瑞达期货:11月09日期货早评
中金在线特约 佚名
1股指期货
消息面
1. 央行发布第三季度货币政策报告。
2. 10月外贸进出口同比增速均下降。
3. 统计局将于今日公布10月CPI、PPI数据。
4. 恒大减持积成电子3.54%股份。
5. 11月9日14时,美国大选最后一个州投票结束。
消息面分析:
国外:周二欧美股市延续周一涨势,美国大选结果即将公布,市场情绪较为谨慎。黄金期货小幅收跌,美国经济数表明美国经济企稳,美联储加息预期增强,美元指数微涨。今日午间美国总统大选初步结果将出炉,或将引起市场出现明显波动,建议投资者注意风险控制。
国内:央行第三季度报告指出,坚持实施稳健的货币政策,为供给侧改革提供中性适度的货币环境,保持流动性充裕,注重抑制资产泡沫和防范金融风险。近期蒜价重上6年高位,CPI数据或重回2时代,而PPI数据有望继续回升,近两个月工业品增速由负转正,供给侧改善显著。在周一保监会约谈恒大人寿主要负责人后,恒大再度出现大幅减持,理由依旧是对资本市场以及该公司加之的合理判断。约谈恒大,也反映出保监会或将盯紧重点险资企业,加强监管力度,对险资保持高压态势。
三大股指期货仓位、资金动态
周二三大股指期货主力合约全线收涨,其中近几日表现低迷的IC1611,涨幅居首,为0.77%,但持仓量均有所下滑。前20席位方面,IF1611合约多头超半数机构增仓,其中中金期货增仓113手,而海通期货则减持190手,空头方面合计减持265手,其中中信期货减持212手,多头优势继续扩大。不过IF1612合约,空头却有明显加速,合计增仓412手,多头海通期货增仓292手,而广发以及中金期货则减仓超百手。IH1611合约多空双方超半数机构减持,空方减持幅度较大,其中多头乾坤期货减仓321手,而银河期货以及
1股指期货
消息面
1. 央行发布第三季度货币政策报告。
2. 10月外贸进出口同比增速均下降。
3. 统计局将于今日公布10月CPI、PPI数据。
4. 恒大减持积成电子3.54%股份。
5. 11月9日14时,美国大选最后一个州投票结束。
消息面分析:
国外:周二欧美股市延续周一涨势,美国大选结果即将公布,市场情绪较为谨慎。黄金期货小幅收跌,美国经济数表明美国经济企稳,美联储加息预期增强,美元指数微涨。今日午间美国总统大选初步结果将出炉,或将引起市场出现明显波动,建议投资者注意风险控制。
国内:央行第三季度报告指出,坚持实施稳健的货币政策,为供给侧改革提供中性适度的货币环境,保持流动性充裕,注重抑制资产泡沫和防范金融风险。近期蒜价重上6年高位,CPI数据或重回2时代,而PPI数据有望继续回升,近两个月工业品增速由负转正,供给侧改善显著。在周一保监会约谈恒大人寿主要负责人后,恒大再度出现大幅减持,理由依旧是对资本市场以及该公司加之的合理判断。约谈恒大,也反映出保监会或将盯紧重点险资企业,加强监管力度,对险资保持高压态势。
三大股指期货仓位、资金动态
周二三大股指期货主力合约全线收涨,其中近几日表现低迷的IC1611,涨幅居首,为0.77%,但持仓量均有所下滑。前20席位方面,IF1611合约多头超半数机构增仓,其中中金期货增仓113手,而海通期货则减持190手,空头方面合计减持265手,其中中信期货减持212手,多头优势继续扩大。不过IF1612合约,空头却有明显加速,合计增仓412手,多头海通期货增仓292手,而广发以及中金期货则减仓超百手。IH1611合约多空双方超半数机构减持,空方减持幅度较大,其中多头乾坤期货减仓321手,而银河期货以及国泰君安则分别增仓219手和100手。IC1611合约多空双方大幅减持,多头或有获利离场意愿,不过广发期货却增仓124手,而空头离场速度较快,或提前布局12月合约。总体而言,多头内部分歧较为明显,而空头则继续占据上风
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析,预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3393 3292] [3363 3308]
IH主力合约 [2300 2225] [2288 2246]
IC主力合约 [6538 6366] [6527 6385]
综合来看:
资金面,沪股通周二净流入3.72亿元,外资风险偏好有所回升。沪市两融余额则再创2月份以来的新高达到5212.14亿元。上周新增投资者数量为37.08万人,银证转账净流入61亿元。
技术面,周二沪指盘中再创新高后震荡回落。期间并未出现大幅抛压,而是选择主动回撤整理,并成功站在3140点上方,整体走势较为稳健,市场内分歧逐渐消退,多头格局基本形成,技术上指数仍有上涨潜力。周三早间市场或以窄幅震荡为主,待不确定性因素落地,市场预计将出现大幅波动,但下方多条均线形成有力支撑,中期的上涨格局暂不会被打破。
策略上,若特朗普当选期指或出现回调,建议投资者可适当低吸;而希拉里当选期指则有望出现在短暂攀升后回落的走势,建议适度逢高减持。中期建议持仓待涨。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数:1619.66 -0.03%
Shibor:O/N 2.1870 -1.90bp;1W 2.3920 -0.70bp;2W 2.5650 -0.20bp
质押式回购行情;R001 2.1114 +2.55bp;R007 2.2694 -3.14bp;R014 2.4736 +0.44bp
[资金面]
央行上周五公开市场进行200亿元7天期、100亿14天期以及100亿28天期逆回购。当日公开市场有850亿逆回购到期,因此当日净回笼1450亿。今日有800亿7天期和750亿14天期逆回购到期。
[消息面]
昨日晚间央行发布了三季度货币政策执行报告,进一步强调防风险、防泡沫, 央行重申了名为中性实则偏紧的货币政策基调,并明确物价存在上行压力,未来货币政策面临通胀约束。今日将公布10月通胀数据,预计CPI将再次突破2%,PPI则有望连续两月正增长。
[TF1612 CTD券测算]
[T1612 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC:基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金面平稳,防风险以及通胀压力制约货币政策,期债承压。
金属产品
1贵金属
外盘方面:隔夜伦敦金震荡走低,报收1275.76美金/盎司,较上一个交易日收盘价跌0.01%;伦敦银震荡走低,报收18.362美金/盎司,较上一个交易日收盘价跌0.05%。
消息方面:1、美国11月5日当周红皮书商业零售销售年率上升0.7%,前值0.6%。2、美国芝加哥联储主席Evans(2017年有投票权):1.7%的核心PEC物价指数意味着接近通胀目标,通胀持续维持稍许疲软,美联储面临更大的风险之一是通胀率太低,其中进口价格进一步走低令美联储面临通胀阻力,因美元自2014年走强。
现货市场:11月08日,上海现货9999金报280.70元/克,跌0.68元/克;上海现货99.99银报4107元/千克,跌33元/千克。
仓单库存:11月08日,上期所黄金仓单报909千克,增减0千克;上期所白银仓单报1690866公斤,增16897公斤。
ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至11月08日黄金ETF持仓量为949.69吨,增0吨;截至11月08日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为11148.60吨,增0吨。
行情总结:美国大选结果即将出炉,预期希拉里当选的概率较大,市场风险偏好有所回升,美债收益率不断上升。美大选之后,焦点将重新回到美联储加息问题上,对贵金属的影响偏空。操作上建议沪金1612合约和沪银1612合约在大选结果出炉前以观望为主。
2铜
外盘走势:隔夜伦铜延续日盘涨势,且涨幅进一步扩大,其中3个月伦铜飙升2.89%至5247美元/吨,日收盘价创下去年10月16日来的高点,近三周伦铜累计上涨13.25%。持仓方面,11月7日,伦铜持仓量为34.4万手,日增4728手,近三周来伦铜增仓上行,显示此次铜价上涨有资金推进,多空分歧加大。
行业资讯:俄罗斯海关数据显示,今年1-9月铜出口量389500吨,同比减少4.4%。
现货方面:据SMM报道称,11月8日海电解铜现货对当月合约报升水30元/吨-升水80元/吨,平水铜成交价40340-40640元/吨。早市现铜报价一度紊乱,随着投机商大量入市吸收低价货源,买现抛期,现铜货源有所减少,尤其升水铜受青睐,之后部分持货商因长单交付需求入市收货,平水铜货源随之减少,升水较早间有所抬升,近午间,沪期铜进一步快速拉升,合约间基差拉大,令持货商报价困难,成交亦受阻,下游在4万元以上观望情绪依旧,市场成交以中间商为主。
库存方面:截止11月8日,LME铜库存报291625吨,日减6775吨,但仍高于年内库存均值21.7万吨,年内库存高点为379175吨;截止11月4日,上期所沪铜库存报97839吨,周减4709吨,远低于年内库存均值22.9万吨,显示国内库存压力远弱于国外。
观点总结:隔夜沪铜强势上涨至41850元/吨,今日中午左右美国总统选举结果即将揭晓,近几周来铜价提前消化了希拉里可能获胜所带来的影响,日内需警惕利多出尽后的逢高获利回吐。操作上,建议沪铜1701合约可于41000-42500元间高抛低吸,止损各500元/吨。
3铝
外盘走势:隔夜伦铝探底回升,其中3个月伦铝微涨0.14%至1731美元/吨,较日内低点1708美元/吨回升1.34%,涨幅仍远弱于其他基本金属,目前伦铝陷入高位振荡整理近一周,显示高位上涨乏力,上方反弹阻力关注1800美元/吨,短期仍需继续警惕持续走高之后的技术回调需求。
行业资讯:中国10月未锻造铝和铝材出口量35万吨,环比下滑11.5%,为连减两个月,单月出口量创年内2月来的新低,同时同比微增6.7%,1-10月累计出口量达382万吨,同比减少6.86万吨或1.76%。
现货方面:据SMM报道,11月8日上海现铝成交集中14470-14490元/吨,对当月升水400-410元/吨,杭州成交集中14520-14540元/吨。五地社会库存略减,持货商控制出货,挺升水意愿强,流通货源偏紧,中间商看涨现货价格,现货升水重回400元/吨,并不急于转手出售手上货源,中间商仍旧活跃,下游畏高按需采购。其中,杭州由于库存较少,市场难寻货源,下游企业担心后面价格仍将上涨,询价接货意愿略积极。
库存方面:截止11月8日,LME铝库存报2120725吨,日减5075吨,该库存接近于2008年12月18日创下的低点(2068925吨);同期,上期所铝库存报97561吨,周剧增11847吨,为连增四周,但远低于年内库存均值23.3万吨,且接近年内低点83775吨。
操作策略:隔夜沪铝主力振荡走高至13530元/吨,表现仍弱于其他基本金属,因铝价持续走高后,高位回调风险有所加大。同时市场聚焦于铜镍的操作,资金有所转移。操作上,建议沪铝1701合约可于13350-13600元间高抛低吸,止损各100元/吨。
4锌
外盘走势:隔夜伦锌震荡走高,报收2481美元/吨,较上一交易日收盘价涨0.38%。
现货方面:11月08日SMM现货0#锌报价为19980-20080元/吨,均价涨220元/吨。据SMM报道现货市场,炼厂少量积极出货;贸易商积极报价;下游畏高观望,拿货情绪不高;市场整体成交一般。
消息面:1、华盛顿11月4日消息,美国商务部公布,美国9月进口未加工、非合金锌39,315,806公斤,1-9月累计进口323,288,538公斤。2、福建自2017年起严防铅锌铜等矿产资源开发污染土壤,2018年底前完成。
库存方面:截至到11月08日,LME伦锌库存448575吨,日减475吨;沪锌库存报167759吨,较前一周增4092吨。
观点总结:沪锌主力合约上升趋势保持良好,供应端偏紧,下游需求相对稳定,支撑锌价高位运行。美国大选方面希拉里胜出的可能较大,利好美元,或对锌价继续上行造成一定压力。沪锌仍以做多思路为主。操作上建议沪锌1701合约逢低买入,跌破5日线止损。
5镍
外盘走势:隔夜伦镍振荡微涨,运行区间为11370-11035美元/吨,其中3个月伦镍微涨0.09%至11220美元/吨,因前一日伦镍暴涨7.27%,市场短期对这一涨幅进行消化整理,目前伦镍仍有效企稳于均线组之上,反弹格局犹存,上方反弹阻力关注11500美元/吨。
行业资讯:俄罗斯海关数据显示,今年1-9月,俄罗斯镍出口量从去年同期的15.5万吨下降至14.8万吨。同比下滑4.52%。
现货方面:11月8日SMM1#电解镍成交价为88400-88600元/吨,成交均价日涨4050元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1612贴水300-100元/吨,俄镍贴水400-200元/吨,市场成交价仍参差不齐,下游畏高、拿货意愿低,询价亦不积极,部分贸易商有收低价货源,成交一般主流成交区间88300-89500元/吨。
库存方面:截止11月8日, LME镍库存报362970吨,日减192吨,接近于2014年10月2日来创下的次低水平(359166吨),其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时,截止11月4日,上期所镍库存报107099吨,周减998吨,为连减三周,但该库存仍接近于近期创下的历史高点,上市之初沪镍库存仅1万吨。
操作策略:隔夜沪镍延续反弹,主力合约振荡企稳至90160元/吨,目前镍价仍有效企稳于均线组之上,维持反弹格局。同时上期所镍库存和国内港口镍矿库存均下滑,显示国内需求有所好转。操作上,建议沪镍1701合约操作思路可背靠88500元之上谨慎持多,目标92000元。
农产品
1棉花
外盘走势:期棉周二上涨,交易员等待月度供需报告。12月期棉收高0.3美分,或0.44%,报每磅68.75美分,交易区间为68.19美分和10月31日以来最高的70.11美分。
消息面:美国农业部(USDA)公布的每周作物生长报告显示,截至11月6日当周,美国棉花收割率为56%,前一周为46%,去年同期为56%,五年均值为60%。
现货方面:棉花指数3128B价格为15379元/吨,较上一交易日上涨2元/吨。
仓单库存:交易所注册仓单597张,有效预报469张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结:美元波动、收割进展顺利等因素影响,美棉短期振荡运行;储备棉出库结束,新棉逐步上市,新棉价格大幅高于往年同期。技术上,郑棉1701合约系统均线交织,短线维持窄幅波动。操作上,建议在14700-15500元/吨区间内交易。
2白糖
外盘走势:纽约原糖期货周二下滑,但未突破周一的交投区间。全球金融市场静候美国大选结果出炉,最终结果将于周三揭晓。洲际交易所(ICE)3月原糖期货合约收低0.3美分,或1.35%,报每磅21.97美分。
消息面:
1、据巴西外贸部数据显示,巴西10月共出口糖218万吨,同比减少14.7%,其中原糖出口量为186万吨,同比减少10.2%。不过,16/17榨季(4月/3月)截至10月,巴西已累计出口糖1747万吨, 同比增加32.3%。
2、据美国商品期货交易委员会(CFTC)最新报告显示,截至11月1日当周,对冲基金及大型投机客持有的原糖净多头仓位为276,607手,较前周锐减22,253手,创五个月以来的最低,并且是9月末创下纪录高位后连续第五周回落。
现货方面:据广西糖网数据,柳州中间商报价6700元/吨,上调50元/吨,成交一般;部分集团站台清库暂不报价。南宁中间商报价6700元/吨,上调75-90元/吨,成交一般;部分集团厂仓二级糖报价6540元/吨,上调40元/吨,成交一般。
库存仓单:31881张,有效预报4250张。
总结:国际原糖继续承压24美分关口调整;国内市场本榨季减产明显,进口减少,总体供应依旧偏紧。技术上,郑糖1701合约走势强于外盘,但近期或受外盘牵制而振荡调整,操作上,建议中长线多单持有,止损6600元/吨。
3豆类
外盘走势:美国大豆期货周二连升第四日,突破每蒲式耳10美元,受益于技术性买盘及USDA供需报告前的头寸调整。1月大豆合约收高12-3/4美分,报每蒲式耳10.11-1/4美元,盘中触及10月28日来最高位10.20-3/4美元。CBOT 12月豆粕合约收高3.8美元,报每短吨315.7美元。12月豆油合约收高0.52美分,报每磅35.31美分。
消息方面:
1、海关总署11月8日公布,10月份进口大豆521万吨,9月份进口大豆719万吨,1-10月份大豆进口总量为6640万吨;去年同期累计为6518万吨,同比增加1.9% 。
2、国际谷物理事会(IGC)发布的报告显示,2016/17年度(10月到次年9月)中国大豆产量预计为1310万吨,与早先的预测相一致,上年为1160万吨;2016/17年度美国大豆产量预计为1.162亿吨;2017/18年度(2月到次年1月)巴西大豆产量预计为1.01亿吨;
3、谷物分析机构Safras & Mercado表示,巴西豆农已经出售25%的远期新作大豆,或为2,610万吨,从明年1月开始收割的新作大豆产量预计达到1.035亿吨。
现货方面:11月8日,净粮收購价格集中在3500-3600元/吨,车板价3700-3800元/吨区间。全国豆粕市场销售平均价格为3298元/吨,较上个交易日相比上涨9元/吨;其中产区油厂CP43豆粕均价为3263元/吨,较上个交易日相比上涨6元/吨。散装四级豆油均价为6733元/吨,较上个交易日均价上涨51元/吨;进口毛豆油均价为6633元/吨,较上个交易日均价上涨64元/吨。
仓单方面:大豆20268张,持平;豆粕7079张,持平;豆油25328张,持平。
观点总结: 美国大豆呈现供应和出口需求博弈局面,近期出口数据利好为期价提供短期支撑,不过本周公布USDA报告预期利空,期价以振荡走势看待。从主力合约看,连豆1701合约继续走高,运行于3800关口之上,短线维持在3750-3910元/吨区间内运行,建议在3750-3910元/吨区间内交易;豆粕1701合约短期呈现反弹,上方压力关注2970元/吨一线,总体以宽幅振荡看待,建议观望或以日内交易为宜;豆油1701合约跟随棕榈油拉涨,短线在高位偏强振荡,中线重心倾向于向上,建议多单持有,止盈20日均线。
4棕榈油
外盘走势:马来西亚毛棕榈油期货周二收高,早盘一度触及32个月最高位,受产量下降忧虑及豆油走强支撑。BMD基准1月毛棕榈油期货收高1.9%,报每吨2,843马币,早盘一度触及2014年3月以来最高位2,863马币。
消息方面:
1、机构调查显示,马来西亚10月棕榈油库存料环比升8.8%至168万吨,创2015年8月以来最大单月升幅,且为连续第二月上升。因中国及印度需求疲软,马来10月棕油出口料较前月减少5.4%至137万吨。10月棕油产量料小增1.1%至173万吨,为2010年以来同期最低。
2、海关总署11月8日公布,中国10月份进口食用植物油31万吨,9月份进口食用植物油52万吨,1-10月份食用植物油进口总量为425万吨;去年同期累计为541万吨,同比减少21.4%。
现货方面:11月8日,山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6380元/吨。张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油6350元/吨。天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6340-6350元/吨。
仓单方面,棕榈油仓单500张,较上个交易日持平。
观点总结:市场原本预计产量将下降,但数据显示增加,只是增幅不大,市场基本认为全年产量料将处于低位,这对期价存在支持作用;大马政府对运输及工业领域执行更高的生物柴油强制掺混率,这在助于库存下降的同时,支持马盘期货价格。技术上,棕榈油1701合约重新站上6000元/吨关口,并刷新年内新高,预计后市运行重心在振荡中缓慢上移,建议依托20日均线短多交易。
5菜籽类
外盘方面,周二,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘上涨,追随美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆市场的涨势。截至收盘,1月期约收高6.10加元,报收510.40加元/吨;3月期约收高6.90加元,报收516.70加元/吨;5月期约收高7加元,报收519.50加元/吨。
消息面:据法国分析机构——战略谷物公司发布的报告显示,2016/17年度欧盟油菜籽产量预计为2012万吨,略低于早先预测的2020万吨,比上年的2204万吨减少约8.7%。
现货方面:据万德数据,湖北菜籽粕价格2400元/吨,价格回落;进口菜油7000元/吨,价格上涨。
交易所仓单:菜籽,23张,+0;菜粕,0张,+0;菜油,10516张,-200。
小结:美豆围绕1000美分关口振荡,国内菜粕期货随之反复;菜油期货走势维持坚挺,抛储竞拍热情较高。技术上,油菜籽1611合约交投清淡,不建议交易;菜粕1701合约短线止跌反弹,延续区间振荡格局,建议暂时观望;郑油1701合约高位振荡,消化7000元/吨整数关口上方压力,建议多单继续持有,止损6700。
6鸡蛋
现货方面:据博亚和讯数据显示,8日全国主产区鸡蛋价格局部小幅调整,均价3.33元/斤,较昨日持平。其中山东地区均价最高为3.43元/斤,辽宁地区均价最低3.23元/斤。
交易所仓单:0张,较上一个交易日持平。
小结:现货蛋价保持坚挺,因前期淘汰量较大,同时通胀预期也传导至鸡蛋市场。技术上,鸡蛋1701合约依托60日线支撑快速反弹,收复上周跌幅并录得新高,上方关注3800元附近压力,建议短线偏多操作。
能源化工
1PTA
消息面:1、宁波三菱70万吨PTA装置目前装置目前维持满负荷运行。厂家11月挂牌执行5000元。目前厂家货源多以合约货形式销售,库存较低。虽然宁波三菱PTA资产已经被出售,但在年底前仍归日本三菱管理。2、桐昆嘉兴石化150万吨PTA装置目前维持满负荷运行,厂家货源多自用为主,库存低位。
现货价格:华东PTA现货市场基差商谈维持在120-125元自提附近,现货4710-4730元/吨自提附近商谈,仓单基差商谈在90-95元附近。今日仓单有实单在4860元附近成交。
库存数据:交易所仓单为107485张,较上一交易日增加1982张,有效预报为6749张。
观点总结:因美国原油库存暴增带来的忧虑持续发酵,国际油价弱势运行,亚洲PX报价按加工费500元/吨折算动态成本在4560-4670元/吨左右。国内PTA开工率处于70%左右,三房巷海伦石化120万吨装置重启,PTA现货市场价格走低,聚酯厂家接盘积极性有限。涤丝市场行情持稳,聚酯工厂产销回落。技术上,PTA1701合约小幅收涨,期价承压5日线,下方将考验4700一线支撑,短线趋于震荡整理走势。操作上,4700-4900区间交易。
2玻璃
消息面:1、2016年11月8日,沙河玻璃报价上调,今日安全3.5mm-12mm大板上调0.1-0.2元/平方,长红3.7mm上调0.1元/平方、正大3.5mm-3.8mm上调0。2、 2016年11月08日的"中国玻璃综合指数"为1048.19点,比上期2016年11月07日上涨0.84点。"中国玻璃价格指数"为1060.04点,比上期2016年11月07日上涨0.51点。"中国玻璃市场信心指数"为1000.79点,比上期2016年11月07日上涨2.14点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1327元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1365元/吨。库存数据:交易所注册仓单为0张。
观点总结:国内玻璃市场整体持稳为主。沙河地区现货报价持稳,出库尚可,整体销售稍有放缓,生产厂商加强出库回笼资金,贸易商和加工企业采购较为谨慎。华东、华中地区价格持稳为主,芜湖信义浮法玻璃价格平稳,华南地区价格平稳。期货深贴水及环保整顿推动资金介入,短期期货贴水面临一定修复;技术上,隔夜玻璃1701合约震荡回升,期价短期下方测试五日线附近支撑,下方均线呈现多头排列,建议依托五日线做多。
3连塑
消息面:1、港口库存再度大幅下降,上海港口库存降至14.6万吨左右;黄埔港口库存降至5.2万吨;天津港口库存降至5.0万吨。
原料价格:日本石脑油CF日本报422.12元/吨,跌2.63;石脑油FOB新加坡报45.83美元/桶,跌0.19。乙烯CFR东北亚报995美元/吨,持平,CFR东南亚报980美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东报1170美元/吨,涨10;中东报1158美元/吨,涨10。市场价格上涨,华北大庆报9900元/吨,持平;华东余姚吉林石化10250吨,持平;华南报10300元/吨,持平。西北独山子报9900元/吨,持平。
仓单数据:7791
观点总结:塑料整体库存维持相对低位,供应偏紧,石化价格坚挺,但因现货大幅走高后,终端利润跟进不足,拿货相对谨慎,塑料期现价差平水等因素,限制期价上涨动力,短期期现价格滚动升贴水操作。LLDPE1701合约震荡收涨,上方测试10200附近压力,下方测试9700附近支撑,预计短期维持高位震荡,建议在9700-10200区间交易。
4PVC
消息面:1、山东信发PVC最新报价继续上调,电石法5型料现出厂执行7600元/吨现汇,厂区60万吨/年装置开工正常,限量销售。
价格:1、日本石脑油CF日本报422.12元/吨,跌2.63;石脑油FOB新加坡报45.83美元/桶,跌0.19。乙烯CFR东北亚报995美元/吨,持平,CFR东南亚报980美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格小幅上涨。华北电石法报7590元/吨,涨90;乙烯法报7750元/吨,涨40;华东电石法报7780元/吨,持平。华南电石法报8200,涨250,乙烯法8250吨的,涨200。原料价格基本持平,华东报2820元,持平,西北报2450元,持平。
仓单数据:2126
观点总结:上游煤炭及电石价格持续上涨,PVC成本支撑继续走强,再加上环保及运输等缩进政策持续影响,市场到货不足,货源偏紧,价格继续调涨,推动PVC期价走强。技术上,PVC1701继续走高,多头趋势未改,下方关注五日线多空分水岭,激进投资者建议依托五日线做多
5PP
消息面: 1、中石化华北PP粒定价销售。中石化华北PP部分牌号执行手工加价:燕山B1101、PPR4400、4220手工加价100,青岛,济南,石家庄炼厂所有牌号手工加价100,天联EPS30R,齐鲁EPS30R,EPS30RA,SP179,QP83N及天津中沙所有牌号手工加价150。
原料价格:日本石脑油CF日本报422.12元/吨,跌2.63;石脑油FOB新加坡报45.83美元/桶,跌0.19。乙烯CFR东北亚报995美元/吨,持平,CFR东南亚报980美元/吨,持平。丙烯中国到岸价795美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东地区报1030美元/吨,持平,中国到岸价报1030美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北齐鲁石化T30S报8650元/吨,持平;华东上海8700元吨,持平;华南大庆报8900元/吨,跌50。
仓单数据:10311
观点总结:金九银十过去,北方天气转冷,PP下游需求逐步放缓,再加上新增产能投放逐步投放,石化库存小幅回升,市场供应增加,短期期现价格滚动升贴水,但现货上行动力有限,限制期价的上行空间。PP1701合约震荡收涨,下方测试8250附近支撑,上方测试8600-8700附近压力,预计短期价格维持在8250-8700区间震荡,建议区间交易。
6橡胶
消息面:据海关总署消息,10月份,中国进口橡胶(含天然胶、合成胶)45万吨,同比增长9.8%,环比下降8.2%。截至今年10月,中国橡胶进口总量为452万吨,同比增长24.2%。
现货市场:上海市场15年国营全乳报价在12800-12850(+550/+600)元/吨左右;越南3L报价13000(+300)元/吨;15年泰国3号烟片15700-15850(+600/+750)元/吨;人民币混合胶12650(+300)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片55.71(+0.96)泰铢/公斤;泰三烟片58.68(+1.37)泰铢/公斤;田间胶水54.5 (0)泰铢/公斤;杯胶49(+0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价12300元/吨(0) ;顺丁橡胶市场价14100元/吨(0)。
仓单库存:交易所仓单报292810吨,减少720吨。
观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平,且10月重卡市场销量同比继续大幅增加,显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看,截至10月底青岛保税区橡胶库存几无变化,资金推动促使沪胶突破年内高点,沪胶1701合约短期关注15500一线压力,建议在14500-15500区间交易。
7甲醇
消息面:1、山东兖矿国宏50煤制装置10月29日左右一套气化炉装置停车,目前日产1400吨。2、国电英力特50煤制装置10月16日起检修,计划11月5日投料,10日出产品。3、四川川维87天然气装置于10月11日起检修至11月10日左右。
现货市场:江苏太仓地区现货市场报盘价格在2350-2360元/吨附近,实际成交价格在2350元/吨。期货市场行情小幅下行,市场需求一般,贸易商价格弱稳。
仓单库存:交易所仓单报1046张,有效预报4076张。
观点总结:国外企业前期有检修装置,造成10月份伊朗、阿曼地区的出口量减少,市场可流通货源不多,且烯烃厂10月份陆续外采,下游需求尚可,库存量呈现缓慢去库存状态,预计后期港口库存仍维持低位水平。郑州甲醇1701合约关注2350附近支撑,建议在2350-2500区间交易。
8沥青
消息面:1、湖北:已建成23.2万公里农村公路,通村到户。2、中国银行甘肃省分行放款1亿元支持高速公路建设。
现货市场:国内市场持平,东北地区报价维持在1950元/吨,持平;华东地区报价1770元/吨,持平;华北地区报价1700元/吨,持平;华南地区报1800元/吨,持平;山东地区报1700元/吨,持平;西北地区报2200元/吨,持平。
仓单库存:仓库仓单报221320吨,减少1000吨。
观点总结:今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加,而需求减少近三成,市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷,下游需求逐步转弱,加上前期冬储库存尚在消耗中,大量社会库存有待消耗。上海沥青1612合约关注1800附近压力,短期建议在1700-1800区间交易。
『免责声明:期市瞬息万变,盘中突发消息也将影响走势突变,投资人应盘中实时应变决策,以上观点仅供参考』
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