瑞达期货：10月17日期货早评
中金在线特约 佚名
金融期货
1股指期货
消息面
1. 中国9月CPI同比上涨1.9%， PPI四年半来首次转正。
2. 国务院常务会议要求扩大国内消费。
3. 证监会发布深港通有关规则指引。
4. 煤钢去产能提速 已完成全年目标逾八成。
5. 中证登：将一个投资者开立证券账户数量上限调整为3户。
6. 美联储主席耶伦：“高压经济”是摆脱危机的唯一出路。
消息面分析：
外盘:周五受益于三大银行业绩超预期拉动市场上扬，但是耶伦表示要使经济从危机中完全复苏，可能需要“高压”政策，讲话过后，美元指数震荡上扬，美股走弱。亚太及欧洲股市周五均有明显回升，国际市场整体呈现企稳迹象。
内盘：本周将公布我国9月份重要经济和金融数据，同时三季度GDP也将公布，从先前公布的PMI、CPI以及PPI数据来看，我国9月份经济数据有望延续8月份企稳的态势。供给侧改革再度发力，钢煤去产能已完成全年目标逾八成，去产能的加速将有利于产业生态转好；周五的国务院会议将焦点转至扩大消费方面，以促进服务业发展和经济转型升级，将有利于我国四季度经济向好。此外随着“深港通”开闸的日益临近，境外资金近期或将加速布局。
三大股指期货仓位、资金动态
三大股指主力合约周线全线收红，其中IC涨幅达到2.49%，但主力合约持仓量均现明显下滑，次月合约持仓量则大幅增加，期现基差在周五则有小幅收敛。周五前20席位方面，多空持仓均有明显减少，其中多头减持速度较空头有所加快。但是从IF1611合约来看，多空双方并未出现明显增仓迹象，多头则为124手，空头仅为88手，这也反映出投资者情绪依旧较为谨慎，资金入场缓慢。
金融期货
1股指期货
消息面
1. 中国9月CPI同比上涨1.9%， PPI四年半来首次转正。
2. 国务院常务会议要求扩大国内消费。
3. 证监会发布深港通有关规则指引。
4. 煤钢去产能提速 已完成全年目标逾八成。
5. 中证登：将一个投资者开立证券账户数量上限调整为3户。
6. 美联储主席耶伦：“高压经济”是摆脱危机的唯一出路。
消息面分析：
外盘:周五受益于三大银行业绩超预期拉动市场上扬，但是耶伦表示要使经济从危机中完全复苏，可能需要“高压”政策，讲话过后，美元指数震荡上扬，美股走弱。亚太及欧洲股市周五均有明显回升，国际市场整体呈现企稳迹象。
内盘：本周将公布我国9月份重要经济和金融数据，同时三季度GDP也将公布，从先前公布的PMI、CPI以及PPI数据来看，我国9月份经济数据有望延续8月份企稳的态势。供给侧改革再度发力，钢煤去产能已完成全年目标逾八成，去产能的加速将有利于产业生态转好；周五的国务院会议将焦点转至扩大消费方面，以促进服务业发展和经济转型升级，将有利于我国四季度经济向好。此外随着“深港通”开闸的日益临近，境外资金近期或将加速布局。
三大股指期货仓位、资金动态
三大股指主力合约周线全线收红，其中IC涨幅达到2.49%，但主力合约持仓量均现明显下滑，次月合约持仓量则大幅增加，期现基差在周五则有小幅收敛。周五前20席位方面，多空持仓均有明显减少，其中多头减持速度较空头有所加快。但是从IF1611合约来看，多空双方并未出现明显增仓迹象，多头则为124手，空头仅为88手，这也反映出投资者情绪依旧较为谨慎，资金入场缓慢。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3342 3243] [3310 3270]
IH主力合约 [2223 2187] [2214 2193]
IC主力合约 [6481 6263] [6420 6274]
综合来看：
资金面，沪股通上周四个交易日累计净流入10.79亿元，外围市场整体走势偏弱，外资风险偏好有所降低，但是从周五流量可以发现，午后指数触底反弹，沪股通资金净流入也随之放大，投资者对短期内反弹的持续性有所期待。两融余额方面则连续四个交易日回升，周四升至8944.23亿元，融资客做多情绪有所回升，不过周五沪市融资余额则有小幅回落。
技术面，沪指在节后两个交易日快速回升后，选择缩量横盘震荡整理，罕见收出七连阳。周五大盘下探60日均线后快速拉升，量能基本与周四持平。目前下方仍有多条均线支撑，出现大跌的可能性较低。在周五收获长下影线后，本周或有较大机会继续上扬，填补前期跳空缺口，但是量能不足仍是隐忧。
策略上：短期操作仍以高抛低吸为主，风险偏好者也可持仓观望。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1616.14 +0.07%
Shibor：O/N 2.1530 +0.20bp；1W 2.3740 -0.40bp；2W 2.5410 -0.20bp
质押式回购行情；R001 2.1268 +1.17bp；R007 2.3043 +0.08bp；R014 2.4635 +2.01bp
[资金面]
央行上周五公开市场进行300亿元7天期逆回购操作，中标利率与上期持平。当日公开市场逆回购到期总量300亿，实现中性对冲。今日有200亿7天期和700亿28天期逆回购到期。
[消息面]
国家统计局10月14日公布数据显示，9月份CPI同比上涨1.9%，较上月回升了0.6个百分点；PPI同比上涨0.1%，结束了同比连续54个月下降的态势，自2012年3月以来首次由负转正。通胀水平高于预期。
[TF1612 CTD券测算]
[T1612 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC：基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金面平稳，通胀预期温和上行，期债上行动力有限。
金属产品
1贵金属
外盘方面：上周五伦敦金震荡走低，报收1250.89美金/盎司，跌0.57%；伦敦银震荡走低，报收17.423美金/盎司，跌0.41%。
消息方面：1、美联储主席耶伦10月14日表示，应考虑暂时维持“高压经济”，以维持需求稳健增长及收紧劳动力市场，帮助修复经济复苏缓慢带来的影响，但她也指出维持宽松立场太久会得不偿失。2、9月美国零售数据显示，经季节调整后9月份美国商品零售额为4598亿美元，环比增加0.6％，基本符合市场预期。与去年同期相比，9月份商品零售额增长2.7％。
现货市场：10月14日，上海现货9999金报272.81元/克，跌0.99元/克；上海现货99.99银报3935-3945元/千克，涨5元/千克。
仓单库存：10月14日，上期所黄金仓单报912千克，涨0千克；上期所白银仓单报1582482公斤，减13806公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至10月15日黄金ETF持仓量为965.43吨，日增3.86吨；截至10月15日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为11268.35吨，日增0吨。
行情总结：中国贸易数据低迷令金价受到一定支撑，但随着美联储加息预期升温，美元上涨股市企稳，使黄金承压，预计短期金价维持盘整。操作上建议沪金1612合约272-275元/克区间交易，各止损1.5元/克，沪银1612合约3945-4030元/千克区间交易，各止损30元/千克。
2铜
外盘走势:上周五夜市伦铜冲高回落，其中3个月伦铜续跌0.84%至4675美元/吨，日收盘价回到一个月前的水平，目前伦铜重新跌至均线组之下运行，短期下跌风险加大。持仓方面，10月13日，伦铜持仓量为32.8万手，日增5374手，显示铜价走低后，多空分歧加大，但目前空头占据优势。
行业资讯：截止今年10月11日当周，美铜CFTC投机多头增加2035，空头减少1392手，投机净持仓为净多4326手，显示投机基金看多铜的积极性上升，进一步显示多头拐点来临。
现货方面：据SMM报道称，10月14日上海电解铜现货对当月合约报升水60元/吨-升水120元/吨，平水铜成交价37550-37600元/吨。临近换月隔月基差出现倒挂，现铜升水持续收窄，供应品牌多样，好铜报价多维持在交割水平附近，投机商观望为主，早间少量入市吸收低价货，下游逢低入市，成交较昨日略有回暖，依然以刚需状态居多，市场多等待换月后操作。
库存方面：截止10月14日，LME铜库存报349075吨，周减6225吨，远高于年内库存均值21.7万吨，年内库存高点为379175吨；同时，截止10月14日，上期所沪铜库存报121439吨，周剧增14381吨，但仍远低于年内库存均值22.9万吨，显示国内库存压力远弱于国外。
观点总结：上周五夜市伦铜承压续跌，因美元指数维持高位，且中国9月贸易数据表现糟糕，加大中国经济增速放缓担忧，目前期铜重新跌至均线组之下，短期下跌风险加大。建议沪铜1612合约可背靠37800元之下谨慎持有空单，目标参考36800元。
3铝
外盘走势：上周五夜市伦铝承压下滑，部分受其他基本金属下跌拖累，其中3个月伦铝下滑1.27%至1673美元/吨，但日收盘价仍接近于近两个月来的高点，目前伦铝运行于近两周来的高位振荡区间，表现远强于其他基本金属，其上方反弹阻力关注1710美元/吨。
行业资讯：今年前三季度，中铝公司西北铝加工厂产业结构调整收效显著，实现利润2096万元，提前100天完成中铝公司下达的全年2000万元利润考核指标。 1至9月份，西北铝单位成本同比降低2070元/吨，压缩金属降幅42%。
现货方面：据SMM报道，10月14日上海现铝成交集中13370-13390元/吨，对当月贴水130-110元/吨。隔月当月价差缩窄至400元/吨以下，现货贴水企稳，持货商依然积极出货，特别是无锡地区，日内虽需周末备货，但下游整体接货量提升不明显，中间商谨慎观望，整体成交显换月前的谨慎氛围。
库存方面：截止10月14日，LME铝库存报2089475吨，较上周减少37350吨，该库存接近于2008年12月18日创下的低点(2068925吨)；同期，上期所铝库存报84655吨，周微增880吨，远低于年内库存均值23.3万吨，接近年内低点83775吨。
操作策略：上周五夜市沪铝承压回调至12745元/吨，因美元走强打压基本金属，而且短期期铝持续走高后多头逢高获利需求增强，需警惕技术回调可能。建议沪铝1612合约可于12850-12650元间高抛低吸，止损各150元/吨。
4锌
外盘走势：上周五伦锌震荡走高，报收2261.5美元/吨，涨0.44%。
现货方面：10月14日SMM现货0#锌报价为17920-18020元/吨，均价跌20元/吨。据SMM报道现炼厂正常出货，贸易商积极报价，现货升水坚挺，市场交投较一般，以长单交付为主；锌价小跌，部分下游参与采购，市场成交略回暖；市场整体成一般。
消息面：1、伦敦10月13日消息，国际铅锌研究小组(ILZSG)报告称，全球8月锌市供应短缺扩大至7,400吨，7月下修至短缺700吨。2、广西壮族自治区南宁市中级人民法院日前公告，广西有色因无法化解近百亿元的债务风险而正式进入破产清算程序，成为我国银行间市场债券发行人中第一家破产清算企业。
库存方面：截至到10月14日，LME伦锌库存446675吨，日减1125吨；沪锌库存方面，截至10月14日，沪锌库存报165614吨，较前一周增7297吨。
观点总结：锌矿供给维持短缺的状态，基本面上仍然给锌价较强支撑。但是目前锌价已处于高位，基本面对锌价的推动减弱，后市沪锌上涨乏力。操作上建议沪锌1612合约逢低买入，在17800元/吨附近做多，止损17700元/吨。
5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2380元/吨，涨10元/吨；广州报价2820元/吨，持平；北京报价2390元/吨，跌10元/吨；福州报价2480元/吨，涨50元/吨。
消息：(1)GDP等重磅数据即将公布，市场预测三季度经济或好于预期(2)央行本周累计有7020亿元逆回购及MLF到期 (3)唐山去钢铁产能推重磅整合，丰南城区钢企搬迁新建380亿项目(4)澳洲62%粉矿CFR参考报价57.3美元/吨，涨0.5美元/吨
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为52732吨，持平。
小结：周五晚RB1701合约减仓上行。由于原材料价格坚挺，钢材成本支撑依存。操作上建议，多单持有，跌破2380止盈。
6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报505元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报458元/吨，持平；印度62%粉矿报400元/吨，持平。
消息：花旗集团宣布，下调矿业巨头必和必拓和力拓的股票评级至卖出，理由是中国大宗商品需求疲弱和定价下滑的负面影响。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0手，持平。
小结：周五晚I1701合约延续反弹。国产矿主产区市场价格稳，进口矿现货市场盘整运行，干散货海运市场平稳运行。操作上建议，多单持有，跌破428止盈。
7焦煤
现货市场：唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)出厂价报1110元/吨，较上周五持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)报1340元/吨，较上周五持平。
消息面：国内炼焦煤主流市场延续强势运行，各地煤矿资源紧张问题暂时没有缓解，焦化厂补库情绪较为强烈，后期焦煤价格预计仍会继续走强。
库存：大连商品交易所焦煤仓单日报为0张，持平。
小结：上周五JM1701合约强势大涨；国内炼焦煤市场偏强运行，期货调整压力加大；操作上建议，多单逢高减持。
8焦炭
现货市场：一级冶金焦天津港报价1690元/吨(平仓含税价)，较上周五持平。准一级冶金焦唐山报价1610元/吨(到厂含税价)，较上周五持平；天津港报价1605元/吨(平仓含税价)，较上周五持平。二级冶金焦唐山报价1555元/吨(到厂含税价)，较上周五持平；天津港报价1550元/吨(平仓含税价)，较上周五持平。
消息面：国内焦炭市场保持强势，下游需求旺盛仍是支撑焦价上涨的主因，钢厂补库积极，焦企拉涨底气较足。上游焦煤供应仍紧张，煤价坚挺，为焦价提供成本支撑。短期来看，焦炭现货价格易涨难跌。
库存：大连商品交易所焦炭仓单日报为0张，持平。
小结：上周五J1701合约强势大涨；焦炭现货市场偏强运行，期货调整压力加大。操作上建议，多单逢高减持。
9镍
外盘走势：上周五夜市伦镍振荡走高，表现远强于其他基本金属，其中3个月伦镍上涨2.54%至10480美元/吨，目前伦镍有效企稳于均线组之上，短期上涨格局犹存，其上下阻力和支撑关注10200美元-10900美元/吨。
行业资讯：海洋事务统筹部长兼任能源与矿物资源部长常务执行官鲁胡特(Luhut Binsar Panjaitan)声称，政府在修订2014年第1号政府条例有关煤炭和矿物业活动，几乎肯定不松绑镍和铝土矿的出口禁令，此外，修订案也不松绑稀土元素的进口禁令。
现货方面：10月14日SMM1#电解镍成交价为80800-81100元/吨，成交均价较13日下跌555元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1611升水50-100元/吨，俄镍贴水50至平水成交，上午10点之后镍价下行，金川公司下调出厂价至80800元/吨，下调幅度400元/吨，下游有所采购，市场俄镍流通货源仍较紧，成交多为仓单，主流成交区间80600-81100元/吨。
库存方面：截止10月14日， LME镍库存报360708吨，日增612吨，接近于2014年10月2日来创下的次低水平(359166吨)，其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时，截止10月14日，上期所镍库存报111374吨，周增419吨，该库存再创历史高点，上市之初仅为1万吨。
操作策略：上周五伦镍振荡走高，因印尼或难放宽镍矿出口禁令，及菲律宾镍矿出口不确定性犹存，期镍仍存上涨动力。操作上，建议沪镍1701合约可背靠81000元之上谨慎持多，目标关注83500元/吨。
农产品
1棉花
外盘走势：洲际交易所(ICE)期棉上周五连续第三日上涨，触及逾两周高位，因美国农业报公布的出口 销售数据良好且美国最大产区德克萨斯州西部出现降雨。12月期棉收高1.26美分，或1.82%，报每磅70.57美 分，盘中交易区间为69.31-70.74美分，后者为9月27日来最高水准。
消息面：美国农业部将美国棉花产量预估下调至1,603万包，9月预估为1,614万包。这导致2016/17作物 年度末结转库存预估降至430万包，低于9月时的490万包。
现货方面：棉花指数3128B价格为15348元/吨，较上一交易日下跌68元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单737张，有效预报202张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结：美农下调美国棉花产量，导致16/17年度库存预估下降，报告形成利多，美棉再度站上70关口。国储棉抛储活动结束，等待新棉集中上市。技术上，郑棉1701合约在15000元/吨一线附近运行，关注60日均线支撑。操作上，建议多单逢高减持，剩余跌破60日均线止损离场。
2白糖
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货周五收低，因一项行业报告显示巴西中南部糖厂9月下半月的糖产量略高于预期。ICE 3月原糖期货收跌0.01美分，或0.04%，报每磅22.91美分。
消息面：
1、咨询公司ArcherConsulting周四表示，巴西糖厂在洲际交易所(ICE)卖出的原糖期货合约数量创纪录高位，因目前糖价高企，生产商希望将明年3月或4月交割的原糖价格锁定在目前水平。
2、巴西《经济价值报》10月12日报道，应国内糖商请求，9月份，中国商务部开启对进口食糖的调查。但由于中文和葡萄牙语间的翻译工作较为繁琐，巴西方面或已错过申辩时间。
现货方面：柳州中间商报价6575元/吨，报价不变，成交一般；部分集团站台报价6530元/吨，成交不错。南宁中间商报价6560元/吨，下调20元/吨，成交一般；部分集团厂仓报价6570-6630元/吨，二级糖报价6500元/吨，报价不变，成交一般。
库存仓单：48205张，有效预报0张。
总结：国际原糖承压24美分关口高位盘整；国内市场本榨季减产明显，进口明显减少，总体供应依旧偏紧，同时国储糖抛储将一定程度上缓解供应紧张局面。技术上，郑糖1701合约高位振荡，消化上方压力。操作上，建议中长线多单逢高减持部分，止损6400元/吨。
3豆类
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货上周五连续第二日上涨，升穿关键技术阻力点，受美国大豆出口需求强劲支撑。 CBOT 11月大豆合约收升6-1/4美分，报每蒲式耳9.62-1/2美元。 12月豆粕合约收跌1.7美元，报每短吨300.6美元。12月豆油合约收升1美分，报每磅34.38美分。
消息方面：
1、 美国农业部上周五公布的周度作物出口销售报告显示，上上周美国大豆出口销售净增141.7万吨，高于 市场预估区间90-120万吨；2016/17年度豆油出口销售净增1.67万吨，接近预估区间的高端；2016/17年度豆 粕出口销售净增11.96万吨，低于市场预估区间15-35万吨。
2、一中国大豆进口商代表团上周五在美国爱阿华州Des Moines签订协议，采购510万吨美国大豆，价值21亿 美元。
3、截至2016年10月11日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单 73,069手，比上周的65,167手增加7,902手。
现货方面：10月14日，黑龙江市场净粮收购价格大体在3500-3700元/吨，塔豆外销价格集中在3600- 3800元/吨区间。全国豆粕市场销售平均价格为3251元/吨，较上个交易日相比下跌3元/吨；其中产区油厂 CP43豆粕均价为3232元/吨，较上个交易日相比下跌1元/吨。散装四级豆油均价为6351元/吨，较上个交易日 均价下跌50元/吨。
仓单方面：大豆19277张，持平；豆粕8989张，持平；豆油25328张，持平。
观点总结: 美国农业部在10月供需报告中继续调高单产，抵消部分消费调高数据，新季库存提高，但增 幅低于预期，丰产供应压力压制近期美豆价格上方空间；马来西亚棕榈油意外传出产量下降消息，提振油脂快速拉高。从主力合约看，连豆1701合约反抽系统均线，40周均线支撑作用仍在，建议短线以3620元/吨一线为多空分水岭；豆粕1701合约反弹，上探10日均线，短线低位振荡运行，建议空单持有，盘中逢急跌适当减持，止盈10日均线；豆油1701合约大幅上扬，逐渐逼近大区间上轨6650元/吨，近期着重关注在周围市场带动下，期价能否能有效突破这一线压力，建议以日内交易为主。
4棕榈油
外盘走势：马来西亚毛棕榈油期货上周五上涨，受助于今日稍早马币走软及棕榈油产出下降的预估。 BMD基准12月毛棕榈油期货上涨1.6%，收报每吨2,660马币。
消息方面：
1、中国9月份进口食用植物油52万吨，8月份进口食用植物油55万吨，1-9月份食用植物油进口总量为395万 吨；去年同期累计为493万吨，同比减少19.9%。
2、业界知名分析师Dorab Mistry周四表示，2017年全球棕榈油产量预计增加近650万吨，有望超过2015年创 下的纪录高位。
现货方面：10月14日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6300-6310元/吨。广州地区：工厂报价，24 度棕榈油6220元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6350元/吨。江苏仪征地区：工厂报价，24度棕 榈油6450元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油6350元/吨。福建地区：工厂报价，24度棕榈油6200 元/吨。
仓单方面，棕榈油仓单300张，较上个交易日持平。
观点总结：9月马来棕油库存如期见底回升，只是幅度相对有限，仍为2008年以来同期最低。船运调查 机构ITS显示10月前10日出口增加10.8%，出口需求有所改善，再加上有消息称10月产量下滑，减弱库存进一步大幅上升预期，抵消MPOB报告带来的略偏空影响。技术上，棕榈油1701合约上周五晚急速拉涨，封于涨停板，扭转回落调整走势，近期总体呈现高位振荡走势，建议观望。
5菜籽类
外盘方面，上周五，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场连续第六个交易日上涨，因为降雪耽搁油菜籽收获，芝加哥期货交易所(CBOT)豆油期货飙升。截至收盘，11月期约收高7.40加元，报收487.50加元/吨；1月期约收高7.30加元，报收495.20加元/吨；3月期约收高5.60加元，报收498.90加元/吨。
消息面：据国家粮食交易中心数据显示，12日国储菜油竞售99456吨，成交率100%。最高成交价6300元/吨，最低成交价5400/吨；除湖南省外，其余省份成交均价都在5800元/吨之上。
现货方面：据万德数据，湖北菜籽粕价格2550元/吨，价格持稳；进口菜油6400元/吨，价格回落。
交易所仓单：菜籽，318张，+0；菜粕，0张，+0；菜油，10860张，+0。
小结：美豆承压调整，拖累国内菜粕市场价格疲软；菜油期货走势相对强势。技术上，油菜籽1611合约交投清淡，不建议交易；菜粕1701合约受下行通道下轨支撑止跌振荡，建议2150附近轻仓试多，止损2120；郑油1701合约依托均线系统再度反弹，短期走势偏强建议依托5日线短多操作，止损20日线。
6鸡蛋
现货方面：据博亚和讯数据显示，13日全国主产区鸡蛋价格全面上涨，均价3.36元/斤，较昨日上涨0.13元/斤。其中山东地区均价最高为3.4元/斤，河南地区均价最低3.33元/斤。
交易所仓单：0张，较上一个交易日持平。
小结：现货蛋价止跌回升，因前期淘汰量较大，同时养殖户低价惜售。技术上，鸡蛋1701合约止跌反弹，空单大幅减持令蛋价快速走高，上方关注60日线附近压力，建议暂时观望，激进者可于3450附近轻仓试空。
能源化工
1PTA
消息面：1、14日亚洲PX价格上涨1.5美元，报于779美元/吨FOB韩国和800美元/吨CFR中国。2、8月份金陵石化停车大检修，由于10月9日重启过程中重整装置出现意外故障，使得PX重启时间将有所延迟。目前市场消息厂家或将在月底重启，但确定重启时间等待官方确认。
现货价格：华东现货市场基差商谈维持在140元附近，宁波货源价格偏低在160元附近，仓单商谈维持在基差120元附近，有4590元/吨现货达成；美金盘PTA报盘意向维持在610-630美元，递盘意向600-605附近，市场交投维持在605-608美元附近，交投有限。
库存数据：交易所仓单为83716张，较上一交易日增加605张，有效预报为6604张。
观点总结：受美国石油钻井数量连续第七周增加及美元走强影响，国际油价出现回落，亚洲PX报价小幅上调，按加工费500元/吨折算动态成本在4560-4670元/吨左右。国内PTA开工率处于61%左右，PTA现货市场价格小幅下跌，目前市场多套利盘，交投气氛一般。涤丝市场行情持稳为主，整体产销有所回落。技术上，PTA1701合约考验4700一线支撑，上方面临4800一线压力，短线延续震荡走势。操作上，4700-4800区间交易。
2玻璃
消息面：1、2016年10月13日的"中国玻璃综合指数"为1062.27点，比上期2016年10月12日下跌0.26点。"中国玻璃价格指数"为1071.55点，比上期2016年10月12日下跌0.75点。"中国玻璃市场信心指数"为1025.16点，比上期2016年10月12日上涨1.72点。2、沙河德金六线1000吨9月下旬点火之后，升温正常，预计本周末引板生产白玻。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1327元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1365元/吨。库存数据：交易所注册仓单为0张。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主。沙河地区现货报价持稳，,生产企业销售较为稳定，经销商以订单走量增加提货为主。华东、华中地区现货价格持稳为主；华南地区现货价格稳中有涨，英德鸿泰浮法玻璃价格上调。技术上，玻璃1701合约考验1050一线支撑，上方面临1090一线压力，短线呈现震荡走势。操作上，1050-1090区间交易为主。
3连塑
消息面：1、PE中油华南线性指导价下调50：四7042挂9600,抚顺7042挂9600，7042N挂9500，兰州7042H挂9800。
原料价格：日本石脑油CF日本报446.12元/吨，涨14.62；石脑油FOB新加坡报47.83美元/桶，张1.67。乙烯CFR东北亚报1070美元/吨，跌15，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1150美元/吨，持平；中东报1139美元/吨，持平；国内市场价格基本持平，华北大庆报9400元/吨，持平；华东余姚吉林石化9550吨，持平；华南报9550元/吨，持平。西北独山子报9350元/吨，持平。
仓单数据：8475
观点总结：节后受下游补货影响，期现市场走高，但短期大部分装置检修复工，石化开工率回升，且新增产能投放等影响预计市场供应压力将增大，石化库存小幅增加，限制期价上涨空间。LLDPE1701合约微幅收涨，下方测试9150第一支撑位，8900第二支撑位，上方测试9400附近压力，短期预计维持在8900-9400区间震荡，建议区间交易。
4PVC
消息面：1、鄂尔多斯氯碱化工PVC报价涨100元/吨，电石法5型料现执行6700元/吨承兑,8型高100元/吨。厂区40万吨/年装置目前开工正常，实际成交可谈。
价格：1、日本石脑油CF日本报446.12元/吨，涨14.62；石脑油FOB新加坡报47.83美元/桶，张1.67。乙烯CFR东北亚报1070美元/吨，跌15，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格小幅上涨。华北电石法报6850元/吨，持平；乙烯法报7350元/吨，涨240；华东电石法报7100元/吨，涨10，乙烯法报7450元/吨，持平。华南电石法报7200，涨30，乙烯法7400吨的，涨30。原料价格基本持平，华东报2820元，持平，西北报2450元，持平。
仓单数据：4686
观点总结：环保政策、煤炭、兰炭及电石价格上涨，限载新规导致的运费上涨等政策面的收紧给PVC持续涨价提供了动力。PVC现货社会库存维持中等偏下水平且金九银十小旺季，需求尚存，听闻大部分企业订单预售至11月中旬，预计后期市场供应依旧偏紧，短期仍有一定的上涨空间。技术上，PVC1701震荡收涨，短线上方测试6500附近压力，下方测试五日线附近支撑，建议在6300-6500区间逢低做多。
5PP
消息面： 1、神华宁煤100万吨/年的PP粒装置一线产2500H；二线产1102K；三线产2500H；四线停车中。神华宁煤煤制油项目烯烃二期配套的58万吨/年的PP装置原计划10月开始投料试车，现今推迟至明年6月份，具体时间待定。
原料价格：日本石脑油CF日本报446.12元/吨，涨14.62；石脑油FOB新加坡报47.83美元/桶，张1.67。乙烯CFR东北亚报1070美元/吨，跌15，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。丙烯中国到岸价890美元/吨，涨20。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东地区报965美元/吨，持平，中国到岸价报965美元/吨，持平。国内市场价格部分地区上涨，华北齐鲁石化T30S报8200元/吨，持平；华东上海8150元吨，持平；华南大庆报8500元/吨，持平。
仓单数据：11488
观点总结：节后石化库存增幅不大，金九银十小旺季，节后下游补库，需求面好转，石化调涨，期货走高，再加上煤炭及甲醇价格走高，成本支撑偏强影响，煤制烯烃价格坚挺。但后期因新增产能装置投产及部分装置检修复工，上涨动力放缓。PP1701合约震荡收跌，下方关注7400关口支撑，上方测试7600附近压力，短期维持在7400-7600区间震荡，短期建议背靠7600一线轻仓短空，止损7700。
6橡胶
隔夜市场：纽约10月14日消息，原油期货周五下滑，因担心石油供应持续过剩及怀疑主要石油生产国能否联合行动实施上个月他们达成的减产协议。 NYMEX 11月原油期货下滑0.09美元，或0.18%，收报每桶50.35美元。 隔夜沪胶1701合约上涨0.73%，收于14410元/吨。
消息面：1、泰国王病逝或致政局不稳，中泰橡胶合作计划有待观察。2、9月越南天胶出口大涨，出口中国增幅达58%。3、印度计划通过提高天胶产量满足国内需求。
现货市场：上海市场15年国营全乳报价在12150-12200(+300/+300)元/吨左右；越南3L报价13100(+300)元/吨；15年泰国3号烟片14850-14950(+350/+350)元/吨；人民币混合胶12400-12500(-200/-200)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片54.06(+0.49)泰铢/公斤；泰三烟片56.17(+0.76)泰铢/公斤；田间胶水54(+0.5)泰铢/公斤；杯胶49.5(+0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价14900元/吨(-300) ；顺丁橡胶市场价17800元/吨(+200)。
仓单库存：交易所仓单报286720吨，减少1530吨。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且9月重卡市场销量同比继续大幅增加，显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看，截至9月底青岛保税区橡胶库存再度大幅下降。合成胶近期大幅上涨为天然橡胶价格提供支撑。泰王去世消息引发市场对泰国政局和天胶供应稳定性的担忧，沪胶1701合约关注14500一线压力，短期建议在14000-14500区间交易。
7甲醇
消息面：1、山西光大焦化15焦炉气目前装置正常运行，10月11日起检修20天。2、内蒙古久泰100煤制装置10月9日意外停车6天左右。
现货市场：江苏太仓地区现货市场主流报盘在2200-2210元/吨，较昨日价格上调20-35元/吨。因甲醇期货上行，带动现货价格拉涨，成交气氛一般。
仓单库存：交易所仓单报0张，有效预报5122张。
观点总结：下游集中补货、烯烃装置刚需支撑及部分装置检修，局部地区甲醇货紧价扬，库存低位；港口地区国庆期间进口货源到港较少，整体可流通货源偏紧，库存降低明显。港口地区进口船货延迟到港及改港现象突出，近期沿海港口整体可流通货源不足30万吨，听闻多数船货或将在月底前抵港，预计本周港口或将或有小涨趋势。郑州甲醇1701合约关注2270附近压力，短期追高需谨慎，建议在2150-2270区间交易。
8沥青
隔夜市场：纽约10月14日消息，原油期货周五下滑，因担心石油供应持续过剩及怀疑主要石油生产国能否联合行动实施上个月他们达成的减产协议。 NYMEX 11月原油期货下滑0.09美元，或0.18%，收报每桶50.35美元。 隔夜沥青1612合约上涨1.16%，收于1744元/吨。
消息面：1、河南：7个交通扶贫项目开工建设，总投资476亿元。2、海南：海口绕城高速公路扩建部分路段管制。
现货市场：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1750元/吨，持平；华北地区报价1700元/吨，持平；华南地区报1780元/吨，持平；山东地区报1700元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
仓单库存：仓库仓单报221830吨，减少1280吨。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，市场资源供应过剩明显。随着天气逐渐变冷，下游需求逐步转弱，加上前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。国内沥青1612合约承压均线系统，短期建议在1700-1800区间交易。
9动力煤
现货市场：秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓含税价报586元/吨，较上周五持平；山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含税价报540元/吨，较上周五持平；广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提含税价报600元/吨，较上周五持平；澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V>25,S1,MT10)CIF(不含税)报76.5美元/吨，较上周五上涨2美元/吨。
消息面：(1)据秦皇岛煤炭网价格频道最新数据显示，内蒙古鄂尔多斯地区发热量5500大卡动力煤报收306元/吨，环比上一周期上涨4元/吨；山西大同南郊发热量5500大卡动力煤报收435元/吨，环比上一周期持平；陕西榆林地区发热量6000大卡煤炭综合价格350元/吨，环比上一周期上涨36元/吨。(2)受汽运限吨政策影响，内蒙坑口煤炭拉运不积极，加之释放产能政策的刺激，导致煤价上涨乏力，逐渐趋于平稳。价格方面，受港口煤价持续上涨的拉动，末煤继续上行，而块煤和籽煤价格出现回落。
库存：郑商所动力煤仓单日报为0张，较上一交易日持平。
小结：上周五ZC701合约减仓上涨；动力煤市场运行平稳，期货调整压力加大；操作上建议，多单逢高减持。
加载全文