国贸期货：10月12日期货早评
中金在线特约 佚名
【市场状况】
继周一的强势上涨后，沪指在周二延续震荡上攻趋势，日内振幅仅18个点，最终报收3065.25，以微幅上涨0.56%结束了周二的交易。在上一交易日重返4500亿量级后，周二沪深两市成交额继续上扬，全日合计成交4636亿元，市场人气得到持续的恢复。截至收盘，深国贸期货指涨幅0.38%，报收10782.31点；创业板指涨幅0.11%，报收2210.86点；沪深300报收3306.56，涨幅0.39%；上证50报收2209.23，涨幅0.29%；中证500报收6486.43，涨幅0.60%。
股指期货方面，IF1610报收3298.0，涨幅0.37%；IF1611报收3270.8，涨幅0.32%；IH1610报收2204.0，涨幅0.22%；IH1611报收2197.4，涨幅0.28%；IC1610报收6454.8，涨幅0.39%；IC1611报收6378.0，涨幅0.47%。前二十大主力席位上，IF1610多头减仓561手至2.29万手，空头减仓613手至2.26万手，净空头减少；IF1612多头增仓117手至8816手，空头增仓162手至8720手，净空头增加；IH1610多头减仓812手至1.12万手，空头减仓660手至1.12万手，净空头增加；IC1610多头减仓273手至1.40万手，空头减仓445手至1.45万手，净空头减少。
行业板块方面，除银行板块微幅下跌0.07%之外，其余板块均呈涨势。其中国防军工领涨，涨幅达到1.72%；钢铁板块涨幅1.39%；通信板块涨幅1.23%；交通运输涨幅1.20%；采掘板块涨幅1.14%；建筑材料涨幅0.92%；商业贸易涨幅0.85%；房地产与综合板块均涨幅0.81%；电子板块涨幅0.80%；化工板块涨幅0.79%；纺织服装涨幅0.78%；电气设备涨幅0.76%；轻工制造涨幅0.75%；有色金属涨幅0.71%；休闲服务涨幅0.70%；食品饮料涨幅0.69%；公用事业涨幅0.65%；农林牧渔与机械设备均涨幅0.47%；建筑装饰涨幅0.44%；医药生物涨幅0.31%；汽车板块涨幅0.30%；家用电器涨幅0.28%；非银金融涨幅0.21%；传媒板块涨幅0.16%；计算机板块涨幅0.10%。
【市场状况】
继周一的强势上涨后，沪指在周二延续震荡上攻趋势，日内振幅仅18个点，最终报收3065.25，以微幅上涨0.56%结束了周二的交易。在上一交易日重返4500亿量级后，周二沪深两市成交额继续上扬，全日合计成交4636亿元，市场人气得到持续的恢复。截至收盘，深国贸期货指涨幅0.38%，报收10782.31点；创业板指涨幅0.11%，报收2210.86点；沪深300报收3306.56，涨幅0.39%；上证50报收2209.23，涨幅0.29%；中证500报收6486.43，涨幅0.60%。
股指期货方面，IF1610报收3298.0，涨幅0.37%；IF1611报收3270.8，涨幅0.32%；IH1610报收2204.0，涨幅0.22%；IH1611报收2197.4，涨幅0.28%；IC1610报收6454.8，涨幅0.39%；IC1611报收6378.0，涨幅0.47%。前二十大主力席位上，IF1610多头减仓561手至2.29万手，空头减仓613手至2.26万手，净空头减少；IF1612多头增仓117手至8816手，空头增仓162手至8720手，净空头增加；IH1610多头减仓812手至1.12万手，空头减仓660手至1.12万手，净空头增加；IC1610多头减仓273手至1.40万手，空头减仓445手至1.45万手，净空头减少。
行业板块方面，除银行板块微幅下跌0.07%之外，其余板块均呈涨势。其中国防军工领涨，涨幅达到1.72%；钢铁板块涨幅1.39%；通信板块涨幅1.23%；交通运输涨幅1.20%；采掘板块涨幅1.14%；建筑材料涨幅0.92%；商业贸易涨幅0.85%；房地产与综合板块均涨幅0.81%；电子板块涨幅0.80%；化工板块涨幅0.79%；纺织服装涨幅0.78%；电气设备涨幅0.76%；轻工制造涨幅0.75%；有色金属涨幅0.71%；休闲服务涨幅0.70%；食品饮料涨幅0.69%；公用事业涨幅0.65%；农林牧渔与机械设备均涨幅0.47%；建筑装饰涨幅0.44%；医药生物涨幅0.31%；汽车板块涨幅0.30%；家用电器涨幅0.28%；非银金融涨幅0.21%；传媒板块涨幅0.16%；计算机板块涨幅0.10%。
周二沪深两市资金双双流入，两市合计流入资金120多亿。从板块资金动向数据来看，资金流入榜上，主营房地产板块以15.10亿的资金流入额位居榜首；其次是光学光电子板块，资金流入7.03亿；此外，专用设备板块、运输物流板块、中药板块也都相继上榜，三个板块的资金流入额分别为6.75亿、5.86亿与4.79亿。再看资金流出榜，计算机应用板块引领做空，资金流出5.02亿；其次是计算机设备板块，资金流出1.93亿；此外，汽车制造及服务板块、电子半导体板块、园区开发板块的资金流出额也都相对较多，分列资金流出榜第三到第五名位置。综合比较后可知，周二多方力量依然明显强于空方，虽然昨日引领做多的计算机应用板块出现在资金流出榜首位，但与昨日30多亿的资金流入额相比，该板块周二的资金流出量并不多，所以市场运行平稳，做多人气进一步提升，指数也震荡走高，一切都在向好的方向逐步转变。
【走势分析和建议】
周二沪指小幅跳空高开，随后技术性回补跳空缺口并在30日均线位置重新找到支撑。盘中指数出现震荡上行的趋势，进一步修复了9月12日的跳空缺口。根据我们昨日的分析，近两个交易日沪指延续涨势的主要推力来自节后逐渐宽松的资金面。随着假期结束，短期的不确定因素大幅减少，此前弥漫整个市场的观望情绪亦随之减弱，资金开始逐步流入股市。在周一暴涨1500亿元的沪深两市成交额于周二继续小幅放量，其走势与大盘走向相符，进一步体现了现阶段资金面对大盘的重要影响。近期国家多个城市出台限购政策，为此前持续火爆的楼市降温。这一情况的出现有可能引导资金由楼市流出，但鉴于股市目前尚处于调整期并缺乏足够的赚钱效应，因此对于楼市资金大幅流入股市的期望值不应过高。技术面上，尽管沪指在上个交易日强势上攻收复多条短期均线，但从周二早盘的冲高回落与盘中震荡上行的走势来看，大盘反弹的力度已在衰减，且上方压力位置的压制效果较为明显。结合以上因素，我们认为沪指在短期内维持震荡格局的可能性较高，建议投资者控制好仓位，在接近年线位置附近可考虑逢高适当减仓，待市场动向明确后再作出进一步的操作。
操作上：日内IF1610参点位：上方压力:3320，3230；下方支撑：3282，3270。IH1610 参考点：上方压力:2218；下方支撑：2190。IC1610参考点位：上方压力：6490；下方支撑：6405。
仅供参考。
【基本面】
华东PTA市场价格汇总
10月10日 10月11日 涨跌 单位
华东市场 4605-4650 4650-4670 +45/20 元/吨
亚洲市场 605-610 605-610 0 美元/吨
估价 4650 4650 0 元/吨
1、10月11日亚洲PX估价在783美元/吨FOB韩国和804美元/吨CFR中国,较10日收盘价格上涨4美元。
2、逸盛大化1号线220万吨PTA装置10月8日停车检修，厂家计划停车2周时间；2#375万吨装置目前运行正常，该装置计划在1#装置重启后停车。
3、珠海BP2#110万吨PTA装置由于装置故障停车小修，目前装置已经重启，目前运行较为正常。
【行情评述】
期货市场：前一交易日PTA期货主力1701合约走势比较犀利，高开高走，整体重心继续上移，最终收中阳，涨幅1.6%，上涨76点，报收于4830点，成交量大幅增加，持仓量增加50808手。
现货市场：受到期货价格带动，PTA现货市场跟涨。全天市场现货交投基差维持在130-140元附近，仓单商谈基差维持在120元附近。现货及仓单成交区间维持在4650-4670元/吨自提。美金盘方面维持窄幅震荡走势，保税货源报盘意向在610-630美元/吨CFR，船货报盘意向维持在610-615美元/吨附近，船货递盘意向维持在605-610美元/吨附近，商谈维持在610美元/吨附近，今日市场成交有限。
【操作策略】
傍晚国际能源署(IEA)公布的数据显示，9月，OPEC的原油产量创下历史新高。而其预计，全球原油需求增速将进一步放缓。IEA在月报中称，OPEC 9月原油产出达到创纪录的3364万桶/日，创下历史新高，主要原因是伊拉克及利比亚增产，原油价格承压。技术上看，当下美原油价格正处于前高51.67附近，压力也较为显著，能否有效突破成后期趋势的关键。目前国内PTA大装置部分停车，PTA开机率在6成附近，下游聚酯市场产销及利润尚可，加工区间有所上升至460附近，现金流仍为负，PTA工厂挺价现货市场，同时受原油成本端支撑加强，上涨空间打开，前期多单可继续持有。长期来看，PTA目前依旧处于底部，波动较小，是个具有投资潜力的品种，可考虑逢低吸入，此时投资风险回报率较高，设置止损在50点内，严格控制风险！
国贸期货研究员：孙宇环
【基本面】
1、昨日，美国9月就业市场状况指数(LMCI) -2.2，远不及预期1.5，前值-0.7修正为-1.3。美联储曾认为该指标能更好的反映就业市场的真实情况。此前，美国劳工部公布9月非农报告，数据显示美国9月非农就业人口增加15.6万人，不及预期的增加17.5万人，失业率升至5.0%。
昨日有两位美联储官员发表言论：首先是美联储埃文斯表示，12月加息是可行的，但最好等通胀进一步上涨后在行动；其实是美国明尼阿波利斯联储主席Kashkari表示，美国通胀率并未达标，FOMC加息并没有紧迫性，应当继续保持经济在没有推高通胀率的情况下创造就业岗位，美联储正密切关注资产价格泡沫迹象。
10日，特朗普与希拉里展开第二轮美国总统大选辩论，此次辩论关注能源问题，市场认为特朗普的表现较首轮有所提升，市场避险情绪有再次升温的苗头，这将对黄金存在阶段性提振，金价有所支撑。
2、截至10月10日，全球最大黄金ETF--SPDR GOLD TRUST持仓较前一个交易日持平至958.09吨；全球最大白银ETF—iShares Silver Trust持仓较前一个交易日增加26.57吨至11232.93吨。
3、据 CFTC报告，截至10月4日COMEX黄金非商业净多头持仓较前一周减少46396手至245508手；COMEX白银非商业净多头持仓较前一周减少9059手至75803手，二者减持规模纷纷达今年5月底以来最大幅度。由此可见，国庆假期期间，投机客大幅减持金银。
4、相关比价和价差跟踪：可考虑做空金银比价；内外盘价差在扩大。
日期 金银比价 国内黄金基差(活跃合约) 国内白银基差(活跃合约) 黄金内外盘价差
沪(期) 沪(现) COMEX期货 伦敦现货
10月10日 68.83 69.37 71.45 71.34 -1.08 -47 2.2494
10月10日 68.22 68.80 71.78 71.75 -0.82 -46 3.2945
【行情评述】
COMEX黄金报1254.4美元/盎司，跌0.55%，COMEX白银报17.475美元/盎司，跌1.02%；隔夜，沪金主力1612合约报273.40元/克，跌0.05%，沪银主力1612合约报3975元/千克，跌0.35%。周二(11日)日间，受美元指数不断走强影响，COMEX黄金(白银)整体承压，上行无力，沪金(银)1612主力合约维持低位震荡，但尾盘有所拉升。晚间，受欧元、英镑等非美货币兑美元跌幅不断扩大影响，美元指数得以延续日间强势，高位不断攀升至97.7310，创今年3月10日以来新高，COMEX金银承压下跌，黄金再次跌破1260美元整数关口，沪金银纷纷低开后维持震荡。
短期内，在美联储年内加息预期升温、美元不断走强的背景下，黄金将不间断地受到打压，故上行阻力较大，短期以震荡为主。但是随着美国总统大选的临近，加上英国硬退欧、人民币贬值风险(昨日，在岸人民币破6.72创六年新低)、意大利宪改公投等较多风险事件，风险情绪将再次左右市场，避险需求将在中长期对金价存有支撑。基本面上，黄金ETF持仓仍旧不减，表明投资需求仍在；与之相反，投机客大幅减持金银，空头头寸激增并创去年5月以来最大涨幅，净多头寸减持规模达5月底以来最大幅度。但这似乎也是个好消息，黄金净多头寸开始脱离历史高位，将有利于金价的中长期走势。其次，四季度中国和印度的节日和婚庆将很有可能提振黄金的实物需求，对金价来说影响偏多。今日关注美国8月JOLTS职位空缺人数；纽约联储主席杜德利和2016票委乔治讲话内容；及13日凌晨2点美联储将公布9月货币政策会议纪要。
【操作策略】
操作上，就当前情形来看，预计金价在美联储加息、美元走强及风险事件等多重因素的影响下，短期内将以震荡为主，但中长线维持偏多观点，故可逢低轻仓做多，但由于近期金银波动会较大，应严格止损。COMEX黄金上方压力位：1300美元/盎司，下方支撑位：1240美元/盎司。
个人意见，仅供参考。
国贸期货研究员：白素娜
【基本面】
钢坯市场：期价反弹，带动现货企稳反弹。11日，唐山普方坯报2140，涨30，现金含税。坯材现货价差略收窄，截止11日，唐山普方坯与上海HRB400 20mm螺纹钢现货价差230元；螺纹钢期货与钢坯现货价差199。
普氏指数：11日，62%普氏指数56.95美金，涨0.65，月均55.43美金。
【消息面】
1、河钢11日焦炭采购价格上涨50元，一级焦到厂报价1590元/吨，二级到厂1540元/吨，高硫S1到厂1500元/吨。
2、11日18时起，日钢焦炭接受价格涨50，执行基础价省内1520，省外1530。
【钢厂价格】
钢厂 10-10 10-11 变动幅度
日钢 2310 2330 +20
沙钢 2450 2470 +20
三钢 2390 2450 +60
【行情评述】
11日螺纹钢期价反弹，增仓走高。主力合约Rb1701日收2339，涨92或4.09%。
【操作策略】
黑色金属各品种期货价格反弹，现货市场略受提振，钢坯涨30元至2140；铁矿石普氏指数上涨，日钢河钢焦炭采购价上涨，煤焦现货继续坚挺。螺纹钢期价小幅低开后即增仓上行，盘中强势突破2300，收盘翘尾，日涨幅逾4%，日线收中阳；盘后主力持仓变动依旧显示主力多头净持仓增加，当日盘面变化多头略占优。
煤焦现货坚挺，对钢材端成本支撑的影响继续凸显；钢材价格昨日反弹，略修复与炉料比价关系，黑色金属各品种共振走高。但据悉现货成交并没有明显放量，价格反弹的持续性或要观察。从当下行业逻辑来看，盘面炉料强成材弱的强弱关系暂时仍保持，尽管钢厂利润暂时不佳，但因此导致的减停修不易出现，对炉料尤其是相对紧张的煤焦资源仍是利好支撑。昨日螺纹钢期价反弹后，期现价差收窄幅度较大，观察现货续涨情况。若成交转弱，或期价并不会有很高的反弹空间。
基差变动情况：因期价反弹，期现价差收窄明显，期价维持贴水。以上海螺纹钢现货为计算基准，截止11日收盘，期现基差约126(现货理计折实重)。
操作上，短线强势，但反弹空间有待观察；短线支撑位2325，未破轻仓跟多。仅供参考。
国贸期货研究员：张宝慧
【消息面】
1、美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至10月9日当周，大豆收割率为44%，之前一周为26%，去年同期为56%，五年均值为47%。
2、美国农业部在出口检验周报中公布称，截至2016年10月6日当周，美国大豆出口检验量为1,801,074吨，前一周修正后为1,109,560吨，初值为1,104,196吨。2015年10月8日止当周，美国大豆出口检验量为1,896,201吨。本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为5,204,688吨，上一年度同期为4,395,507吨。
3、气象服务机构Meteorlogix气象预报信息显示：南里奥格兰德州及帕拉纳州目前天气大体干燥，但周二至周四偶有零星阵雨和雷暴。南里奥格兰德州降雨量预期达到中到大雨。周日前企稳接近至低于正常水准，周一至周三气温接近至高于正常水准，周四气温多变。马托格罗索州、南马托格罗索州及戈亚斯州周一至周三天气干燥或仅有少量小阵雨，周四天气大体干燥，周四前气温接近至高于正常水准。
4、根据我国农业部10月供需报告，2016/17年度，中国大豆单产每公顷1748公斤，比上月预测数调减5公斤，比上年单产估计数下降0.8%；受单产下降影响，中国大豆总产量1250万吨，比上月预测数调减3万吨，但仍比上年总产量估计数增加89万吨；期末结余变化量-240万吨，比上月预测数调减3万吨。
5、10月3日-10月9日当周，全国纳入调查的100家油厂菜籽压榨总量在40600吨，较此前一周71500吨减少30900吨，降幅43.22%，较此前两周74700吨减少34100吨，降幅45.62%，本周菜籽压榨开机率为8.74%，此前一周为15.29%，此前两周为16.08%。其中，国产菜籽油厂本周开机率0.2%，沿海进口菜籽加工厂开机率20.71%。
6、国内大豆港口库存618.39(-37)万吨，预计到港645万吨，9月预计到港586万吨，同比增加17.32%；豆油商业库存118.8(0)万吨，港口库存139.45(0)万吨。棕榈油港口库存31(0.3)万吨；油厂豆粕库存57.76(0.2)万吨，油厂菜籽库存35.35(0)万吨，油厂菜油库存15.3(0)万吨。
【行情分析及操作策略】
周二(10月11日)，美豆小跌，最终主力合约收盘价为953.4美分/蒲式耳，跌1美分/蒲式耳，即0.1%。据美国农业部(USDA)公布的作物生长报告，大豆收获进度加快，目前收割率已基本接近五年均值。但天气预报显示，未来几日美国中西部地区偶有阵雨，收割工作或出现中断，预计10月供需报告发布前，美豆将继续维持宽幅震荡格局，未来需进一步关注美国大豆产区天气情况。内盘方面，周二，豆菜粕走势有所分化，其中，豆粕出现小幅下跌，主力合约收盘价为2853元/吨，跌6元/吨，即0.21%，菜粕出现小幅上涨，主力合约收盘价为2177元/吨，涨15元/吨，即0.69%。现货方面，全国各地区豆粕及菜粕现货价格基本保持稳定，其中豆粕现货稳中波动10-20元/吨，低位吸引了一些采购。目前，豆粕供应紧张局面仍未缓解，华北、山东、广东最为紧张，报告发布前，豆粕相对抗跌，继续维持震荡格局。
操作上，美国农业部今日公布的10月供需报告较为关键，若报告如市场预期的明显利空，则豆粕或承压下行，但若单产调整幅度不及预期，则存在反弹的可能，因此建议投资者以日内短线操作为主，报告发布前注意仓位控制。套利方面，根据此前建议，豆菜05套利单已于530一线止盈离场或部分止盈离场，目前价差位于520附近，前期持有套利单可继续持有，待价差有所扩大后止盈离场；目前，油粕强弱格局复杂，01油粕比基本处于宽幅震荡局面，建议投资者谨慎入场，观望为主。
严格止损，仅供参考。
国贸期货研究员：曾 沙
【行情评述及操作策略】
11日铁矿石1701合约午后震荡偏强，大幅增仓，终收422.0涨4.33%，成交144.8万手，仓增15.2万手。
现货方面，国产矿主产区市场价格稳，进口矿市场小幅上涨。干散货海运市场平稳运行，普氏指数涨0.65美金，唐山钢坯涨30，成材市场偏强运行，涨幅多在10-40之间。
就盘面来看，黑色系涨势延续，螺纹带头上行，涨幅逾3%，铁矿跟随偏强震荡运行，放量增仓，尾盘急速拉涨，突破40日均线位置，夜盘维持高位震荡。随着螺纹反弹，钢厂利润修复，盘面利润较前一交易日扩大40点。
基差方面，01合约收盘基差为52点，较前一交易日缩小7点。
操作上，短期盘面走势偏强，关注40日均线争夺。仅供参考。
国贸研究员：李华
【行情回顾】
周二(10月11日)，国债期货大涨之后小幅回落。五年期主力合约TF1612开盘价101.790，最高101.795，最低101.715，最终收于101.770，涨跌幅-0.02%，成交量4406手，持仓量21273手；十年期主力合约T1612开盘101.525，最高101.545，最低101.370，最终收于101.435，涨跌幅-0.09%。成交量1.32万手，持仓量38932手。
表1：10月11日期债收盘行情
代码 名称 前收盘价 收盘价 涨跌幅% 成交量 持仓量 持仓量变化
TF1612.CFE TF1612 101.795 101.770 -0.025 4406 21273 151
TF1703.CFE TF1703 101.500 101.475 -0.034 662 4465 24
TF1706.CFE TF1706 101.205 101.180 -0.030 285 1276 184
T1612.CFE T1612 101.535 101.435 -0.089 13177 38932 651
T1703.CFE T1703 101.170 101.050 -0.104 779 7111 49
T1706.CFE T1706 100.815 100.725 -0.094 97 1592 27
【资金面】
周二(10月11日)，货币市场利率多数下跌。银行间质押式回购1天期品种报2.0830%，涨0.46个基点，7天期报2.2710%，跌0.14个基点，14天期报2.4072%，跌1.02个基点，1个月期报2.6791%，跌2.88个基点。银行间同业拆借1天期品种报2.1337%，跌3.06个基点，7天期报2.3542%，跌5.46个基点，14天期报2.5304，跌5.42个基点，1个月期报2.7663，跌7.88个基点。
【现券市场】
周一(10月11日)，各期限国债收益率多数上行。其中，五年期国债收益率上行0.06BP收于2.5140。十年期国债收益率上行1.00BP收于2.6835。上证国债指数收于159.97.涨跌幅0.03%。中证国债收于173.46，涨跌幅0.07%。
表2：CTD券情况
代码 名称 CTD IRR% 基差
TF1612.CFE TF1612 140003.IB 1.1122 0.5509
TF1703.CFE TF1703 110015.IB 2.9046 0.3958
TF1706.CFE TF1706 150014.IB 2.1984 0.6787
T1612.CFE T1612 150005.IB 2.7033 0.1338
T1703.CFE T1703 150005.IB 1.9429 0.6682
T1706.CFE T1706 150005.IB 1.8779 1.1289
【结论及投资建议】
周二(10月11日)，银行间债市现券继续盘整，收益率微幅上行，国债期货在上涨之后开始回落。
资金面方面，本周公开市场共有5650亿元逆回购到期，央行周一和周二累计净回笼1900亿元；另外，本月将有约5600亿元的MLF到期，其中本周四到期量为2595亿元。央行公开市场连续净回笼后，银行间市场流动性依旧稳中偏宽，月初大型银行资金供给十分充裕。不过后续面临着多笔MLF到期，以及季度缴税等因素，流动性仍然存在不确定性。
周二，国务院印发了《推动1亿非户籍人口在城市落户方案》的通知，将统筹推进本地和外地非户籍人口在城市落户，目标到2020年全国户籍人口城镇化率提高到45%。通知要求，完善城市基础设施项目融资制度；建立健全规范的地方政府举债融资机制，支持城市基础设施建设；采取有效措施推进城市公共服务领域和基础设施领域采用政府和社会资本合作(PPP)模式融资。我们认为本次1亿非户籍人口在城市落户，将加大城市的住房需求，加快三四线城市去库存，从而并不会使得全国房地产市场景气度出现下降。而随着政府的大力推广，PPP项目的落地率逐步提高，市场的认可度也在不断上升，后期PPP项目的加速落地，将进一步对基建投资形成支撑。
随着房地产限购利多消化完毕，目前市场缺乏明显方向。本周五将公布通胀数据，而从高频数据来看，经济有望保持平稳，通胀也有望由于低基数出现大幅回升。需警惕基本面趋稳向好带来国债的回落。
操作上：
TF1612日内参考点位，上方压力：101.970；下方支撑：101.570。
T1612日内参考点位，上方压力：101.635；下方支撑：100.235。
仅供参考。
国贸期货研究员：郑建鑫
【宏观和消息面】
【国内】
习近平在全国国有企业党的建设工作会议上强调，要加强国有资产监管，把国企做强做优做大；要提高国有企业效益，实现国有资产保值增值。
习近平主持召开深改组第28次会议，通过全面放开养老服务市场、促进移动互联网健康有序发展的意见，要求引导社会资本进入养老服务业，深化移动互联网国际交流合作。
国务院印发推动1亿非户籍人口在城市落户方案，明确到2020年全国户籍人口城镇化率提高到45%。
深圳市规划和国土资源委表示，将进一步加大对房地产市场的监管力度，加强对房地产行业的专项整治，促进房地产市场健康有序发展。
今年年初至今，沪深两市共披露了近60宗上市公司花费超千万元购买土地和房产的计划或方案，总金额达到93亿元。在所有购买土地和房产的计划或方案中，六成发生在北上广深。
深交所、港交所、中证登及香港中央结算有限公司联合签订了深港通《四方协议》。港交所：深港通正式启动日期一经批准，将另行公布。
上交所就非公开发行公司债券信息披露有关事项做出通知，自10月15日起，新申报或已申报尚未非公开发行的公司债券发行人，应当在募集说明书中明确约定披露年度报告及中期报告。债券受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，在每年6月30日前披露上一年度的受托管理事务报告。
【国际】
美联储埃文斯：重申美联储政策很可能很快调整；美国仍远未达成充分就业，预计加息路径较浅；对低通胀预期表示担忧，美联储设计货币政策让通胀超过2%的目标水平，这样做有好处。
克里姆林宫发言人：俄罗斯准备好与欧佩克就限制原油产出的任何协议进行协作；普京寻求冻产或可能减产。
德国10月ZEW经济景气指数6.2，预期4.0，前值0.5；欧元区10月ZEW经济景气指数12.3，预期6.3，前值5.4。
日本议会通过了安倍内阁的追加预算案，预算包括约3.3万亿日圆(合320亿美元)的额外支出，这令截至2017年3月的当前财年总预算升至100万亿日元，较上年增加近2%。
路透援引知情人士称，伊拉克计划11月减少巴士拉原油出口量至324万桶/日，10月时为328万桶/日。
周二(10月11日)公布的国际能源署(IEA)月报写道，如果欧佩克执行协议，原油市场恢复平衡的速度将更快，若油市按目前的进展，油市过剩将持续至2017年上半年。2017年全球原油需求增速预估维持在120万桶/日；下调2016年全球需求增长预期10万桶/日至约120万桶/日。
IEA署长Birol表示，如果石油价格上涨，北美产出也会强劲增长。油价达到每桶60美元将足以刺激美国增产，这一价格将使得大多数北美油企获利。Birol表示，中东石油产出国与俄罗斯就石油供应问题进行讨论。石油价格上涨可能会导致需求减弱，油价应该由市场力量来决定。石油产出国面临着严峻的经济挑战。
【评论】
惠誉表示，维持2017年和2018年的布油和美油预期不变；能源价格适中将使得美国能源产出处于繁荣状态。
高盛认为，虽然沙特与俄罗斯最近的言论表明最近减产可能性增大，但“来自利比亚、尼日利亚与伊拉克的增产降低了这种协议使原油市场在2017年恢复平衡的可能性。”如果不能达成减产协议，2016年第四季度的全球原油供应过剩将使油价大幅下挫至43美元/桶；而若达成协议，其影响也会受到其他原油来源供应增加的削弱，届时，2017年WTI油价料维持在52.5美元/桶左右。
【消息面】
原油：
周二(10月11日)，美国纽约商品期货交易所11月WTI原油期货价格收盘下跌0.56美元，跌幅1.1%，收报50.79美元/桶。与此同时，伦敦ICE洲际交易所12月布伦特原油期货价格则下跌0.73美元，跌幅1.4%，收报52.41美元/桶。周二原油价格之所以从其近15个月高位回落是因为据国际能源机构(IEA)数据显示，石油输出国组织(OPEC)9月份的石油产量升至纪录高位所致，此外市场获利了结也对油价构成下行压力。当然美元指数的强劲攀升也是油价盘中反弹的阻力。
PE：
国内市场动态：今日国内PE市场价格继续上涨，各大区部分高压涨50-200元/吨，部分线性涨50-150元/吨，个别低压涨50-100元/吨。线性期货连续高开走高，市场得到提振，加之石化频繁调涨价格，受成本支撑，商家继续随行高报。下游需求尚可，成交侧重商谈。目前国内LLDPE主流报价在9150-9850元/吨。
今日PE美金市场低压价格窄幅整理，低压膜、拉丝成交价偏低，而线性、高压报盘继续走高，线性有成交在1190美元/吨，远期信用证。部分商家仍封盘，或将顺挂产品转向人民币交易。听闻供应商最新高压报盘在1280美元/吨附近，低压在1150美元/吨，成交一般。下游按需采购，成交集中在低位，高位成交不畅。卓创认为，PE美金市场产品供需不一，价格有所分化，预计短期仍维持此状态，线性价格重心上移，区间在1160-1220美元/吨。
PP：
国内市场动态：隔夜原油价格上涨，丙烯价格也因供应面偏紧而逐渐走高，PP粒成本面支撑较强。在PP期货高开高走以及石化、石油企业厂价调涨刺激下，市场价格跟涨100-150元/吨。石化库存处于中等水平，据悉，华东大区石化厂家并未放量，商家求货心态浓厚，以至于市场报盘价格高位，部分商家表示价格稍高买盘需求被抵制，低价货源目前出货情况较好。截至目前，华北地区市场拉丝主流价格在：8100-8500，华东拉丝主流价格在：8100-8300，华南拉丝主流价格在：8350-8500。
丙烯动态：国内丙烯市场整体呈盘稳的走势。山东地区主流成交价格在7100-7150元/吨左右，多数维持稳势。丙烯在昨日加大涨幅之后成交维稳，但炼厂心态谨慎，下游目前采买处于正常水平。但近期仍有部分装置有开工计划，整体市场需要整理时间观望后市。华东地区主流报价在6750-6800元/吨左右，外盘方面价格在850美元/吨CFR中国，人民币价格约在6823元/吨。下游多数产品利润良好，开工平稳，丙烯市场也消化得力，零星出现高报势头。
【行情分析及操作策略】
上一交易日塑料高开上行，午后小幅回落，突破高点后，市场上涨情绪有所放缓。石化厂商继续挺价，市场价格跟随高报，现货价格给予支撑。神华新疆出料，检修结束，装置供应释放逐步显现，现货支撑或难持续。PP高开走高，午后小幅回落。石化挺价，商家跟随高报，下游刚需为主。目前丙烯稳定，粉料反弹，粉粒料价格走近，价格存在支撑。神华新疆出料，后续供应增加。
原油高位回落，化工品刺激减弱。预期本日聚烯烃期价低开震荡。日内低吸高抛操作为主，严格止损。
【基本面】
1、美国农业部将在本周四凌晨发布月度供需报告，市场预期报告利空。分析师平均预计，美国农业部将在10月报告中上调2016/17年度美国大豆产量预估至42.86亿蒲式耳，高于USDA 9月预估的42.01亿蒲式耳；2016/17年度美国大豆单产预估上调至51.5蒲式耳/英亩，高于USDA 9月预估的50.6蒲式耳。2016/17年度美国大豆年末库存预估上调至4.13-4.15亿蒲式耳，高于USDA 9月预估的3.65亿蒲式耳。除此之外，分析师还预计，美国农业部将在10月报告中上调2016-17年度全球大豆年末库存预估上调至7328万吨，高于USDA 9月预估的7217万吨。
2、因逢美国哥伦布纪念日假期，出口检验与收割进度报告推迟一天公布。
3、周二，沿海一级豆油主流价位在6420-6560元/吨一线，涨幅在40-100元/吨，(天津6430-6440，日照6430，江苏6510-6560，广州6420-6450)。沿海24度棕榈油价格大多在6100-6400元/吨，部分涨10-40元/吨(天津6390-6400涨10，日照黄海6620涨20，张家港6400平，广州现货6100平，厦门6280-6300涨40)。沿海豆粕价格在3180-3300元/吨，部分较昨日跌10-20元/吨，(其中天津3230，山东3180-3220，江苏3190-3260，东莞外资3300，广西地区3230-3250)。
【行情分析及操作策略】
外盘方面：由于美国中西部收割全面加速，市场普遍预期美国农业部将上调美国大豆产量预估，预测USDA报告偏空，令美豆期价继续在低位震荡，反弹乏力，暂时仍在950-960美分附近窄幅波动；另外，由于出口下滑，马棕油库存增加，产量也小幅增加，虽然马来西亚BMD毛棕榈油期价周二有所反弹，但持续上涨动力有限，预计下行压力仍较大。继续关注2500令吉/吨的支撑点位，上方2700令吉/吨突破位。
内盘方面：周二，现货豆油涨30-80元/吨，棕油部分涨10-20元/吨，低位或吸引些成交，总体量或不大。豆油1701合约受资金推动，上涨2%，棕榈油1701上涨幅度不及豆油，马币走弱令BMD毛棕榈油期价企稳反弹，带动内盘棕榈油上涨。内盘油脂整体偏强震荡，关注周四凌晨USDA报告带来的最新指引；
操作上：套利方面，豆棕01合约价差修复至900，05合约价差至1000附近，继续持有此前豆棕01或05合约的套利单；棕榈油反套也继续持有，即做空棕榈油1701做多棕榈油1705；单边上，连盘油脂下探幅度相对有限，谨慎看空。在报告相继出炉前，建议观望为主。
Y1701日内参考点位，上方压力：6650；下方支撑：6250；
P1701日内参考点位，上方压力：5950；下方支撑：5600。
个人意见，仅供参考。
国贸期货研究员：杨玮彬
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