瑞达期货：12月05日期货晚评
中金在线特约 佚名
金融期货
1股指期货
消息面
1.深港通今日正式开通。
2.深交所期权准备工作已经就绪。
3.刘士余痛批野蛮收购。
4.保监会副主席：险资绕开监管的套利行为严格意义就是犯罪。
5.两融规则调整，意在去杠杆。
6.意大利总理承认公投失败，提出辞职。
消息面分析：
国外：意大利公投结果出炉，这或将增加意大利脱欧的可能性，但此次黑天鹅事件的影响，多数市场均已提前反应。周一早间海外市场整体表现较为平稳，日韩股市开盘后整体表现较为稳健，跌幅在0.3%左右；标普500以及纳斯达克期指下跌约为0.5%，黄金价格则上涨约0.5%。外汇市场反应较为明显，欧元兑美元跌至去年3月以来最低。总体而言，意大利制宪公投所带来的冲击预计将较小。
国内：刘士余脱稿痛批“野蛮收购”，措辞严厉，亦或是是向近期宝能、安邦、恒大人寿等举牌最为活跃的险资提出警告。预计证监会以及保监会或将联手对险资投资做出明确规定，险资举牌的热潮或将就此降温，令投资者恐慌情绪升温，偏空期指。此次两融规则调整将标的股票数量扩大至950只，将市盈率过高的股票折算率下调至0%，去杠杆、降风险意图明显，未来融资客投资或将更加趋于稳健。总体来看，受各方因素的影响，预计周一期指或将小幅低开。
三大股指期货仓位、资金动态
上周三大股指主力合约周线涨跌不一，IC主力合约则是跌近2%，持仓量均有明显下滑。上周五前20席位方面，IF1612合约净多持仓进一步扩大至588手，空头仅有5家机构增仓，其中华泰期货大幅减持309手。IC1612合约空头减仓398手，而多头仅减持52手且仅有7家机构减仓，其中国泰君安[
金融期货
1股指期货
消息面
1.深港通今日正式开通。
2.深交所期权准备工作已经就绪。
3.刘士余痛批野蛮收购。
4.保监会副主席：险资绕开监管的套利行为严格意义就是犯罪。
5.两融规则调整，意在去杠杆。
6.意大利总理承认公投失败，提出辞职。
消息面分析：
国外：意大利公投结果出炉，这或将增加意大利脱欧的可能性，但此次黑天鹅事件的影响，多数市场均已提前反应。周一早间海外市场整体表现较为平稳，日韩股市开盘后整体表现较为稳健，跌幅在0.3%左右；标普500以及纳斯达克期指下跌约为0.5%，黄金价格则上涨约0.5%。外汇市场反应较为明显，欧元兑美元跌至去年3月以来最低。总体而言，意大利制宪公投所带来的冲击预计将较小。
国内：刘士余脱稿痛批“野蛮收购”，措辞严厉，亦或是是向近期宝能、安邦、恒大人寿等举牌最为活跃的险资提出警告。预计证监会以及保监会或将联手对险资投资做出明确规定，险资举牌的热潮或将就此降温，令投资者恐慌情绪升温，偏空期指。此次两融规则调整将标的股票数量扩大至950只，将市盈率过高的股票折算率下调至0%，去杠杆、降风险意图明显，未来融资客投资或将更加趋于稳健。总体来看，受各方因素的影响，预计周一期指或将小幅低开。
三大股指期货仓位、资金动态
上周三大股指主力合约周线涨跌不一，IC主力合约则是跌近2%，持仓量均有明显下滑。上周五前20席位方面，IF1612合约净多持仓进一步扩大至588手，空头仅有5家机构增仓，其中华泰期货大幅减持309手。IC1612合约空头减仓398手，而多头仅减持52手且仅有7家机构减仓，其中国泰君安[ 股道酬勤(亿元行动）等圈子提到此股]卖单减少213，买单增加130手。IH1612合约多空双方均减仓逾1200手，净多持仓由周四的1021手下降至892手。总体来看，多头对于大盘蓝筹股信心有所减弱，反而将目光转向近期表现疲软的IC合约。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3601 3502] [3557 3526]
IH主力合约 [2468 2345] [2437 2385]
IC主力合约 [6613 6368] [6545 6439]
综合来看：
资金面，上周沪股通累计净流入33.36亿元，较上周54.12亿元有所下滑。在前四个交易日，外资整体情绪表现较为高涨，净流入金额均在10亿元以上，但周五的急跌加之周末的意大利制宪公投令外资风险偏好陡然下降。上周两融余额继续保持稳健上升的态势，融资买入额有所上升，不过周五沪市两融余额减少约30亿元，周五的下跌给融资客的情绪带来了一定的负面影响。
技术面，自10月10日以后，沪指MACD首次翻绿，KDJ则在多次死叉过后首次大幅下行，显示出上方抛压明显。在跌破10日均线之后，上证指数短线或有调整需求，不过目前指数下方仍有3220点附近小平台以及下方多条均线的支撑，大幅下跌的可能性较小，中线多头格局依旧。三大股指方面，中证500指数则是大幅下破20日以及30日两条均线，KDJ指标几乎探底，短期不排除进一步下探60日均线后企稳回升的可能。期指中线多头格局依旧。
策略上，建议投资者或可将目光投向IC合约，逢低适度吸纳，中期持仓观望。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1607.94 -0.05%
Shibor：O/N 2.3200 -0.50bp；1W 2.5010 -0.10bp；2W 2.6580 +0.50bp
质押式回购行情；R001 2.2877 -2.95bp；R007 2.4552 -20.08bp；R014 3.0235 -34.79bp
[资金面]
央行上周五公开市场进行1600亿元7天期逆回购、600亿元14天期逆回购、250亿元28天期逆回购。当日公开市场有2400亿逆回购到期，因此当日净投放50亿，上周净投放700亿。今日有1600逆回购到期。
[消息面]
央行货币政策委员会委员樊纲近日表示：中国经济底部徘徊趋势仍将维持一段时间；明年GDP增长将维持在6.5%-7%，这应该是下一个五年到十年的一个正常增长区间。
[TF1703 CTD券测算]
[T1703 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC：基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金面平稳，基本面预期低位徘徊，期债下行空间也有限。
1贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走高，报收1178.8美金/盎司，较上一交易日收盘价涨0.08%；伦敦银震荡走低，报收16.805美金/盎司，较上一交易日收盘价跌0.16%。
消息方面：美国11月非农就业人口+17.8万，预期+18万。美国10月非农就业人口由+16.1万修正为+14.2万。美国9月非农就业人口由+20.8万修正为+19.1万。美国11月失业率4.6%，为2007年8月以来最低，预期4.9%，前值4.9%。美国11月劳动力参与率62.7%，前值62.8%。美国11月平均每小时工资环比-0.1%，预期0.2%，前值0.4%。美国11月平均每小时工资同比2.5%，预期2.8%，前值2.8%。美国11月平均每周工时34.4小时，预期34.4小时，前值34.4小时。美国11月私营部门就业人口+15.6万，预期+17万，前值由+14.2万修正为+13.5万。美国11月制造业就业人口-0.4万，预期-0.2万，前值由-0.9万修正为-0.5万。
现货市场：12月2日，上海现货9999金报265.30元/克，涨0.76元/克；上海现货9999银报4005-4015元/千克，涨60元/千克。
仓单库存：12月2日，上期所黄金仓单报873千克，与前日持平；上期所白银仓单报1870900千克，日增2705千克。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至12月2日黄金ETF持仓量为870.22吨，较上一交易日减13.64吨；截至12月2日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10761.66吨，日减4.84吨。
行情总结：美国11月非农就业数据略低于预期，但仍表现强劲，美联储12月加息的最后障碍被扫除。而市场已充分消化美12月加息预期，黄金利空将尽。意大利总理伦齐(Matteo Renzi)在罗马举行了新闻发布会，承认在宪法改革公投中失败，利好黄金。此外原油价格的上涨，将有助于推高全球通胀水平，提振保值需求。操作上建议沪金1706合约270元/克附近介入多单，止损268.5元/克。沪银1706合约4200元/千克做多，止损4170元/千克。
2铜
外盘走势:上周五夜市伦铜探底回升，其中3个月伦铜仅微跌0.1%至5789美元/吨，日内交投于5805-5713美元/吨，运行于近一周来的高位振荡平台。持仓方面，12月1日，伦铜持仓量为37.6万手，日减460手，上周伦铜整体以减仓宽幅振荡为主，显示多空交投谨慎，离场观望。
行业资讯：截止今年11月29日当周，美铜CFTC投机基金多头增加2978，空头减少4071手，投机净持仓为净多53361手，为连续第四周维持净多头寸，同时净多水平创下记录新高，显示投机基金积极看多铜价。
现货方面：据SMM报道称，12月2日上海电解铜现货对当月合约报贴水70元/吨-贴水10元/吨，平水铜成交价46170-46430元/吨。进入12月年末持货商出货意愿增强，现铜贴水基本与昨日相当，未见明显收窄，之后沪期铜盘面加大跌势，现铜低价货源减少，湿法铜乏人问津，与平水铜拉开价差，日内投机商开始逐步入市接货，下游逢低加大接货力度，成交逐日回暖。
库存方面：截止12月2日当周，LME铜库存报234025吨，周微减3175吨，为连减六周，高于年内库存均值23万吨，年内库存高点为379175吨；截止12月2日，上期所沪铜库存报135363吨，周剧减8700吨，为四周来首次减少，显示短期国内库存压力小幅回落。
观点总结：上周五夜市沪铜主力振荡企稳至46750元/吨，但因日内面临意大利修宪公投的打压，且铜价持续走高积累回调风险，短期铜价操作仍需谨慎。建议沪铜1702合约可于46000-47500元间高抛低吸，止损各600元/吨
3铝
外盘走势：上周五夜市伦铝围绕1720美元/吨附近窄幅波动，其中3个月伦铝微跌0.12%至1718美元/吨，延续近期跌势，凸显高位回调压力较大，下方技术支撑关注1700美元/吨。行业资讯：据悉，美国铝业已关闭旗下位于澳洲的Portland铝冶炼厂两个电解槽其中的一个，因周四发生断电事故。
现货方面：据SMM报道，12月2日上海现铝成交集中13980-13990元/吨，对当月升水10元/吨至平水。华东库存增加超万吨，持货商库存压力较大，出货积极，面对翻红的期铝加之周末备货需求，下游企业接货意愿积极，中间商为下游企业积极寻找货源，整体成交较昨日活跃。库存方面：截止12月2日，LME铝库存报2139275吨，较上周减少7975吨或0.37%；同期，上期所铝库存报72155吨，周续减3207吨，远低于年内库存均值20万吨，再创2007年9月28日来的低点。
操作策略：上周五夜市沪铝主力振荡微涨至13380元/吨，短期美原油期货强势攀升，及上期所铝库存持续下滑，或限制铝价下跌空间。操作上，建议沪铝1702合约可背靠13200元之上逢低多，入场参考13300元附近，目标13500元。
4锌
外盘走势：上周五伦锌震荡走低，报收2660美元/吨，较上一交易日收盘价低3.66%。
现货方面：12月2日SMM现货0#锌报价为22440-22540元/吨，均价跌330元/吨。据SMM报道, 现货市场冶炼厂出货较少，中间商积极报价出货，但贸易商接货不多，下游则逢低拿货，市场整体成交较好。
消息面：有色网锌行业首席分析师孙寒冰表示，2016年，1-9月镀锌开工率平均82%，较2015年提高10个百分点。SMM预计全年镀锌板耗锌增速达到14%，镀锌结构件耗锌增速3.45%，高于去年同期的3.8%、2.28%。2016年中国锌精矿进口折半，国内矿增量不明显，国内矿缺口扩大，导致年内精炼锌新增产量释放不足。据SMM调研，年初预计新增产能24.5万吨(不包括淘汰产能)，到年底实际产量只有10万吨左右。2016年嘉能可承诺减产，加之印度矿山意外减产，Antamina矿因品位问题产量下滑，奠定了全球锌精矿供应紧张格局。SMM预计2016年，澳大利亚、秘鲁锌精矿产量相比去年同期减少73万吨。因矿供应收紧，导致全球锌精矿供需缺口较2015年扩大至60万吨左右。
库存方面：截至到12月2日，LME伦锌库存441500吨，日减500吨；沪锌库存报152731吨，较前一周增778吨。
观点总结：锌市基本面向好不变，近期国内资金紧张对大宗商品市场造成一定的冲击，短期锌价压力仍存。沪锌主力合约日线目前暂获上升趋势线支撑，若被跌破则看向江恩50%回撤位21250附近。操作上建议沪锌1702合约暂时观望，等待锌价调整结束后择机介入多单。
5铅
外盘走势：上周五伦铅震荡走低，报收2266美元/吨，较上一交易日收盘价跌3.57%。
现货方面：12月2日SMM现货1#铅报价为20750-20900元/吨，均价跌250元/吨。据SMM报道，期盘连续下滑下游观望情绪增加，询价减少，散单成交趋淡。
消息面：1、欧元区11月制造业终值53.7，符合预期，创下34月来新高。2、中国央行将进行1600亿元7天期逆回购操作，600亿元14天期逆回购操作，250亿元28天期逆回购操作。另外，今天将有2400亿逆回购到期。 本周央行公开市场累计净投放500亿元，上周净投放400亿元。
库存方面：截至到12月2日，LME伦铅库存187225吨，日减500吨；沪铅库存报20310吨，较前一周增1195吨。
观点总结：随着国务院环境保护督察决策部署的推进，冶炼厂受制于环保压力，产量本季度或难以恢复，铅锭基本面矛盾仍然突出。但铅价短时间快速上涨，当前高位抛压仍重，需进一步观察其下行动能。操作上建议沪铅1701合约暂时观望。
6镍
外盘走势：上周五夜市伦镍强势上涨，其中3个月伦镍收涨2.5%至11480美元/吨，大幅削减周内跌幅，主要受菲律宾可能关停更多镍矿提振，目前伦镍运行于均线组之上，上涨意愿攀升。行业资讯：据悉，菲律宾环境与自然部长Regina Lopez周五称，环保关停的名单很快就会被敲定。
现货方面：12月2日SMM1#电解镍成交价为90900-91050元/吨，成交均价日涨25元/吨。上午，金川镍现货较无锡主力合约1612升水250-300元/吨，俄镍贴水50元/吨至平水成交。临近周末，贸易商、下游接货意愿均弱，成交区间89900-90600元/吨。
库存方面：截止12月2日， LME镍库存报366828吨，周减894吨，接近于2014年10月2日来创下的次低水平(359166吨)，其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时，截止12月2日，上期所镍库存报103748吨，周减1322吨，为连减七周，但该库存仍接近于近期创下的历史高点，上市之初沪镍库存仅1万吨。
操作策略：上周五夜市沪镍主力合约强势上涨至95360元/吨，因市场预期本周菲律宾或关停更多镍矿，同时上期所镍库存继续下滑，显示国内需求有所好转，亦带来上涨动力。操作上，建议沪镍1705合约可背靠93500元之上逢低多，入场参考94500元，目标96500元。
1棉花
外盘走势：洲际交易所(ICE)期棉合约洲际交易所(ICE)期棉上周五在交投清淡中微升，因美元走弱，盘中稍早曾跌至两周低位。ICE 3月期棉合约收高0.14美分，或0.20%，报每磅71.04美分，交易区间为70.05-71.85美分。
消息面：
1、2016年12月，国际棉花咨询委员会(ICAC)公布了全球棉花产销存预测，和上月相比，主要调整如下，中国2015/16年度消费量740万吨，调增11.2万吨；2016/17年度消费量740万吨，调增25.9万吨。
2、2016年12月，国际棉花咨询委员会(ICAC)公布了全球棉花产销存预测，和上月相比，主要调整如下，2016/17年度消费量740万吨，调增25.9万吨；中国2015/16年度消费量740万吨，调增11.2万吨。
现货方面：棉花指数3128B价格为15949 元/吨，较上一交易日下跌20元。
仓单库存：交易所注册仓单668张，有效预报1895张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结：美期棉因美元走弱，上周五有所反弹。国内方面，新棉加工即将结束，年度产销缺口依旧巨大，纺织企业进入补库阶段，但新疆棉出疆运输压力好转，储备棉的投放提前进度公布，对新棉销售有所抑制。技术上，1705合约大幅下挫，跌破20日均线，MACD死叉向下开口，绿柱继续变大，预计短期振荡整理偏弱格局。操作上，暂时观望为宜。
2白糖
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货上周五跌至四个月低位，2月来首次跌穿200日移动均线切入位，因基金聚焦2017/18作物季全球糖产量将反弹的预期。3月原糖期货下跌0.24美分，或1.2%，报每磅19.12美分，盘中跌至8月4日以来最低的18.88美分。
消息面：
1、 截止2日，广西26家糖厂开榨，同比减少5家。已开榨糖厂设计日榨产能为22.07万吨/日，同比减少3.15万吨/日。未来两天预计将有6家糖厂开榨，开榨进度总体加快。
2、S&P Global Platts分析师周五称，2017/18年度欧盟糖产量料增加10% ，这将是产量配取消后的首次增加，但欧盟仍将是糖净进口地区。
现货方面：柳州中间商陈糖暂不报价；部分集团站台陈糖清库。南宁中间商陈糖报价6880元/吨，下调100元/吨，成交一般；部分集团陈糖仓库车板报价6850元/吨，下调130元/吨，成交一般；新糖厂仓报6950-7000元/吨，南宁报价7050元/吨，下调150元/吨，成交一般。
仓单库存：交易所注册仓单2810张，有效预报16662张。
总结：ICE原糖期货继续在19美分附近振荡运行。国内市场，广西新糖压榨进度慢于去年同期，国家打击走私力度加大，今年春节提前到来，节前补货需求加剧白糖供应紧张局面，以及广西提高甘蔗收购价格，成本增加支撑糖价高位运行。技术上，郑糖1701合约缩量减仓，继续回调，向下求支撑，系统均线依旧多头并列格局，预计郑糖短期将维持高位振荡调整格局。操作上，建议短期逢回调到20日均线附近买多。
3豆类
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货上周五收低，盘中交投震荡，交易商表示跟随豆油期货从本周所创合约高位回落的走势。1月大豆期货合约收低2-1/4美分，报每蒲式耳10.27-1/2美元，上周下跌18-1/2美分或1.8%。1月豆粕期货下跌0.2美元，收报每短吨312.50美元。1月豆油期货下滑0.13美分，收报每磅37.72美分。
消息方面：
1、巴西当地咨询公司AgRural上周五称，到1月末，巴西最大的大豆生产州，马托格罗索州大豆收割量预期将高于700万吨。预期马托格罗索州将在12月下半月开始收割大豆，比以往提前，受益于9月降雨提前开始。
2、 截至2016年11月29日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单134,705手，比上周的113,644手增加21,061手。
3、18家机构的预估均值显示，巴西大豆产量料为1.031亿吨，略高于10月底同样的一份调查中所预估的1.028亿吨 ，且较去年产量高出760万吨。
现货方面：12月2日，哈尔滨地区国标三等大豆3800元/吨。山东日照地区油厂豆粕价格：43%蛋白：3500元/吨。江苏张家港地区油厂豆粕价格 ：43%蛋白：1月3460元/吨；2-4月基差1705+210元/吨。山东日照地区：工厂报价，一级豆油7300元/吨。张家港地区：贸易商报价，一级豆油7300元/吨。
仓单方面：大豆21884张，持平；豆粕0张，持平；豆油24544张，持平。
观点总结:近期由于天气和运输力紧张，主产区大豆购销延滞，产区和销区价格出现分化；中储粮粮库价格上调，带动国产大豆市场价格上涨。从主力合约看，连豆1705合约上涨，创出年内新高4258元/吨，下方买盘支撑明显，短线维持偏强走势，建议多单持有，止盈4120元/吨；豆粕1705合约回踩20日均线，短期以高位振荡走势看待，下方关注2840-2860元/吨一带支撑；建议在2850-3020元/吨区间内交易；豆油1705合约横盘整理，短线表现相对坚挺，期价维持7000元/吨之上，整体上涨趋势不改，建议多单谨慎持有，跌破7000元/吨止损离场。
4棕榈油
外盘走势：马来西亚毛棕榈油期货上周五终场收低，因相关油品走势低迷且马币走强，但盘中触及逾四年高位。BMD基准2月毛棕榈油期货收跌0.1%，报每吨3,076马币，稍早触及日内高位3,106马币，此为2012年8月27日以来的最高。
消息方面：
1、据中国海关总署发布的月度统计数据显示，2016年10月份中国进口棕榈油270,168吨，同比减少43.27%。
2、马来西亚船运调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚11月1-30日棕榈油出口较前月下滑10.6%，至1,152,535吨，10月1-31日为1,288,894吨。船运调查机构SGS公布的数据显示，马来西亚11月棕榈油出口量为1,130,172吨，较前月出口的1,295,576吨下降12.8%。
现货方面：12月2日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6710-6720元/吨。广州地区：工厂报价，24度棕榈油6970元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油6750元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6750元/吨。张家港地区：工厂报价，24度棕榈油6880元/吨。
仓单方面，棕榈油仓单1000张，较上个交易日持平。
观点总结：马棕库存处于八年来同期最低水平，且11-12月进入季节性减产周期，对棕榈油支撑作用仍在；国内豆油库存持续下滑，棕榈库存保持历史低位，国内油脂表现坚挺。技术上，棕榈油1705合约短线在高位强势整理，后市可能再创新高，建议多单谨慎持有，跌破6100元/吨止损离场。
5菜籽类
外盘方面，上周五，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场略微上涨，因为周末前交易商调整仓位。截至收盘，1月期约收高1.60加元，报收529.30加元/吨；3月期约收高1.60加元，报收535.90加元/吨；5月期约收高2.50加元，报收540.90加元/吨。
消息面：据中国海关总署发布的月度统计数据显示，2016年10月份中国进口油菜籽61,095吨，同比减少83.26%。
现货方面：据布瑞克数据，广东菜籽粕2600元/吨，价格持稳；福建进口菜油7300元/吨，价格持稳。
交易所仓单：菜籽，0张，+0；菜粕，900张，+0；菜油，8261张，+0。
小结：美豆回升，提振国内菜粕期货价格。菜油抛储竞拍热情高，菜油期价走强，美国生物柴油政策也利多整体油脂市场。技术上，油菜籽1611合约交投清淡，不建议交易；菜粕1705合约短线调整走势，关注20日线附近支撑，建议日内交易为宜；郑油1705合约高位调整，涨势未有破坏，建议多单继续持有，稳健型投资者可部分减持多单，止损7300。
6鸡蛋
现货方面：据博亚和讯数据显示,12月2日全国主产区鸡蛋价格稳中有落，均价3.09元/斤，较昨日下降0.05元/斤。其中山东地区均价最高为3.21元/斤，辽宁地区均价最低2.94元/斤。
交易所仓单：0张，+0。
小结：现货蛋价疲软，但节前备货行情有一定支撑，现货短期下行空间料有限；期货已提前反映该集中需求预期并探顶回落，有向现货回归的压力。技术上，鸡蛋1705合约振荡上行录得新高，均线呈多头排列量能支撑较好，建议依托5日线偏多操作，止损20日线。
能源化工
1PTA
消息面：1、2日亚洲PX价格上涨2美元，报于799.33美元/吨FOB韩国和819.33美元/吨CFR中国。 2、韩国韩华计划将其3#45万吨PTA装置停车2周进行例行检修。位于大山的70万吨PTA装置目前 暂无检修计划。
现货价格：华东PTA现货市场商谈维持在基差110元附近，现货在4930-4960元自提附近，仓单基 差商谈维持在85元附近，市场成交气氛较淡。美金盘市场报盘意向610-635美元/吨保税，船货 报盘意向维持在610-615美元/吨附近，递盘意向600-605美元/吨附近，市场成交有限，商谈围 绕在605-610美元附近。
库存数据：交易所仓单为139871张，较上一交易日增加528张，有效预报为12932张。
观点总结：欧佩克减产协议提振市场气氛，国际原油期价继续收涨，亚洲PX报价小幅上调，按加工费500元/吨折算动态成本在4780-4890元/吨左右。国内PTA开工率处于71%左右，PTA现货市场价格小幅上涨。涤丝市场行情稳中上涨，聚酯工厂产销平稳。技术上，PTA1705合约面临5250一线压力，下方考验20日线支撑，短线呈现高位震荡走势。操作上，5050-5250区间交易。
2玻璃
消息面：1、2016年12月02日的"中国玻璃综合指数"为1051.45点，比上期2016年12月01日上涨 0.25点。"中国玻璃价格指数"为1060.26点，比上期2016年12月01日上涨0.2点。"中国玻璃市场 信心指数"为1016.19点，比上期2016年12月01日上涨0.41点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1303元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法 玻璃现货价报1439元/吨。库存数据：交易所注册仓单为1150张，较上一交易日持平。
观点总结：国内玻璃市场整体稳中有涨，北方地区表现较弱。沙河地区现货报价持稳，市场出 库尚可，长城小板价格上调，生产企业库存较低，成本增加及赶工需求影响，生产企业意向提 价，经销商按需采购为主，灵活销售为主。华东地区稳中有涨，嘉兴福莱特、芜湖信义玻璃价 格上涨，华中地区价格陆续调涨，湖北亿钧、明弘玻璃价格提涨，华南地区价格稳中有涨，广 州富明、英德鸿泰玻璃价格上涨。玻璃主力合约移至1705合约，淡季预期对期价构成压制。技术上，玻璃1705合约低开回升，期价考验1170一线支撑，上方面临5日线压力，短线延续回调走势。操作上，短线1170-1230区间交易。
3连塑
消息面：1、燕山石化PE老高压一线产1C7A，二线产1C7A，三线产1C7AS。新高压产EVA18J3，低压一线产B5703，二线产L501。北京预计明日开始重度雾霾污染，根据环保局要求，燕山预计乙烯降负荷，降影响本周产量及周末入库，涉及相关牌号可能会影响月度产量。
原料价格：日本石脑油CF日本报465.5元/吨，涨8.25；石脑油FOB新加坡报50.33美元/桶，涨0.77。乙烯CFR东北亚报1060美元/吨，涨5，CFR东南亚报910美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1130美元/吨，持平；中东报1118美元/吨，持平。市场价格部分地区下跌，华北大庆报9500元/吨，持平；华东余姚吉林石化9750吨，持平；华南报10000元/吨，持平。西北独山子报9550元/吨，持平。
仓单数据：8089
观点总结：欧佩克会议通过冻产协议原油走强，提振大宗商品，PE现货来看，短期受到港货物增多及下游需求减弱影响，价格上涨动力不足，但社会库存受部分装置临时停车检修及月末合约用户拿货影响，库存下降，短期供应压力较小，预计价格维持区间震荡。技术上，LLDPE1705合约震荡收跌，下方测试9300附近支撑，上方测试9650附近压力，短期预计维持在9300-9650区间波动，建议区间交易。
4PVC
消息面：1、山东信发PVC最新报价下调100，电石法5型料现出厂执行7700元/吨现汇，厂区60万吨/年装置开工正常，限量销售，合同客户商谈。
价格：1、日本石脑油CF日本报465.5元/吨，涨8.25；石脑油FOB新加坡报50.33美元/桶，涨0.77。乙烯CFR东北亚报1060美元/吨，涨5，CFR东南亚报910美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格下跌。华北电石法报7600元/吨，跌100；乙烯法报8020元/吨，持平；华东电石法报7500元/吨，跌100。华南电石法报7800，跌200，乙烯法8200吨的，跌100。原料价格基本持平，华东报2820元，持平，西北报2725元，持平。
仓单数据：0
观点总结：楼市调控且北方天气转冷需求步入淡季影响， 下游采购积极性放缓，现货市场价格继续下跌，但原油短期上涨，对化工品有一定支撑，预计短期价格维持区间震荡。技术上，PVC1705微幅收跌，下方测试6500附近支撑，上方测试6850附近压力，短期预计维持在6500-6850区间震荡，建议区间交易。
5PP
消息面： 1、东华能源扬子江石化有限公司(40万吨/年)PP装置产T30H。T30H厂价：福建、广东在8550；浙江在8550；上海、江苏以北在8550；美金价：国内送到价格在1120，FOB张家港价格在1130，FOB上海价格在1140；M381H/Y381H无货。
原料价格：日本石脑油CF日本报465.5元/吨，涨8.25；石脑油FOB新加坡报50.33美元/桶，涨0.77。乙烯CFR东北亚报1060美元/吨，涨5，CFR东南亚报910美元/吨，持平。丙烯中国到岸价843美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅下跌，远东地区报1000美元/吨，涨5，中国到岸价报1000美元/吨，涨5。国内市场价格基本持稳，华北齐鲁石化T30S无报价；华东宁波8650元吨，涨100；华南茂名报8900元/吨，持平。
仓单数据：10256
观点总结：短期原油大幅上涨提振化工品市场， PP现货方面，下游终端12月份节假日较多包装生产需求尚可，且月末贸易商完成订单拿货，社会库存小幅下滑，后市来看，市场采购谨慎，且新增产能投放影响，预计市场供应压力将逐步增加。PP1701合约震荡收涨，下方测试8100附近支撑，上方测试8500附近压力，短期维持在8100-8500区间波动，建议区间交易。
6橡胶
外盘走势：原油期货周五连续第三日上涨，此前OPEC八年来首次达成减产协议。NYMEX 1月原油期货收高0.62美元，或1.21%，收报每桶51.68美元，为2015年7月以来最高结算价。本周暴涨12%，为2011年初以来最大单周涨幅。
消息方面：1. 前9月柬埔寨天胶出口增11%，明年胶价或上涨。2. 普利司通轮胎提价。
现货方面：上海市场15年国营全乳报价在15100(-200)元/吨；越南3L报价15500(-300)元/吨；15年泰国3号烟片17950(-550)元/吨；人民币混合胶14700-14800(+0/+50)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片64.56(-0.33)泰铢/公斤；泰三烟片66.5(-0.27)泰铢/公斤；田间胶水57(+0.5)泰铢/公斤；杯胶54.5(-0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价15600元/吨(+100) ；顺丁橡胶市场价17500元/吨(+500)。
仓单库存：交易所仓单报188950吨，增加3700吨。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且10月重卡市场销量同比继续大幅增加，显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看，截至2016年11月底青岛保税区橡胶库存增10%，重返10万吨，但当前库存仍然处于低位。且近期合成橡胶价格的上涨对天胶有一定的支撑。沪胶1705合约短期关注18750附近压力，建议在17200-18750区间交易。
7甲醇
外盘走势：原油期货周五连续第三日上涨，此前OPEC八年来首次达成减产协议。NYMEX 1月原油期货收高0.62美元，或1.21%，收报每桶51.68美元，为2015年7月以来最高结算价。本周暴涨12%，为2011年初以来最大单周涨幅。
消息方面：1、江苏恒盛1#30煤制11月22日起检修，计划检修至12月2日，2#10装置运行正常，日产300吨.2、 安徽昊源装置11月30日停车，计划于12月4日开车。
现货方面：江苏太仓地区现货市场价格在2540元/吨附近，现货市场货源偏少，价格窄幅调整。
仓单库存：交易所仓单报0张，有效预报4076张。
观点总结：雾霾、降雪天气，导致物流运输成本增加，运输周期变长，下游终端用户库存不高，或将有补货倾向，内地库存或将继续看降。港口地区因外盘价格持续上涨，让进口成本大幅增高，多数贸易商选择消耗库存为主。郑州甲醇1705合约关注2645附近压力，建议在2530-2645区间交易。
8沥青
外盘走势：原油期货周五连续第三日上涨，此前OPEC八年来首次达成减产协议。NYMEX 1月原油期货收高0.62美元，或1.21%，收报每桶51.68美元，为2015年7月以来最高结算价。本周暴涨12%，为2011年初以来最大单周涨幅。
消息方面：1、新机场高速公路开工建设 2018年底通车。2. 江西将扩容16条高速公路，新建两个机场。
现货方面：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1770元/吨，持平；华北地区报价1700元/吨，持平；华南地区报1800元/吨，持平；山东地区报1700元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
仓单库存：交易所仓单报210040吨，减少2160吨。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，国内厂家库存上涨了1个百分点至29%，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1706合约关注2380附近压力，短期建议在2280-2388区间交易。
加载全文