【股指】
【市场状况】
周三沪指低开后在全日的剩余时间里均处于昨日收盘点位下方进行窄幅震荡，日内振幅仅12个点，最终报收3058.50点，以微幅下跌0.22%结束了连续四个交易日的上涨。沪深两市成交量亦在本周出现了首次下滑，全日合计成交4254.2亿元，市场人气的恢复趋势受到中断。截至收盘，深指涨幅0.06%，报收10788.59点；创业板指跌幅0.05%，报收2209.69点；沪深300报收3300.01，跌幅0.20%；上证50报收2201.00，跌幅0.37%；中证500报收6482.74，跌幅0.06%。
股指期货方面，IF1610报收3289.8，跌幅0.12%；IF1611报收3260.6，跌幅0.17%；IH1610报收2198.2，跌幅0.18%；IH1611报收2189.4，跌幅0.27%；IC1610报收6448.2，跌幅0.04%；IC1611报收6368.8，跌幅0.06%。前二十大主力席位上，IF1610多头减仓346手至2.26万手，空头减仓423手至2.21万手，净空头减少；IF1612多头增仓51手至8867手，空头增仓53手至8769手，净空头增加；IH1610多头减仓568手至1.07万手，空头减仓560手至1.06万手，净空头增加；IC1610多头减仓199手至1.38万手，空头减仓218手至1.42万手，净空头减少。
行业板块方面，除商业贸易维持涨跌平衡外，其余板块呈现涨跌互现的形势。主要板块涨幅方面：综合板块领涨，涨幅为0.89%；电气设备涨幅0.54%；休闲服务涨幅0.34%；机械设备涨幅0.33%；通信板块涨幅0.27%；房地产板块涨幅0.24%；轻工制造涨幅0.15%；计算机板块涨幅0.13%；医药生物与化工板块均涨幅0.10%；建筑装饰涨幅0.03%。主要板块跌幅方面：钢铁板块领跌，跌幅为0.71%；国防军工与银行板块均跌幅0.41%；交通运输跌幅0.36%；建筑材料跌幅0.31%；汽车板块跌幅0.28%；非银金融跌幅0.26%；采掘板块跌幅0.24%；有色金属与传媒板块均跌幅0.23%；食品饮料与纺织服装均跌幅0.19%；家用电器跌幅0.12%；农林牧渔与电子板块均跌幅0.02%；公用事业跌幅0.01%。
【股指】
【市场状况】
周三沪指低开后在全日的剩余时间里均处于昨日收盘点位下方进行窄幅震荡，日内振幅仅12个点，最终报收3058.50点，以微幅下跌0.22%结束了连续四个交易日的上涨。沪深两市成交量亦在本周出现了首次下滑，全日合计成交4254.2亿元，市场人气的恢复趋势受到中断。截至收盘，深指涨幅0.06%，报收10788.59点；创业板指跌幅0.05%，报收2209.69点；沪深300报收3300.01，跌幅0.20%；上证50报收2201.00，跌幅0.37%；中证500报收6482.74，跌幅0.06%。
股指期货方面，IF1610报收3289.8，跌幅0.12%；IF1611报收3260.6，跌幅0.17%；IH1610报收2198.2，跌幅0.18%；IH1611报收2189.4，跌幅0.27%；IC1610报收6448.2，跌幅0.04%；IC1611报收6368.8，跌幅0.06%。前二十大主力席位上，IF1610多头减仓346手至2.26万手，空头减仓423手至2.21万手，净空头减少；IF1612多头增仓51手至8867手，空头增仓53手至8769手，净空头增加；IH1610多头减仓568手至1.07万手，空头减仓560手至1.06万手，净空头增加；IC1610多头减仓199手至1.38万手，空头减仓218手至1.42万手，净空头减少。
行业板块方面，除商业贸易维持涨跌平衡外，其余板块呈现涨跌互现的形势。主要板块涨幅方面：综合板块领涨，涨幅为0.89%；电气设备涨幅0.54%；休闲服务涨幅0.34%；机械设备涨幅0.33%；通信板块涨幅0.27%；房地产板块涨幅0.24%；轻工制造涨幅0.15%；计算机板块涨幅0.13%；医药生物与化工板块均涨幅0.10%；建筑装饰涨幅0.03%。主要板块跌幅方面：钢铁板块领跌，跌幅为0.71%；国防军工与银行板块均跌幅0.41%；交通运输跌幅0.36%；建筑材料跌幅0.31%；汽车板块跌幅0.28%；非银金融跌幅0.26%；采掘板块跌幅0.24%；有色金属与传媒板块均跌幅0.23%；食品饮料与纺织服装均跌幅0.19%；家用电器跌幅0.12%；农林牧渔与电子板块均跌幅0.02%；公用事业跌幅0.01%。
周三沪市资金小幅流出，深市资金小幅流入，两市合计流入资金10多亿。从板块资金动向数据来看，资金流入榜上，银行板块以7.90亿的资金流入额位居榜首；其次是西药板块，资金流入4.46亿；此外，电气电源设备板块、园区开发板块、输变电设备板块也都相继上榜，三个板块的资金流入额分别为3.08亿、2.97亿与2.88亿。再看资金流出榜，证券保险板块引领做空，资金流出6.69亿；其次是运输物流板块，资金流出3.42亿；此外，航运板块、钢铁冶炼板块、普通有色板块的资金流出额也都相对较多，分列资金流出榜第三到第五名位置。综合比较后可知，周三银行板块护盘迹象明显，同时计算机应用板块也未继续做空，整体来说全天多方力量略强于空方，市场运行较为平稳。早间开盘后多方率先占据优势，但空方很快发起反击，随后资金翻绿并持续流出，不过从资金流出数额上看，空方力量并不是很强，下午两点后多方发动反击，虽最终资金未能翻红，但空方力量大幅削弱。可见目前投资者的持股心态较为稳定，市场中整体抛售意愿不强，故此周三大盘的小幅回落并非短期见顶盘的信号，而是在近期连续拉升后所做的震荡整固，一旦整固完毕，大盘很可能再次向上发起冲击。
【走势分析和建议】
受外盘大跌的影响，A股本周反弹上涨的势头在周三被终结。指数在早盘低开后保持震荡走势，盘中曾一度下探30日均线，之后多方护盘力量开始显现，最终在收盘前成功令沪指止跌并小幅回弹。我们在昨日沪指上涨势头放缓后便预测之前的窄幅震荡行情将重现，而周三大盘的走势大体上符合之前的预期。这一设想背后的逻辑主要与资金面有关，尽管近期楼市调控频发，且资金有回流股市的趋向，但总体而言股市仍缺乏持续性的热点与足够的赚钱效应。鉴于这一情况，场外增量资金入市的意愿不大，因此造成两市成交量出现停滞与萎缩，令多方无力组织有效的反攻。不过，近期消息面相对平稳，加上9月的两次跳空下跌还存在回补空间，大盘出现显著下行的可能性也比较低。技术面上，30日与60日均线将是指数短期内的重要支撑，若不破位则大盘还有冲高的机会。另一方面，指数上方年线的压制效果十分明显，多方若想突破该位置需要成交量的配合。综合以上因素，我们认为大盘出现单边向上大行情的可能性较低，区间震荡在短期内仍将是主题。建议投资者控制好仓位，密切关注资金面的情况，待信号明确后再采取进一步的操作。
操作上：日内IF1610参点位：上方压力:3312，3325；下方支撑：3272，3260。IH1610 参考点：上方压考力:2211；下方支撑：2188。IC1610参考点位：上方压力：6475；下方支撑：6415。
仅供参考。
【PTA】
【行情评述】
期货市场：前一交易日PTA期货主力1701合约走势盘中起初以震荡为主，接近尾盘跳水，最终收中阴，跌幅0.17%，下跌8报，收于4796点，成交量大幅减少，持仓量减少47638手。
现货市场：现货市场调整走势为主，市场交投气氛一般，套保盘为主。华东PTA现货市场商谈维持在基差140-145元附近进行，仓单基差维持在120-125元附近进行，市场成交区间维持在4640-4670元/吨自提。美金盘方面今日维持窄幅震荡走势，保税货源报盘意向在610-630美元/吨CFR，船货报盘意向维持在610-615美元/吨附近，船货递盘意向维持在602-605美元/吨附近，商谈维持在608美元/吨附近，今日市场成交有限。
【操作策略】
周三OPEC公布原油市场月报，将2016年全球原油需求增长预期上调1万桶/日至124万桶/日，预计2016年非OPEC国家供应减少68万桶/日，OPEC 9月原油产量增加22万桶/日至3339万桶/日。另外，印度原油进口创纪录新高提振油价，当下美原油价格正处于前高51.67附近，技术上看压力也较为显著，能否有效突破成后期趋势的关键。周三国内PTA装置并无太大变化，PTA开机率维持在6成附近，下游聚酯市场买气欠佳，加工区间回落至400之下，现金流为负，原油成本端支撑短期并无明显加强，PTA上涨力度有限。但长期来看，PTA目前依旧处于底部，波动较小，是个具有投资潜力的品种，可考虑逢低吸入，此时投资风险回报率较高，严格设置止损，控制风险！
【贵金属】
【行情评述】
COMEX黄金报1256.80美元/盎司，涨0.19%，COMEX白银报17.50美元/盎司，涨0.14%；隔夜，沪金主力1612合约报273.10元/克，跌0.07%，沪银主力1612合约报3987元/千克，涨0.10%。周三(12日)日间，受美元指数高位震荡，金银持续承压，整体维持偏弱震荡。晚间，美元延续日间走势，继续走强，高位触及98.0430，创7月个以来新高，施压金银走弱。但在美联储9月货币政策会议纪要公布后，美指略微下跌，金银小幅反弹。
整体来说，美联储9月货币政策会议纪要显示，美联储在9月会议上，为较短时间内加息奠定了基础。不过美联储内部就下一次行动在什么时候，还没有协调好。故在美联储年内加息预期较强、美元不断走强的背景下，黄金将不间断地受到打压，上行无力，故金价短期以震荡为主，当前1260美元是一个较大的阻力位。但是随着美国总统大选愈发临近，英国硬退欧消息的不断出现，人民币贬值风险及德银事件反映出来的欧洲银行危机也持续发酵、加上未来的意大利宪改公投，我们认为风险情绪将再次左右市场，而黄金仍是当前对冲风险的有力工具，故避险需求将在中长期对金价存有支撑。基本面上，黄金ETF持仓仍旧不减，表明投资需求仍在；但投机客大幅减持金银，净多头寸减持规模达5月底以来最大幅度。净多头寸开始脱离历史高位，将有利于金价的中长期走势。其次，四季度中国和印度的节日和婚庆将很有可能提振黄金的实物需求，利多金价，当然若旺季不旺，也将对金价造成一定杀伤力。今日建议关注美国10月8日当周初请数据及美联储官员卡什卡利讲话。
【操作策略】
操作上，就当前情形来看，预计金价在美联储加息、美元走强及风险事件等多重因素的影响下，短期内将以震荡为主，但中长线维持偏多观点，故可逢低轻仓做多，严格止损。COMEX黄金上方压力位：1260美元/盎司，下方支撑位：1243.2美元/盎司。个人意见，仅供参考。
国贸期货早报：再冲高，现货价格回升
【行情评述】
12日螺纹钢期价继续反弹，缩量仓增，盘中略有下探但收盘仍收出小高点。主力合约Rb1701日收2358，涨49或2.12%。
【操作策略】
黑色金属各品种期货价格延续反弹，尤其受到煤焦价格领涨后氛围偏火热，煤焦期价涨幅居前，螺纹钢涨势较前一日有所收窄。现货市场受提振企稳略有上涨，钢坯持稳；铁矿石普氏指数稳，旭阳焦炭提涨50，煤焦现货继续坚挺。螺纹钢期价盘中略有下探后再度反抽，整体震荡走高，日线收阳，但涨幅收窄；主力持仓变动依旧显示主力多空均有增持，多空略有分化。
原材料坚挺对钢材的成本支撑凸显，钢材价格反弹走高，盘面虚拟利润略有修复，但现货钢厂生产利润情况仍不佳，毕竟炉料的期价贴水幅度较大。但受制于高炉开工不减，对炉料有刚性需求，煤炭供侧改革不放松无法很好缓解当下的现货紧张格局，互相牵制的局面导致基本面短期集中于成本侧的矛盾。钢材现货价格受提振稳中小涨，但仍需观察成交量能变化。从当下行业逻辑来看，盘面炉料强成材弱的强弱关系暂时仍保持，因盘面虚拟利润空间仍大于现货生产，强弱关系维持或将继续挤压盘面利润。螺纹钢期价反弹后，期现价差收窄幅度较大，观察现货续涨情况。
基差变动情况：因期价反弹，期现价差继续收窄，期价维持贴水。以上海螺纹钢现货为计算基准，截止12日收盘，期现基差约117(现货理计折实重)。
操作上，2322支撑位上进场多单设止盈线持有。仅供参考。
【粕类】
【消息面】
1、10月12日，美国农业部(USDA)公布10月供需报告显示，将美国2016/17年度大豆单产预估上调至每英亩51.4蒲式耳，9月报告预估为每英亩50.6蒲式耳；美国2016/17年度大豆年末库存预估被上调至3.95亿蒲式耳，高于上月预估3.65亿蒲式耳；美国2016/17年度大豆产量前景也被上调至42.69亿蒲式耳，高于上月预估的42.02亿蒲式耳；美国2016/17年度大豆出口预估上修至20.25亿蒲式耳，9月预估为19.85亿蒲式耳。
2、10月12日，美国农业部(USDA)公布10月供需报告显示，全球2016/17年度大豆年末库存预估为7,736万吨，9月预估为7,217万吨。此外美国农业部将巴西2016/17年度大豆产量预估从上月的1.01亿吨上调至1.02亿吨。
3、10月12日，美国农业部公布，民间出口商报告向中国出口销售115,000吨大豆，2016/17市场年度交货，其中55,000吨大豆为可选产地。可选产地意味着大豆产地可以是美国，或者是一个或者多个其他出口国。
4、10月12日，美国产区降温范围向南推进，内布拉斯加、堪萨斯、爱荷华及威斯康星等部分地区降温幅度可达10℃，但预计未来几天气温又将回升。降水方面，一个降雨云系快速向东移动，大湖区及爱荷华、密苏里一带有阵性降水，其中密苏里及伊利诺伊将有终于，24小时降水量接近20mm，短时间内可能阻碍收割，但降雨很快就将离开，预计不会有长远影响。
5、目前巴西2016/17年度大豆播种进度达11%，高于上年同期的8%，也高于五年同期平均进度10%。巴西分析机构AgRural称，马托格罗索州农户已经种植19%的大豆，相比之下，上年同期只有5%。帕拉纳州大豆播种进度最快，据帕拉纳州农村经济厅(DERAL)称，该州大豆播种进度达到27%。在南里奥格兰德州，大豆播种工作完成6%，南托马格罗索州大豆播种工作完成6%。
6、据调查，9月份油厂大豆压榨量下降至682.725万吨(出粕5,427,663吨，出油1,228,905吨)，较今年8月份的压榨量713.7万吨下降4.59%，较去年同期的692.18万吨下降16.33%。
7、2015/16大豆压榨年度(始于2015年10月1日)迄今，全国大豆压榨总量总计为82,052,820吨，较2014/15年度同期的76,607,850吨增加7.10%。
【行情分析及操作策略】
周三(10月12日)，美国农业部(USDA)公布月度供需报告，报告公布后，美豆迅速拉升后回落，最后主力合约收盘于946美分/蒲式耳，跌8.2美分/蒲式耳，跌幅为0.86%。美国农业部在月度供需报告中继续上调美豆单产至51.4蒲式耳/公顷，基本符合预期，同时继续上调美豆出口预估，美豆产量及库存增幅也均低于预期，报告略微偏多。盘面显示出市场多空博弈激烈，预计短期内美豆震荡偏强。内盘方面，豆粕1701午盘后破位下行，创出2796元/吨新低，后又收回部分跌幅，最后收盘价为2823元/吨，跌10元/吨，跌幅为0.35%；菜粕1701收盘价为2157元/吨，跌11元/吨，跌幅为0.51%。现货方面，昨日豆粕现货稳中有落10-20元/吨，成交不多；菜粕现货报价大多稳定。目前来看，国内豆粕现货紧张局面或将持续整个10月份，广东尤为严重，货源紧张令油厂挺价意愿强烈；而近两月菜籽到港量较少，油厂停机较多，菜粕供应仍紧张，但另一方面，下游水产需求转淡。
操作上，美国农业部报告略微偏多，预计短期内美豆震荡偏强，豆粕有短线反弹的可能，但美豆丰产上市压力巨大，不少分析师预计美国农业部在11月供需报告中可能继续上调美豆单产，对豆价形成压制，预计上涨空间有限，建议前期空单可止盈离场。套利方面，近几日，豆菜05价差波动较小，目前位于530附近，仍建议前期套利单逐步止盈离场；短期内油粕强弱尚未明朗，建议观望为主。
严格止损，仅供参考。
【铁矿石】
【行情评述及操作策略】
12日铁矿石期货1701合约12日早盘以422元/吨高开，随后震荡抬升，全天最低418.5元/吨，最高430元/吨，报收于428元/吨，较上一交易日(11日)结算价涨11.5元，成交1，524，762，持仓量1，698，272手，增56，046手。
现货方面，国产矿主产区市场价格稳，进口矿市场小幅上涨。干散货海运市场平稳运行，普氏指数稳，唐山钢坯涨30，成材市场偏强运行，涨幅多在10-40之间。
价差方面，尽管螺纹维持涨势，但焦炭大幅拉涨，使得盘面利润不升反降，较前一交易日下降9个点；铁矿01合约收盘基差为49点，较前一交易日缩小3点。
就盘面来看，01合约突破40日均线后有效站稳，显示较为强势；同时，价格突破中轨后触及上轨，且轨道呈收窄态势，盘面可能有所调整。
操作上，日内偏强震荡对待，关注煤焦带动作用。仅供参考。
【国债期货】
【结论及投资建议】
周三(10月12日)，央行公开市场连续大规模净回笼，谨慎情绪压制银行间债市，主要利率债收益率再度小涨。
资金面方面，周三央行进行300亿7天，100亿14天逆回购。当日公开市场有2050亿逆回购到期，实现净回笼1650亿，连续三日大额净回笼；另外有1585亿MLF到期。央行公开市场连续大额净回笼，且周四还将有大量MLF到期导致银行间市场资金面略有收紧，主要回购利率稍有上行。此外，周三人民币中间价连续第六日大幅下调，人民币兑美元中间价报6.7258，创2010年9月14日以来的新低，随着中间价失守6.70，年底美联储加息预期加强，人民币将迎来新一轮贬值，加大资金流出压力。本月还将有季度缴税，随着央行持续的收钱以及人民币贬值压力的进一步加大，后期资金面可能会面临较大的波动。
高频数据观察，根据中汽协公布数据显示，9月汽车销量为256.4万量，同比增长26.1%，较上月扩大1.9个百分点，创13年2月以来的最高增速； 9月汽车产量为253.1万量，同比增长32.8%，较8月扩大6.2个百分点，同样创13年以来的新高；同时中钢协公布的9月下旬重点企业日均粗钢产量为172.1万吨，9月平均日均产量为175万吨，同比增加5.9%，较上月扩大4.5个百分点，预示9月工业数据有望小幅改善。
近期黑色金属又集体上涨，四季度注意通胀回升风险。10月以来，煤炭价格继续上涨，最新一期的环渤海动力煤价格上涨9元/吨至570元/吨，同时各大钢厂也开始集体提价，11日全国主流钢厂普遍上调新一轮出厂价，螺纹和热卷涨幅在10-80元/吨。随着工业品再次上涨，四季度的通胀回升风险有所提高，需谨慎。
目前来看，资金面资金面波动料将加大，而基本面则有望保持平稳，债市恐将继续调整。
操作上：
TF1612日内参考点位，上方压力：101.910；下方支撑：101.510。
T1612日内参考点位，上方压力：101.505；下方支撑：100.115。
仅供参考。
【宏观和消息面】
【国内】
习近平：努力建设更高水平的平安中国，要完善社会治安综合治理体制机制，加快建设立体化、信息化社会治安防控体系。
发改委印发促进民间投资健康发展若干政策措施：将拓宽民营企业直接融资渠道，降低企业融资成本；支持符合条件的民营企业发行债券融资、首次公开发行上市和再融资；积极稳妥发展新三板市场和区域性股权市场；依法依规加快民营银行审批。研究制定“地方政府偿还欠款计划”。
财政部：在公共服务领域深入推进PPP，垃圾、污水处理等新项目强制应用PPP模式，中央财政将逐步减少并取消专项建设资金补助。
21世纪经济报道：上海银监局召开会议向辖内银行提示房地产信贷风险。有迹象表明，此轮房地产信贷监管收紧，已经不限于一城一地，也绝非流于表面。
住建部要求各地借鉴杭州、深圳市的做法，进一步加大房地产市场整顿规范力度，依法查处散布谣言、恶意宣传炒作，严重扰乱市场秩序的行为，保护购房人合法权益，促进房地产市场平稳健康发展。
财政部财政科学研究院原所长贾康表示，有关房地产税的草案内部一直都有，不过具体的推出时间还不清楚，要看全国人大什么时候启动一审，但可以肯定“与原来计划的时间表已经不匹配了”。
苏州16家开发商集体倡议：保持商品住房价格稳定。珠海发布最严房价备案制度：实施一房一标价。
上市公司卖房升级，多公司剥离房产业务股权。查阅资料粗略统计，8月至今，至少已有15家上市公司计划出售房产。随着“卖房”上市公司数量的增加，一些上市公司房产交易的力度、步伐已然升级，直接剥离从事房地产业务或持有房地产资产的公司股权。
平安在天津的土地市场上，以总价76亿元、溢价率99%将天津西青张家窝镇的一幅土地收入囊中，该宗土地成交楼板价约20417元/平方米，该地块成为了西青区最高价地块。同时，该地块打破了天津环城土地成交的楼面价最高纪录。
宁波发布网约车新政意见稿，驾驶员要求方面，宁波市户籍或者在本市取得《浙江省居住证》6个月以上；网约车车辆需满足本市号牌、7座及以下乘用车；车辆行驶证的初次注册日期至申请之日未满4年等条件。
【国际】
FOMC2016年票委杜德利：美联储在执行政策时并没有考虑政治因素；在美国通胀预期看来仍得到良好锚定，通胀仍然略低于我们的目标，全球经济增速快于美国；当经济状况好转时，希望能加息。
英国首相特雷莎·梅：英国会退出欧盟但希望与欧洲市场达成最佳协议；将尽最大努力进入单一市场；对于英国脱离欧盟前景表示乐观；议会将不会对英国脱欧进行辩论的想法是完全错误的。
俄罗斯总统普京表示，重申俄罗斯准备加入石油冻产；俄罗斯和全球经济都将从石油冻产中受益，伊朗和沙特在冻产的立场上变得更相近。
欧佩克原油市场月报显示，9月欧佩克石油产量上升22万桶/日至3339万桶/日；将2016年原油需求增长预期上调1万桶/日至124万桶/日；预计2016年非OPEC国家供应减少68万桶/日，2017年增加24万桶/日。
欧佩克及非欧佩克会谈结束，并无新进展。俄罗斯能源部长诺瓦克表示，本次会议并未就原油产出目标进行讨论，关于产量的讨论可能在10月28-29日的会议后进行。受此影响，油价持续下跌，布油美油双双跌逾1%，美油一度失守50美元关口。
评级机构穆迪表示，澳大利亚经济对大宗商品的下跌展现出韧性，但外部金融风险仍然存在；预计澳大利亚在2016年将成为AAA评级国家中大宗商品出口增速最快的国家。
【评论】
高盛预计，金价将继续走低，目标区间是在1211-1200美元/盎司；自从去年12月15日的低点以来，黄金市场处于自我修正过程；黄金需要重回1303点位上方才会是金市复苏的开始。
汇丰发布“红色预警”：美股出现重挫可能性非常高。
国庆节后，国内商品市场涨势凶猛，沪胶1701合约经历节后两日上涨期价站上14000元/吨关口。从这波上涨行情开始的时间开始计算，22个交易日涨幅已超18%。从保税区库存来看，9月30日保税区橡胶库总库存91900吨，较9月中旬减少了10000余吨，其中天然橡胶库存减少量相对较大，老胶出库现象明显，这也从侧面反应出了目前现货市场上货源仍然偏紧的状况。橡胶价格未来有望继续上行，挑战年内高点。
早评：盘面强势，现货乏力，矛盾积累、
【消息面】
原油：
周三(10月12日)，美国纽约商品期货交易所11月WTI原油期货价格收盘下跌0.61美元，跌幅1.2%，收报50.18美元/桶，之前一个交易日下跌1.1%，且至此已自阶段性高位连续两日回调。与此同时，伦敦ICE洲际交易所12月布伦特原油期货价格则下跌0.60美元，跌幅1.1%，收报51.81美元/桶。周二原油价格之所以连续第二日回调且美国WTI原油一度失守50美元/桶关口主要是因为在OPEC 9月石油产出再次刷新纪录高位的情况下，OPEC和非OPEC石油生产国在伊斯坦布尔的会晤并未有新进展，且OPEC秘书长巴尔金都(Mohammed Barkindo)日内表示，对于“OPEC和非OPEC产油国同时减产”还是“OPEC先行减产”的问题尚未作出决定。
PE：
国内市场动态：今日国内PE市场价格涨跌互现，其中线性部分松动50元/吨，华北华东高压涨势延续，上调幅度在50-100元/吨，较前期涨势放缓；低压方面涨跌不一：华东华南个别低压小涨50-100元/吨，华北部分低压冲高回落。石化出厂价高压和低压延续涨势，线性多数暂稳，而市场方面因期货低开及终端高价抵触情绪施压，市场交易清淡，部分贸易商高价小幅让利以促成交。今日国内LLDPE主流价格在9100-9800元/吨。
今日PE美金市场价格窄幅整理，由于高压供应紧张，价格依旧在高位震荡。商家对线性、低压品种报盘大稳小动，个别牌号报价涨跌皆有。商家报盘略有松动，寻求实盘放量跟进。卓创认为，近期人民币汇率不断创新低，对操作进口料的贸易商来说无疑是增加了后期持货成本，同时也不利于当前市场成交的放量。预计明日PE美金市场价格平稳，成交气氛转淡，线性价格在1150-1210美元/吨。
PP：
国内市场动态：隔夜原油价格小跌，PP期货低位震荡，一定程度打压市场心态，但石油企业调涨出厂价格，市场个别牌号略有小涨。市场流通货源不多，但是粒料产品牌号繁多，前期下游工厂补货充足，现今买盘意向不足，部分出货积极商家稍有让利。截至目前，华北地区市场拉丝主流价格在：8000-8500，华东拉丝主流价格在：8050-8200，华南拉丝主流价格在：8300-8500。
丙烯动态：国内丙烯市场多数地区价格仍在小幅波动，大势基本维持高位的盘整，零星商家继续高报。山东地区主流成交价格在7100-7200元/吨左右，多数成交看稳，零星高报。目前供需面短暂平衡，炼厂开工平稳，下游刚需也基本变动不多。下游聚丙烯销售情况转为清淡，后市再推力度不足。环丙装置陆续检修，稍减对丙烯消费量。炼厂目前心态谨慎，虽库存不高，但对于高报也持观望态度。
【行情分析及操作策略】
上一交易日塑料低开震荡，尾盘反弹。石化厂商高低压挺价，线性暂稳，市场价格有所趋缓，现货价格跟随小幅乏力。神华新疆出料，检修结束，装置供应释放逐步显现，现货支撑或难持续。PP低开震荡，尾盘反弹。石化挺价，商家跟随，下游库存充足，买盘意向不足。目前丙烯反弹，粉料稳定，粉粒料价格走近，价格存在支撑。神华新疆出料，后续供应增加。
原油高位回落，化工品刺激减弱。预期本日聚烯烃期价低开震荡。日内低吸高抛操作为主，严格止损。
【油脂】
【基本面】
1、USDA10月供需报告：美豆新季收割面积8300万英亩(上月8300、上年8170)，单产51.4(上月50.6、预期51.5、上年48)，产量42.69亿蒲(上月42.01、预期42.86、上年39.26)，期末库存3.95(上月3.65、预期4.13、上年1.97)。
2、分析师平均预计2016/17年度全球大豆期末库存为7310万吨，预测范围在7150到7420万吨。作为对比，美国农业部9月份的预测为7220万吨。分析师平均预计2016/17年度美国大豆产量为42.77亿蒲式耳，预测范围在41.47亿到43.57亿蒲式耳。作为对比，美国农业部9月份的预测为42.01亿蒲式耳，上年产量为48亿蒲式耳。预计2016/17年度美国大豆单产为51.4蒲式耳/英亩，预测范围为每英亩50.1到52.5蒲式耳，美国农业部上月预测为50.6蒲式耳/英亩，上年为48蒲式耳/英亩。平均预计美国大豆收获面积为8310万英亩，预测范围在8250万英亩到8340万英亩，美国农业部上月预测为8300万英亩，上年为8180万英亩。
3、周三，沿海一级豆油主流价位在6420-6540元/吨一线，大多下跌10-50元/吨，(天津6420-6430，日照6420，江苏6500-6540，广州6420-6430)。沿海24度棕榈油价格大多在6070-6350元/吨，跌10-50元/吨(天津6380-6390跌10，日照黄海6600跌20，张家港6350跌50，广州6070跌30，厦门6280-6300)。沿海豆粕价格维持在3180-3300元/吨一线，部分较昨日跌10-20元/吨，(其中天津3210，山东3180-3200，江苏3190-3260，东莞外资3250，广西地区3230-3250)。
【行情分析及操作策略】
外盘方面：美国农业部在10月供需报告中继续上调美豆单产及新豆库存，但美豆产量及库存增幅均低于预期，报告略偏多。报告出炉后，隔夜美豆直线拉升，但单产、产量的继续上调令美豆丰产预期加剧，市场普遍预测之后继续还有继续上调的可能性，令美豆反弹乏力，在冲高后有所回落，暂时仍在950-970美分区域窄幅波动；马来西亚BMD毛棕榈油期价周三维持震荡，在持续下跌后有所企稳，虽回到2600令吉/吨上方，但下行压力仍较大。继续关注2500令吉/吨的支撑点位，上方2700令吉/吨突破位。
内盘方面：连盘豆油偏弱震荡，由于USDA报告预期利空，因此周三白天盘面震荡趋弱，豆棕油现货跌10-50元/吨。周三菜油期价一枝独秀，在豆油棕榈油下跌的情况下，竟上涨超1%，主要受首批国储菜油拍卖成交火爆影响，拍卖全部成交，均价高达5904，鼓舞市场信心。在凌晨报告出炉后，隔夜美豆冲高回落，整体仍处低位震荡，因此，周四开盘豆油或延续偏弱调整。
操作上：套利方面，豆棕01合约价差和05合约价差没能继续修复，周三有所走缩，其中05合约价差缩小幅度较大。但豆棕价差修复的逻辑不变，继续持有此前豆棕01或05合约的套利单；棕榈油反套也继续持有，即做空棕榈油1701做多棕榈油1705；单边上，建议观望为主。
Y1701日内参考点位，上方压力：6650；下方支撑：6250；
P1701日内参考点位，上方压力：5950；下方支撑：5600。
个人意见，仅供参考。
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