瑞达期货：10月21日期货早评
中金在线特约 佚名
1股指期货
消息面
1、深圳：停工停业停市停课。
2、港交所：证券市场及衍生品市场上午将暂停交易。
3、统计局：前三季度固定资产投资增速呈现企稳回升的苗头。
4、财政部：严禁以PPP项目名义举借政府债务。
消息面分析：
外盘:周四美股微跌，欧洲主要股指则小幅收涨。美国日间公布的一系列经济数据均持续向好，但受到部分企业业绩影响，令市场承压。欧洲央行维持利率不变，符合市场预期，受此影响，欧元汇率下跌，美元指数强势上涨。
内盘：周四晚间消息面较为平淡。由于受台风影响，深圳21日全市停工停业停市停课，具体交易事宜以深交所公告为准。
三大股指期货仓位、资金动态
周五为三大股指交割日，具体交割事宜，请关注中金所公告。周四十一月合约持仓量及交易量均已超过十月合约，成为主力合约。前20席位方面，IF1611多头增仓4239手领先空头221手，多头在连续两日持仓落后于空头后，再度占据上风。IF1612广发期货则在三个交易日内多头增仓358手。IH以及IC1611合约多头增仓幅度再度领先于空方，IH多头持仓依旧保持优势，IC空头则稍占上风。总体而言，多头略有起势，但情绪依旧偏谨慎。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3361 3245] [3327 3272]
IH主力合约 [225 2 2189] [2237 2201]
IC主力合约 [6541 6367] [6522 6268]
综合来看：
资金面，沪股通周四净流入5.14亿元，沪市两融余额继续小幅攀升至5055.06亿元，投资者情绪保持回暖迹象。由于台风“海马”的影响，早间港交所将暂停证券交易，沪港通将暂停交易。
1股指期货
消息面
1、深圳：停工停业停市停课。
2、港交所：证券市场及衍生品市场上午将暂停交易。
3、统计局：前三季度固定资产投资增速呈现企稳回升的苗头。
4、财政部：严禁以PPP项目名义举借政府债务。
消息面分析：
外盘:周四美股微跌，欧洲主要股指则小幅收涨。美国日间公布的一系列经济数据均持续向好，但受到部分企业业绩影响，令市场承压。欧洲央行维持利率不变，符合市场预期，受此影响，欧元汇率下跌，美元指数强势上涨。
内盘：周四晚间消息面较为平淡。由于受台风影响，深圳21日全市停工停业停市停课，具体交易事宜以深交所公告为准。
三大股指期货仓位、资金动态
周五为三大股指交割日，具体交割事宜，请关注中金所公告。周四十一月合约持仓量及交易量均已超过十月合约，成为主力合约。前20席位方面，IF1611多头增仓4239手领先空头221手，多头在连续两日持仓落后于空头后，再度占据上风。IF1612广发期货则在三个交易日内多头增仓358手。IH以及IC1611合约多头增仓幅度再度领先于空方，IH多头持仓依旧保持优势，IC空头则稍占上风。总体而言，多头略有起势，但情绪依旧偏谨慎。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3361 3245] [3327 3272]
IH主力合约 [225 2 2189] [2237 2201]
IC主力合约 [6541 6367] [6522 6268]
综合来看：
资金面，沪股通周四净流入5.14亿元，沪市两融余额继续小幅攀升至5055.06亿元，投资者情绪保持回暖迹象。由于台风“海马”的影响，早间港交所将暂停证券交易，沪港通将暂停交易。
技术面，周四沪指附近承压延续窄幅震荡格局，虽然盘中再度突破年线，但量能不足，令指数未能形成有效突破。KDJ持续高位徘徊已有回落迹象，而随着5日均线的继续上扬，供指数震荡的空间越发狭窄，周五不排除大盘扩大波动空间，下探10日均线。多空年线争夺战短期或难结束，中期随着均线的拐头向上，仍有较大概率突破年线，进而挑战3097点。
策略上，短线仍以逢回调买入，中长期可持仓观望。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1622.65 +0.12%
Shibor：O/N 2.2080 +1.20bp；1W 2.3970 +0.70bp；2W 2.5530 +0.30bp
质押式回购行情；R001 2.2202 -4.45bp；R007 2.5114 +0.53bp；R014 2.8508 -12.39bp
[资金面]
央行昨日公开市场进行1000亿元7天期、500亿14天期500亿和28天期逆回购操作，中标利率均与上期持平。当日逆回购到期总量800亿，国库定存到期500亿，单日净投放700亿。今日有300亿7天期和100亿28天期逆回购到期。
[消息面]
人民日报刊登文章称，分析人士普遍认为，当前中国经济不仅总体平稳，而且一些反映经济运行趋势、增长结构及发展质量的关键数据的表现也好于预期，整个经济“稳中有进、稳中提质”态势明显。
[TF1612 CTD券测算]
[T1612 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC：基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金面平稳，经济企稳已是共识，期债高位风险增大。
1贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走平，报收1266.01美金/盎司；伦敦银震荡走低，报收17.532美金/盎司，跌0.05%。
消息方面：1、欧洲央行维持主要再融资利率在0.0%不变，符合预期。维持隔夜存款利率在-0.4%不变，符合预期。维持隔夜贷款利率在0.25%不变，符合预期。欧洲央行表示，维持月度购债规模800亿欧元不变，符合预期如有必要，将延长资产购买至2017年3月之后，以便看到通胀路径出现可持续的调整。2、美国10月8日当周续请失业救济人数205.7万，预期205.3万，前值204.6万。美国10月15日当周首次申请失业救济人数26万，预期25万，前值24.6万。
现货市场：10月20日，上海现货9999金报276.85元/克，涨2.05元/克；上海现货99.99银报3995-4005元/千克，涨10元/千克。
仓单库存：10月20日，上期所黄金仓单报912千克，涨0千克；上期所白银仓单报1570233公斤，增2414公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至10月20日黄金ETF持仓量为970.17吨，日增2.96吨；截至10月20日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为11294.92吨，日增0吨。
行情总结：美国经济数据好坏不一，美联储发布的经济褐皮书显示美国经济温和扩张，美元指数短期整理后再次走高，黄金价格承压。美国大选第三次辩论，希拉里依然处于优势地位，市场风险偏好有所下降，黄金后期上涨动能不足。欧洲央行维持低利率不变及中印黄金消费旺季的到来为金价提供一定的支撑。操作上建议沪金1612合约275-278元/克区间交易，各止损1.5元/克。沪银1612合约3975-4045元/千克高抛低吸，各止损30元/千克。
2铜
外盘走势:隔夜伦铜弱势下行，其中3个月伦铜续跌0.4%至4652美元/吨，日收盘价回到一个月前的水平，目前伦铜重新跌至均线组之下运行，短期下跌风险加大。持仓方面，10月19日，伦铜持仓量为31.5万手，日增2293手，该持仓处于年内较低水平，显示铜价走低后，多空积极减仓离场。
行业资讯：国际铜业研究组织(ICSG)数据显示，今年1-7月全球精铜市场供应短缺26.4万吨，去年同期为短缺7万吨。
现货方面：据SMM报道称，10月20日上海电解铜现货对当月合约报升水130元/吨-升水170元/吨，平水铜成交价37430-37520元/吨。随着投机商入市逢低吸货，现铜升水继续抬升，市场难觅低价货源，现货源有所减少，平水铜与升水铜之间价差进一步收窄，尤其湿法铜升水抬升较为明显，报价维持在升水100元/吨左右，下游按需为主，整体成交仍以中间商为主，升水在短期内恐向升水200元/吨趋近。
库存方面：截止10月20日，LME铜库存报348575吨，日减2050吨，但仍远高于年内库存均值21.7万吨，年内库存高点为379175吨；同时，截止10月14日，上期所沪铜库存报121439吨，周剧增14381吨，但仍远低于年内库存均值22.9万吨，显示国内库存压力远弱于国外。
观点总结：隔夜沪铜承压下滑至37130元/吨，因美元指数强势攀升，再创近期新高。技术上，目前期铜重新跌至均线组之下，短期下跌风险加大。建议沪铜1612合约可背靠37700元之下谨慎持有空单，目标参考36800元。
3铝
外盘走势：隔夜伦铝承压续跌，其中3个月伦铝下滑0.95%至1617美元/吨，为连跌五日，目前伦铝跌回一个月前的水平，显示其上方抛压较重，主要受美元走强及伦铝技术回调需求打压，下方支撑关注1600美元/吨。
行业资讯：国际铝业协会数据显示，今年9月全球(不包括中国)原铝产量为209.6万吨，环比下滑5.4万吨，中国9月原铝产量环比增加3.8万吨。
现货方面：据SMM报道，10月20日上海现铝现货成交13270-13280元/吨，对当月升水390-400元/吨，三地对比以杭州地区成交最为低迷，受西北地区发货量迟迟不增影响，当前持货商以消化前期库存为主，铝锭入库量并未增加，从而推升现货对期铝当月升水提高至400元/吨附近。短期看来，下游需求仍然存在，但主动备库存的意愿不足，仅以按需采购为主，即便如此，现货升水水平短期仍难以缩窄。
库存方面：截止10月20日，LME铝库存报2147350吨，日剧增36800吨，为连续两日大幅攀升；同时，截止10月14日，上期所铝库存报84655吨，周微增880吨，远低于年内库存均值23.3万吨，接近年内低点83775吨。
操作策略：隔夜沪铝承压回调至12565元/吨，因美元走强打压基本金属，而且短期期铝持续走高后多头逢高获利需求增强，但沪铝表现远抗跌于伦铝，因此操作上需有所分化。建议沪铝1612合约可于12750-12500元间高抛低吸，止损各150元/吨。
4锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走平，报收2284美元/吨，较上一交易日跌0.02%。
现货方面：10月20日SMM现货0#锌报价为18310-18410元/吨，均价涨30元/吨。据SMM报道现货升水较昨日缩减20元/吨；炼厂逢高正常出货；贸易商正常报价，市场交投平平，以长单交付为主；下游多维持观望态势，成交一般；市场整体成交一般。
消息面：1、世界金属统计局(WBMS)周三公布的报告显示，2016年1-8月全球锌市场供应短缺2.9万吨，2015年全年则为供应过剩10万吨。 1-8月报告库存减少2.5万吨。2、从10月21日起，国家环保部将组织10个督查组，对天津、河北、山西、内蒙古、辽宁、安徽、福建、江西、山东、河南、湖北、湖南、广东、海南、四川、云南、陕西、甘肃、青海、新疆等20个省市区落实环境执法监管重点工作情况进行督查。
库存方面：截至到10月20日，LME伦锌库存455100吨，日减375吨；沪锌库存报165614吨，较前一周增7297吨。
观点总结：全球锌市供应保持短缺，由于环保压力，国内矿石的增量无法弥补进口矿的减量，锌矿供应在未来3-6个月内都不会有质的改变，沪锌高位偏强震荡。技术上MACD零轴上方金叉，锌价仍处于均线系统之上，下方支撑较强。操作上建议沪锌1612合约回调买入，跌破18000元/吨止损。
5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2490元/吨，涨10元/吨；广州报价2970元/吨，涨30元/吨；北京报价2440元/吨，涨10元/吨；福州报价2570元/吨，持平。
消息：(1)四季度物价涨幅或有所扩大，30省份9月份CPI涨幅回升 (2)煤价飞天炼钢企业承压，钢企出现成本倒挂 (3)力拓下调今年铁矿出货量预估 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价58.8美元/吨，涨0.4美元/吨
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为39524吨，-9597。
小结：隔夜RB1701合约减仓回调。由于原材料价格坚挺，钢材成本支撑依存。操作上建议，回调短多，跌破2430止损。
6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报505元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报468元/吨，涨5元/吨；印度62%粉矿报410元/吨，持平。
消息：力拓三季度全球产量8813.6万吨，环比增3.4%，同比增2.4%。三季度全球销量8567.9万吨，环比降1.2%，同比降6.2%。西澳皮尔巴拉地区三季度产量为8320万吨，同比增长2%，三季度皮尔巴拉地区销量为8090万吨，同比下降5%。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0手，持平。
小结：隔夜I1701合约承压回落。国产矿主产区市场价格暂稳，进口矿现货市场小幅上涨，干散货海运市场有所下调。操作上建议，回调短多，跌破430止损。
7焦煤
现货市场：唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)出厂价报1170元/吨，较昨日持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)报1340元/吨，较昨日持平。
消息面：国内炼焦煤市场价格高位运行，潞安集团各矿混煤普涨45元/吨，2级精煤普涨80元/吨。焦钢企业炼焦煤库存仍低位运行，采购积极性较高。
库存：大连商品交易所焦煤仓单日报为0张，持平。
小结：隔夜JM1701合约冲高回落；国内焦煤市场高位运行，期货有所走弱；操作上建议，逢高轻仓抛空，1220附近卖出，止损参考1240。
8焦炭
现货市场：一级冶金焦天津港报价1765元/吨(平仓含税价)，较昨日持平。准一级冶金焦唐山报价1670元/吨(到厂含税价)，较昨日持平；天津港报价1710元/吨(平仓含税价)，较昨日持平。二级冶金焦唐山报价1615元/吨(到厂含税价)，较昨日持平；天津港报价1650元/吨(平仓含税价)，较昨日持平。
消息面：国内焦炭市场高位运行，河北钢铁集团上调焦炭采购价80元/吨，议价主导权仍在焦企。山西地区焦企提涨氛围浓，近期提涨可能性较大。
库存：大连商品交易所焦炭仓单日报为0张，持平。
小结：隔夜J1701合约冲高回落；焦炭现货市场高位运行，期货有所走弱；操作上建议，逢高轻仓抛空，1550附近卖出，止损参考1575。
9镍
外盘走势：隔夜伦镍承压重挫，表现远弱于其他基本金属，其中3个月伦镍大跌1.84%至10125美元/吨，目前伦镍有效跌破下方均线组支撑，短期下跌风险明显攀升，技术支撑关注10000美元/吨。
行业资讯：从10月21日起，国家环保部将组织10个督查组，对天津、河北、山西、内蒙古、辽宁、安徽、福建、江西、山东、河南、湖北、湖南、广东、海南、四川、云南、陕西、甘肃、青海、新疆等20个省市区落实环境执法监管重点工作情况进行督查。
现货方面：10月20日SMM1#电解镍成交价为80350-80650元/吨，成交均价较19日下跌675元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1611升水250元/吨，俄镍平水至升水100元/吨成交，早间镍价小幅下探，贸易商高升水报价积极，下游多观望，后盘面低位企稳后小幅反弹，市场升水下调，成交较昨日转弱，主流成交区间80250-80650元/吨。
库存方面：截止10月20日， LME镍库存报362826吨，日增1548吨，其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时，截止10月14日，上期所镍库存报111374吨，周增419吨，该库存再创历史高点，上市之初仅为1万吨。
操作策略：隔夜沪镍承压下滑，且期镍反弹格局已被破坏，因美元指数强势攀升对基本金属构成较大打压。但由于国内新一轮的环保检查即将展开，对环保要求较高的镍企面临整顿可能，沪镍下跌空间将优先。操作上，建议沪镍1701合约可于79000-81500元间高抛低吸，止损各500元/吨。
1棉花
外盘走势：期棉周四下跌近2%，受美国丰产压力和美元走强拖累。盘中稍早触及约一个月来最高水平。
近月12月合约触及每磅71.79美分的盘中高位，后收于69.80美分，为一周来最低水平。
消息面： 美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，10月13日止当周，美国2016-17年度陆地 棉出口净销售为340,200包，较前周增加50%，且远高于前四周均值。
现货方面：棉花指数3128B价格为15361元/吨，较上一交易日下跌10元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单680张，有效预报192张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结：美期棉因印度和美国德克萨斯州棉花种植带收割天气良好震荡走低。技术上，郑棉1701合约 短线围绕15000关口整理，关注60日均线支撑情况。操作上，短期暂时观望为主。
2白糖
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货周四跌至近一个月最低水准，跌穿两周以来的交投区间，且在跌穿近日日低后引发卖盘。ICE 3月原糖期货收跌0.33美分，或1.4%，报每磅22.62美分，此前触及9月26日来近月合约最低22.35美分。
消息面：
1、巴西蔗产联盟(Unica)周五报告称，9月下半月巴西中南部共产糖295万吨，超市场预期的290万吨，以及9月上半月的241万吨。在本榨季结束还剩两个多月的时间内，巴西中南部主要种植地区9月下半月共计压榨甘蔗4,230万吨，高于上半月的3,760万吨。
2、美国商品期货交易委员会(CFTC)最新报告显示，截至10月11日当周，对冲基金及大型投机客持有的原糖净多头仓位为314,092手，较前一周大幅减少14,845手,为连续第二周减持。
现货方面：柳州中间商报价6570元/吨，成交一般；部分集团站台报价6550元/吨，报价不变，成交一般。南宁中间商报价6600-6620元/吨，低价下调10元/吨，成交一般；部分集团厂仓报价6580-6610元/吨，二级糖报价6510元/吨，下调10元/吨，成交清淡。
库存仓单：45702张，有效预报1300张。
总结：国际原糖继续承压24美分关口高位盘整；国内市场本榨季减产明显，进口明显减少，总体供应依旧偏紧，同时国储糖抛储将一定程度上缓解供应紧张局面。技术上，郑糖1701合约震荡回调，MACD高位粘合，红柱变小，预计郑糖将在6700元附近震荡盘整。操作上，建议中长线多单持有，止损6500元/吨。
3豆类
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四逆转早盘升势收跌，交易商表示，这是因为美元走强 刺激商品市场出现普遍卖盘。CBOT11月大豆期货下跌6美分，或0.6%，结算价报每蒲式耳9.75-1/2美元；12 月豆粕合约收跌1.8美元，结算价报每短吨304.6美元。12月豆油合约收低0.35美分，结算价报每磅35.05美 分。
消息方面：
1、 美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，10月13日止当周，美国2016-17年度大豆出口销售净 增200.85万吨，高于100-132.5万吨预估区间，较之前一周增加42%，较前四周均值增加30%。2017-18年度美 国大豆出口销售净增300吨。
2、Informa预计2017年美国大豆种植面积将在8,848.7万英亩，若实现将创历史高位。
3、美国农业部发布的10月份全球油籽市场贸易报告显示，本月美国农业部预计2016/17年度巴拉圭豆粕出口 量为270万吨，较上月预测值调低了31.5万吨；2016/17年度巴拉圭大豆出口量预计为530万吨，较上月预测 值调高了35万吨，因为国内压榨增幅放慢。
现货方面：10月20日，黑龙江市场净粮收购价格大体在3500-3700元/吨，塔豆外销价格集中在3600- 3800元/吨区间。全国豆粕市场销售平均价格为3295元/吨，较上个交易日相比上涨8元/吨；其中产区油厂 CP43豆粕均价为3277元/吨，较上个交易日相比上涨9元/吨。散装四级豆油均价为6637元/吨，较上个交易日 均价上涨67元/吨；进口毛豆油均价为6518元/吨，较上个交易日均价上涨58元/吨。
仓单方面：大豆19238张，持平；豆粕8439张，持平；豆油25328张，持平。
观点总结: 近期美豆出口数据利好，提振美豆期价反弹，不过丰产收获兑现，供应压力仍将压制美豆价 格上方空间。从主力合约看，连豆1701合约缺乏基本面实质支撑，上方承压3770元/吨一线，建议在3740- 3760元/吨区间内抛空，止损3780元/吨；豆粕1701合约震荡走高，短线弱势反弹，谨慎看待反弹高度和持续 性，建议以日内交易为主；豆油1701合约因部分多单获利了结而回落至5日均线下方，期价陷入技术性调整走势，建议暂时观望。
4棕榈油
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周四回吐稍早升幅，尾盘下跌，受大连商品交易所豆油期货合约 涨势放缓及棕榈油出口需求疲弱影响。BMD指标1月毛棕榈油期货合约下滑0.5%，报每吨2,718马币。
消息方面：
1、ITS周四公布数据显示，马来西亚10月1-20日棕榈油出口量为800,854吨，较上月同期下滑12.4%。SGS公 布数据显示，马来西亚10月1-20日棕榈油出口较前月同期减少12.1%，至806,458吨。
2、在纽约证券交易所上市交易的比利时农商企业Sipef公司发布报告称，在2016年第三季度，该公司的棕榈 油产量为71,504吨，低于去年同期的78,415吨，同比降低幅度为8.8%。
现货方面：10月20日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6430-6440元/吨。山东日照地区：工厂报价 ，24度棕榈油6520元/吨。张家港地区：工厂报价，24度棕榈油6500元/吨。江苏仪征地区：工厂报价，24度 棕榈油6600元/吨。广东东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油6200元/吨。广东广州地区：工厂报价，24度棕榈 油6320元/吨。福建地区：工厂报价，24度棕榈油6300元/吨。
仓单方面，棕榈油仓单300张，较上个交易日持平。
观点总结：之前有消息称大马种植园产量下滑，加上11-12月减产周期即将到来，市场对产量忧虑提前升温，使得棕榈油期价提前结束调整，并大幅抬升，近期出口出现疲弱，棕榈油上涨步伐放缓。技术上，棕榈油1701合约减仓回落，呈现高位震荡走势，总体仍以偏多思维为主，建议等待回调重新介入多单机会，参考点位5620-5640，止损5580元/吨。
5菜籽类
外盘方面，周四，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘下跌，追随美国大豆及豆油期货的跌势。截至收盘，11月期约收低3.20加元，报收501.20加元/吨；1月期约收低6.40加元，报收505加元/吨；3月期约收低6.90加元，报收508.60加元/吨。
消息面：据美国农业部海外农业局发布的最新参赞报告显示，2016/17年度中国油菜籽播种面积预计为700万公顷，比上年减少4.1%，因而产量预计为1350万吨，比上年减少5.6%。
现货方面：据万德数据，湖北菜籽粕价格2550元/吨，价格持稳；进口菜油6400元/吨，价格持稳。
交易所仓单：菜籽，318张，+0；菜粕，0张，+0；菜油，12110张，+800。
小结：美豆止跌回升，支撑国内菜粕市场价格反弹；菜油期货走势强劲。技术上，油菜籽1611合约交投清淡，不建议交易；菜粕1701合约止跌反弹，短期料偏强运行，建议依托5日线短多交易，止损10日线；郑油1701合约依托均线系统快速拉升，短期走势偏强，但触及7000整数关口后成交量有所放大，短期或面临调整，建议多单谨慎持有，止损6700。
6鸡蛋
现货方面：据芝华数据监测显示，19日芝华鸡蛋价格指数3.46，环比微跌0.03。天津大幅下跌，均价下跌至3.22，环比下跌0.14。主销区均价3.65元/斤，环比下跌0.04元/斤，其中福建广东上海浙江较稳。主产区均价3.34元/斤，环比下跌0.04元/斤，其中安徽河北河南黑龙江湖北辽宁山东山西小幅下跌，湖南吉林江苏较稳。
交易所仓单：0张，较上一个交易日持平。
小结：现货蛋价止跌回升，因前期淘汰量较大，同时养殖户低价惜售。技术上，鸡蛋1701合约止跌V型反转，短期走势强劲，期价与均线乖离增大。建议暂时观望为宜。
1PTA
消息面：1、20日亚洲PX价格上涨4美元，报于788美元/吨FOB韩国和809美元/吨CFR中国。2、逸盛大化1#225万吨PTA装置日前重启，目前负荷维持正常运行。
现货价格：华东PTA现货报盘意向维持在01合约-140/145元附近，递盘意向在01合约-160/170元附近，市场商谈维持在4730元自提附近，有实单成交在4724元和4717元自提。美金盘PTA市场报盘意向维持在608-635美元/吨保税，船货报盘意向维持在610-615美元/吨附近，递盘意向维持602-605美元/吨。船货市场交投维持在603-608美元/吨附近，成交有限。
库存数据：交易所仓单为91675张，较上一交易日增加3355张，有效预报为3729张。
观点总结：美元指数大幅走高使得投资者获利了结，国际油价大幅回落，亚洲PX报价小幅上调，按加工费500元/吨折算动态成本在4620-4740元/吨左右。国内PTA开工率回升65%左右，PTA现货市场价格上涨，PTA厂家积极出货。涤丝市场行情稳中有涨，行业库存水平整体偏低。技术上，PTA1701合约出现回落，期价回测10日线支撑，上方测试5000一线压力，短线趋于震荡冲高走势。操作上，4800-5000区间交易。
2玻璃
消息面：1、2016年10月20日的"中国玻璃综合指数"为1058.31点，比上期2016年10月19日下跌1.48点。"中国玻璃价格指数"为1070.11点，比上期2016年10月19日下跌0.67点。"中国玻璃市场信心指数"为1011.13点，比上期2016年10月19日下跌4.71点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1327元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1365元/吨。库存数据：交易所注册仓单为0张。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主。沙河地区现货报价持稳，整体出库一般，厂商以增加出库和回笼资金为主，生产企业采取优惠政策，经销商以订单走量增加提货为主。华东、华中地区现货价格持稳为主，华东等地区市场研讨会议在秦皇岛召开，生产企业希望能够在维持当前价格基础上，适度提涨以烘托气氛，但能否执行，依旧观望为主；华南地区现货价格平稳，广东八达玻璃价格上调。技术上，玻璃1701合约收涨，期价受5日线支撑，上方测试1130一线压力，短线呈现震荡回升走势。操作上，依托5日线短多交易。
3连塑
消息面：1、10月19日四大地区部分石化库存在5.7万吨左右，较上一统计日10月12日库存减少5千吨左右，跌幅8.1%左右。由于近期市场交投氛围尚好，成交情况不错，贸易商开单量增多，石化库存量相应减少。本周平均开工率较上周持稳，在92%左右.
原料价格：日本石脑油CF日本报451.25元/吨，涨4.25；石脑油FOB新加坡报48.5美元/桶，涨0.51。乙烯CFR东北亚报1070美元/吨，持平，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1160美元/吨，持平；中东报1149美元/吨，持平；国内市场价格基本持平，华北大庆报9400元/吨，持平；华东余姚吉林石化9600吨，持平；华南报9700元/吨，持平。西北独山子报9350元/吨，持平。
仓单数据：7791
观点总结：塑料市场社会库存维持相对低位，需求面较之前未有明显的变化，供需相对偏利好，期价维持偏强震荡，但需关注新增产能装置投产及随着开工率回升市场的供需情况转变情况，短期预计继续大幅上涨的空间有限，建议投资者追涨谨慎。LLDPE1701合约震荡收跌，短线期价下方测试9300附近支撑，上方测试9600附近压力，预计期价维持区间波动，建议区间交易。
4PVC
消息面：1、2016年8月国内聚氯乙烯(PVC)产量为133.10万吨，同比下降2.1%；2016年1-8月份国内聚氯乙烯(PVC)累计产量为1099.6万吨，同比增加2.4%。2、齐鲁石化PVC报价意向上调50-100元/吨，S1000报价在7300元/吨，S700在7400元/吨，该厂24万吨/年装置运转正常，实际成交灵活可谈。
价格：1、日本石脑油CF日本报451.25元/吨，涨4.25；石脑油FOB新加坡报48.5美元/桶，涨0.51。乙烯CFR东北亚报1070美元/吨，持平，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6920元/吨，持平；乙烯法报7200元/吨，持平；华东电石法报7100元/吨，持平，乙烯法报7450元/吨，持平。华南电石法报7200，持平，乙烯法7480吨的，持平。原料价格基本持平，华东报2820元，持平，西北报2450元，持平。
仓单数据：3362
观点总结：在前期货源不足及诸多缩减利好政策提振下PVC价格持续走高，但短期下游对高价原料接货积极性放缓，部分地区现货价格出现回调，且随着旺季逐步接近尾声，下游拿货谨慎，预计继续大幅上涨动力有限，建议追高谨慎。技术上，PVC1701震荡收涨，短期下方测试五日线附近支撑，因KDJ指标处在超买区，预计期价继续大涨空间有限，建议追高谨慎，下方关注五日线附近多空分水岭。
5PP
消息面： 1、本周内国内主要石化库存较上一周期小降不足1%，主要石化及中间商库存较上一周期小涨0.91%。
原料价格：日本石脑油CF日本报451.25元/吨，涨4.25；石脑油FOB新加坡报48.5美元/桶，涨0.51。乙烯CFR东北亚报1070美元/吨，持平，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。丙烯中国到岸价855美元/吨，跌35。
现货价格：国外现货市场价格上涨，远东地区报990美元/吨，涨10，中国到岸价报990美元/吨，涨10。国内市场价格部分地区上涨，华北齐鲁石化T30S报8200元/吨，持平；华东上海8350元吨，涨150；华南大庆报8550元/吨，涨50。
仓单数据：11088
观点总结：石化库存低位，出厂价格调涨，下游买涨不买跌，需求面好转，再加上游成本支撑走强，PP价格相对坚挺。但后期因新增产能装置投产及部分装置检修复工，且期现价差逐步修复前期深贴水，建议关注供需面变化，追涨谨慎。PP1701合约日震荡收跌，下方测试7600附近支撑，上测试8000整数关口压力，因KDJ指标处在超买区，不排除有回调风险，建议在7950附近尝试短空，止损8030。
6橡胶
隔夜市场：纽约10月20日消息，原油期货周四下跌，无法守住前一日升势，因投资者对涨势进行获利了结。NYMEX 11月原油期货收低1.17美元，或2.3%，结算价报每桶50.43美元。 隔夜沪胶1701合约下跌1.81%，收于13550元/吨。
消息面：1、前8月印尼标胶出口降7.3%。2、9月韩国合成胶出口增0.9%，进口增13.9%。
现货市场：上海市场15年国营全乳报价在11650-11700(-200/-200)元/吨左右；越南3L报价12600(-100)元/吨；15年泰国3号烟片14250-14350(-200/-300)元/吨；人民币混合胶12200(-300)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片53.6(-0.22)泰铢/公斤；泰三烟片55.85(-0.1)泰铢/公斤；田间胶水54(0)泰铢/公斤；杯胶49 (-0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价14300元/吨(-100) ；顺丁橡胶市场价16800元/吨(-500)。
仓单库存：交易所仓单报286590吨，减少1920吨。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且9月重卡市场销量同比继续大幅增加，显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看，截至10月中旬青岛保税区橡胶库存继续大幅下降。泰国原料价格整体有所回调，且合成胶价格继续大幅回落，沪胶1701合约短期关注13500一线支撑，建议在13500-14000区间交易。
7甲醇
消息面：1、兖矿榆林能化60煤制装置10月15号起检修10天。2、国电英力特50煤制装置10月16日起检修至11月3日。3、10月份上海焦化甲醇最新出厂报价在2200元/吨(合同价)，较9月份价格相比上涨200元/吨，目前厂家3套共计100万吨/年装置运行平稳，日产2400-2500吨左右，执行长期合约为主。
现货市场：江苏太仓地区现货市场主流价格在2250元/吨，较昨日价格上调50-60元/吨。华东港口报盘大涨，10月下大单卖盘价格在2240元/吨，买盘价格在2225元/吨；11月下大单卖盘价格在2240元/吨，买盘价格在2235元/吨；12月下大单卖盘价格在2260元/吨，买盘价格在2255元/吨；暂未闻有成交。
仓单库存：交易所仓单报1046张，有效预报4076张。
观点总结：本周国内甲醇市场正在检修的装置有8套，西北主产区中煤蒙大、中煤延长、中煤陕西能源、神华榆林等烯烃装置大量外采，西北地区下周库存将仍处于低库存状态，周边地区受此支撑，库存也将不高；港口地区本周到港较少，且多供烯烃装置使用，市场可流通货源较少， 随着10月底进口货源的陆续到港，库存或将小涨。郑州甲醇1701合约关注2300附近压力，建议在2200-2300区间交易。
8沥青
隔夜市场：纽约10月20日消息，原油期货周四下跌，无法守住前一日升势，因投资者对涨势进行获利了结。NYMEX 11月原油期货收低1.17美元，或2.3%，结算价报每桶50.43美元。 隔夜沥青1612合约下跌0.55%，收于1810元/吨。
消息面：1、内蒙古：1~9月公路建设完成投资783亿。2、青海：高速公路四通八达，今年9条路建成通车。
现货市场：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1750元/吨，持平；华北地区报价1700元/吨，持平；华南地区报1780元/吨，持平；山东地区报1700元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
仓单库存：仓库仓单报220850吨，持平。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。国内沥青1612合约承压40日均线，短期建议在1780-1840区间交易。
9动力煤
现货市场：秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓含税价报586元/吨，较昨日持平；山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含税价报540元/吨，较昨日持平；广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提含税价报600元/吨，较昨日持平；澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V>25,S1,MT10)CIF(不含税)报76.5美元/吨，较昨日持平。
消息面：(1)10月19日，国家统计局发布2016年1-9月份规模以上工业生产主要数据，9月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.1%(下同，增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率)，较8月份回落0.2个百分点。(2)数据显示，9月份全国原煤产量较上月减少112.9万吨，下降0.41%；同比降幅较上月增加1.3个百分点。1-9月份，全国累计生产原煤245632万吨，同比下降10.5%，同比降幅较上月增加0.3个百分点。
库存：郑商所动力煤仓单日报为0张，较上一交易日持平。
小结：隔夜ZC701合约高开高走；动力煤市场运行平稳，但上涨势头减弱，期货调整压力加大；操作上建议，600附近轻仓建立空单，止损参考10个点。
『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』
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