瑞达期货：11月01日期货早评
中金在线特约 佚名
1股指期货
消息面
1. 朱光耀：中央和地方政府的债务率均不超过40%。
2. 发改委：要全面放开小城镇落户限制。
3. 李小加：深港通开通时间公布后有两星期做准备。
4. 35家钢铁上市公司，三季度29家盈利，6家亏损。
5. 首批CDS合约交易在外汇交易中心达成。
6. 央行：9月末外汇远期空头头寸增加164亿美元。
消息面分析：
国外：周一欧美股市齐跌，标普500指数录得一月以来的单月最大跌幅。美股受盘前CPI数据和核心PCE数据企稳影响高开，而原油市场动荡下跌，以及美国大选所出现的最新状况，令市场情绪较为谨慎。美元指数则受到经济数据企稳影响，结束上周五的跌势。英国央行行长卡尼表示将留任至2019年6月，也为英国未来脱欧进程中的央行政策提供延续性和稳定性。
国内：朱光耀表示中国的债务水平公开透明，政府已采取多项措施防范和化解企业债务风险。全面放开小城镇落户限制，将有利于我国基础建设投资的继续企稳回升，推动经济保持稳步向前。在供给侧结构性改革去产能和需求侧发力的背景下，钢铁企业业绩出现好转。首批CDS的交易意味着我国银行间衍生品市场进入一个新的发展阶段。
三大股指期货仓位、资金动态
周一三大期指主力合约全线收跌，持仓量均有所下滑，基差则有所扩大，反映出空头有所起势。前20席位方面，IF、IC多头持仓量下降较快，空头依旧占据主导地位，其中IF1611多头有12家机构选择减持，而空头内部分歧较为明显，天风期货增仓121手，而申银万国则大幅减持230手，但减持家数明显领先。IC1611则与IF情况类似，多头广发、永安以及上海东证减持幅度均超百手，多空双方机构减持均超半数。IH1611多头持仓占据上风，但也仅有6家机构小幅增仓，空头则与之类似。总体来看，多空双方均较为谨慎，短期震荡格局依旧。
1股指期货
消息面
1. 朱光耀：中央和地方政府的债务率均不超过40%。
2. 发改委：要全面放开小城镇落户限制。
3. 李小加：深港通开通时间公布后有两星期做准备。
4. 35家钢铁上市公司，三季度29家盈利，6家亏损。
5. 首批CDS合约交易在外汇交易中心达成。
6. 央行：9月末外汇远期空头头寸增加164亿美元。
消息面分析：
国外：周一欧美股市齐跌，标普500指数录得一月以来的单月最大跌幅。美股受盘前CPI数据和核心PCE数据企稳影响高开，而原油市场动荡下跌，以及美国大选所出现的最新状况，令市场情绪较为谨慎。美元指数则受到经济数据企稳影响，结束上周五的跌势。英国央行行长卡尼表示将留任至2019年6月，也为英国未来脱欧进程中的央行政策提供延续性和稳定性。
国内：朱光耀表示中国的债务水平公开透明，政府已采取多项措施防范和化解企业债务风险。全面放开小城镇落户限制，将有利于我国基础建设投资的继续企稳回升，推动经济保持稳步向前。在供给侧结构性改革去产能和需求侧发力的背景下，钢铁企业业绩出现好转。首批CDS的交易意味着我国银行间衍生品市场进入一个新的发展阶段。
三大股指期货仓位、资金动态
周一三大期指主力合约全线收跌，持仓量均有所下滑，基差则有所扩大，反映出空头有所起势。前20席位方面，IF、IC多头持仓量下降较快，空头依旧占据主导地位，其中IF1611多头有12家机构选择减持，而空头内部分歧较为明显，天风期货增仓121手，而申银万国则大幅减持230手，但减持家数明显领先。IC1611则与IF情况类似，多头广发、永安以及上海东证减持幅度均超百手，多空双方机构减持均超半数。IH1611多头持仓占据上风，但也仅有6家机构小幅增仓，空头则与之类似。总体来看，多空双方均较为谨慎，短期震荡格局依旧。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3398 3279] [3376 3295]
IH主力合约 [2292 2213] [2267 2230]
IC主力合约 [6553 6336] [6523 6372]
综合来看：
资金面，沪股通周一净流入2.33亿元，而沪市两融余额则在上周五小幅会落后，周一再度回升至5131.37亿元。两路资金对于市场的走势仍持积极态度。虽然证金公司减持五大银行股，但是外管局却偏爱银行股，旗下梧桐树持有量最多的为银行股，其重仓持有大多是银行股，为6家银行的前十大流通股股东。
周五在盘末指数下跌的过程中净流入4.16亿元，外资抄底意图较为明显。沪深两市两融余额则在上周继续稳中有升，周四升至9162.70亿元，创下自1月底以来的新高。十月股指的不断攀升，两路资金的热情再次被点燃，也在一定程度上表明其对后市行情的乐观态度。
技术面，周一沪指早盘低开低走，在回踩年线获得支撑后，最终收于3100点颈线位。KDJ指标继续向下修复，短线指数仍有调整的需要。从量能来看，MACD红柱有所收短，但空头进攻意愿并不强，而指数在周一并未继续考验年线下方均线，这或许说明大盘已达阶段性的低点(年线)，多方在大盘企稳后，有望进而攻击3140点的前高，中期震荡上行的格局并未发生变化。
策略上，短线建议高抛低吸，中长期可持仓观望。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1620.65 -0.01%
Shibor：O/N 2.2540 +0.00bp；1W 2.4150 +0.40bp；2W 2.5730 +0.30bp
质押式回购行情；R001 2.3282 +4.40bp；R007 2.5849 -7.75bp；R014 3.0623 -2.48bp
[资金面]
央行昨日公开市场进行1000亿元7天期逆回购、700亿元14天期逆回购、200亿元28天期逆回购操作。当日公开市场有900亿逆回购到期，因此当日净投放1000亿。今日有1150亿7天期和400亿14天期逆回购到期。
[消息面]
国务院常务会议强调，对抓落实有力有效的地方和部门要推广其经验，并将对地方的激励措施从去年的6项增加到24项，在改革试点、融资发债等方面进一步加大政策倾斜和支持。今日将公布官方制造业PMI，市场普遍预期数据与上月持平或略高，处于扩张区间，显示市场对经济企稳向好已是共识。
[TF1612 CTD券测算]
[T1612 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC：基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金面略紧，经济预期企稳向好，债市配置谨慎，期债继续承压。
金属产品
1贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走低，报收1277.15美金/盎司，较上一个交易日收盘价跌0.02%；伦敦银震荡走低，报收17.899美金/盎司，较上一个交易日收盘价涨0.06%。
消息方面：美国9月个人收入环比0.3%，预期0.4%，前值0.2%；9月个人消费支出(PCE)环比0.5%，预期0.4%，前值0.0%修正为-0.1%；9月实际个人消费支出(PCE)环比0.3%，预期0.2%，前值-0.1%修正为-0.2%。
现货市场：10月31日，上海现货9999金报279.25元/克，涨0.85元/克；上海现货99.99银报4025-4035元/千克，涨20元/千克。
仓单库存：10月31日，上期所黄金仓单报909千克，增减0千克；上期所白银仓单报1622566公斤，增24710公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至10月31日黄金ETF持仓量为942.59吨，增减0吨；截至10月31日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为11218.19吨，增减0吨。
行情总结：昨夜公布的美国9月个人消费支出录得环比录得较大幅度增长，主要因家庭购买汽车量增加以及通胀稳定增长，这提升了美联储将在12月份加息的概率，贵金属再次承压。但对美国大选和美联储加息政策的预期仍使黄金维持在三周高位。操作上建议沪金1612合约279元/克介入多单，损各277.5元/克。沪银1612合约4060元/千克做多，止损4030元/千克。
2铜
外盘走势:隔夜伦铜延续反弹，但涨幅有所缩窄，其中3个月伦铜上涨0.34%至4862美元/吨，为连涨六日，日收盘价接近年内9月30日来的高点，进一步验证伦铜向上突破的有效性。持仓方面，10月28日，伦铜持仓量为32.2万手，日增4389手，显示此次铜价上涨有资金推进，多空分歧加大。
行业资讯：墨西哥8月铜产量同比增加约7%。
现货方面：据SMM报道称，10月31日上海电解铜现货对当月合约报升水60元/吨-升水130元/吨，平水铜成交价38430-38530元/吨。月末最后交易日市场交投淡静，早市有少量投机商入市逢低吸货，但随着前期进口盈利窗口打开，进口铜大量进入，日内市场供应品牌多样，尤其是低端进口铜涌入，导致现铜升水出现进一步收窄，平水铜品牌间拉开价差，进口品牌多调降升水换现，下游月末操作较少，市场成交以中间商为主，充分显现月末特征。
库存方面：截止10月31日，LME铜库存报320825吨，日减5575吨，仍远高于年内库存均值21.7万吨，年内库存高点为379175吨；截止10月28日，上期所沪铜库存报102548吨，周减15086吨，远低于年内库存均值22.9万吨，显示国内库存压力远弱于国外。
观点总结：隔夜沪铜强势收涨至38640元/吨，受中国需求改善情绪提振，目前沪铜有效企稳于均线组之上，上涨趋势明显。操作上，建议沪铜1612合约可背靠38200元之上谨慎持多，目标39200元。
3铝
外盘走势：隔夜伦铝延续反弹，进一步走高，其中3个月伦铝上涨1.22%至1736美元/吨，目前伦铝有效企稳于均线组之上，上方上涨空间进一步打开，上方反弹阻力关注1800美元/吨。
行业资讯：全球最大铁矿石生产商力拓表示，与中国铝业签订非约束性协议，向对方出售几内亚西芒都项目的馀下股权。力拓预计将按项目进度，取得11亿至13亿美元的款项，首笔款项将于项目商业投产时收取，以每吨产量计算。
现货方面：据SMM报道，10月31日上海成交集中14940-14960元/吨，对当月升水220-330元/吨。周末到货略有增加，以及月末因素，现货升水从上周五的580元/吨附近降至330元/吨，无锡和杭州持货商稳定出货，市场上上海流通货源较少，下游企业按需采购，11点前后期铝当月大涨，虽然持货商报价随盘小幅上抬，现货升水继续大降至220元/吨，下游企业畏高下接货意愿转冷。
库存方面：截止10月31日，LME铝库存报3141300吨，日减2200吨，该库存接近于2008年12月18日创下的低点(2068925吨)；同期，上期所铝库存报85714吨，周微增733吨，为连增三周，但远低于年内库存均值23.3万吨，且接近年内低点83775吨。
操作策略：隔夜沪铝振荡反弹至14170元/吨，主要受中国需求乐观情绪带动，但铝价持续走高后，高位回调风险有所加大，短期不宜追多。操作上，建议沪铝1612合约多单可逢高减持，日内阻力关注14300元/吨，若上涨乏力，可轻仓短空。
4锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走高，报收2462美元/吨，较上一交易日收盘价涨2.65%。
现货方面：10月31日SMM现货0#锌报价为19200-19300元/吨，均价涨130元/吨。据SMM报道现货升水坚挺；炼厂正常出货；贸易商积极报价，市场交投一般；下游畏高观望，少数按需采购，成交一般；市场整体成交平平。
消息面：1、外媒10月27日消息，正当全球锌市供应将现缺口之际，背靠美国私募股权公司Denham Capital的矿企Auctus Minerals准备在明年8月前后启动位于澳大利亚东北部的两个锌矿的生产。2、高盛上调基本金属价格预估,将未来3、6和12个月的锌价预估自此前的2,500/2,500/2,100美元上调至2,500/2,500/2,200美元。
库存方面：截至到10月31日，LME伦锌库存450800吨，日减625吨；沪锌库存报163667吨，较前一周减1628吨。
观点总结：随着冶炼企业冬季储备矿需求的增加，原料端供应偏紧态势延续。叠加人民币贬值带动国内商品资产的价格上涨，锌价走势或维持强势。但技术上沪锌主力合约已出现超买现象，后市回调压力大，注意不要过分追高。操作上建议沪锌1612合约回调买入，跌破18550元/吨止损。
5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2540元/吨，涨10元/吨；广州报价2990元/吨，持平；北京报价2500元/吨，持平；福州报价2680元/吨，持平。
消息：(1)媒体称发改委要求煤矿商限定明年价格 (2)钢企上演逆袭剧情，八成上市公司三季报盈利 (3)重庆钢铁重组触发重大无先例，酝酿首单国资运营平台上市 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价64.5美元/吨，涨0.9美元/吨
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为23929吨，-299。
小结：隔夜RB1701合约窄幅整理。原材料价格坚挺，成本支撑再现。操作上建议，2550上方维持偏多交易。
6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报505元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报493元/吨，涨11元/吨；印度62%粉矿报425元/吨，持平。
消息：国内现货钢市在价格高位上成交乏力，钢价涨幅收窄。不过成本支撑力还是起着一定作用。铁矿石价格在波动中总体微涨，进口矿吨价又站上了60美元关口。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0手，持平。
小结：隔夜I1701合约高位整理。国产矿主产区市场价格稳，进口矿市场价格稳中探涨。操作上建议，多单持有，跌破480止盈。
7焦煤
现货市场：唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)出厂价报1170元/吨，较昨日持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)报216美元/吨，较昨日持平。
消息面：国内炼焦煤市场高位盘整，目前焦化厂焦煤库存略有上升，钢厂库存仍处于低位，补库刚需致采购热情不减。短期内煤价仍有上涨空间。
库存：大连商品交易所焦煤仓单日报为0张，持平。
小结：隔夜JM1701合约高开回落；国内焦煤市场高位运行，资源仍紧缺；操作上建议，1275附近买入，止损参考15个点。
8焦炭
现货市场：一级冶金焦天津港报价1875元/吨(平仓含税价)，较昨日持平。准一级冶金焦唐山报价1780元/吨(到厂含税价)，较昨日持平；天津港报价1820元/吨(平仓含税价)，较昨日持平。二级冶金焦唐山报价1715元/吨(到厂含税价)，较昨日持平；天津港报价1765元/吨(平仓含税价)，较昨日持平。
消息面：国内焦炭现货市场强势不减，市场看涨心态为主，主要港口库存仍处低位。钢厂高炉开工率微降，但焦炭采购积极性无明显减弱。短期焦炭市场预计仍将偏强运行。
库存：大连商品交易所焦炭仓单日报为0张，持平。
小结：隔夜J1701合约减仓上涨；国内焦炭市场持续强势，市场看涨心态为主；操作上建议， 1790附近买入，止损参考20个点。
9镍
外盘走势：隔夜伦镍宽幅振荡，运行区间为10585-10330美元/吨，其中3个月伦镍上涨0.43%至10425美元/吨，目前伦镍选择向上突破振荡区间，运行方向趋于明朗，上方反弹阻力关注10620美元/吨。
行业资讯：按照麦格理非仓单库存预估为40万吨，包括隐藏库存在内的全球总体镍库存，相当于大约23周的消费量，是目前为止任何LME基础金属中的最高比例。
现货方面：10月31日SMM1#电解镍成交价为81750-82100元/吨，成交均价较28日上涨75元/吨。早间金川镍现货较无锡主力合约1611升水200元/吨，俄镍仓单平水成交，期镍维持高位运行，下游采购积极性低，贸易商收货意愿减弱，市场活跃度低，金川出厂价上调100元/吨至82100元/吨，部分贸易商报价较高，成交更受冷落，上午主流成交区间81800-82100元/吨。
库存方面：截止10月31日， LME镍库存报363558吨，日增1848吨，接近于2014年10月2日来创下的次低水平(359166吨)，其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时，截止10月28日，上期所镍库存报108097吨，周减1674吨，为连减两周，但该库存仍接近于近期创下的历史高点，上市之初沪镍库存仅1万吨。
操作策略：隔夜沪镍冲高回落，但主力合约尾盘仍收涨至83130元/吨，目前镍价仍有效企稳于均线组之上，维持反弹格局。同时上期所镍库存和国内港口镍矿库存均下滑，显示国内需求有所好转。操作上，建议沪镍1701合约操作思路可背靠82500元之上谨慎持多，目标85000元
农产品
1棉花
外盘走势：洲际交易所(ICE)棉花期货周一急跌近2美分，录得七周来最大单日百分比跌幅，因指数基金将多头头寸从近月合约展期至远月合约，此外，美元走强进一步打压期棉市场。12月期棉合约大幅下跌2.77%或1.96美分，为9月12日以来最大日内百分比跌幅，报每磅68.86美分，盘中交易区间为68.74-70.85美分。
消息面：美国农业部的棉花出口销售报告显示：截至10月20日当周，美国2016-17年度棉花出口净销售129,300包，2017-18年度棉花出口净销售0包。当周，美国2016-17年度棉花出口装船127,100包。
现货方面：棉花指数3128B价格为15358元/吨，较上一交易日下跌7元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单640张，有效预报248张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结：美元波动、收割进展顺利等因素影响，美棉短期振荡运行；储备棉出库结束，新棉逐步上市，新棉价格大幅高于往年同期。技术上，郑棉1701合约继续走高，短线温和上涨。操作上，建议依托5日均线轻仓试多，止损10日均线。
2白糖
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货周一下跌近3%，至六周低位，为连续第五日下跌，因出现技术性卖盘，以及基金减少所持有的大量净多头头寸。3月原糖期货收跌0.59美分，或2.7%，报每磅21.57美分，盘中跌至9月16日以来最低的21.55美分。
消息面：
1、据道琼斯消息，在周三圣保罗结束的交易中，50公斤包的冰糖价格达到100.68雷亚尔(32.12美元)，创下纪录新高，因甘蔗收割较预期提前结束，且全球连续第二年出现供应短缺。
2、据道琼斯消息，随着纽约原糖价格上涨，印尼进口泰国糖的关税优势正在减弱，泰国糖在印尼的市场份额逐渐被巴西和澳大利亚取代。
现货方面：柳州中间商报价6675元/吨，上调10元/吨，成交一般；部分集团站台报价6650-6660元/吨，成交一般。南宁中间商报价6640-6730元/吨，成交一般；部分集团厂仓暂无报价。
库存仓单：37919张，有效预报1492张。
总结：国际原糖继续承压24美分关口高位回调；国内市场本榨季减产明显，进口明显减少，总体供应依旧偏紧。技术上，郑糖1701合约走势强于外盘，但近期或受外盘牵制而调整，关注6700一线支撑情况，操作上，建议中长线多单持有，止损6600元/吨。
3豆类
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一收盘小幅上涨，交易员称，因来自强劲出口需求的支撑抵消了美国产量创纪录，以及上周触及两个月高位后出现获利回吐带来的影响。11月大豆期货收高1美分，报蒲式耳10.02-1/4美元。CBOT 12月豆粕收跌1.4美元，报每短吨316.10美元，12月豆油合约收跌0.24美分，报35.17美分。
消息方面：
1、美国农业部(USDA)的数据显示，截至2016年10月27日当周，美国大豆出口检验量为2,867,212吨，前一周修正后为2,759,760吨，初值为2,739,744吨。
2、美国农业部(USDA)的每周作物生长报告显示，截至10月30日当周，美国大豆收割率为87%，前一周为76%，去年同期为91%，五年均值为85%。
现货方面：10月31日，商品大豆收购价格集中在3500-3600元/吨区间，塔豆外销价格集中在3720-3800元/吨区间。全国豆粕市场销售平均价格为3328元/吨，较上周五相比下跌49元/吨；其中产区油厂CP43豆粕均价为3295元/吨，较上周五相比下跌53元/吨。散装四级豆油均价为6719元/吨，较上个交易日均价下跌3元/吨；进口毛豆油均价为6612元/吨，较上个交易日均价上涨9元/吨。
仓单方面：大豆19238张，持平；豆粕7726张，减少100张；豆油25328张，持平。
观点总结: 技术买盘增加，推动美豆盘面运行重心抬升至1000美分/蒲关口上方，短线存在调整需求，不过总体偏强震荡。从主力合约看，连豆1701合约缩量回落，短线呈现调整走势，建议在3750-3910元/吨区间内交易；豆粕1701合约短线承压3000关口而回落，以区间偏强震荡走势看待，建议在2850-3000元/吨区间内交易；豆油1701合约短线在高位整理，总体振荡上行趋势不改，建议多单可适当减持、进行滚动操作，止损6600元/吨。
4棕榈油
外盘走势：马来西亚毛棕榈油期货周一收低，部分受月度出口数据下滑影响。BMD基准1月毛棕榈油期货下跌0.86%至每吨2,764马币。
消息方面：
1、ITS公布数据显示，马来西亚10月棕榈油出口较前月下滑6.5%至1288894吨。马来西亚船货调查机构SGS公布，马来西亚10月1-31日出口棕榈油1,295,576吨，较前月下滑5.1%。
2、南马棕果厂商公会(SPPOMA)发布的数据显示，10月份的头25天里，马来西亚棕榈油产量比9月份同期提高了2.83%。
现货方面：10月31日，山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6450元/吨。张家港地区：工厂报价，24度棕榈油6400元/吨。广东东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油6160元/吨。广东广州地区：工厂报价，24度棕榈油6370元/吨。福建地区：工厂报价，24度棕榈油6250元/吨。天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6410元/吨。
仓单方面，棕榈油仓单0张，较上个交易日持平。
观点总结：市场原本预计产量将下降，但数据显示增加，只是增幅不大，市场基本认为全年产量料将处于低位，这对期价存在支持作用。技术上，棕榈油1701合约日内波动趋于缩窄，短线在6000关口附近调整，不过下方空间有限，调整过后仍有上涨可能，建议多单谨慎持有，跌破5820元/吨止损离场。
5菜籽类
外盘方面，周一，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘互有涨跌，不过大多数期约收盘下跌。截至收盘，11月期约收高2.50加元，报收517.60加元/吨；1月期约收低0.70加元，报收522.30加元/吨；3月期约收低1.30加元，报收526.40加元/吨。
消息面：加拿大油籽加工商协会(COPA)发布的油籽周度压榨数据显示，截止到2016年10月26的一周，加拿大的油菜籽压榨量为198,859吨，比上周的183,320吨提高8.5%。
现货方面：据万德数据，湖北菜籽粕价格2550元/吨，价格持稳；进口菜油6400元/吨，价格持稳。
交易所仓单：菜籽，293张，+0；菜粕，0张，+0；菜油，11862张，-82。
小结：美豆止跌回升，支撑国内菜粕市场价格反弹；菜油期货走势维持强劲，抛储竞拍热情较高。技术上，油菜籽1611合约交投清淡，不建议交易；菜粕1701合约短线跟随美豆期货小幅调整，建议短线多单谨慎持有，止损10日线；郑油1701合约快速拉升后围绕7000元/吨整数关口振荡整理，消化上方压力，建议多单持有，止损6700。
6鸡蛋
现货方面：据博亚和讯监测显示，31日全国主产区鸡蛋价格震荡调整，均价3.35元/斤，较上周五基本持平。其中山东地区均价最高为3.43元/斤，河北地区均价最低3.24元/斤。
交易所仓单：0张，较上一个交易日持平。
小结：现货蛋价保持坚挺，因前期淘汰量较大，同时通胀预期也传导至鸡蛋市场。技术上，鸡蛋1701合约近期围绕3600元一线来回振荡，多空争夺剧烈，日内波幅较大，建议日内交易为主。
能源化工
1PTA
消息面：1、31日亚洲PX价格下跌0.5美元，报于782.5美元/吨FOB韩国和803.5美元/吨CFR中国。2、中石化PTA 2016年11月挂牌价格执行5000元/吨，较10月结算价格上调100元。
现货价格：华东PTA现货商谈维持在4760-4770元/吨自提，仓单商谈维持在4810-4820元/吨附近商谈。有实单成交在4770元/吨现货，PTA工厂接盘。美金盘报盘意向维持在606-635美元/吨保税，船货报盘意向维持在610-615美元/吨附近，递盘意向维持610美元/吨。
库存数据：交易所仓单为98049张，较上一交易日增加1554张，有效预报为6958张。
观点总结：由于伊朗和伊拉克都希望获得减产豁免权，欧佩克减产磋商陷入僵局，国际油价继续收跌，亚洲PX报价小幅下调，按加工费500元/吨折算动态成本在4600-4710元/吨左右。国内PTA开工率处于68%左右，PTA现货市场价格重心小幅上移，整体成交气氛较淡。涤丝市场行情持稳，聚酯工厂产销适度升温。技术上，PTA1701合约考验10日线支撑，上方测试5000关口压力，短线趋于震荡走势。操作上，4850-5000区间交易。
2玻璃
消息面：1、2016年10月31日的"中国玻璃综合指数"为1053.42点，比上期2016年10月28日下跌1.11点。"中国玻璃价格指数"为1065.53点，比上期2016年10月28日下跌0.93点。"中国玻璃市场信心指数"为1004.97点，比上期2016年10月28日下跌1.82点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1327元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1365元/吨。库存数据：交易所注册仓单为0张。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主。沙河地区现货报价持稳，整体出库一般，生产厂商加强出库回笼资金，经销商以订单走量为主，秦皇岛和京津地区的部分玻璃价格同比例降低20-80元，一定程度上影响市场情绪。华东、华中地区价格平稳，华南地区部分企业调涨。技术上，玻璃1701合约受1100关口支撑后回升，上方继续测试60日线压力，短线呈现震荡走势。操作上，短线1110-1145区间交易。
3连塑
消息面：1、中油华北公司LLDPE再次上调，今日共涨200元/吨，指导价与挂牌价相同。2、扬子巴斯夫PE定价上调400：2426H定12500、2420H定12500、2420D定12750。(单位：元/吨)扬子巴斯夫高压装置转产2426H，涉及高压产能20万吨/年。
原料价格：日本石脑油CF日本报446.75元/吨，跌6.13；石脑油FOB新加坡报48.28美元/桶，跌0.84。乙烯CFR东北亚报1050美元/吨，跌5，CFR东南亚报1020美元/吨，跌5。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1130美元/吨，持平；中东报1119美元/吨，持平；国内市场价格基本持平，华北大庆报9630元/吨，持平；华东余姚吉林石化9750吨，持平；华南报10000元/吨，持平。西北独山子报9550元/吨，持平。
仓单数据：1500
观点总结：塑料整体库存维持相对低位，供应偏紧，需求面较之前未有明显的变化，因上游原料大幅走高，终端利润跟进不足拿货谨慎，期货升水现货，短期或限制价格大幅走高，建议追涨谨慎。LLDPE1701合约继续走高，下方均线呈现多头排列，关注五日线附近支撑，建议暂且观望。
4PVC
消息面：1、山东信发PVC销售报价上调50元/吨，电石法5型料现出厂执行7050元/吨现汇，厂区60万吨/年装置开工正常，近期销量一般。
价格：1、日本石脑油CF日本报446.75元/吨，跌6.13；石脑油FOB新加坡报48.28美元/桶，跌0.84。乙烯CFR东北亚报1050美元/吨，跌5，CFR东南亚报1020美元/吨，跌5。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报7030元/吨，涨10；乙烯法报7280元/吨，涨10；华东电石法报7250元/吨，持平，乙烯法报7450元/吨，持平。华南电石法报7350，持平，乙烯法7530吨的，持平。原料价格基本持平，华东报2820元，持平，西北报2450元，持平。
仓单数据：2526
观点总结：上游电石受环保检查及交通管制，到货不足，价格坚挺，对PVC成本支撑走强，PVC现货方面，整体社会库存维持低位，价格继续调涨，预计期价维持偏强震荡。技术上，PVC1701封涨停，下方均线多头排列，预计期价维持偏强震荡，但 KDJ指标处在超买区，建议追涨谨慎，激进投资者可依托五日线继续做多。
5PP
消息面： 1、中油华东PP粒定价上调，T30S/L5E89定8500，大庆T38F定8450，大炼500P定8650，Z30S定8650，独EPS30R定9150，K8003定9250，K9928H定9250，大炼EPS30R定9100。
原料价格：日本石脑油CF日本报446.75元/吨，跌6.13；石脑油FOB新加坡报48.28美元/桶，跌0.84。乙烯CFR东北亚报1050美元/吨，跌5，CFR东南亚报1020美元/吨，跌5。丙烯中国到岸价805美元/吨，跌14。
现货价格：国外现货市场价格小幅上涨，远东地区报1030美元/吨，涨10，中国到岸价报1030美元/吨，涨10。国内市场价格上涨，华北齐鲁石化T30S报8300元/吨，持平；华东上海8500元吨，涨100；华南大庆报8850元/吨，涨50。
仓单数据：10411
观点总结：受PP石化库存低位，市场货源偏紧，石化出厂价格维持坚挺，再加上游成本支撑走强，推动PP期货价格走高。PP1701合约高开高走，期价封涨停板，下方继续测试五日线附近支撑，短期或维持高位震荡，期货升水现货，建议追涨谨慎。
6橡胶
消息面：1、截至10月底青岛保税区橡胶库存几无变化。2、马来西亚天胶供应紧张 泰国涨价。3、印度9月天胶产量增长20%。
现货市场：上海市场15年国营全乳报价在12050-12100(-100/-100)元/吨左右；越南3L报价12800(+100)元/吨；15年泰国3号烟片15000(0)元/吨；人民币混合胶12500-12600(0/+100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片54.75(+0.15)泰铢/公斤；泰三烟片57.69(+0.36)泰铢/公斤；田间胶水55.5(0)泰铢/公斤；杯胶50(0)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价13400元/吨(-100) ；顺丁橡胶市场价15100元/吨(-300)。
仓单库存：交易所仓单报296780吨，增加1100吨。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且9月重卡市场销量同比继续大幅增加，显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看，截至10月中旬青岛保税区橡胶库存继续大幅下降。合成胶价格近期价格出现明显回落对沪胶价格有所拖累，沪胶1701合约短期关注14000一线支撑，建议在14000-14500区间交易。
7甲醇
消息面：1、兖矿榆林能化60煤制装置于10月29日因设备问题临时停车2-3天。2、国电英力特50煤制装置10月16日起检修至11月3日。3、四川川维87天然气装置于10月11日起检修至11月10日左右。
现货市场：江苏太仓地区现货市场报盘价格上调120-150元/吨在2420-2450元/吨附近，受期货拉涨影响，价格虚高。期货上涨，华东港口交投一般。
仓单库存：交易所仓单报1046张，有效预报4076张。
观点总结：上周因前期检修装置有7套暂未恢复，短期内市场供应偏紧，中煤陕西能源化工的180万吨甲醇装置10月底或11月初停车30天，60万吨的烯烃装置将全部外采，西北地区库存或仍处于低库存状态；港口地区因国外部分装置检修影响，进口货源到港较少，造成短期内供应紧张，预计本周甲醇整体库存变动不大，仍处于低位。郑州甲醇1701合约关注2500附近压力，建议在2370-2500区间交易。
8沥青
消息面：1、福建：“十三五”高速公路建设总投资1370亿。2、宁夏首个公路PPP项目签约，引入社会资本57亿元。
现货市场：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1750元/吨，持平；华北地区报价1700元/吨，持平；华南地区报1780元/吨，持平；山东地区报1700元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
仓单库存：仓库仓单报223820吨，持平。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1612合约关注1830附近压力，短期建议在1700-1830区间交易。
9动力煤
现货市场：秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓含税价报648元/吨，较昨日持平；山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含税价报580元/吨，较昨日持平；广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提含税价报620元/吨，较昨日持平；澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V>25,S1,MT10)CIF(不含税)报85美元/吨，较昨日持平。
消息面：(1)府谷新民镇爆炸事故影响还在不断发酵。据了解，目前陕西榆林地区受部分炮采煤矿停产影响，短时间当地煤炭供不应求，使得周边内蒙、山西地区动力煤销量较前期出现明显增加，主产地煤价均出现15-20元普涨，部分煤矿价格涨幅达到30元左右。(2)近段时间，煤企、电企双方互动频繁，尤其是五大发电企业与神华、中煤、陕煤化等大型煤企之间的互动。此番举动一方面是在供应趋紧的情况下电力企业希望煤炭企业多多供煤，另一方面是双方都在为2017年年度合同谈判进行相互摸底。
库存：郑商所动力煤仓单日报为0张，较上一交易日持平。
小结：隔夜ZC701合约增仓上涨；动力煤现货市场偏强运行，港口煤价上涨；操作上建议，620附近买入，止损参考10个点。
『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』
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