瑞达期货：11月08日期货早评
中金在线特约 佚名
1股指期货
消息面
1. “十三五”振兴东北规划获批复。
2. 外管局：中国10月外储3.121万亿美元，连续第四个月缩水。
3. 香港东方日报:深港通有机会最快本周公布“开车”日期。
4. 路透：恒大拟在借壳上市中寻求2280亿元的市值。
5. 银监会公布5家地方资产管理公司名单。
消息面分析：
国外：周一欧美股市双双大涨，亚太主要股指全线翻红。FBI确认不会对希拉里的“邮件门”事件，采取刑事诉讼。希拉里支持率明显回升。市场避险情绪降温，VIX恐慌指数重挫25.59%，黄金收跌，美元则小幅上涨。
国内：东北振兴“十三五”规划获得国务院批复，鼓励民间资本积极参与东北PPP项目建设，有望成为振兴东北的新亮点，也将进一步改善东北企业的经营环境。PPP概念板块以及国企改革板块有望再度成为市场的热点，推动期指走强。
三大股指期货仓位、资金动态
周一三大期指主力合约全线收跌，持仓量均有所下滑，基差则有所扩大，反映出空头有所起势。前20席位方面，IF、IC多头持仓量下降较快，空头依旧占据主导地位，其中IF1611多头有12家机构选择减持，而空头内部分歧较为明显，天风期货增仓121手，而申银万国则大幅减持230手，但减持家数明显领先。IC1611则与IF情况类似，多头广发、永安以及上海东证减持幅度均超百手，多空双方机构减持均超半数。IH1611多头持仓占据上风，但也仅有6家机构小幅增仓，空头则与之类似。总体来看，多空双方均较为谨慎
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
1股指期货
消息面
1. “十三五”振兴东北规划获批复。
2. 外管局：中国10月外储3.121万亿美元，连续第四个月缩水。
3. 香港东方日报:深港通有机会最快本周公布“开车”日期。
4. 路透：恒大拟在借壳上市中寻求2280亿元的市值。
5. 银监会公布5家地方资产管理公司名单。
消息面分析：
国外：周一欧美股市双双大涨，亚太主要股指全线翻红。FBI确认不会对希拉里的“邮件门”事件，采取刑事诉讼。希拉里支持率明显回升。市场避险情绪降温，VIX恐慌指数重挫25.59%，黄金收跌，美元则小幅上涨。
国内：东北振兴“十三五”规划获得国务院批复，鼓励民间资本积极参与东北PPP项目建设，有望成为振兴东北的新亮点，也将进一步改善东北企业的经营环境。PPP概念板块以及国企改革板块有望再度成为市场的热点，推动期指走强。
三大股指期货仓位、资金动态
周一三大期指主力合约全线收跌，持仓量均有所下滑，基差则有所扩大，反映出空头有所起势。前20席位方面，IF、IC多头持仓量下降较快，空头依旧占据主导地位，其中IF1611多头有12家机构选择减持，而空头内部分歧较为明显，天风期货增仓121手，而申银万国则大幅减持230手，但减持家数明显领先。IC1611则与IF情况类似，多头广发、永安以及上海东证减持幅度均超百手，多空双方机构减持均超半数。IH1611多头持仓占据上风，但也仅有6家机构小幅增仓，空头则与之类似。总体来看，多空双方均较为谨慎
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3410 3292] [3360 3329]
IH主力合约 [2281 2236] [2272 2255]
IC主力合约 [6515 6366] [6465 6394]
综合来看：
资金面，沪股通周一净流入1.03亿元，结束连续三日净流出，美国总统大选剧情出现反转，市场情绪发生转变，外资的风险偏好有所上升。沪市两融余额升至5203.67亿元，这也是自今年2月份以来的最高值，融资客做多情绪日渐升温。
技术面，周一沪指再度呈现出冲高回落的走势。美国大选的不确定性也令市场越发谨慎，多头也不急于突破3140点，而是在数度试探后选择回落。整体市场内仍呈现多头格局，随着20日均线上穿3100点颈线位，将为指数形成有力支撑，预计周二沪指仍将围绕3140点下方运行。短期市场若突破3140点后，或将遭遇较强压力，出现回调走势，中期股指重心有望进一步上移。
策略上，风险事件临近，建议短线逢高减持，降低仓位。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1620.11 -0.05%
Shibor：O/N 2.2060 -2.60bp；1W 2.3990 -0.60bp；2W 2.5670 -0.30bp
质押式回购行情；R001 2.0859 -1.24bp；R007 2.3008 +0.27bp；R014 2.4692 -3.51bp
[资金面]
央行上周五公开市场进行200亿元7天期逆回购。当日公开市场有1600亿逆回购到期，因此当日净回笼1400亿。今日有1000亿7天期和850亿14天期逆回购到期。
[消息面]
中国10月外汇储备下降454亿美元至3.1207万亿美元，为连续四个月下降；预期3.1325万亿美元，前值3.1664万亿美元。人民币贬值预期仍在，资金外流在持续。
[TF1612 CTD券测算]
[T1612 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC：基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金面平稳，但资金外流压力制约货币政策，期债承压。
金属产品
1贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金小幅反弹，报收1281.86美金/盎司，较上一个交易日收盘价涨0%；伦敦银震荡走高，报收18.202美金/盎司，较上一个交易日收盘价涨0%。
消息方面：1、中国10月黄金储备753.48亿美元，前值781.69亿美元。2、NBC News/SurveyMonkey：希拉里支持率47%，特朗普支持率41%。3、美国10月就业市场状况指数(LMCI) 0.7，前值-2.2修正为-0.1。
现货市场：11月07日，上海现货9999金报282.40元/克，跌0.99元/克；上海现货99.99银报4075-4085元/千克，跌25元/千克。
仓单库存：11月07日，上期所黄金仓单报909千克，增减0千克；上期所白银仓单报1673969公斤，增14624公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至11月07日黄金ETF持仓量为949.69吨，增0吨；截至11月07日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为11148.60吨，增0吨。
行情总结：美国总统大选方面，希拉里恢复到先前领先地位。此外，美国10月就业市场状况指数高于前值，美元指数扩大反弹力度，贵金属继续承压。技术上沪金主力合约跌破10日均线，KD死叉拐头向下。在美国大选前贵金属维持偏弱盘整。操作上建议沪金1612合约278-282元/克区间交易，各止损1.5元/克。沪银1612合约4060-4150元/千克高抛低吸，各止损30元/千克。
2铜
外盘走势:隔夜伦铜延续日盘涨势，其中3个月伦铜飙升2.16%至5100美元/吨，日收盘价创下去年11月4日来的高点，近两周多伦铜累计上涨10.07%。持仓方面，11月4日，伦铜持仓量为33.9万手，日增3076手，近两周度来伦铜增仓上行，显示此次铜价上涨有资金推进，多空分歧加大。
行业资讯：智利央行数据显示，智利10月铜出口收入21.63亿美元，低于9月和上年同期的23.1亿美元。
现货方面：据SMM报道称，11月7日上海电解铜现货对当月合约报升水100元/吨-升水150元/吨，平水铜成交价39550-40080元/吨。第一节交易时段期铜维持500元涨幅，成交尚可，第二交易时段期铜一路飙升快速触及4万元整数关口，市场不知所措，持货商大量保值盘被套，报价困难，现铜供应略有缩减，升水随之抬升，投机商缺操作空间，陷入观望，下游畏高情绪浓郁，多等待铜价企稳后操作，成交氛围随盘面高涨受阻，周一特征明显。
库存方面：截止11月7日，LME铜库存报298400吨，日减6600吨，但仍高于年内库存均值21.7万吨，年内库存高点为379175吨；截止11月4日，上期所沪铜库存报97839吨，周减4709吨，远低于年内库存均值22.9万吨，显示国内库存压力远弱于国外。
观点总结：隔夜沪铜强势上涨至40390元/吨，因市场预计希拉里获胜的概率逐步攀升，且伦铜库存大幅减少，目前沪铜有效企稳于均线组之上，上涨趋势明显，此外伦铜近期增仓上涨，显示多头做多信心增强。操作上，建议沪铜1701合约可背靠39500元之上顺势多，入场参考40000元附近，目标41000元。
3铝
外盘走势：隔夜伦铝振荡走高，其中3个月伦铝微涨0.73%至1728美元/吨，涨幅远弱于其他基本金属，目前伦铝陷入高位振荡整理近五个交易日，显示高位上涨乏力，上方反弹阻力关注1800美元/吨，短期仍需继续警惕持续走高之后的技术回调需求。
行业资讯：11月7日，SMM统计国内电解铝现货库存，上海地区9.0万吨，无锡6.9万吨，杭州1.1万吨，南海5.6万吨，巩义2.7万吨，五地合计25.3万吨，环比上周四减少0.3万吨。
现货方面：据SMM报道，11月7日上海成交集中14310-14320元/吨，对当月升水350-370元/吨，现货升水维稳。上海出货接货均较稳定；无锡持货商稳定出货，无锡库存略有减少，中间商比较活跃，下游采购意愿略有提升，整体成交集中于贸易商之间，杭州到货较少，持货商控制出货力度，流通货源仍偏紧，中间商询价积极，下游按需采购。成交呈现地区分化。
库存方面：截止11月7日，LME铝库存报2125800吨，日减5275吨，该库存接近于2008年12月18日创下的低点(2068925吨)；同期，上期所铝库存报97561吨，周剧增11847吨，为连增四周，但远低于年内库存均值23.3万吨，且接近年内低点83775吨。
操作策略：隔夜沪铝主力振荡微涨至13385元/吨，表现弱于其他基本金属，因铝价持续走高后，高位回调风险有所加大。操作上，建议沪铝1701合约可于13150-13450元间高抛低吸，止损各100元/吨。
4锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走高，报收2471.50美元/吨，较上一交易日收盘价涨1.10%。
现货方面：11月07日SMM现货0#锌报价为19760-19860元/吨，均价涨100元/吨。据SMM报道现货市场，炼厂少量出货，贸易商积极报价，下游按需采购，整体成交一般。
消息面：嘉能可在一份报告中称，第三季度锌产量较前一季度增加13%，为公司自宣布对矿场进行维护而暂停生产以提振价格以来季度产量首次出现增加。
库存方面：截至到11月07日，LME伦锌库存449050吨，日减300吨；沪锌库存报167759吨，较前一周增4092吨。
观点总结：锌市基本面维持利好，昨夜锌价维持强势，但上涨幅度有限。操作上建议沪锌1701合约待其走势明显转弱后，介入空单。
5 镍
外盘走势：隔夜伦镍强势飙升，运行区间为10440-11225美元/吨，其中3个月伦镍暴涨7.27%至11210美元/吨，日收盘价创下去年7月28日来的高点，目前伦镍仍有效企稳于均线组之上，反弹格局犹存，上方反弹阻力关注11500美元/吨。
行业资讯：宝钢集团日前发布关于“宝钢化解钢铁过剩产能目标任务调整公告”，关于旗下不锈钢板块，上海不锈钢有限公司750立方米高炉1座、2500立方米高炉1座、150吨转炉2座，现已停产，其中2座转炉2017年完成装备封存，2座高炉2017年底拆除
现货方面：11月7日SMM1#电解镍成交价为83500-85300元/吨，成交均价日涨1875元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1612贴水100元/吨，俄镍贴水200元/吨，少量成交，有贸易商俄镍出货意愿低，俄镍报平水。而后，期镍维持拉升态势，下游极少拿货，而部分贸易商下调报价，市场报价参差不齐，金川贴水200-300元/吨，俄镍贴水250-400元/吨，成交多在贸易商之间，主流成交区间83500-86400元/吨。
库存方面：截止11月7日， LME镍库存报363162吨，日减546吨，接近于2014年10月2日来创下的次低水平(359166吨)，其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时，截止11月4日，上期所镍库存报107099吨，周减998吨，为连减三周，但该库存仍接近于近期创下的历史高点，上市之初沪镍库存仅1万吨。
操作策略：隔夜沪镍延续反弹，主力合约尾盘涨至88820元/吨，目前镍价仍有效企稳于均线组之上，维持反弹格局。同时上期所镍库存和国内港口镍矿库存均下滑，显示国内需求有所好转。操作上，建议沪镍1701合约操作思路可背靠87000元之上谨慎持多，目标90000元。
农产品
1棉花
外盘走势：期棉周一小幅下滑，因指数基金卖盘及美元走强。12月期棉合约收低0.08美分，或0.12%，报每磅68.45美分。交易区间为68.06美分至69.47美分。
消息面：美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示，截至11月6日当周，美国棉花收割率为56%，前一周为46%，去年同期为56%，五年均值为60%。
现货方面：棉花指数3128B价格为15377元/吨，较上一交易日上涨8元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单605张，有效预报444张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结：美元波动、收割进展顺利等因素影响，美棉短期振荡运行；储备棉出库结束，新棉逐步上市，新棉价格大幅高于往年同期。技术上，郑棉1701合约小幅上涨，短线走势温和，以区间波动为主。操作上，建议在14730-15500元/吨区间内交易。
2白糖
外盘走势：纽约原糖期货周一反弹，因降雨可能阻碍主产国巴西的甘蔗压榨工作。巴西雷亚尔走强亦提供支撑。洲际交易所(ICE)3月原糖期货合约收高0.54美分，或2.5%，报每磅22.27美分。
消息面：
1、据美国商品期货交易委员会(CFTC)最新报告显示，截至11月1日当周，对冲基金及大型投机客持有的原糖净多头仓位为276,607手，较前周锐减22,253手，创五个月以来的最低，并且是9月末创下纪录高位后连续第五周回落。
2、两位参与国储糖竞拍的消息人士称，在上周五进行的五年来首次拍卖中，成交价较政府设定的竞卖底价6000元/吨高出15%，买家需求强劲。
现货方面：柳州中间商报价6650元/吨，成交一般；部分集团站台报价6650-6660元/吨，报价不变,成交一般。南宁中间商报价6650元/吨，成交一般；部分集团厂仓二级糖报价6480元/吨，成交一般。
库存仓单：33088张，有效预报4100张。
总结：国际原糖继续承压24美分关口调整；国内市场本榨季减产明显，进口明显减少，总体供应依旧偏紧。技术上，郑糖1701合约走势强于外盘，但近期或受外盘牵制而振荡调整，操作上，建议中长线多单持有，止损6600元/吨。
3豆类
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货连续第三日上涨，交易员称，受助于一波出口需求，主要受到全球最大大豆进口国中国的需求推动。指标1月大豆合约收高7-3/4美分，报每蒲式耳9.98-1/2美元。12月豆粕收高2.9美元，报每短吨311.9美元，12月豆油合约收高0.08美分，报34.79美分。
消息方面：
1、美国农业部公布的数据显示，截至2016年11月3日当周，美国大豆出口检验量为2,623,821吨，处于250-280万吨的预估区间之内，前一周修正后为2,974,811吨，初值为2,867,212吨。
2、美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示，截至11月6日当周，美国大豆收割率为93%，前一周为87%，去年同期为94%，五年均值为91%。
3、谷物分析机构Safras & Mercado周一表示，巴西豆农已经出售25%的远期新作大豆，或为2,610万吨，从明年1月开始收割的新作大豆产量预计达到1.035亿吨。
现货方面：11月7日，净粮收購价格集中在3500-3600元/吨，车板价3700-3800元/吨区间。全国豆粕市场销售平均价格为3289元/吨，较上周五相比上涨22元/吨；其中产区油厂CP43豆粕均价为3257元/吨，较上周五相比上涨21元/吨。散装四级豆油均价为6676元/吨，较上周五均价上涨6元/吨；进口毛豆油均价为6569元/吨，较上周五均价上涨17元/吨。
仓单方面：大豆20268张，持平；豆粕7079张，持平；豆油25328张，持平。
观点总结: 因获利了结和丰产格局，美豆期价回落至1000美分/蒲式耳附近，供应和出口博弈局面再现，出口数据利好为期价提供短期支撑，不过本周公布USDA报告预期利空，期价短线上下两难。从主力合约看，连豆1701合约立足于20日均线之上反弹，维持在区间内波动，建议在3750-3910元/吨区间内交易；豆粕1701合约止跌回升，短期反抽系统均线，总体跟随美盘振荡运行，建议暂时观望；豆油1701合约在6600元/吨关口附近整理，建议多单持有，止损6470元/吨。
4棕榈油
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周一盘中触及逾一周高点，受马币走软以及年末季风可能影响收成的担忧提振。马来西亚BMD指标1月毛棕榈油期货价格收涨1.9%，报每吨2,789马币，单日涨幅为近两周最大。
消息方面：
1、机构调查显示，马来西亚10月棕榈油库存料环比升8.8%至168万吨，创2015年8月以来最大单月升幅，且为连续第二月上升。因中国及印度需求疲软，马来10月棕油出口料较前月减少5.4%至137万吨。10月棕油产量料小增1.1%至173万吨，为2010年以来同期最低。
2、马来西亚将在12月1日起对运输及工业领域执行更高的生物柴油强制掺混率。马来西亚棕榈油局(MPOB)对业内人士发送的邮件显示，“B10生物柴油计划”要求运输行业的生物柴油强制掺混比例提高至10%，该计划将从柔佛开始分阶段实施。邮件并显示，针对工业领域的“B7生物柴油计划”计划将于同期在全国范围内开始执行。
现货方面：11月7日，山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6350元/吨。张家港地区：工厂报价，24度棕榈油6350元/吨。广东东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油6270元/吨。广东广州地区：工厂报价，24度棕榈油6480元/吨。福建地区：工厂报价，24度棕榈油6250-6260元/吨。天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6310-6320元/吨。
仓单方面，棕榈油仓单500张，较上个交易日持平。
观点总结：市场原本预计产量将下降，但数据显示增加，只是增幅不大，市场基本认为全年产量料将处于低位，这对期价存在支持作用；大马政府对运输及工业领域执行更高的生物柴油强制掺混率，这在助于库存下降的同时，支持马盘期货价格。技术上，棕榈油1701合约短线强势整理，后市倾向于看涨，建议在5850元/吨附近轻仓短多，止损5800元/吨。
5菜籽类
外盘方面，周一，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘下跌，因为天气温暖干燥，允许大草原地区的农户恢复油菜籽收获工作。截至收盘，1月期约收低4.10加元，报收504.30加元/吨；3月期约收低3.30加元，报收509.80加元/吨；5月期约收低2.50加元，报收512.50加元/吨。
消息面：法国分析机构——战略谷物公司发布的报告显示，2016/17年度欧盟油菜籽产量预计为2012万吨，略低于早先预测的2020万吨，比上年的2204万吨减少约8.7%。
现货方面：据万德数据，湖北菜籽粕价格2400元/吨，价格回落；进口菜油7000元/吨，价格上涨。
交易所仓单：菜籽，23张，-+0；菜粕，0张，+0；菜油，10716张，-183。
小结：美豆围绕1000美分关口振荡，国内菜粕期货随之反复；菜油期货走势维持坚挺，抛储竞拍热情较高。技术上，油菜籽1611合约交投清淡，不建议交易；菜粕1701合约短线跟随美豆期货大幅回调，或重归区间振荡格局，建议暂时观望；郑油1701合约快速拉升后承压7000元/吨整数关口调整，消化上方压力，建议多单谨慎持有，止损6700。
6鸡蛋
现货方面：据芝华数据监测显示，4日芝华鸡蛋价格指数3.43，环比持平。江西大幅下跌，均价下跌至3.39，环比下跌0.03。主销区均价3.66元/斤，环比上涨0.01元/斤，其中福建上涨，北京广东上海天津浙江较稳。主产区均价3.34元/斤，环比下跌0.01元/斤，其中安徽辽宁小幅下跌，河北河南黑龙江湖北湖南吉林江苏山东山西较稳。
交易所仓单：0张，较上一个交易日持平。
小结：现货蛋价保持坚挺，因前期淘汰量较大，同时通胀预期也传导至鸡蛋市场。技术上，鸡蛋1701合约依托60日线支撑大幅反抽，收复上周跌幅，重回3600元一线上方，料再度上探压力，建议短线偏多操作。
能源化工
1PTA
消息面：1、、恒力石化PTA一日游报价在625美元/吨CFR，较前一日价格下跌5美元。2、桐昆嘉兴石化150万吨PTA装置目前维持满负荷运行，厂家货源多自用为主，库存低位。
现货价格：华东PTA现货市场基差商谈维持在120-130元自提附近，现货4670-4690元/吨自提附近商谈，仓单价格略高，基差商谈在90-95元附近，早间市场商谈维持在4720-4735元附近，有实单在此价位达成。
库存数据：交易所仓单为105503张，较上一交易日增加728张，有效预报为8531张。
观点总结：因美国原油库存暴增带来的忧虑持续发酵，国际油价继续收跌，亚洲PX报价小幅下调，按加工费500元/吨折算动态成本在4560-4670元/吨左右。国内PTA开工率处于70%左右，三房巷海伦石化120万吨装置重启，PTA现货市场价格走低，聚酯厂家接盘积极性有限。涤丝市场行情持稳，聚酯工厂产销回落。技术上，PTA1701合约下方将考验4700一线支撑，短线趋于震荡整理走势。操作上，4700-4850区间交易。
2玻璃
消息面：1、 2016年11月07日的"中国玻璃综合指数"为1047.35点，比上期2016年11月04日下跌0.48点。"中国玻璃价格指数"为1059.53点，比上期2016年11月04日下跌0.12点。"中国玻璃市场信心指数"为998.65点，比上期2016年11月04日下跌1.88点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1327元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1365元/吨。库存数据：交易所注册仓单为0张。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主。沙河地区现货报价持稳，出库尚可，整体销售稍有放缓，生产厂商加强出库回笼资金，贸易商和加工企业采购较为谨慎。华东、华中地区价格持稳为主，芜湖信义浮法玻璃价格平稳，华南地区价格平稳。期货深贴水及环保整顿推动资金介入，短期期货贴水面临一定修复；技术上，玻璃1701合约大幅上涨，期价短期下方测试1250附近支撑，下方均线呈现多头排列，建议日内在1250-1314区间逢低做多。
3连塑
消息面：1、扬子巴斯夫PE定价上调400：2426H定12900、2420H定12900、2420D定13150。(单位：元/吨)扬子巴斯夫高压装置转产2420H，涉及高压产能20万吨/年。
原料价格：日本石脑油CF日本报424.75元/吨，跌7.5；石脑油FOB新加坡报46.02美元/桶，跌1.02。乙烯CFR东北亚报995美元/吨，跌35，CFR东南亚报980美元/吨，跌15。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1160美元/吨，持平；中东报1148美元/吨，跌1。市场价格上涨，华北大庆报9900元/吨，跌50；华东余姚吉林石化10200吨，持平；华南报10300元/吨，持平。西北独山子报9900元/吨，持平。
仓单数据：7791
观点总结：塑料整体库存维持相对低位，供应偏紧，石化挺价，但因现货大幅走高后，终端利润跟进不足，拿货相对谨慎，再加上原油走弱，期现价差平水等，限制期价上涨动力。LLDPE1701合约震荡收跌，上方测试五日线附近压力，下方测试9600附近支撑，短期建议在9600-10000区间交易。
4PVC
消息面：1、山东信发PVC最新报价继续上调，电石法5型料现出厂执行7500元/吨现汇，厂区60万吨/年装置开工正常，限量销售。
价格：1、日本石脑油CF日本报424.75元/吨，跌7.5；石脑油FOB新加坡报46.02美元/桶，跌1.02。乙烯CFR东北亚报995美元/吨，跌35，CFR东南亚报980美元/吨，跌15。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格小幅上涨。华北电石法报7500元/吨，持平；乙烯法报7650元/吨，涨40；华东电石法报7780元/吨，涨50。华南电石法报7950，涨50，乙烯法8050吨的，涨50。原料价格基本持平，华东报2820元，持平，西北报2450元，持平。
仓单数据:10311
观点总结：上游电石受环保检查及交通管制，到货不足，价格坚挺，对PVC成本支撑走强，PVC现货方面，整体社会库存维持低位，价格继续调涨，短期继续维持高位震荡。技术上，PVC1701震荡收涨，但 KDJ指标处在超买区，形成死叉，建议追涨谨慎，关注五日线多空分水岭，建议在7200-7500区间交易
5PP
消息面： 1、中石化华北PP粒定价销售。中石化华北PP部分牌号执行手工加价：燕山B1101、PPR4400、4220手工加价100，青岛，济南，石家庄炼厂所有牌号手工加价100，天联EPS30R，齐鲁EPS30R，EPS30RA，SP179，QP83N及天津中沙所有牌号手工加价150。
原料价格：日本石脑油CF日本报424.75元/吨，跌7.5；石脑油FOB新加坡报46.02美元/桶，跌1.02。乙烯CFR东北亚报995美元/吨，跌35，CFR东南亚报980美元/吨，跌15。丙烯中国到岸价795美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅下跌，远东地区报1030美元/吨，跌5，中国到岸价报1030美元/吨，跌5。国内市场价格基本持平，华北齐鲁石化T30S报8650元/吨，持平；华东上海8700元吨，持平；华南大庆报8950元/吨，跌100。
仓单数据：2526
观点总结：金九银十过去，北方天气转冷，PP下游需求逐步放缓，再加上新增产能投放逐步投放，石化库存小幅回升，市场供应增加，期价涨幅较快升水现货后，投资者高位获利了结，建议采取逢高做空策略。PP1701合约震荡下跌，下方关注第一线支撑位8250，第二支撑位8000,若期价站稳8250，则日内可尝试在8250-8500区间高抛低吸，否则继续看向8000附近。
6橡胶
消息面：1、ANRPC：预计今年天胶产量微增0.4%。2、 回暖乏力 9月客车销量继续下降。
现货市场：上海市场15年国营全乳报价在12250(+200)元/吨左右；越南3L报价12700(0)元/吨；15年泰国3号烟片15100(+350)元/吨；人民币混合胶12300-12400(0/0)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片54.75(+0.59)泰铢/公斤；泰三烟片57.31(+0.9)泰铢/公斤；田间胶水54.5 (-0.5)泰铢/公斤；杯胶48.5 (-0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价12300元/吨(-300) ；顺丁橡胶市场价14100元/吨(-300)。
仓单库存：交易所仓单报293530吨，增加960吨。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且10月重卡市场销量同比继续大幅增加，显示下游整体需求表现较好。
从流通环节来看，截至10月底青岛保税区橡胶库存几无变化，合成胶价格近期价格出现明显回落对沪胶价格有所拖累，但黑色系的强势推动周边商品上行，沪胶1701合约短期关注14800一线压力，建议在14100-14800区间交易。
7甲醇
消息面：1、山东兖矿国宏50煤制装置10月29日左右一套气化炉装置停车，目前日产1400吨。2、国电英力特50煤制装置10月16日起检修，计划11月5日投料，10日出产品。3、四川川维87天然气装置于10月11日起检修至11月10日左右。
现货市场：江苏太仓地区现货市场价格在2350-2360元/吨附近，市场多观望为主。市场需求一般，贸易商价格窄幅下滑。
仓单库存：交易所仓单报1046张，有效预报4076张。
观点总结：国外企业前期有检修装置，造成10月份伊朗、阿曼地区的出口量减少，市场可流通货源不多，且烯烃厂10月份陆续外采，下游需求尚可，库存量呈现缓慢去库存状态，预计后期港口库存仍维持低位水平。郑州甲醇1701合约关注2350附近支撑，建议在2350-2500区间交易。
8沥青
消息面：1、湖北：已建成23.2万公里农村公路，通村到户。2、中国银行甘肃省分行放款1亿元支持高速公路建设。
现货市场：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1770元/吨，持平；华北地区报价1700元/吨，持平；华南地区报1800元/吨，持平；山东地区报1700元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
仓单库存：仓库仓单报222320吨，减少1000吨。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1612合约关注1800附近压力，短期建议在1700-1800区间交易。
9动力煤
现货市场：秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓含税价报659元/吨，较昨日持平；山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含税价报580元/吨，较昨日持平；广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提含税价报770元/吨，较昨日持平；澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V>25,S1,MT10)CIF(不含税)报88美元/吨，较昨日持平。
消息面：(1)11月份国内煤炭市场继续向供需基本平衡转化，煤炭价格上涨压力进一步增加。动力煤需求随着冬季到来会逐步好转，但考虑到国家限产政策调整，动力煤已进入增库存阶段，动力煤价格上行空间或已不大。(2)进入十一月份，天气明显降温，北方地区进入取暖期，耗煤量将有所提高；随着南方地区用电负荷的增加，耗煤量也将出现增加。
库存：郑商所动力煤仓单日报为0张，较上一交易日持平。
小结：隔夜ZC701合约高位振荡；动力煤现货市场高位运行，期价大涨后风险加剧；操作上建议，多单平仓离场。
『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』
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