瑞达期货：10月11日期货日评
中金在线特约 佚名
期价震荡收涨 建议区间逢低做多
盘面情况：今日连塑1701合约高开震荡整理，开盘报9260元/吨，最高9345元/吨，最低至9205元/吨，收9285，涨210，日涨幅2.31%，成交量减少至51.76万手，持仓量增加23198手至48.54万手。
消息面：1、本周聚乙烯石化装置整体开工率在92%附近，与上周相比，开工率上涨8个百分点。天津联化和天津大乙烯装置开车提升了该地区装置平均开工率，华东地区受上海石化部分装置停车影响，该地区平均开工率下降，其他区域开工率变化不大。
原料价格：日本石脑油CF日本报435元/吨，跌10.25；石脑油FOB新加坡报46.48美元/桶，跌1.19。乙烯CFR东北亚报1090美元/吨，持平，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1140美元/吨，持平；中东报1129美元/吨，持平；国内市场价格小幅上涨，华北大庆报9300元/吨，涨50；华东余姚吉林石化9600吨，涨50；华南报9500元/吨，持平。西北独山子报9250元/吨，持平。
观点总结：受原油走强及下游节前备货影响，石化库存得到一定的消化，出厂价格调涨，推动期货价格反弹，但节后大部分装置检修复工，且新增产能投放等影响预计市场供应压力将增大，关注市场供需面情况，因节后下游有一定的补货行为及原油走强，带动塑料价格继续走高，但中线关注市场供需变化。LLDPE1701合约高开高走，下方测试9000附近支撑，上方测试9400附近压力，短期维持偏强震荡，建议在9000-9400区间逢低做多。
PVC高开高走 建议逢低做多
盘面走势：PVC1701合约开盘6245，最高6320，最低6195，收盘报6295，较上一交易日涨170，日涨幅2.78%。成交量减少至96358手，持仓量增加9560手至21.52手。
期价震荡收涨 建议区间逢低做多
盘面情况：今日连塑1701合约高开震荡整理，开盘报9260元/吨，最高9345元/吨，最低至9205元/吨，收9285，涨210，日涨幅2.31%，成交量减少至51.76万手，持仓量增加23198手至48.54万手。
消息面：1、本周聚乙烯石化装置整体开工率在92%附近，与上周相比，开工率上涨8个百分点。天津联化和天津大乙烯装置开车提升了该地区装置平均开工率，华东地区受上海石化部分装置停车影响，该地区平均开工率下降，其他区域开工率变化不大。
原料价格：日本石脑油CF日本报435元/吨，跌10.25；石脑油FOB新加坡报46.48美元/桶，跌1.19。乙烯CFR东北亚报1090美元/吨，持平，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1140美元/吨，持平；中东报1129美元/吨，持平；国内市场价格小幅上涨，华北大庆报9300元/吨，涨50；华东余姚吉林石化9600吨，涨50；华南报9500元/吨，持平。西北独山子报9250元/吨，持平。
观点总结：受原油走强及下游节前备货影响，石化库存得到一定的消化，出厂价格调涨，推动期货价格反弹，但节后大部分装置检修复工，且新增产能投放等影响预计市场供应压力将增大，关注市场供需面情况，因节后下游有一定的补货行为及原油走强，带动塑料价格继续走高，但中线关注市场供需变化。LLDPE1701合约高开高走，下方测试9000附近支撑，上方测试9400附近压力，短期维持偏强震荡，建议在9000-9400区间逢低做多。
PVC高开高走 建议逢低做多
盘面走势：PVC1701合约开盘6245，最高6320，最低6195，收盘报6295，较上一交易日涨170，日涨幅2.78%。成交量减少至96358手，持仓量增加9560手至21.52手。
消息面：1、济宁金威PVC报价继续上调100元/吨，电石法5型料执行6950元/吨承兑自提，3型料无货暂不报价，现汇略低80元/吨。该厂36万吨/年装置目前满负荷运行，厂家计划于10月13日停车检修。
价格：1、日本石脑油CF日本报435元/吨，跌10.25；石脑油FOB新加坡报46.48美元/桶，跌1.19。乙烯CFR东北亚报1090美元/吨，持平，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格小幅上涨。华北电石法报6760元/吨，涨90；乙烯法报7150元/吨，持平；华东电石法报7090元/吨，涨120，乙烯法报7350元/吨，涨80。华南电石法报7020，持平，乙烯法7320吨的，涨50。原料价格基本持平，华东报2820元，持平，西北报2450元，持平。
观点总结：煤炭、兰炭及电石价格上涨，限载新规导致的运费上涨等政策面的收紧给PVC持续涨价提供了动力。PVC现货社会库存维持中等偏下水平，限载导致华东、华南地区货源偏紧，价格持续上调。后市来看，金九银十小旺季，需求尚存，且听闻大部分企业订单预售至10月中旬，预计后期市场供应依旧偏紧，第二轮环保检查即将启动，对市场有一定的利好支撑，建议采取逢低做多的策略。技术上，PVC1701高开高走，短线上方测试第一压力位6300，第二压力位6500，下方测试6000附近支撑，建议在6000-6300区间逢低做多。
化工普涨氛围 PTA增仓冲高
盘面情况：郑州PTA1701合约开盘报4774元/吨，收盘报4830元/吨，较上一交易日上涨76元/吨，涨幅1.6%。成交量增至147.76万手左右，持仓量增加5.08万手至134.01万手。
消息面：1、10日亚洲PX价格上涨2美元，报于779美元/吨FOB韩国和800美元/吨CFR中国。2、珠海BP2#110万吨PTA装置10日由于装置故障停车小修，目前装置已经重启，目前运行较为正常。
现货价格：华东现货市场商谈基差依旧维持在01合约-140元左右，仓单交投维持在01合约-120元附近，有部分实单成交在4660元/吨仓单附近。美金盘PTA报盘意向维持在610-630美元，递盘意向605-610附近，市场交投维持在610美元附近，交投有限。
库存数据：交易所仓单为82311张，较上一交易日增加6336张，有效预报为5998张。
观点总结：因俄罗斯总统普京支持OPEC限产协议，国际原油期货大幅上涨，亚洲PX报价小幅上调，按加工费500元/吨折算动态成本在4570-4680元/吨左右。国内PTA开工率处于60%左右，恒力、逸盛石化10月份安排检修，PTA现货市场价格小幅收涨，部分聚酯厂家询盘。涤丝市场行情稳中有涨，聚酯工厂产销表现良好。技术上，PTA1701合约上涨，期价上破60日均线，上方进一步测试4900一线压力，短线趋于震荡上行走势。操作上，依托4750一线短多。
沪胶继续上行，强势站上14000
国内盘面：周二沪胶市场增仓上行，强势站上14000元/吨关口。1701合约收于14205元/吨，较上一交易日上涨3.5%，增仓15314手，成交672820手。
消息方面：1、截至9月10日日本港口橡胶库存下降1.5%。2、9月美国汽车销量持续下降。
现货方面：上海市场15年国营全乳报价在11950-12050(+300/+400)元/吨左右；越南3L报价13000(+400)元/吨；15年泰国3号烟片14750(+600)元/吨；人民币混合胶12300-12800(+100/+600)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片54.41(+1.29)泰铢/公斤；泰三烟片56.79(+0.88)泰铢/公斤；田间胶水52.5 (+1.5)泰铢/公斤；杯胶48.5(+1.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价14500元/吨(+800) ；顺丁橡胶市场价17600元/吨(+700)。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且9月重卡市场销量同比继续大幅增加，显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看，截至9月底青岛保税区橡胶库存再度大幅下降。泰国原料市场价格持续上行，同时合成胶近期大幅上涨为天然橡胶价格提供支撑。沪胶1701合约关注14200一线压力，短期建议在13400-14200区间交易。
甲醇增仓放量，强势走高
国内盘面：受隔夜原油大涨影响，周二甲醇市场强势走高，增仓放量。1701合约收于2238元/吨，较上一交易日结算价上涨2.61%，增仓122148手，成交1873228手。
消息方面：1、山西焦化20焦炉气+20焦炉气1#2#装置因环保问题停车，重启时间不定；2#装置10月9日起检修15天。2、内蒙古久泰100煤制装置10月9日意外停车6天左右。3、山东新能凤凰1#36+1#36两套共计72万吨装置因电缆断掉停车。
现货方面：江苏太仓地区现货市场主流报盘继续上调30-40元/吨在2160-2170元/吨。听闻；10月下旬大单卖盘价格在2170元/吨，买盘价格在2165元/吨；11月下旬大单卖盘价格在2180元/吨，买盘价格在2175元/吨；12月下旬大单卖盘价格在2190元/吨，买盘价格在2185元/吨。期货继续大涨，下游交投暂可，港口甲醇价格上涨。
观点总结：近期港口地区进口船货到港较少，近期国外装置运行不稳，检修有所增加，外盘价格坚挺，目前内外盘现货价格倒挂，可能会影响10月份的到港量，进而对港口现货价格形成支撑。郑州甲醇1701合约关注2270附近压力，短期追高需谨慎，建议在2120-2270区间交易。
玻璃震荡回升 反抽5日线压力
盘面情况：郑州玻璃1701合约开盘报1071元/吨，收盘报1078元/吨，较上一交易日上涨12元/吨，涨幅1.13%。成交量增至61.09万手左右，持仓量增加4.42万手至32.26万手。
消息面：1、2016年10月11日的"中国玻璃综合指数"为1062.39点，比上期2016年10月10日上涨2.37点。"中国玻璃价格指数"为1072.62点，比上期2016年10月10日上涨2.57点。"中国玻璃市场信心指数"为1021.49点，比上期2016年10月10日上涨1.61点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1327元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1365元/吨。库存数据：交易所注册仓单为0张，较上一交易日减少384张。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主。沙河地区现货报价持稳，出库尚可，部分规格销售良好。生产企业库存回落，经销商增加囤货。华东、华中地区现货价格持稳为主；华南地区现货价格稳中有涨，华南会议召开提议调涨，广州明轩、中山玉峰浮法玻璃价格上调。技术上，玻璃1701合约回升，期价企稳1060一线支撑，上方反抽5日线压力，短线趋于震荡回升走势。操作上，1060-1095区间交易为主。
PP高开震荡整理 建议区间逢低做多
盘面情况：PP1701合约开盘7670元/吨，最高7698，最低至7602，收于7662，涨167，日涨幅2.23%。成交量减少至34.39万手，持仓量增加4150手至68.65万手。
消息面： 1、神华宁煤100万吨/年的PP粒装置一线产2500H；二线10月9日下午停车，开车时间待定；三线产2500H；四线产1100N。神华宁煤煤制油项目烯烃二期配套的58万吨/年的PP装置原计划10月开始投料试车，现今推迟至明年6月份，具体时间待定。
原料价格：日本石脑油CF日本报435元/吨，跌10.25；石脑油FOB新加坡报46.48美元/桶，跌1.19。乙烯CFR东北亚报1090美元/吨，持平，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。丙烯中国到岸价850美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅上涨，远东地区报965美元/吨，涨10，中国到岸价报965美元/吨，涨10。国内市场价格部分地区上涨，华北齐鲁石化T30S报8100元/吨，涨300；华东上海8150元吨，持平；华南大庆报8500元/吨，持平。
观点总结：短期受原油上涨及节前备货等因素影响，PP社会库存出现下滑，处在年内中等偏下水平，现货价格报价调涨，再加上煤炭及甲醇价格走高，成本支撑偏强影响，煤制烯烃价格坚挺。节后因新增产能装置投产及部分装置检修复工，关注供应面情况，下游需求方面，金九银十小旺季，节后下游补库，需求面或有好转，短期对价格有一定支撑。PP1701合约高开震荡整理，下方关注7400关口支撑，上方测试7700附近压力，短期建议在7400-7700区间逢低做多。
郑煤振荡上行，多单继续持有
行情回顾：周二ZC701合约振荡上行，开盘价报538元/吨，终盘报收542.2元/吨，涨9元/吨，持仓量为305458手，日增仓30498手。
基本面：
现货市场：秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓含税价报586元/吨，较昨日上涨11元/吨；山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含税价报540元/吨，较昨日持平；广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提含税价报600元/吨，较昨日持平；澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V>25,S1,MT10)CIF(不含税)报74.5美元/吨，较昨日上涨7美元/吨。
消息面：
(1)国家统计局于10月9日公布2016年9月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况，全国各煤种价格均有上涨。其中，山西大混(5000大卡)价格为496.9元/吨，较上期上涨17.9元/吨，涨幅为3.7%。山西优混(5500大卡)价格为558.8元/吨，较上期上涨31.8元/吨，涨幅为6%。(2)今年冬季，在民用电增加，耗煤量提高的情况下，供应量也在增加，北方港口将呈现供需双好。如果排除北方恶劣天气因素影响，预计沿海煤市将由前期的供应偏紧转为煤炭供需平衡，北方发运港口库存会得到一定程度补充，更好的满足下游用煤需求。
小结：
周二ZC701合约振荡上行；动力煤市场运行平稳，市场成交好；操作上建议，多单继续持有，止损参考530。
沥青减仓反弹，成交放大
国内盘面：周二沥青1612合约冲高回落，尾盘收涨。当日期价收于1770元/吨，较上一交易日上涨2.08%，减仓2592手，成交1318480手。
消息方面：1、湖北：前三季度交通投资完成年度计划85.3%。2、安徽：千黄高速公路淳安段项目将开工。
现货方面：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1770元/吨，持平；华北地区报价1700元/吨，持平；华南地区报1780元/吨，持平；山东地区报1700元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，市场资源供应过剩明显。尽管下半年国内沥青市场将进入需求旺季，但是前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。而受近期国际原油走强影响，国内沥青1612合约企稳反弹，但上方1800一线压力较大，短期建议在1700-1800区间交易。
信用债配置价值提升压制利率债，期债下行
行情回顾：
周二(10月11日)，10年期国债期货主力合约T1612收盘报101.4350元，跌0.09元或0.09%，成交13177手。此外，国债期货T1703合约报101.05元，跌0.105元或0.1%，成交779手。国债期货T1706合约报100.7250元，跌0.095元或0.09%，成交97手。
5年期国债期货主力合约TF1612收报101.77元，跌0.025元或0.02%，成交4406手。国债期货TF1703合约报101.4750元，跌0.035元或0.03%，成交662手。国债期货TF1706合约报101.18元，跌0.03元或0.03%，成交285手。。
观点：
央行今日公开市场进行200亿元7天期以及100亿14天逆回购操作，中标利率均与上期持平。今日逆回购到期总量1300亿，实现净回笼1000亿。国务院发布企业降杠杆意见要求，积极推进企业兼并重组；多措并举盘活企业存量资产；多方式优化企业债务结构；有序开展市场化银行债权转股权；依法依规实施企业破产；积极发展股权融资, 本次意见出台会减缓市场对债转股和信用风险的担忧利好信用债，信用债配置价值提升，利率债承压，期债下行。
沪指盘末冲高，上涨0.56%，创业板指以窄幅震荡为主，盘末小幅翻红。
三大股指期货主力合约早盘高开高走，午后小幅回落后触底回升。股指现货升势较期货有所加快，贴水幅度较前一交易日均有所扩大，同时IF、IC、IH持仓量均有明显较少，多头或有获利离场可能。
资金面，周二沪股通恢复交易后，净流入10.45亿元，近期全球资本市场有所回暖，在一定程度上提升了外资的风险偏好；此外，两市融资融券余额较前一交易日上升约100亿元至8817.86亿元。两路投资者做多情绪在节后有所恢复。沪深两市成交量继续稳步回升，分别达到1.67亿手和1.94亿手，市场出现回暖迹象。
技术面，周二沪指开盘后落于30日均线之上，震荡爬升并会补前期跳空40点部分缺口，也反映出多头节后颇为强势。创业板指则在昨日回补缺口后，选择休整。上证指数日线MACD指标形成金叉并且红柱出现，总体来看指数在回补缺口中，并未遭遇明显的抛压阻力，本周能否回补缺口将颇为关键。目前的技术形态整体依然向好发展，预计周三将继续呈现上攻的态势。
策略上，建议逢回调买入，持仓观望。
沪铜强势向上突破 顺势跟多
外盘走势：亚市伦铜探底回升，基本维持住隔夜涨势，其中3个月伦铜持平至4844美元/吨，目前伦铜有效运行于均线组之上，其反弹格局维持良好，上方反弹阻力关注5000美元/吨。持仓方面，10月7日，伦铜持仓量为32.4万手，日增2416手，显示伦铜上涨之际，多头积极跟进。
现货方面：据SMM报道，10月11日上海电解铜现货对当月合约报升水120元/吨-升水180元/吨，平水铜成交价38040-38140元/吨。沪期铜大幅反弹，38000元/吨以上成交略显匮乏，市场心态有所分化，整体现铜升水坚挺心态较昨日略显不足。下游在节后刚需补货后，今日畏高入市较为有限，成交以中间商为主，市场供大于求特征明显。
内盘走势：沪铜主力合约1612合约延续隔夜涨势，尾盘收于38160元/吨，接近于日内高点38180元/吨，较昨日收盘上涨1.35%，日收盘价创下年内8月1日来的新高，部分受周边商品上涨带动，其中沪镍主力合约上涨1.45%。目前沪铜有效运行于均线组之上，上涨趋势明显。期限结构方面，铜市转为近高远低的负向排列，沪铜1611合约和1612合约正价差为20元/吨。
市场因素分析：亚市美元指数振荡续涨至97.1附近，美原油期货承压微跌0.51%，基本维持其隔夜录得的高达3.25%的涨幅，因伊朗同意将石油产出限制在475-500万桶/日，且俄罗斯总统普京表示，俄罗斯已经准备好加入冻产协议。目前市场聚焦于周四中国9月贸易数据。行业资讯方面，多元化矿产商Vedanta资源公司称，在截至2016年9月30日的上半财年，该公司在印度生产部门的铜产量同比增加3%至97,000吨，赞比亚的铜产量则同比减少1%至47,000吨。
行情研判：10月11日沪铜1612合约强势向上突破，收涨至38160元/吨，显示即便国内限贷限购频出，短期内对铜价打压相对有限，因原油期货短期强势上涨部分改善市场人气，技术上沪铜维持反弹格局。建议沪铜1612合约可背靠37700元之上谨慎持多，目标38500元/吨。
铁矿石增仓上行，回调买入
国内期市：周二国内铁矿石期货增仓上行，I1701合约终盘报收422元/吨，涨17.5元/吨，持仓量为1642226，日增仓152038.
基本面：
(1)现货市场：辽宁66%粉矿报505元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报448元/吨，涨5元/吨；印度62%粉矿报390元/吨，持平。
(2)消息面：根据交通部公布的数字，前三季度全社会货运量增速回升，铁路月度货运量增速两年多来首次由负转正，高速公路货运量增长加快，快递业务量增速超过50%。 铁路货运量在8月实现了1%的增速，扭转了2014年以来该项数字的负增长态势，这在很大程度上反映出经济存在阶段性“企稳”迹象。从目前的情况来看，9月铁路货运仍将快速增长。
小结：
周二I1701合约增仓上行。国产矿主产区市场价格稳。进口矿现货价格稳中探涨。干散货海运市场大幅上涨。操作上建议，回调买入，跌破400止损。
高位卖压增强 沪锌冲高回落
外盘方面：隔夜伦锌震荡走低，报收2332.5美元/吨，跌0.02%。今日亚市伦锌震荡走低，沪市收盘时报2312.5美元/吨，下跌 0.88%。
现货方面：10月11日SMM现货0#锌报价为18160-18260元/吨，均价跌230元/吨。据SMM报道现货升水与昨日持平；炼厂正常出货；贸易商积极报价，市场交投较活跃；锌价下跌，下游采购回暖；市场整体成交活跃。
内盘走势：沪锌主力合约震荡走低，报收18170元/吨，较上一交易日跌0.66%，持仓量205116手，成交量285246手。
消息面：多元化矿产商Vedanta资源公司称，在截至2016年9月30日的上半财年，该公司在印度的锌产量达到318,000吨，同比减少约33%；印度生产部门的铜产量同比增加3%至97,000吨，赞比亚的铜产量则同比减少1%至47,000吨；铝产量同比增加27%至296,000吨。
行情研判：沪锌持续上涨在高位引发获利盘平仓，今日成交量明显放大，加上近期国内密集的房地产调控政策，预计沪锌短期进入震荡。操作上建议沪锌1612合约17994-18480元/吨区间交易，各止损150元/吨。
沪铝屡创近期新高 上涨趋势明显
外盘走势：亚市伦铝振荡企稳，其中3个月伦铝微涨0.03%至1691美元/吨，有效维持住长假间的涨幅，令伦铝企稳于均线组之上，但短期伦铝RSI指标涨至超买区域，需警惕技术修正需求，短期运行区间关注1710-1660美元/吨。
现货方面：据SMM报道称，10月11日上海现铝成交集中13410-13430元/吨，对当月升水130-150元/吨。虽然节后铝锭到货4.4万吨，少于预期，但由于集中到达无锡3.1万吨，以及随换月临近，无锡持货商换现意愿日渐强烈，由甘铝引领了今天的甩货行为，现货报价节节下行，导致中间商的谨慎情绪，买涨不买跌的下游企业延续观望情绪，仅按刚需采购。市场终于打破卖方市场格局。
内盘走势：沪铝1612合约强势续涨，表现强于伦铝，尾盘收涨至12710元/吨，较昨日收盘价上涨1.03%，目前沪铝有效企稳于均线组之上，技术形态强于其他有色金属。同时，铝市期限结构维持近高远低的负向排列，沪铝1611和1612合约负价差扩大至240元/吨，显示近期合约远强于远期。
市场因素分析：亚市美元指数振荡续涨至97.1附近，美原油期货承压微跌0.51%，基本维持其隔夜录得的高达3.25%的涨幅，因伊朗同意将石油产出限制在475-500万桶/日，且俄罗斯总统普京表示，俄罗斯已经准备好加入冻产协议。目前市场聚焦于周四中国9月贸易数据。铝市行业资讯方面，印度矿业部长表示，为保护本地铝产业，印度可能设定铝的最低价格，或是上调铝进口关税。
行情研判：10月11日沪铝1612合约强势飙升至12710元/吨，因短期原油期货强势反弹，且上期所铝库存持续下滑，引发未来补库预期，目前沪铝技术反弹格局维持良好，利于铝价走高。建议沪铝1612合约可背靠12580元之上逢低多，入场参考12650元附近，目标12850元。
螺纹钢继续上行，钢厂上调出厂价
国内期市：周二螺纹钢期货继续上行，RB1701合约终盘报收2339元/吨，涨92元/吨，持仓量2751772，日增仓123076。
基本面：
(1)现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2360元/吨，涨30元/吨；广州报价2760元/吨，涨20元/吨；北京报价2380元/吨，持平；福州报价2420元/吨，涨80元/吨。
(2)钢厂调价：10月11日沙钢对建筑钢材品种出厂价格进行了调整，本次调价是以“10月1日沙钢出台2016年10月上旬建材价格调整信息”为基准，具体调整情况如下： ①螺纹钢价格上调30元/吨，现HRB400Ф16-25mm螺纹出厂价格为2430元/吨。②高线价格平稳，现HPB300Ф6.5mm普碳高线执行价格2580元/吨。以上调整均为含税价，执行日期自2016年10月11日起。
(3)消息面：央行10日进行了200亿元7天期和100亿元14天期逆回购，中标利率分别为2.25%和2.40%，均持平于前次操作。由于周一公开市场有1200亿元逆回购到期，自此，当日实现净回笼资金900亿元。
小结：
周二RB1701合约继续上行。华东钢厂普遍上调10月中旬出厂价，带动整体市场气氛。操作上建议，回调择机买入，止损参考2270。
人民币大幅贬值 激发黄金保值需求
外盘走势：隔夜伦敦金震荡走平，报收1259.67美金/盎司；伦敦银震荡走高，报收17.664美金/盎司，涨0.04%。今日亚洲盘伦敦金震荡走高，收涨0.11%，3点报于1260.99美金/盎司；伦敦银震荡走高，涨幅0.74%，3点报17.787美金/盎司。
内盘走势：沪金主力合约开于273.30元/克，盘中震荡走高，报收273.9元/克，较上一交易日涨0.2%，成交量180290手，持仓量294926手。沪银主力合约开于3974元/千克，盘中震荡走高，报收4015元/千克，较上一交易日涨0.98%，成交量568006手，持仓量540440手。
消息面：1、根据彭博统计的数据，全球黄金ETF持仓量上周五(10月7日)增加9.1吨至2,046.4吨。此外，世界最大黄金ETFSPDR Gold Shares的资产也增至8月中旬来最高。2、CNN/ORC对观看辩论的电视观众的调查显示，57%的受访者称希拉里获胜，支持特朗普的为34%。3、人民币兑美元中间价报6.7098，上一交易日中间价报6.7008，16:30收盘报6.7028，23:30收盘报6.7044。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至10月10日黄金ETF持仓量为958.9吨，日增0吨；截至10月10日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为11232.93吨，日增26.57吨。
行情研判：全球黄金ETF持仓量的增加将为贵金属价格提供一定的支撑，今日人民币兑美元贬值创6年新低，激发黄金保值需求，预计国内贵金属短线上行。操作上建议沪金1612合约273.5元/克轻仓做多，止损272元/克。沪银1612合约4010元/千克轻仓做多，止损3980元/千克。
煤焦增仓大涨，多单继续持有
行情回顾：周二JM1701合约增仓大涨，终盘报收1041元/吨，涨30.5元/吨，持仓量为378356手，日增仓26626手。
J1701合约增仓大涨，终盘报收1359.5元/吨，涨52元/吨，持仓量为348858手，日增仓29492手。
基本面：
现货市场：唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)出厂价报1110元/吨，较昨日持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)报1250元/吨，较昨日持平。
一级冶金焦天津港报价1650元/吨(平仓含税价)，较昨日持平。准一级冶金焦唐山报价1560元/吨(到厂含税价)，较昨日持平；天津港报价1550元/吨(平仓含税价)，较昨日持平。二级冶金焦唐山报价1505元/吨(到厂含税价)，较昨日持平；天津港报价1500元/吨(平仓含税价)，较昨日持平。
消息面：(1)随着10日山西焦煤炼焦煤价格上调的确定，山西地区各大矿亦相继上调炼焦煤价格，于11日开始执行。其中山东能源和兖矿11日上调气精煤50元/吨，混煤30元/吨。(2)焦炭现货市场高位持稳，市场交投良好。10日华北、华东、西南部分钢厂上调采购价50-200元/吨，库存持续下降，补库需求支撑焦价。
小结：
周二JM1701合约增仓大涨；焦煤市场偏强运行，预计短期之内仍保持强势；操作上建议，多单继续持有，止损参考1020。
周二J1701合约增仓大涨；焦炭市场高位持稳，市场信心仍较足，短期之内易涨难跌；操作上建议，多单继续持有，止损参考1330。
豆粕窄幅波动，豆油大幅上扬
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一下滑，因美国中西部收割全面加速，拖累现货市场表现疲弱。11月大豆期货合约收跌2-1/4美分，报每蒲式耳9.54-1/2美元。12月豆粕合约收挫2.1美元，报每短吨298.1美元。12月豆油合约收高0.51美分，报每磅33.82美分。
国内走势：10月11日，从主力合约来看，连豆1701合约低开低走，收报3711元/吨，下跌0.27%，持仓量增加14984手至158446手；豆粕1701合约窄幅波动，收报2853元/吨，上涨0.21%，持仓量增加67958张至1579622手；豆油1701合约增仓上涨，收报6438元/吨，持仓量增加58934手至716444手。
消息方面：今年秋季美国大豆产量预期将创纪录高位，美国农业部(USDA)将在北京时间周四00:00公布月度作物供需报告。分析师平均预期，美国农业部将预估今年大豆产量为42.77亿蒲式耳，高于其在9月预估的42.01亿蒲式耳。分析师预期美国大豆单产为每英亩51.4蒲式耳，高于上个月预估的50.6蒲式耳。
现货方面：10月11日，黑龙江各地净粮收购价格集中在3500-3600元/吨区间，局部3700元/吨。全国豆粕市场销售平均价格为3285元/吨，较上个交易日相比下跌4元/吨；其中产区油厂CP43豆粕均价为3269元/吨，较上个交易日相比下跌6元/吨；散装四级豆油均价为6401元/吨，较上个交易日均价上涨60元/吨。
观点总结: 随着收割进度的深入，丰产供应压力压制近期美豆价格，后市供应和出口需求博弈可能呈现，美豆可能陷入振荡走势；国际原油期货持续走高，对国内油脂形成间接支撑作用。从主力合约看，连豆1701合约低开低走，短线承压回落，以区间走势看待，建议在3620-3830元/吨区间内交易；豆粕1701合约收于十字星，短线窄幅运行，预计调整过后有可能下探2800关口，建议背靠20日均线附近短空，止损40日均线；豆油1701合约大幅上扬，主要原油市场带动，上方关注6500-6550元/吨一带压力，因近期缺乏基本面利多支持，谨慎看待反弹持续性，建议中线在6050-6550元/吨区间内交易。
受周围商品影响，棕榈止跌回升
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周一连续第二个交易日下跌，受9月底棕榈油库存增加及技术性修正打压。BMD指标12月毛棕榈油期货合约下跌0.7%，报每吨2,542马币。
国内走势：10月11日，棕榈油1701合约跟随反弹，开盘5448元/吨，收盘5532元/吨，上涨1.32%，持仓量增加25616至548902手。
消息方面：
1、马来西亚棕榈油总署数据显示，马来西亚9月棕榈油产量较前月小幅增加0.8%至172万吨，出口环比锐减20.4%至145万吨，9月底库存环比增加5.7%，至155万吨，之前市场预计增加3.1%至151万吨。
2、船运调查机构ITS周一公布数据显示，马来西亚10月1-10日棕榈油出口量较前月同期增加10.8%，至421,044吨。SGS周一公布数据显示，马来西亚10月1-10日棕榈油出口量较前月同期增加1.9%，至403,650吨。
现货方面：10月11日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6380-6390元/吨。广州地区：工厂报价，24度棕榈油6290元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6600元/吨。江苏仪征地区：工厂报价，24度棕榈油6600元/吨。福建厦门地区：工厂报价，24度棕榈油6250元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油6400元/吨。
观点总结：尽管9月马来西亚棕榈油产量增幅不大，但出口明显下滑，马来棕油库存如期见底回升，只是幅度相对有限，仍为2008年以来同期最低。船运调查机构ITS显示10月前10日出口增加10.8%，出口需求有所改善，减弱库存进一步大幅上升预期，抵消MPOB报告带来的略偏空影响。技术上，棕榈油1701合约在周围商品带动下止跌回升，反抽5日均线，短线呈现调整走势，建议背靠20日均线轻仓短空，目标5250元/吨。
国内盘面，11日郑糖1701合约延续涨势，开盘6720元/吨，报收6658元/吨，较前一交易日结算价跌35元/吨，交易量大幅增加，持仓量减少2306手至849774手。
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货周一延续周五的跌势，进一步远离上周触及的逾四年高位。3月原糖期货收低0.29美分，或1.2%，报每磅23.13美分。
消息面：
1、国家发展改革委、商务部、财政部决定于10月下旬投放第一批国家储备糖，数量35万吨，竞卖底价为6000元/吨(仓库提货价)。国家储备糖投放通过华商储备商品管理中心电子网络系统公开竞卖，竞卖标的单位为300吨。
2、美国商品期货交易委员会(CFTC)最新报告显示，截至10月4日当周，对冲基金及大型投机客持有的原糖净多头仓位为328,937手，较前一周的创纪录高位减少359手。
现货方面：中间商报价6565元/吨，成交一般；部分集团站台报价6510-6520元/吨，报价不变，成交一般。南宁中间商报价6500元/吨，成交一般；部分集团厂仓报价6570-6630元/吨，报价不变，成交一般。
总结：国际原糖承压24美分关口高位盘整；国内市场本榨季减产明显，进口明显减少，总体供应依旧偏紧，同时国储糖抛储将一定程度上缓解供应紧张局面。技术上，郑糖1701合约沿5日线上行，期价与均线的乖离增大，高位抛压逐渐凸显，调整需求增加。操作上，建议中长线多单可部分减持，止损6400元/吨。
面临16000关口压力，郑棉回落调整
国内盘面：11日郑棉1701合约低开低走，开盘15580元/吨，收盘15385元/吨，较前一交易日结算价下跌200元/吨，成交量增加，持仓量减少5024手至399088手。
外盘走势：ICE期棉周一上涨，因周末飓风Matthew损及美国部分棉花种植地区的作物，且投资者担心最大生产国印度和巴基斯坦的紧张关系。ICE 12月期棉收高0.38美分，或0.57%，报每磅67.36美分，盘中交易区间为67.1-68.49美分。
消息面：
1、截至2016年10月6日，ICE可交割的2号期棉合约库存为31,083包，上一交易日为30,636包。
2、美国农业部(USDA)公布的棉花出口销售报告显示：截至9月29日当周，美国2016-17年度棉花出口净销售158,900包，2017-18年度棉花出口净销售0包。当周，美国2016-17年度棉花出口装船212,500包。
现货方面：棉花指数3128B价格为15419元/吨，较上一交易日上涨1元/吨。
观点总结：因飓风天气担忧、威胁消退过程，郑棉假期出现先扬后抑走势，近期在70美分/磅下方运行。国储棉抛储活动结束，等待新棉集中上市，现货价格出现大幅上涨，提振期价重心上移。技术上，郑棉1701合约承压16000元/吨关口而呈现调整走势，下方关注15000元/吨关口。操作上，建议在15000元/吨附近短多，止损14800元/吨。
菜油大幅反弹，菜粕偏强运行
外盘走势：周一，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所因感恩节休市一日，周二恢复交易。
国内走势：10月11日，菜籽1611合约无成交；菜粕1701合约收报2170元/吨，涨27元/吨，涨幅1.26%；郑油1701合约收报6380元/吨，涨128元/吨，涨幅2.05%。
消息面：据国家粮油信息中心消息，本周三国家粮油交易中心计划再度竞价销售临储菜籽油10.06万吨，其中2011年产菜油湖北0.06万吨，2012年产菜油江苏1.5万吨，安徽1万吨，湖北3.5万吨，四川2.5万吨，贵州1万吨。
现货方面：据万德数据，湖北菜籽粕价格2550元/吨，价格持稳；进口菜油6400元/吨，价格回落。
小结：美豆承压调整，拖累国内菜粕市场价格疲软；菜油期货走势相对坚挺。技术上，油菜籽1611合约交投清淡，不建议交易；菜粕1701合约止跌振荡，或重回下行通道运行而不直接下破，建议2150附近轻仓试多，止损2120；郑油1701合约大幅反弹，并未反映抛储担忧，表明市场的乐观态度，建议6200-6500区间内操作，止损各30。
鸡蛋止跌回升，关注反弹抛空机会
行情回顾：10月11日，鸡蛋1701合约收报3322元/500千克，较前一个交易日结算价涨38元/500千克，涨幅1.16%。成交量略有增加，持仓量减少9928手至208264。
现货方面：据博亚和讯数据显示，10日全国主产区鸡蛋价格弱势调整，均价3.13元/斤，较昨日持平。其中山东地区均价最高为3.24元/斤，辽宁地区均价最低3.03元/斤。主产区蛋价持续稳中弱调，多地趋稳，局部地区小幅回落，主销区北京、上海蛋价继续坚挺；目前多地区走货加快，但市场供应持续增加，上涨动力不足，低价区养殖户惜售，观望情绪依旧，预计近期蛋价或震荡调整为主，局部地区小幅调整。
小结：现货蛋价止跌企稳，但下行周期仍有一段时间和空间，涨幅料有限。技术上，鸡蛋1701合约止跌回升，因空单获利了结更为积极，但预计反弹空间有限，建议空单继续持有，并关注反弹至3300上方的加空机会，止损3400。
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