【股指】
【市场状况】
周四沪指延续了上个交易日的窄幅震荡走势，全日围绕昨日收盘点位进行震荡整理，日内振幅仅13个点，最终报收3061.35点，以微幅上涨0.09%结束了今日的交易。沪深两市成交量较上个交易日微幅扩大，全日合计成交4322.3亿元，市场人气依旧处于较低的水平。截至收盘，深指跌幅0.01%，报收10787.49点；创业板指跌幅0.05%，报收2208.57点；沪深300报收3302.65，涨幅0.08%；上证50报收2202.12，涨幅0.05%；中证500报收6484.83，涨幅0.03%。
股指期货方面，IF1610报收3287.2，涨幅0.04%；IF1611报收3259.0，涨幅0.04%；IH1610报收2194.6，跌幅0.05%；IH1611报收2187.6，跌幅0.06%；IC1610报收6462.0，涨幅0.20%；IC1611报收6377.2，涨幅0.16%。前二十大主力席位上，IF1610多头减仓258手至2.23万手，空头减仓454手至2.17万手，净空头减少；IF1612多头增仓76手至8943手，空头增仓118手至8884手，净空头增加；IH1610多头减仓569手至1.01万手，空头减仓497手至1.01万手，净空头增加；IC1610多头减仓358手至1.34万手，空头减仓574手至1.36万手，净空头减少。
各行业板块呈现涨跌互现的形势。主要板块涨幅方面：建筑装饰领涨，涨幅达到1.72%；钢铁板块涨幅0.71%；机械设备涨幅0.67%；公用事业涨幅0.51%；国防军工涨幅0.35%；交通运输涨幅0.34%；商业贸易与电子板块均涨幅0.31%；房地产板块涨幅0.26%；纺织服装涨幅0.25%；电气设备涨幅0.23%；有色金属涨幅0.19%；计算机板块涨幅0.16%；轻工制造涨幅0.08%；汽车板块涨幅0.02%。主要板块跌幅方面：家用电器领跌，跌幅为0.62%；化工板块跌幅0.25%；农林牧渔与采掘板块均跌幅0.22%；建筑材料跌幅0.21%；银行板块跌幅0.20%；食品饮料、医药生物与通信板块均跌幅0.17%；综合板块跌幅0.15%；非银金融跌幅0.12%；休闲服务与传媒板块均跌幅0.08%。
【股指】
【市场状况】
周四沪指延续了上个交易日的窄幅震荡走势，全日围绕昨日收盘点位进行震荡整理，日内振幅仅13个点，最终报收3061.35点，以微幅上涨0.09%结束了今日的交易。沪深两市成交量较上个交易日微幅扩大，全日合计成交4322.3亿元，市场人气依旧处于较低的水平。截至收盘，深指跌幅0.01%，报收10787.49点；创业板指跌幅0.05%，报收2208.57点；沪深300报收3302.65，涨幅0.08%；上证50报收2202.12，涨幅0.05%；中证500报收6484.83，涨幅0.03%。
股指期货方面，IF1610报收3287.2，涨幅0.04%；IF1611报收3259.0，涨幅0.04%；IH1610报收2194.6，跌幅0.05%；IH1611报收2187.6，跌幅0.06%；IC1610报收6462.0，涨幅0.20%；IC1611报收6377.2，涨幅0.16%。前二十大主力席位上，IF1610多头减仓258手至2.23万手，空头减仓454手至2.17万手，净空头减少；IF1612多头增仓76手至8943手，空头增仓118手至8884手，净空头增加；IH1610多头减仓569手至1.01万手，空头减仓497手至1.01万手，净空头增加；IC1610多头减仓358手至1.34万手，空头减仓574手至1.36万手，净空头减少。
各行业板块呈现涨跌互现的形势。主要板块涨幅方面：建筑装饰领涨，涨幅达到1.72%；钢铁板块涨幅0.71%；机械设备涨幅0.67%；公用事业涨幅0.51%；国防军工涨幅0.35%；交通运输涨幅0.34%；商业贸易与电子板块均涨幅0.31%；房地产板块涨幅0.26%；纺织服装涨幅0.25%；电气设备涨幅0.23%；有色金属涨幅0.19%；计算机板块涨幅0.16%；轻工制造涨幅0.08%；汽车板块涨幅0.02%。主要板块跌幅方面：家用电器领跌，跌幅为0.62%；化工板块跌幅0.25%；农林牧渔与采掘板块均跌幅0.22%；建筑材料跌幅0.21%；银行板块跌幅0.20%；食品饮料、医药生物与通信板块均跌幅0.17%；综合板块跌幅0.15%；非银金融跌幅0.12%；休闲服务与传媒板块均跌幅0.08%。
今日上午沪深两市资金双双流入。从板块资金动向数据来看，资金流入榜上，证券保险板块以6.82亿的资金流入额位居榜首；其次是专用设备板块，资金流入6.57亿；此外，光学光电子板块、通用机械板块、输变电设备板块也都相继上榜，三个板块的资金流入额分别为3.30亿、3.04亿与2.52亿。再看资金流出榜，网络与通信板块引领做空，资金流出2.57亿；其次是电气电源设备板块，资金流出2.36亿；此外，通信设备板块、玻璃及建材板块、石油化工板块的资金流出额也都相对较多，分列资金流出榜第三到第五名位置。综合比较后可知，今日上午多方的力量较强，且市场中的热点依然处于轮动状态，虽整体来看市场波动不大，但投资者若对强势个股采取逢低买入的策略往往会有所收获，故此大盘下跌空间较为有限，同时做多人气得以维持，后市震荡攀升的可能性较大。
【走势分析和建议】
周四大盘的走势与周三一致，再次陷入窄幅震荡的行情。我们之前提到过，资金面是制约大盘上行的关键因素，尽管节后市场并不缺乏热点，但其持续性的问题严重削弱了赚钱效应，难以有效地吸引资金并将之留在场内。技术面上，沪指下方存在多条短期均线的支撑，上方面临9月跳空缺口与年线的压力，在没有重大消息的情况下震荡空间已不大。鉴于日K线已连续六个交易日收阳，而一波上涨行情后通常伴有获利的回吐，因此大盘在技术上存在回调的可能，但幅度不应过大。目前市场处在技术性修复阶段，未来走势可重点观察30日、60日与20日均线的下方支撑情况，若不破位则市场仍存在上行可能，但大行情的出现还需要持续放大的成交量来配合。建议投资者控制好仓位，密切关注资金面与消息面的情况，待局势明朗后再进行进一步的行动。
操作上：日内IF1610参点位：上方压力:3315，3325；下方支撑：3270，3260。IH1610 参考点：上方压考力:2210；下方支撑：2185。IC1610参考点位：上方压力：6485；下方支撑：6420。
仅供参考。
【PTA】
【行情评述】
期货市场：前一交易日PTA期货主力1701合约走势高开低走，全天表现极为弱势，最终收大阴线，跌幅1.54%，下跌74点，收于年线附近，报收于4722点，年线附近短线有支撑，持仓量增加36302手。
现货市场：现货市场主流供应商港口自提报盘暂稳至4700元/吨，日内现货市场成交量尚可，买盘贸易商及聚酯工厂为主；日内报盘基差140元/吨，递盘基差150-160元/吨附近，仓单商谈基差在110-120元/吨。美金盘PTA市场偏弱震荡。报盘意向依旧维持在610-630美元/吨保税，船货递盘意向维持600-605美元/吨附近。目前船货市场交投维持在605-608美元/吨附近，成交有限。
【操作策略】
周四(10月13日)API当周原油库存数据显示，截止到10月7日，美国国内的原油库存增加了接近270万桶，远远超过事前的预测。美国能源信息署(EIA)数据显示，截止到10月7日，美国原油库存增加485万桶，为六周里首度增加，并创下6个月最大增幅，数据发布后，WTI原油短线跌0.8美元，短期承压。受国际油价大跌拖累今日PTA回吐前几日涨势，日内现货市场随着价格下跌聚酯买气得到明显提振，现货市场成交情况较前几日出现明显回暖。目前，PTA基本面依旧未有明显变化，市场依旧处于去库存化阶段，PTA开机率维持在6成附近，加工区间回落至400之下，现金流为负。原油市场不确定因素是此次下跌的最大诱因，考虑到基本面市场偏暖预计PTA下探空间有限。长期来看，PTA目前依旧在底部上下徘徊，在年线附近有支撑，可考虑逢低吸入，严格设置止损，控制风险！
【行情评述】
COMEX黄金报1259.40美元/盎司，涨0.21%，COMEX白银报17.515美元/盎司，涨0.09%；隔夜，沪金主力1612合约报274.10元/克，张0.26%，沪银主力1612合约报3984元/千克，跌0.05%。周四(13日)日间，受美元指数于98上方高位回落，金银小幅反弹走高并维持高位震荡，黄金一度再次上破1260美元。晚间，由美元上行受阻后持续回落走低，加上美股大跌，市场风险偏好走低，提振黄金买盘需求，令金价得以延续日间走势维持震荡。
整体上来看，初请数据的持续走低和FED官员近期的言论均足以支持FED12月加息。故在当前FED年内加息预期较强，美指不断攀升(高位触及98.13，刷新7个月以来新高)的背景下，黄金上行阻力较大，尤其是1260美元是当前一个较大的阻力位。但由于中国贸易数据的不佳引发对中国经济的担忧，提振金价买盘，故预计金价短期仍以震荡为主。加上随着美国总统大选愈发临近，英国硬退、欧洲银行危机、人民币贬值风险及未来的意大利宪改公投等风险事件持续发酵，我们认为风险情绪将再次左右市场，而黄金仍是当前对冲风险的有力工具，故避险需求将在中长期对金价存有支撑。
基本面上，黄金ETF持仓继续增加，表明投资需求仍在；但投机客大幅减持金银，净多头寸减持规模达5月底以来最大幅度。净多头寸开始脱离历史高位，将有利于金价的中长期走势。其次，四季度中国和印度的节日和婚庆将很有可能提振黄金的实物需求，利多金价，当然若旺季不旺，也将对金价造成一定杀伤力。
今日晚间建议关注美国零售销售、9月PPI等经济数据及10月密歇根消费大学指数。其次，今日晚间至明日凌晨，市场将迎来美联储主席耶伦及2016票委罗森格伦和梅斯特等数位联储官员的讲话，料届时对金银市场将有较大影响，建议投资者密切关注。
【操作策略】
操作上，预计金价在美联储加息、美元走强及风险事件等多重因素的影响下，短期内仍将以震荡为主，但中长线维持偏多观点，故可逢低轻仓做多，严格止损。COMEX黄金上方压力位：1260美元/盎司，下方支撑位：1243.2美元/盎司。个人意见，仅供参考。
国贸期货早报：涨幅收窄，观察续涨空间
【行情评述】
13日螺纹钢期价窄幅震荡，涨幅收窄，缩量减仓。主力合约Rb1701日收2354，涨19或0.81%。
【操作策略】
9月钢材出口数据不佳，黑色金属各品种期货价格整体上扬，但涨幅收窄，且品种间涨势略有分化。焦炭期价涨幅居前，螺纹钢涨势继续收窄，日线收阴。现货市场近几日略坚挺，但对应成交并不如期顺畅，且库存有累积迹象，钢坯持稳；铁矿石普氏指数微幅上涨，煤焦现货仍有部分补涨迹象，紧缺现象短期不易缓解。螺纹钢期价窄幅震荡，涨幅继续收窄，多空均有明显减仓；主力持仓变动显示主力多空大幅加持，主力多头净减持。
原材料坚挺对钢材的成本支撑凸显，盘面虚拟利润整体处于收窄格局，现货钢厂生产利润情况仍不佳，毕竟炉料的期价贴水幅度较大。但随着近几日黑色金属价格反弹，很大一部分来源于煤焦价格的领涨造成对钢材的成本支撑，从下游需求的角度来看，成交并没有同比例井喷，因此成本端支撑的可持续性有待考量。从当下行业逻辑来看，盘面炉料强成材弱的强弱关系暂时仍保持，但短线也要注意比价关系的修复。因盘面虚拟利润空间仍大于现货生产，强弱关系维持或将继续挤压盘面利润。螺纹钢期价反弹后，期现价差收窄幅度较大，观察现货价格波动。
基差变动情况：期现价差略有走扩，期价维持贴水。以上海螺纹钢现货为计算基准，截止13日收盘，期现基差约121(现货理计折实重)。
操作上，关注涨幅收窄后短线震荡区间，支撑位2320，前日高点未有突破注意压力。仅供参考。
【行情分析及操作策略】
周四(10月13日)，CBOT大豆主力合约在触及前低后，转跌为升，最终收盘价为955美分/蒲式耳，涨9.6美分/蒲式耳，即1.02%。天气预报显示，美国大豆主产区近期天气降雨较多，或阻碍收割工作。但另一方面，美豆生长期天气保持良好，收割期降雨只能延缓其上市时间，但巨大的供应量仍对期市起到了压制作用，因此，预计美豆上涨空间有限。内盘方面，内粕继续破位下行，其中豆粕主力合约收盘价为2768元/吨，跌37元/吨，即1.32%；而菜粕主力合约收盘价为2140元/吨，跌9元/吨，跌幅为0.42%。现货方面，期货跌幅扩大，买家大多采取观望态度，市场成交清淡，豆粕现货跟盘下跌20-30元/吨，菜粕现货报价大多持稳，局部地区下跌20-30元/吨。根据海关统计数据显示，9月进口大豆到港量为719万吨，远远高于此前预估的586.4万吨，或因为进口大豆供应紧张，油厂加大采购力度引起。目前，油厂压榨利润较好，油厂必将订购更多的进口大豆，预计未来几个月内，进口大豆到港量不会太少，同时随着开机率的提高，豆粕现货未来仍存下行空间。
操作上，美豆丰产压力仍较为巨大，短期内美豆上行空间有限，内粕方面亦将维持震荡偏弱，前期空单可止盈离场，需防止超跌后的反弹风险；套利方面，豆菜05价差目前有所回落，根据此前建议已在530一线基本止盈离场，未离场的建议继续持有；豆粕15价差进一步缩小，目前位于80附近，可轻仓入场试多；油粕比目前仍不明朗，建议观望为主。
严格止损，仅供参考。
国贸期货早评：铜价破位下跌
【基本面】
1、美国费城联储主席Harker：自己在9月份FOMC政策会议上支持美联储加息。
担心美联储的政策行动滞后于利率缺陷。可能需要审慎地等待大选不确定性消退。担心非金融企业的融资水平。美国费城联储主席Harker(2017年在FOMC享有投票权)：货币政策有其局限性。移民可能会支撑美国经济。就业参与率下降是美联储所面临的一大挑战。美国经济相当出色，就业市场表现强劲。大选周期和政治都没有影响到美联储。
2、美国10月8日当周首次申请失业救济人数24.6万，预期25.3万，前值由24.9万修正为24.6万。美国10月1日当周续请失业救济人数204.6万，预期205万，前值由205.8万修正为206.2万。
3、按人民币计，中国9月出口同比大跌5.6%，远不及预期和前值，中国9月进口同比仅增2.2%，也远不及预期和前值。中国9月外贸数据的大幅走弱，略出乎市场预料，因为此前中国9月两大制造业PMI新出口订单分项双双环比回升，且重回50枯荣， 同时中国9月官方制造业PMI中，尽管新订单指标环比回落，但仍为近5个月来的次高点，且进口指数环比大涨至年内新高。
4、13日，LME铜库存增加10100吨至379175吨，上期所铜库存较上周减少5549吨至130780吨。上海电解铜现货对当月合约报升水60元/吨-升水150元/吨，平水铜成交价格37950元/吨-38040元/吨，升水铜成交价格37980元/吨-38100元/吨。沪期铜持续回落，持货商急于换现，纷纷调降升水出货，现铜报价水平向交割水平靠拢，一路下滑，好铜与平水铜拉开价差，第二交易时段，盘面下跌，部分投机商入市，压价吸收低价货源，青睐平水铜及湿法铜，平水铜低价货源随之减少，报价维稳于60-80元/吨，湿法铜几无报价，下午期铜跌幅扩大，隔月价差扩至60元/吨左右，接近周末交割期，升水铜逐渐回归交割水平，升水回调至120-130元/吨，成交价降至37800元/吨-38000元/吨，但下游观望情绪浓郁，等待更低价入市，成交以中间商为主。据CFTC铜持仓报告，上周铜非商业多头82274手，非商业空头95425手，因而非商业净多头-13151手，较前一周增加12142手净多头。
【行情评述】
LME铜报收4715美元/吨，跌1.93%，沪铜主力报收37280元/吨，跌1.53%。中国9月外贸数据的大幅走弱，略出乎市场预料，但从将于10月15日召开的第120届广交会的一系列情况看，仍证明了中国外贸下行压力依然严峻。周三起基金属开始呈现明显的强弱分化，并延续至昨日，铜价高位破位下跌，短期仍会继续下探。但是工业产能过剩、企业杠杆高企、房地产库存过多是拖累经济增长的主要原因。短期铜价破位下跌，仍会继续下探，逢高试空，中期维持区间宽幅震荡观点。
【操作策略】
操作上短期铜价破位下跌，仍会继续下探，逢高试空，也可选择铝等强势品种对冲。仅供参考。
【结论及投资建议】
周四(10月13日)，9月贸易数据羸弱，银行间债市现券得以止住连日弱势，加上从早盘时即传出MLF可能续做的消息支撑资金面，收益率转为小降，国债期货也走势向好。
资金面方面，周四央行进行200亿7天逆回购。当日公开市场有800亿逆回购到期，实现净回笼600亿，连续四日净回笼累计4150亿；另外当日有1010亿MLF到期，同日，央行对18家金融机构开展MLF操作共3010亿元，其中6个月2170亿元、一年期840亿元，利率与上期持平，分别为2.85%、3.0%。此外央行暂停连续多日的14天逆回购。银行间市场资金供求较为平衡，MLF续做支撑机构信心。
周四凌晨公布的美联储9月FOMC会议纪要显示，数名委员认为加息会较快到来，鹰派委员担心推迟加息可能导致经济衰退，或影响美联储公信力，同时美国新房屋销售、PMI、等数据均显示美国经济缓慢复苏，最新的期货市场数据显示，美联储12月加息的概率已达到63.6%。随着年底美联储加息预期的逐步加强，美元指数将大概率继续走强，叠加人民币加入SDR后，政府放松干预，人民币将迎来新一轮贬值。
受英国脱欧、美国大选、难民危机等因素的影响，经济复苏的不确定性因素增多，全球经济增长放缓，外需状况疲软，出口增速大幅不及预期；主要进口产品价格增速较低，农产品进口量减少、工业品进口量增多，9月进口增速小幅回落。展望未来，世界经济仍面临较多不确定性，国内去产能力度加大，主要工业品需求恐回落，外贸整体形势仍不乐观。
综合来看，在经济基本面未有实质变化前，国债仍缺少趋势性方向，短期预计仍以盘整为主。
操作上：
TF1612日内参考点位，上方压力：101.985；下方支撑：101.595。
T1612日内参考点位，上方压力：101.610；下方支撑：100.215。
仅供参考。
【宏观和消息面】
【国内】
财政部：确定第三批PPP示范项目共516个，计划总投资金额11708亿元；原则上应于2017年9月底前完成采购，中央财政将对符合条件并完成采购的示范项目及时安排以奖代补资金。
发改委：去杠杆不是简单降低所有企业杠杆率；在政策设计上、执行中不会让去杠杆对经济产生明显的紧缩效应；预计债转股可以使企业负债率普遍下降10到20个百分点，政府不预设债转股具体规模和数量目标。
商务部：1-9月，我国实际使用外资金额6090.3亿元人民币，同比增长4.2%；9月实际使用外资金额602亿元人民币，同比增长1.2%。
央行10月13日对18家金融机构开展MLF操作共3010亿元，其中6个月2170亿元、1年期840亿元，利率与上期持平。
深交所：深港通预计11月中旬全系统准备就绪。李小加：优先考虑在11月某个周一推出深港通。
调查显示，私募基金经理加仓意愿升温，44%的私募对后市持看涨态度，其中高达12%的私募表示对后市持极度乐观的态度；看平后市的私募占比46%，比9月份相比有所下降；看跌的仅有一成。
北京落实930新政，推出4宗“限房价、竞地价”试点地块。深圳开展房地产行业违法行为专项整治。深圳房地产经纪行业协会：禁止使用“日光盘”等用语。
在岸人民币盘中一度跌破6.73关口，离岸人民币兑美元一度失守6.74关口；人民币中间价下调38个基点报6.7296，再刷六年新低，连续第7天下调，创1月来最长连跌。中信证券：人民币贬值是市场所向，而非政府主导。
10月13日，四川省煤矿兼并重组办、省煤炭化解过剩产能办透露，四川计划在10月底前关闭退出煤矿148处、化解产能2031万吨。
【国际】
美国至10月8日当周初请失业金人数24.6万人，连续第84周处于30万人的关口之下，续创43年新低，预期25.4万，前值由24.9万修正为24.6万。路透点评称，美国就业市场持续稳健，或足够支撑美联储在12月加息；此外，连续申请失业金人数的四周均值下降至207万人，为2000年7月以来最低值。
美国9月进口物价指数环比升0.1%，预期升0.2%，前值降0.2%；同比降1.1%，预期降2.2%，前值降2.2%；出口物价指数环比升0.3%，预期持平，前值降0.8%；同比降1.5%，预期降2.4%，前值降2.4%。
美联储2017年票委哈克：薪资有上涨迹象，支持年底前加息一次；料美国下半年经济强势企稳，对疲软的商业投资表示关注，薪酬开始承压；不会排除任何一次FOMC会议加息的可能，并没有预见美国衰退风险增高。
泰国王宫官方声明：泰国国王普密蓬·阿杜德已去世，享年88岁，在位长达70年，是全球在位时间最长的国王。
EIA发布月报，将2016年美油价格预期从41.92美元/桶上调至42.78美元/桶；2017年美油价格预期从50.58美元/桶下调至49.99美元/桶；将2016年布伦特原油预期从42.54美元/桶上调至43.43美元/桶，将2017年布伦特原油预期从51.58美元/桶下调至50.99美元/桶。EIA将2016年原油产出预期从877万桶/日下调至873万桶/日；将2017年原油产出预期从851万桶/日上调至859万桶/日；将2017年美国原油需求增速从14万桶/日上调至23万桶/日，2016年需求增速从20万桶/日下调为7万桶/日。EIA上调2016年天然气价格预期为2.51美元/百万英热。产出预期下调至775.1亿立方英尺/日。
【评论】
澳新银行：黄金2017年一季上看1375美元/盎司，金价疲软料为短暂现象。
瑞信表示，将布伦特原油和WTI原油的长期预期下调5美元/桶至分别为65美元/桶和62.5美元/桶；维持油价的近期展望不变。
早评：上涨空间仍存
【消息面】
原油：
周四(10月13日)，美国纽约商品期货交易所11月WTI原油期货价格收盘上涨0.26美元，涨幅0.5%，收报50.44美元/桶。与此同时，伦敦ICE洲际交易所12月布伦特原油期货价格则上涨0.22美元，涨幅0.4%，收报52.03美元/桶。周四原油价格虽然结束连续两日回调趋势，但是盘中美国EIA原油库存意外大增消息公布后，油价曾一度骤跌，且美国WTI原油价格短线曾一度失守50美元/桶关口，但是美国原油产量再次下降及近期OPEC采取限产行动预期的升温成为多头的依仗，油价不久便报复性反抽，收复日内跌幅的同时录得上涨。
PE：
国内市场动态：今日LLDPE华北和华南部分松动50元/吨左右。今日虽然仍有石化拉涨，但现货市场高价需求阻力较大，业者维持谨慎观望态度。今日国内LLDPE主流价格在9100-9800元/吨。
PP：
国内市场动态：今日上午国内PP市场行情回稳整理，部分价格小幅松动50元/吨左右。石化调涨暂缓，期货开盘大幅跳水令市场承压，商家积极出货寻求成交，不乏小幅让利现象。下游工厂实盘采购陷入观望，交投气氛继续转淡。今日华北市场拉丝主流价格在8050-8150元/吨，华东市场拉丝主流价格在8150-8300元/吨，华南市场拉丝主流价格在8300-8500元/吨左右。
丙烯动态：综上所述，目前丙烯市场高位盘整，外盘商谈上涨呼应国内市场，下游聚丙烯、环丙等采购积极。另外目前炼厂库存不多，且下游利润空间良好，小幅推涨也成交平稳。但终端采购情绪转为观望，后市或反作用于丙烯市场止涨盘整。预估下周山东丙烯依然盘稳为主，价格约在7150-7200元/吨。
【行情分析及操作策略】
上一交易日塑料开盘下挫，午后逐步反弹。石化厂商小幅拉涨，不过市场价格有所趋缓，现货价格跟随小幅乏力。神华新疆出料，检修结束，装置供应释放逐步显现，现货支撑或难持续。PP开盘下挫，随后底部震荡。石化稳定，商家让利出货，下游库存充足，买盘意向不足。目前丙烯反弹，粉料小幅回落，粉粒料价格走近，价格存在支撑。神华新疆出料，后续供应增加。
原油稳定，化工品刺激减弱。预期本日聚烯烃期价震荡为主。日内低吸高抛操作为主，严格止损。
【行情分析及操作策略】
外盘方面：由于美豆单产创纪录高位令美豆偏弱震荡。虽然美豆产量及库存增幅均低于预期，但本次报告本身对市场利多的影响相对有限，美豆仍主要受丰产及集中收割上市影响。短线美豆整体仍偏弱，考验前低的934-940美分的支撑位。后期需要关注南美天气的情况；马来西亚BMD毛棕榈油期价周四继续偏弱震荡，仍处在2500-2700令吉/吨的区间震荡，上方2700令吉/吨压力位明显，短线偏震荡回调。
内盘方面：周四连盘豆油追随隔夜美豆走势，冲高后回来，尾盘继续震荡下跌。现货豆油波动10-50元/吨，棕油持稳。棕油库存仍偏低，但在缓慢回升，节后油厂开机率逐步回升，在美豆丰产预期加剧的压力下，市场预计USDA在11月的供需报告中还将上调产量。因此，短线需防范油脂出现的震荡回调整理行情。
操作上：套利方面，豆棕01合约价差和05合约价差继续缩小，01合约价差和05合约价差缩小幅度相近。但豆棕价差修复的逻辑不变，继续持有此前豆棕01或05合约的套利单；棕榈油反套也继续持有，即做空棕榈油1701做多棕榈油1705；单边上，建议观望为主。
Y1701日内参考点位，上方压力：6500；下方支撑：6000；
P1701日内参考点位，上方压力：5800；下方支撑：5360。
个人意见，仅供参考。
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