激进操作者可3700附近轻仓试空，止损3750。
1PTA
消息面：1、7日亚洲PX价格下跌0.5美元，报于800.83美元/吨FOB韩国和820.83美元/吨CFR中国。2、中石化华北销售分公司PX合约12月挂牌价格执行6700元/吨，厂家装置均维持正常运行，合约走货为主，目前PX库存中位。
现货价格：华东PTA现货商谈基差维持在100元自提偏内，仓单商谈基差维持在70-75元附近，有PTA工厂参与询盘，市场成交一般，商谈基本维持在4950-4980元附近。美金盘市场报盘意向615-640美元/吨保税，船货报盘意向维持在615-620美元/吨附近，递盘意向605-610美元/吨附近，商谈围绕在610-615美元附近，市场成交有限。
库存数据：交易所仓单为144009张，较上一交易日增加929张，有效预报为18558张。
观点总结：虽然美国原油库存下降，但美国库欣地区原油库存骤增，国际油价继续回落，亚洲PX报价小幅下调，按加工费500元/吨折算动态成本在4790-4900元/吨左右。国内PTA开工率处于71%左右，PTA现货市场价格小幅回落。涤丝市场行情稳中上涨，聚酯工厂产销有所回落。技术上，PTA1705合约考验10日线支撑，上方测试5300一线压力，短线呈现震荡走势。操作上，5150-5300区间交易。
2玻璃
消息面：1、2016年12月07日的"中国玻璃综合指数"为1056.29点，比上期2016年12月06日上涨1.33点。"中国玻璃价格指数"为1065.62点，比上期2016年12月06日上涨1.58点。"中国玻璃市场信心指数"为1018.99点，比上期2016年12月06日上涨0.37点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1303元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1439元/吨。库存数据：交易所注册仓单为850张，较上一交易日持平。
观点总结：国内玻璃市场整体稳中有涨。沙河地区现货报价上涨，市场出库尚可，安全、正大、长城小板价格调涨，生产企业库存较低，产销基本平衡，抬价现象依旧，经销商按需采购为主，灵活销售为主。华东地区稳中有涨，山东巨润、芜湖信义玻璃价格上涨，华中地区价格持稳，华南地区价格普遍调涨，广东明轩、河源旗滨玻璃价格上涨。技术上，玻璃1705合约测试1300一线压力，下方考验10日线支撑，短线趋于强势震荡走势。操作上，短线1240-1300区间交易。
3连塑
消息面：1、本周PE社会库存总量继续下降。从石化库存方面来看，除了华东地区石化库存有所增加外，华北、华南地区石化库存均有不同程度的减少，其主要受月底石化政策及月初价格上涨影响。
原料价格：日本石脑油CF日本报465.88元/吨，涨1.13；石脑油FOB新加坡报50.19美元/桶，跌0.67。乙烯CFR东北亚报1055美元/吨，持平，CFR东南亚报910美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1130美元/吨，持平；中东报1118美元/吨，持平。市场价格部分地区下跌，华北大庆报9850元/吨，涨150；华东余姚吉林石化10100吨，涨200；华南报10300元/吨，持平。西北独山子报9650元/吨，涨50。
仓单数据：8449
观点总结：上游原油前期上涨幅度较大，提振下游化工品市场，塑料方面虽然下游需求空档期，但回料开工不多，新料替代回料市场，再加上运输问题影响，导致整体供应压力不大，石化库存继续下滑，对市场价格有一定支撑，石化部分报价上调。技术上，LLDPE1705合约震荡收涨，上方测试10300附近压力，下方测试五日线附近支撑，短期建议回落依托五日线做多。
4PVC
消息面：1、内蒙君正PVC价格新报，电石法5型料出厂价报7100元/吨承兑，华东地区7450元/吨，华南在7500元/吨，厂区34万吨/年装置目前运行正常，老厂无货，新厂现货不多；成交实盘商谈空间较大。
价格：1、日本石脑油CF日本报464.75元/吨，跌0.75；石脑油FOB新加坡报50.86美元/桶，涨0.53。乙烯CFR东北亚报1055美元/吨，跌5，CFR东南亚报910美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格下跌。华北电石法报7300元/吨，跌100；乙烯法报7890元/吨，跌60；华东电石法报7400元/吨，跌60。华南电石法报7550，持平，乙烯法8100吨的，持平。原料价格基本持平，华东报2820元，持平，西北报2725元，持平。
仓单数据:0
观点总结：短期受黑色系大涨带动，期价跟随走高。但楼市调控且北方天气转冷需求步入淡季影响， 下游采购积极性放缓，现货市场价格继续下跌，关注期现价差修复情况。技术上，PVC1705震荡收涨，下方测试6800附近支撑，上方测试7300附近压力，短期预计维持在6800-730区间震荡，建议区间逢低做多交易。
5PP
消息面： 1、蒲城清洁能源PP今日挂牌价格：500J在8635元/吨，500N在8750元/吨。该公司(40万吨/年)PP装置产拉丝500J。
原料价格：日本石脑油CF日本报464.75元/吨，跌0.75；石脑油FOB新加坡报50.86美元/桶，涨0.53。乙烯CFR东北亚报1055美元/吨，跌5，CFR东南亚报910美元/吨，持平。丙烯中国到岸价850美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅上涨，远东地区报1005美元/吨，持平，中国到岸价报1005美元/吨，持平。国内市场价格基本持稳，华北齐鲁石化T30S无报价；华东宁波9050元吨，涨250；华南茂名报9150元/吨，涨100。
仓单数据：10256
观点总结：原油前期上涨，带动化工品价格走高，下游塑编行业补货生产提高开工率，再加上新增产能投放未对市场造成供应压力，整体库存仍处在偏低水平，市场报价相对坚挺，基本面配合技术指标提振期货价格走高。技术上，PP1705合约增仓上行，期价下方测试五日线附近支撑，短期MACD、KDJ指标拐头向上，预计期价继续维持偏强震荡，但不建议高位追涨，建议回落依托五日线做多。
6橡胶
外盘走势：亚洲燃料油码头升水周三下跌，行业消息人士称，市场卖压加大，因船用燃料油的零担供给再度浮现。纽约商品交易所(NYMEX)2017年1月期原油成交量为760671，12月7日未平仓合约减少36994手。
消息方面：1、三国橡胶联盟商讨天胶价格和产量议题。2、英国11月新车销量增2.9%，新能源车比重增加。
现货方面：上海市场15年国营全乳报价在15950(+150)元/吨；越南3L报价16000(-100)元/吨；15年泰国3号烟片19050(+50)元/吨；人民币混合胶15300-15500(0)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片66.74(+0.63)泰铢/公斤；泰三烟片70.58(+1.49)泰铢/公斤；田间胶水57.5(+0.5)泰铢/公斤；杯胶56(+1)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价16900元/吨(+600) ；顺丁橡胶市场价18200元/吨(+200)。
仓单库存：交易所仓单报193570吨，增加3440吨。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且11月重卡市场销量同比大幅增加并创历史新高，显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看，截至2016年11月底，青岛保税区橡胶库存较11月中旬增长10%至10万吨，但目前库存仍然处于低位。且近期合成橡胶价格的上涨对天胶有一定的支撑。沪胶1705合约短期关注19400附近压力，建议在18000-19400区间交易。
7甲醇
外盘走势：亚洲燃料油码头升水周三下跌，行业消息人士称，市场卖压加大，因船用燃料油的零担供给再度浮现。纽约商品交易所(NYMEX)2017年1月期原油成交量为760671，12月7日未平仓合约减少36994手。
消息方面：1、定州旭阳焦化40焦炉气一套装置停车，另外一套开车，日产600吨。2、 山西阳煤丰喜40煤制1#+5煤制2#自11月18日停车后，装置已重启，目前日产260吨。
现货方面：江苏太仓地区现货市场价格在2850-2860元/吨，现货市场货源偏少，价格跟涨。
仓单库存：交易所仓单报0张，有效预报4076张。
观点总结：华北、河南、京津唐一带雾霾天气越加严重，河北、河南、山西等地甲醇企业不同程度的停产、限产，使得甲醇开工率下滑明显。西北凯越、神木装置意外故障，部分烯烃配套甲醇装置减产，使得甲醇供应更加偏紧。前期因国外甲醇装置停车检修，外盘价格偏高影响，港口进口货源偏少，导致华东港口库存量下滑明显。港口地区短期内暂无大幅增长之势，当地烯烃虽有降负生产，但市场现货量偏紧，且近期华东地区即将投产的两套烯烃装置陆续外采，预期市场心态偏好，库存短期内仍将维持低位水平。甲醇1705合约关注2950附近压力，短期建议在2760-2950区间交易。
8沥青
外盘走势：亚洲燃料油码头升水周三下跌，行业消息人士称，市场卖压加大，因船用燃料油的零担供给再度浮现。纽约商品交易所(NYMEX)2017年1月期原油成交量为760671，12月7日未平仓合约减少36994手。
消息方面：1、重庆开州至城口高速公路预计年底开工建设。2、广西桂林至柳城高速公路拟年内开建。
现货方面：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1770元/吨，持平；华北地区报价1700元/吨，持平；华南地区报1800元/吨，持平；山东地区报1700元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
仓单库存：交易所仓单报203930吨，减少1600吨。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，国内厂家库存上涨了1个百分点至29%，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关注2370附近支撑，短期建议在2370-2450区间交易。
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