瑞达期货：10月31日期货早评
中金在线特约 佚名
金融期货
1股指期货
消息面
1、中共中央政治局会议：注重抑制资产泡沫和防范经济金融风险。
2、上交所债券新政：房地产公司债不得购置土地。
3、证监会：强化对期货公司监管，提高的最低净资本要求至3000万。
4、前三季五大行净赚7582亿元，均遭证金公司减持。
5、FBI决定重新调查希拉里电邮案。
6、英媒：英国央行行长卡尼最快周四宣布辞职。
7、韩国大规模抗议集会要求朴槿惠下台。
消息面分析：
国外：上周海外股指市场整体走势偏弱。美国三大股指周五全线下跌，美国第三季度GDP环比增长为2014年三季度以来的最快增速，但盘中受到FBI重新调查希拉里所涉电邮案影响，止涨转跌。美国GDP增速亮眼，美元指数高位回落，非美货币纷纷反弹，而国际黄金期价周五则在数据公布后快速下挫，但很快即反弹回涨。OPEC限产会议陷入僵局，伊拉克和伊朗拒绝冻产。此外韩国检方突击朴槿惠总统府，英媒称英国央行行长卡尼年内或决定辞职，最早将在下周四公布，加之美国大选临近，下周海外股指市场或将出现较为明显波动，我国市场或难独善其身。
国内：中央政治局会议再提抑制资产泡沫，同日上证所明确房地产公司债不得购置土地，短期楼市的相关政策将继续收紧；而需求侧的三驾马车再次受到重视，预计将加大稳增长、补短板、去杠杆的力度，第三批PPP项目的逐步展开，将有利于巩固投资企稳的态势。虽然五大银行三季报符合市场预期，但均遭证金公司减持，这也说明虽然经济虽有起色，但证金对于银行业未来表现并不乐观。
三大股指期货仓位、资金动态
前20席位方面，IF1611空方在周三后一直占据上风，多头情绪略显低迷，不过从周五的持仓统计来看，净空持仓较周四继续收窄，多头增仓速度较空头有所加快，多头机构呈现增多减少的格局，而空方持仓则显示出内部存有较大分歧。IH1611多空双方上周则呈现较为胶着的局面，持仓量差距较小。周五多空双方则纷纷减持，空头离场速度较周四有所加快，而多方五矿易经和
金融期货
1股指期货
消息面
1、中共中央政治局会议：注重抑制资产泡沫和防范经济金融风险。
2、上交所债券新政：房地产公司债不得购置土地。
3、证监会：强化对期货公司监管，提高的最低净资本要求至3000万。
4、前三季五大行净赚7582亿元，均遭证金公司减持。
5、FBI决定重新调查希拉里电邮案。
6、英媒：英国央行行长卡尼最快周四宣布辞职。
7、韩国大规模抗议集会要求朴槿惠下台。
消息面分析：
国外：上周海外股指市场整体走势偏弱。美国三大股指周五全线下跌，美国第三季度GDP环比增长为2014年三季度以来的最快增速，但盘中受到FBI重新调查希拉里所涉电邮案影响，止涨转跌。美国GDP增速亮眼，美元指数高位回落，非美货币纷纷反弹，而国际黄金期价周五则在数据公布后快速下挫，但很快即反弹回涨。OPEC限产会议陷入僵局，伊拉克和伊朗拒绝冻产。此外韩国检方突击朴槿惠总统府，英媒称英国央行行长卡尼年内或决定辞职，最早将在下周四公布，加之美国大选临近，下周海外股指市场或将出现较为明显波动，我国市场或难独善其身。
国内：中央政治局会议再提抑制资产泡沫，同日上证所明确房地产公司债不得购置土地，短期楼市的相关政策将继续收紧；而需求侧的三驾马车再次受到重视，预计将加大稳增长、补短板、去杠杆的力度，第三批PPP项目的逐步展开，将有利于巩固投资企稳的态势。虽然五大银行三季报符合市场预期，但均遭证金公司减持，这也说明虽然经济虽有起色，但证金对于银行业未来表现并不乐观。
三大股指期货仓位、资金动态
前20席位方面，IF1611空方在周三后一直占据上风，多头情绪略显低迷，不过从周五的持仓统计来看，净空持仓较周四继续收窄，多头增仓速度较空头有所加快，多头机构呈现增多减少的格局，而空方持仓则显示出内部存有较大分歧。IH1611多空双方上周则呈现较为胶着的局面，持仓量差距较小。周五多空双方则纷纷减持，空头离场速度较周四有所加快，而多方五矿易经和国泰君安则分别减持102手和152手。IC1611则空头持仓继续保持领先，周五多空则分别增仓262手和227手，其中国泰君安多头增仓144手。总体来看，多空胶着的局面预计还将延续，从持仓统计来看，多头有所复苏的迹象。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3425 3319] [3398 3302]
IH主力合约 [2292 2217] [2276 2232]
IC主力合约 [6543 6379] [6523 6412]
综合来看：
资金面，沪股通上周累计净流入19.98亿元，周五在盘末指数下跌的过程中净流入4.16亿元，外资抄底意图较为明显。沪深两市两融余额则在上周继续稳中有升，周四升至9162.70亿元，创下自1月底以来的新高。十月股指的不断攀升，两路资金的热情再次被点燃，也在一定程度上表明其对后市行情的乐观态度。
技术面，上周五早盘银行券商板块拉升，沪指一度升至3130点，由于上方3140压力，多头并未继续上攻，而是回落至3100点附近，空头也没进攻10日均线，整体格局仍在多头的掌控之下。中长期股指的行情仍有继续向好的基础，但目前短线技术指标仍需修复，预计短期的调整还将延续。
策略上，短线建议高抛低吸，中长期可持仓观望。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1620.65 -0.01%
Shibor：O/N 2.2540 +0.00bp；1W 2.4150 +0.40bp；2W 2.5730 +0.30bp
质押式回购行情；R001 2.3282 +4.40bp；R007 2.5849 -7.75bp；R014 3.0623 -2.48bp
[资金面]
央行昨日公开市场进行950亿元7天期逆回购、650亿元14天期逆回购、350亿元28天期逆回购操作。当日公开市场有800亿逆回购到期，因此当日净投放1150亿。今日有700亿7天期和200亿14天期逆回购到期。
[消息面]
中共中央政治局会议指出，要有效实施积极的财政政策，保证财政合理支出。要坚持稳健的货币政策，在保持流动性合理充裕的同时，注重抑制资产泡沫和防范经济金融风险。这一表态实际上意味着货币政策目标已经从保增长转向了防风险。资产泡指的是房地产泡沫；经济金融风险则指的是目前金融杠杆过高的风险。
[TF1612 CTD券测算]
[T1612 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC：基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金面略紧，中央政治局会议强调抑制资产泡沫和防范经济金融风险，债市情绪谨慎，期债承压。
1贵金属
外盘方面：上周五伦敦金震荡走高，报收1276.04美金/盎司，较上一个交易日收盘价涨0.59%；伦敦银震荡走高，报收17.774美金/盎司，较上一个交易日收盘价涨0.84%。
消息方面：1、美国9月成屋签约销售指数环比1.5%，预期1%，前值-2.4%修正为-2.5%。美国9月成屋签约销售指数同比2%，预期4%，前值4%修正为3.9%。2、美国三季度GDP初值年化季率增长2.9%，预期增长2.5%，前值增长1.4%。
现货市场：10月28日，上海现货9999金报278.40元/克，涨1元/克；上海现货99.99银报4005-4015元/千克，跌5元/千克。
仓单库存：10月28日，上期所黄金仓单报909千克，增减0千克；上期所白银仓单报1597856公斤，增9835公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至10月29日黄金ETF持仓量为942.59吨，增减0吨；截至10月29日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为11218.19吨，增减0吨。
行情总结：美国经济数据向好，美联储12月加息预期再度升高，贵金属承压。亚洲实物需求坚挺，为金价提供良好支撑。在美联储11月议息会议和10月非农就业数据公布之前，预计金价维持震荡。操作上建议沪金1612合约278-281元/克高抛低吸，止损各1.5元/克。沪银1612合约4046-4140元/千克区间交易，止损各30元/千克。
2铜
外盘走势:上周五夜市伦铜延续反弹，且涨幅进一步扩大，其中3个月伦铜上涨1.2%至4845美元/吨，为连涨五日，日收盘价接近年内9月30日来的高点，进一步验证伦铜向上突破的有效性。持仓方面，10月27日，伦铜持仓量为31.7万手，日增3341手，该持仓处于年内较低水平，显示铜市人气仍低迷。
行业资讯：1、智利9月铜产量为460986吨，同比下滑2.5%，因受罢工及事故导致的工作中断影响。2、截止今年10月25日当周，美铜CFTC投机多头增加3400，空头增加6012手，投机净持仓为净空13754手，周增2612手，显示投机基金看空铜价的积极性攀升。
现货方面：据SMM报道称，10月28日上海电解铜现货对当月合约报升水80元/吨-升水140元/吨，平水铜成交价38300-38400元/吨。日内持货商逢高出货，现铜供应增加现铜升水进一步收窄，尤其好铜多主动调降升水以求成交，湿法铜货源有限，报价相对坚挺，少量投机商早市压价吸收货源，但下游在铜价反弹之际鲜有入市，整体交投一般。
库存方面：截止10月28日，LME铜库存报326400吨，周剧减20375吨，远高于年内库存均值21.7万吨，年内库存高点为379175吨；截止10月28日，上期所沪铜库存报102548吨，周减15086吨，远低于年内库存均值22.9万吨，显示国内库存压力远弱于国外。
观点总结：上周五沪铜强势收涨至38530元/吨，受中国需求乐观情绪提振，目前沪铜有效企稳于均线组之上，表现强于伦铜。操作上，建议沪铜1612合约可背靠38000元之上逢低多，入场参考38300元附近，目标39000元。
3铝
外盘走势：上周五夜市伦铝延续反弹，进一步走高，其中3个月伦铝上涨1.36%至1715美元/吨，目前伦铝有效企稳于均线组之上，显示短期回调风险释放之后，上方上涨空间进一步打开，上方反弹阻力关注1750美元/吨。
行业资讯：高盛将未来3/6/12个月的铝价分别从之前的1500美元/吨上调至1650美元、1600美元和1550美元。
现货方面：据SMM报道，10月28日上海现铝成交14880-14900元/吨，成交对当月实时升水550-600元/吨，无锡地区现货成交集中14880-14890元/吨，杭州地区现货成交14860-14880元/吨。早盘持货商放货力度增加，现货升水幅度从600元/吨向550元/吨过度，下游采购略显活跃，铝价受此支撑相对明显。本周SMM现货铝锭均价14226元/吨，环比上周均价上涨988元/吨，铝价上涨幅度超出市场预期。
库存方面：截止10月28日，LME铝库存报2143500吨，较上周减少22200吨，该库存接近于2008年12月18日创下的低点(2068925吨)；同期，上期所铝库存报85714吨，周微增733吨，为连增三周，但远低于年内库存均值23.3万吨，且接近年内低点83775吨。
操作策略：上周五夜市沪铝振荡反弹至14030元/吨，主要受中国需求乐观情绪带动，但铝价持续走高后，高位回调风险有所加大，短期不宜追多。操作上，建议沪铝1612合约多单可逢高减持，若高位上涨乏力，可轻仓短空。
4锌
外盘走势：上周五伦锌震荡走高，报收2398.5美元/吨，较上一交易日收盘价涨1.65%。
现货方面：10月28日SMM现货0#锌报价为19070-19170元/吨，均价涨240元/吨。据SMM报道锌精矿短缺话题持续发酵，部分炼厂检修助长市场供应短缺情绪。现货市场方面，炼厂出货，贸易商逢低升水采购，下游观望，现货成交较差。
消息面：1、日本三井矿业冶炼公司销售总经理Osamu Saito表示：公司已经于10月24日开始对旗下年产能7.4万吨的Hikoshima冶炼厂进行停机检修，预计11月8日恢复生产。2、东京10月28日消息，日本财务省周五公布的数据显示，日本9月出口锌6,550,388公斤，较上年同期大幅下滑58.9%。3、外媒10月27日消息，正当全球锌市供应将现缺口之际，背靠美国私募股权公司Denham Capital的矿企Auctus Minerals准备在明年8月前后启动位于澳大利亚东北部的两个锌矿的生产。
库存方面：截至到10月28日，LME伦锌库存451425吨，日减175吨；沪锌库存报163667吨，较前一周减1628吨。
观点总结：受人民币持续贬值及供应端偏紧影响，沪锌走势维持强势，突破前期高位压力后，锌价上方空间被打开。操作上建议沪锌1612合约采用逢低买入策略，跌破18500元/吨止损。
5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2530元/吨，持平；广州报价2990元/吨，持平；北京报价2500元/吨，持平；福州报价2680元/吨，持平。
消息：(1)中央定调经济工作：货币政策要抑泡沫防风险 (2)力拓转让其在几内亚西芒杜铁矿项目的股权给中国铝业 (3)央行周五开展1950亿逆回购，周净投放5950亿 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价63.6美元/吨，涨0.6美元/吨
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为24228吨，-300。
小结：隔夜RB1701合约宽幅整理。原材料价格坚挺，成本支撑再现。操作上建议，回调买入，止损参考2500。
6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报505元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报482元/吨，持平；印度62%粉矿报425元/吨，持平。
消息：全球最大的铁矿石生产商巴西淡水河谷公布了三季度财报，盈利5.75亿美元。相较于去年第三季度21.17亿美元的净亏损，同比实现扭亏。实现营业收入73.24亿美元，较上季度增长6.98亿美元；金调整EBITDA(息税折旧及摊销前利润)为30.23亿美元，较上季度增长26.9%。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0手，持平。
小结：周五晚I1701合约高位震荡。国产矿主产区市场价格稳，进口矿市场价格维稳运行。操作上建议，480附近买入，止损参考465。
7焦煤
现货市场：唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)出厂价报1170元/吨，较上周五持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)报216美元/吨，较上周五持平。
消息面：国内炼焦煤市场高位运行，现阶段焦钢企业库存积极性高，焦化厂库存略有回升，钢厂库存仍处低位。炼焦煤资源依然紧缺，且运力有限，短期煤价预计保持强势。
库存：大连商品交易所焦煤仓单日报为0张，持平。
小结：上周晚JM1701合约高开回落；国内焦煤市场高位运行，资源仍紧缺；操作上建议，1275附近买入，止损参考15个点。
8焦炭
现货市场：一级冶金焦天津港报价1875元/吨(平仓含税价)，较上周五持平。准一级冶金焦唐山报价1780元/吨(到厂含税价)，较上周五持平；天津港报价1820元/吨(平仓含税价)，较上周五持平。二级冶金焦唐山报价1715元/吨(到厂含税价)，较上周五持平；天津港报价1765元/吨(平仓含税价)，较上周五持平。
消息面：国内焦炭市场高位盘整，交投气氛活跃。华北、西北、东北等主要市场补涨50-160元/吨；下游钢厂采购需求仍高支撑焦价，短期仍有上涨可能。
库存：大连商品交易所焦炭仓单日报为0张，持平。
小结：周五晚J1701合约高开回落；国内焦炭市场持续强势，市场看涨心态为主；操作上建议， 1735附近买入，止损参考20个点。
9镍
外盘走势：隔夜伦镍振荡微涨，表现较其他基本金属明显滞涨，其中3个月伦镍上涨0.39%至10380美元/吨，目前伦镍选择向上突破振荡区间，运行方向趋于明朗，上方反弹阻力关注10620美元/吨。
行业资讯：截止上周五，全国七大港口镍矿库存为1117万湿吨，较上周下滑6万湿吨。
现货方面：10月28日SMM1#电解镍成交价为81700-82000元/吨，成交均价较27日上涨1025元/吨。早间金川镍现货较无锡主力合约1611升水200-250元/吨，俄镍中海华东仓库平水成交，上港及国储升水50元/吨，隔夜盘面上涨，下游拿货意愿低，部分小型贸易商金川升水报价200元/吨仍难成交，俄镍仓单货源足，成交较前期好转， 上午主流成交区间81700-82000元/吨。
库存方面：截止10月28日， LME镍库存报361710吨，周减1698吨，接近于2014年10月2日来创下的次低水平(359166吨)，其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时，截止10月28日，上期所镍库存报108097吨，周减1674吨，为连减两周，但该库存仍接近于近期创下的历史高点，上市之初沪镍库存仅1万吨。
操作策略：上周五夜市沪镍进一步走高，有效企稳于均线组之上，维持反弹格局。同时上期所镍库存和国内港口镍矿库存均下滑，显示国内需求有所好转。操作上，建议沪镍1701合约操作思路可向多头倾斜，背靠81500元之上逢低多，入场参考82300元附近，目标84000元。
1棉花
外盘走势：纽约期棉上周五连升第三日，因预期今年棉花产量将下降，美元下挫亦提供支撑。 ICE 12月期棉合约收涨1.06美分，或1.52%，报每磅70.82美分，创10月14日以来最大日内百分比涨幅。盘中交易区间为69.25-71.09美分，后者为10月20日以来最高位。
消息面：美国农业部的棉花出口销售报告显示：截至10月20日当周，美国2016-17年度棉花出口净销售129,300包，2017-18年度棉花出口净销售0包。当周，美国2016-17年度棉花出口装船127,100包。
现货方面：棉花指数3128B价格为15365元/吨，较上一交易日持平。
仓单库存：交易所注册仓单645张，有效预报243张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结：美元走软及买盘等因素盖过收割进展顺利的影响，美棉短期止跌回升；储备棉出库结束，新棉逐步上市，新棉价格大幅高于往年同期。技术上，郑棉1701合约小幅上涨，但持仓量和成交量萎缩，短线或以温和走势为主。操作上，建议暂时观望。
2白糖
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货上周五跌至一个月低点，尽管预计下周巴西公布的甘蔗压榨数据将下跌，但技术性卖盘向市场施压。 ICE 3月原糖期货收跌0.43美分，或1.9%，报每磅22.16美分，此为9月26日来最低。
消息面：
1、商务部28日下发通知称，决定对部分中央储备糖以竞卖形式投放市场。第一批第一次竞卖总量为20万吨，竞卖品种为白砂糖，竞卖时间为2016年10月28日9时至16时，竞卖地点为北京华商储备商品交易所。白砂糖竞卖底价为6000元/吨，本次竞卖的是2016年加工、符合国标一级标准的白砂糖。
现货方面：柳州中间商报价6665元/吨，下调35元/吨，成交一般；部分集团站台报价6660元/吨，报价不变，成交一般。南宁中间商报价6675-6700元/吨，报价不变，成交一般；部分集团厂仓一级糖清库，二级糖报价6560元/吨，报价不变，成交清淡。
库存仓单：39189张，有效预报1432张。
总结：国际原糖继续承压24美分关口调整；国内市场本榨季减产明显，进口明显减少，总体供应依旧偏紧。技术上，郑糖1701合约走势强于外盘，但近期或受外盘牵制而振荡整理，操作上，建议中长线多单持有，止损6600元/吨。
3豆类
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货上周五下跌，交易商解释称，因上个交易日11月大豆合约触及两个月高位10.20美元后，农户卖出和锁定利润。11月大豆期货收跌13美分，或1.3%，结算价报蒲式耳10.01-1/4美元，此前降至9.99-1/2美元。12月豆粕期货收跌10.10美元，结算价报每短吨317.50美元，因多头豆油/空头豆粕套利交易。12月豆油合约收高0.3美分，结算价报每磅35.41美分。
消息方面：
1、 截至2016年10月25日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单98,605手，比上周的87,651手增加10,954手。
2、巴西大豆播种完成预估3345.6万公顷的41%，去年同期31%，五年40%。马托格罗索完成67.7%，去年同期36%，前年71.7%；帕拉那完成65%，去年同期68%。
现货方面：10月28日，商品大豆收购价格集中在3500-3600元/吨区间，塔豆外销价格集中在3720-3800元/吨区间。全国豆粕市场销售平均价格为3377元/吨，较上个交易日相比持平；其中产区油厂CP43豆粕均价为3348元/吨，较上个交易日相比持平。散装四级豆油均价为6722元/吨，较上个交易日均价下跌14元/吨；进口毛豆油均价为6603元/吨，较上个交易日均价下跌10元/吨。
仓单方面：大豆19238张，持平；豆粕7826张，持平；豆油25328张，持平。
观点总结: 技术买盘增加，推动美豆盘面直接站上1000关口，短线延续反弹走势；内蒙古中西部偏南、吉林东部等地的部分地区出现雨雪天气，影响国产豆运输，再加上国内轮储收购开始，对价格存在短期支撑。从主力合约看，连豆1701合约缩量下跌，涨势如期放慢，短线或振荡略偏强，建议在3780-3930元/吨区间内交易；豆粕1701合约强势整理，短线期价表现强势，后市可能测试3000关口，建议日内在2925-3000元/吨区间内交易；豆油1701合约短线在高位调整，整体趋势仍保持向上，建议多单可适当减持、进行滚动操作，止损6600元/吨。
4棕榈油
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货上周五收盘持平，受到看涨人气以及强劲基本面支撑，市场连续第三周录得周度升幅。马来西亚衍生品交易所1月毛棕榈油期货合约持平于每吨2,789马币。成交量为28,177手，每手为25吨。
消息方面：
1、SGS公布数据显示，马来西亚10月1-25日棕榈油出口较前月同期下滑10.9%至998,101吨。而另外一家船货调查结构ITS周二稍早公布数据则显示，马来西亚10月1-25日棕榈油出口量较上月同期下降10.9%，至990,939吨。
2、南马棕果厂商公会(SPPOMA)发布的数据显示，10月份的头25天里，马来西亚棕榈油产量比9月份同期提高了2.83%。
现货方面：10月28日，山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6450元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油6350元/吨。广东东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油6170元/吨。广东广州地区：工厂报价，24度棕榈油6370元/吨。福建地区：工厂报价，24度棕榈油6250元/吨。天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6410元/吨。
仓单方面，棕榈油仓单0张，较上个交易日减少300张。
观点总结：市场原本预计产量将下降，但数据显示增加，只是增幅不大，市场基本认为全年产量料将处于低位，这对期价存在支持作用。技术上，棕榈油1701合约盘中探低回升，在6000元/吨附近徘徊，下方买盘存在支撑，后市保持振荡走高趋势，建议多单谨慎持有，跌破5820元/吨止损离场。
5菜籽类
外盘方面，上周五，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场上涨，创下自六月中旬以来的最高水平，因为油菜籽收割工作继续受到耽搁。截至收盘，11月期约收高4.90加元，报收515.10加元/吨；1月期约收高3.50加元，报收523加元/吨；3月期约收高3加元，报收527.70加元/吨。
消息面：加拿大油籽加工商协会(COPA)发布的油籽周度压榨数据显示，截止到2016年10月26的一周，加拿大的油菜籽压榨量为198,859吨，比上周的183,320吨提高8.5%。
现货方面：据万德数据，湖北菜籽粕价格2550元/吨，价格持稳；进口菜油6400元/吨，价格持稳。
交易所仓单：菜籽，293张，+0；菜粕，0张，+0；菜油，11944张，-10。
小结：美豆止跌回升，支撑国内菜粕市场价格反弹；菜油期货走势维持强劲，抛储竞拍热情较高。技术上，油菜籽1611合约交投清淡，不建议交易；菜粕1701合约持续反弹，短期料偏强运行，建议依托5日线短多交易，止损10日线；郑油1701合约快速拉升后承压7000元/吨整数关口振荡整理，消化上方压力。建议多单持有，止损6700。
6鸡蛋
现货方面：据博亚和讯监测显示，28日全国主产区鸡蛋价格继续企稳，均价3.35元/斤，较昨日持平，其中山东地区均价最高为3.43元/斤，河北地区均价最低为3.24元/斤。
交易所仓单：0张，较上一个交易日持平。
小结：现货蛋价保持坚挺，因前期淘汰量较大，同时通胀预期也传导至鸡蛋市场。技术上，鸡蛋1701合约近期围绕3600元一线宽幅振荡，多空争夺剧烈，日内波幅较大，建议日内交易为主。
1PTA
消息面：1、28日亚洲PX价格上涨1美元，报于783美元/吨FOB韩国和804美元/吨CFR中国。2、埃克森美孚11月PX合约倡导价格出台，厂家执行860美元/吨CFR，较10月ACP价格上调80美元。
现货价格：华东PTA现货商谈基差维持在150元/吨自提，维持在4740-4760元/吨附近商谈。仓单价格略高，商谈基差维持在100-110元，4800元/吨价位。美金盘报盘意向维持在608-635美元/吨保税，船货报盘意向维持在610-615美元/吨附近，递盘意向维持605-610美元/吨。船货市场交投维持在610美元/吨附近，有实单在此价位成交。
库存数据：交易所仓单为96495张，较上一交易日增加200张，有效预报为6989张。
观点总结：因市场重燃对石油输出国组织(OPEC)协调减产能力的担忧，国际油价收跌，亚洲PX报价小幅上调，按加工费500元/吨折算动态成本在4610-4720元/吨左右。国内PTA开工率处于68%左右，PTA现货市场价格重心小幅上移，市场交投气氛仍以观望为主。涤丝市场行情持稳，聚酯工厂产销出现回落。技术上，PTA1701合约减仓整理，期价受10日线支撑，上方测试5000关口压力，短线趋于震荡走势。操作上，4850-5000区间交易。
2玻璃
消息面：1、2016年10月28日的"中国玻璃综合指数"为1054.53点，比上期2016年10月27日下跌0.12点。"中国玻璃价格指数"为1066.46点，比上期2016年10月27日上涨1.05点。"中国玻璃市场信心指数"为1006.79点，比上期2016年10月27日下跌4.83点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1327元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1365元/吨。库存数据：交易所注册仓单为0张。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主。沙河地区现货报价持稳，元华玻璃价格小幅上调，整体出库尚可，生产厂商主动出货意愿较强，经销商以订单走量为主，沙河玻璃流入外地数量有所增多。华东、华中地区价格平稳，华南地区销售较为良好。技术上，玻璃1701合约小幅回落，期价继续测试60日线压力，下方考验1100关口支撑，上方短线呈现震荡走势。操作上，短线1100-1140区间交易。
3连塑
消息面：1、今日起线性齐鲁7042粒料产品开单统一要求手工加价至少100元/吨。
原料价格：日本石脑油CF日本报446.75元/吨，跌6.13；石脑油FOB新加坡报48.28美元/桶，跌0.84。乙烯CFR东北亚报1050美元/吨，跌5，CFR东南亚报1020美元/吨，跌5。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1130美元/吨，持平；中东报1119美元/吨，持平；国内市场价格基本持平，华北大庆报9630元/吨，涨80；华东余姚吉林石化9750吨，持平；华南报10000元/吨，持平。西北独山子报9550元/吨，涨50。
仓单数据：7791
观点总结：塑料整体库存维持相对低位，供应偏紧，需求面较之前未有明显的变化，因上游原料大幅走高，终端利润跟进不足拿货谨慎，供应面利好支撑价格维持坚挺。LLDPE1701合约震荡收涨，短线期价下方测试9500附近支撑，上方测试通道上方10000整数关口压力，预计期价维持高位大幅波动，建议在9500-10000区间交易。
4PVC
消息面：1、山东信发PVC销售报价上调20元/吨，电石法5型料现出厂执行7000元/吨现汇，厂区60万吨/年装置开工正常，近期销量一般。
价格：1、日本石脑油CF日本报446.75元/吨，跌6.13；石脑油FOB新加坡报48.28美元/桶，跌0.84。乙烯CFR东北亚报1050美元/吨，跌5，CFR东南亚报1020美元/吨，跌5。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报7020元/吨，持平；乙烯法报7270元/吨，持平；华东电石法报7250元/吨，持平，乙烯法报7450元/吨，持平。华南电石法报7350，持平，乙烯法7530吨的，持平。原料价格基本持平，华东报2820元，持平，西北报2450元，持平。
仓单数据：2526
观点总结：上游电石受环保检查及交通管制，到货不足，价格坚挺，对PVC成本支撑走强，PVC现货方面，整体社会库存维持低位，价格继续调涨，预计期价维持偏强震荡。技术上，PVC1701增仓上行，短期下方关注五日线附近多空分水岭，上KDJ指标处在超买区，建议追涨谨慎，激进投资者可依托五日线继续做多。
5PP
消息面： 1、神华宁煤100万吨/年的PP粒装置一线产2500H；二线产1102K；三线产1100N；四线产1100N。
原料价格：日本石脑油CF日本报446.75元/吨，跌6.13；石脑油FOB新加坡报48.28美元/桶，跌0.84。乙烯CFR东北亚报1050美元/吨，跌5，CFR东南亚报1020美元/吨，跌5。丙烯中国到岸价805美元/吨，跌14。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东地区报1020美元/吨，持平，中国到岸价报1020美元/吨，持平。国内市场价格基本持平，华北齐鲁石化T30S报8300元/吨，持平；华东上海8400元吨，持平；华南大庆报8800元/吨，持平。
仓单数据：10411
观点总结：受PP石化库存低位，市场货源偏紧，石化出厂价格维持坚挺，再加上游成本支撑走强，推动PP期货价格走高。PP1701合约放量增仓，震荡收涨，下方测试五日线附近支撑，短期或维持高位震荡，建议依托五日线做多。
6橡胶
消息面：1、山东轮胎工厂订购进口天胶数量下滑50%。2、 印度国内天胶价格与进口胶价差缩小。
现货市场：上海市场15年国营全乳报价在12150-12200(+100/+100)元/吨左右；越南3L报价12700(0)元/吨；15年泰国3号烟片15000(+50)元/吨；人民币混合胶12500(+100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片54.6(+0.28)泰铢/公斤；泰三烟片57.33(+0.32)泰铢/公斤；田间胶水55.5(0)泰铢/公斤；杯胶50(+0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价13500元/吨(-100) ；顺丁橡胶市场价15600元/吨(0)。
仓单库存：交易所仓单报295680吨，减少380吨。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且9月重卡市场销量同比继续大幅增加，显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看，截至10月中旬青岛保税区橡胶库存继续大幅下降。合成胶价格近期价格出现明显回落对沪胶价格有所拖累，沪胶1701合约短期关注13700一线支撑，建议在13900-14500区间交易。
7甲醇
消息面：1、兖矿榆林能化60煤制装置10月15号起检修10天。2、国电英力特50煤制装置10月16日起检修至11月3日。3、山西建滔潞宝化工10焦炉气1#+10焦炉气2#，1#/2#装置开工8成，10月18日两套装置轮修，11月7/8号恢复正常，目前日产300吨。
现货市场：江苏太仓地区现货市场大单报盘价格上调10元/吨在2290-2300元/吨。期货上涨，华东港口交投一般。11月下大单卖盘价格在2300元/吨，买盘价格在2290元/吨；12月下大单卖盘价格在2305元/吨，买盘价格在2295元/吨。
仓单库存：交易所仓单报1046张，有效预报4076张。
观点总结：本周因前期检修装置有7套暂未恢复，短期内市场供应偏紧，中煤陕西能源化工的180万吨甲醇装置10月底或11月初停车30天，60万吨的烯烃装置将全部外采，西北地区库存或仍处于低库存状态；港口地区因国外部分装置检修影响，进口货源到港较少，造成短期内供应紧张，预计下周甲醇整体库存变动不大，仍处于低位。郑州甲醇1701合约关注2400附近压力，建议在2300-2400区间交易。
8沥青
消息面：1、陕西：首条以PPP模式建设的高速公路开工。2、宁夏首个公路PPP项目签约，引入社会资本57亿元。
现货市场：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1750元/吨，持平；华北地区报价1700元/吨，持平；华南地区报1780元/吨，持平；山东地区报1700元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
仓单库存：仓库仓单报223820吨，持平。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。上海沥青1612合约关注1830附近压力，短期建议在1700-1830区间交易。
9动力煤
现货市场：秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓含税价报648元/吨，较上周五持平；山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含税价报580元/吨，较上周五持平；广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提含税价报620元/吨，较上周五持平；澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V>25,S1,MT10)CIF(不含税)报85美元/吨，较上周五持平。
消息面：(1)截至目前，放眼全国煤炭市场，动力煤价格整体仍延续前期上涨态势，不过产地涨幅略有收窄，港口煤价却依旧大幅上涨。具体来看，动力煤主产省份受汽运成本较高以及车皮难请等因素的影响，外运受阻，销量有所下滑，矿井库存小幅回升，煤价涨势放缓。(2)下游方面，10月是传统用煤淡季，全国重点电厂存煤已达6000万吨，沿海电厂存煤可用天数高达23天。不过电厂方面近期正积极冬储，市场需求尚可。
库存：郑商所动力煤仓单日报为0张，较上一交易日持平。
小结：周五晚ZC701合约高开回落；动力煤现货市场偏强运行，港口煤价上涨；操作上建议，610附近买入，止损参考10个点。
『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』
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