瑞达期货：10月11日期货早评
中金在线特约 佚名
1股指期货
消息面
1. 国务院：发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》
2. 发改委：严禁“僵尸企业”、失信企业和助长产能过剩的企业实施债转股。
3. 深交所、港交所将于10月17日至11月9日组织港股通业务方针测试。
4. 普京：俄罗斯准备好石油动产甚至减产。
消息面分析：
外盘:周一欧美股市全线收涨，俄罗斯表示准备加入OPEC限产计划，美油涨幅逾3%，同时有消息称，德银获得持有其最大股份的卡塔尔投资者的支持，带动市场反弹，提振投资者乐观情绪。
内盘：从宏观角度来看，实施债转股将有效降低企业杠杆率，将有利于改善银行不良贷款率以及缓解企业的财务压力推进供给侧结构性改革，进一步推进我国经济稳健回暖，为股指企稳回升提供有利的环境支撑。
三大股指期货仓位、资金动态
周一三大股指期货主力合约全线收涨，各期指四份合约持仓量均有所增加，这或与节后资金回流有关。前20席位方面，IF1610多头永安期货增仓109手，国投安信则减仓148手，空头乾坤期货则增仓146手。IH1610多头五矿经易减仓356手，国泰君安增仓116手，空方持仓整体变动较小。IC1610多头上海东证以及兴证期货分别减持194手和278手。总体而言，三大股指期货前20席位多空增减各半，市场内情绪依然偏谨慎。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3356 3253] [3323 3266]
IH主力合约 [2223 2178] [2208 2186]
IC主力合约 [6472 6295] [6520 6320]
1股指期货
消息面
1. 国务院：发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》
2. 发改委：严禁“僵尸企业”、失信企业和助长产能过剩的企业实施债转股。
3. 深交所、港交所将于10月17日至11月9日组织港股通业务方针测试。
4. 普京：俄罗斯准备好石油动产甚至减产。
消息面分析：
外盘:周一欧美股市全线收涨，俄罗斯表示准备加入OPEC限产计划，美油涨幅逾3%，同时有消息称，德银获得持有其最大股份的卡塔尔投资者的支持，带动市场反弹，提振投资者乐观情绪。
内盘：从宏观角度来看，实施债转股将有效降低企业杠杆率，将有利于改善银行不良贷款率以及缓解企业的财务压力推进供给侧结构性改革，进一步推进我国经济稳健回暖，为股指企稳回升提供有利的环境支撑。
三大股指期货仓位、资金动态
周一三大股指期货主力合约全线收涨，各期指四份合约持仓量均有所增加，这或与节后资金回流有关。前20席位方面，IF1610多头永安期货增仓109手，国投安信则减仓148手，空头乾坤期货则增仓146手。IH1610多头五矿经易减仓356手，国泰君安增仓116手，空方持仓整体变动较小。IC1610多头上海东证以及兴证期货分别减持194手和278手。总体而言，三大股指期货前20席位多空增减各半，市场内情绪依然偏谨慎。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3356 3253] [3323 3266]
IH主力合约 [2223 2178] [2208 2186]
IC主力合约 [6472 6295] [6520 6320]
综合来看：
资金面，沪港通将于周二恢复交易。沪市两融余额结束七连降后，周一小幅回升至4926.18亿元。此外沪深两市成交量较节前均有所回暖，同时沪深300主力转为净流入，其中盘末流入5.92亿元。
技术面，周一沪指跳空高开，收复60日均线并且弥补前期部分跳空缺口。日线KDJ指标金叉发散，MACD绿柱则明显缩短即将形成金叉，而60分钟MACD红柱则不断加大，多头进攻欲望较为强烈，短期内股指预计仍将以震荡爬升为主，但仍需关注上方跳空区间，同时近期股指在短期快速上涨后，通常会选择震荡整理，消化获利盘。
策略上，逢低买入，维持多单。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1614.82 +0.11%
Shibor：O/N 2.1620 -1.30bp；1W 2.4100 -1.50bp；2W 2.5610 -1.30bp
质押式回购行情；R001 2.0784 -1.18bp；R007 2.7724 -0.90bp；R014 2.4174 +1.04bp
[资金面]
央行昨日公开市场进行200亿元7天期以及100亿14天逆回购操作，中标利率均与上期持平。当日公开市场逆回购到期总量1200亿，实现净回笼900亿。今日有700亿14天期及600亿28天期逆回购到期。
[消息面]
周一国务院发文《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，颁发《关于市场化银行债权转股权的指导意见》,积极推进企业兼并重组；多措并举盘活企业存量资产；多方式优化企业债务结构；有序开展市场化银行债权转股权；依法依规实施企业破产；积极发展股权融资。本次意见出台会减缓市场对债转股和信用风险的担忧利好信用债，此外，本次意见提及严禁僵尸企业债转股，因此过剩产能出清不会因为债转股而变缓。
[TF1612 CTD券测算]
[T1612 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC：基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金面预期趋紧，信用债配置价值提升，期债上行动力有限。
金属产品
1贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走平，报收1259.67美金/盎司；伦敦银震荡走高，报收17.664美金/盎司，涨0.04%。
消息方面：：1、在上周稍早举行的布鲁金斯学会演讲和G20财长和央行行长会议中，黑田指出仅靠央行宽松很难实现日本经济的平衡增长，并重申日本央行将扩张货币刺激来达到2%的通胀目标。2、美国9月非农就业人口+15.6万，预期+17.2万，前值由+15.1万修正为+16.7万。3、美联储(FED)副主席费希尔(Stanley Fischer)上周日表示，美国就业增长仍强劲，今年下半年经济增长应加速。
现货市场：10月10日，上海现货9999金报273.20元/克，跌11.50元/克；上海现货99.99银报3920-3930元/千克，跌285元/千克。
仓单库存：10月10日，上期所黄金仓单报912千克，涨0千克；上期所白银仓单报1634236公斤，减751公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至10月10日黄金ETF持仓量为958.9吨，日增0吨；截至10月10日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为11232.93吨，日增26.57吨。
行情总结：美国9月非农数据不及预期，虽然就业市场增速有所放缓，但仍处于较强范围内，年内加息预期依然很高。技术上沪金1612合约布林三线指标呈开口型喇叭，金价向下轨线运行，预计沪金短期偏弱盘整。操作上建议沪金1612合约272-276元/克区间交易，止损1.5元/克。沪银1612合约3920-4010元/千克区间交易，止损30元/千克。
2铜
外盘走势:隔夜伦铜延续反弹，其中3个月伦铜上涨0.13%至4850美元/吨，目前伦铜有效向上突破，涨势明显，其下方技术支撑关注4750美元/吨。持仓方面，10月7日，伦铜持仓量为32.4万手，日增2416手，显示伦铜上涨之际，多头积极跟进。
行业资讯：据悉，印尼自由港与工会终于达成协议，Grasberg铜金矿生产将恢复，该矿此前罢工持续10日之久。
现货方面：据SMM报道称，10月10日上海电解铜现货对当月合约报升水130元/吨-升水180元/吨，平水铜成交价37660-37700元/吨。节日期间进口铜大量到货入库，导致早市持货商普遍以试探性报价居多，多持货挺价，品牌间价差较小，市场观望情绪较浓。市场多因临近交割，对现货升水坚挺持质疑态度，等待交割升水下降后入市操作。
库存方面：截止10月10日，LME铜库存报350675吨，日减4625吨，连减七日，但仍远高于年内库存均值21.7万吨，年内高点为379175吨；截止9月30日，上期所沪铜库存报107058吨，周剧减23722吨，创下去年7月末来的新低，且远低于年内库存均值22.9万吨，显示国内库存压力远弱于国外。
观点总结：隔夜伦铜震荡走强，因原油强势上涨带动商品市场人气，同时从节后首日期铜表现来看，国内房市的限贷限购政策所带来的打压力度有限。技术上，期铜有效向上突破，上涨概率增强，沪铜1612合约可背靠37500元之上顺势多，入场参考37800元，目标38500元。
3铝
外盘走势：隔夜伦铝延续反弹，且涨幅进一步扩大，其中3个月伦铝收涨1.02%至1691美元/吨，日收盘价创下近两个月来的新高，主要受原油期货强势上行提振，目前伦铝上涨趋势仍明显，上方反弹阻力关注1710美元/吨。
行业资讯：国务院总理李克强10月8日主持召开国务院常务会议，确定进一步精简政府核准的投资项目，会议指出，对钢铁、煤炭、电解铝等产能严重过剩行业，各地不得以任何方式新增产能。
现货方面：据SMM报道，10月10日上海现铝成交集中13450-13470元/吨，对当月升水260-280元/吨。铝锭库存增加5-6万吨，增幅小于预期，持货商稳定出货，中间商寻觅低价货源，下游企业虽有补货需求，但畏高下周一显观望情绪，整体成交显节后特征。本周进入换月周期，当月表现强劲，隔月当月维持400元/吨左右的高价差，且无收窄迹象，现货价格恐将继续表现强劲。
库存方面：截止10月10日，LME铝库存报2120125吨，日减6700吨，该库存接近于2008年12月18日创下的低点(2068925吨)；截止9月30日，上期所铝库存报83775吨，周剧减19302吨，为连减两周，远低于年内库存均值22.9万吨，再创年内新低，且创下2007年10月12日来的新低。
操作策略：隔夜伦铝强势续涨，因美原油强势上涨部分抵消强势美元的打压，同时上期所铝库存持续下滑，引发后期补库预期。目前沪铝仍有效运行至均线组之上，技术形态强于其他基本金属，建议沪铝1612合约背靠12450元之上顺势多，入场参考12550元附近，目标12800元。
4锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，报收2332.5美元/吨，跌0.02%。
现货方面：10月10日SMM现货0#锌报价为18390-18490元/吨，均价涨200元/吨。据SMM报道现货升水坚挺，炼厂正常出货；贸易商正常报价，但市场成交一般；下游节后畏高观望，成交一般；市场整体成交平平。
消息面：10日从国家发改委获悉，为加快发展新能源汽车产业，支持社会资本和具有技术创新能力的企业参与新能源汽车发展，按照《汽车产业发展政策》、《新建纯电动乘用车企业管理规定》相关规定，发改委同意前途汽车(苏州)有限公司年产5万辆新能源乘用车项目。
库存方面：截至到10月10日，LME伦锌库存457275吨，日减150吨；沪锌库存方面，截至10月10日，沪锌库存报158317吨，较前一周减16955吨。
观点总结：锌市仍处于供应短缺状态，基本面利好，但最近各地密集调控房地产市场，对基本金属价格造成压力，锌价面临高位回调。操作上建议沪锌1611合在18200-18500元/吨区间交易，各止损100元/吨。
5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2330元/吨，涨10元/吨；广州报价2740元/吨，涨50元/吨；北京报价2380元/吨，持平；福州报价2340元/吨，跌20元/吨。
消息：(1)央行节后一周回笼资金近万亿 仍需释放流动性进行对冲 (2)河北、山东重拳连出 钢企不达标将面临停产关闭 (3)黑德兰港9月对中国铁矿石出口量再创新高 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价56美元/吨，涨1.25美元/吨
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为60528吨，-1497。
小结：隔夜RB1701合约震荡上行。由于目前钢材价格受楼市调控及成本支撑出现宽幅整理，短线行情可能出现反复。操作上建议，RB1701合约2250-2325区间高抛低买，止损30点。
6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报505元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报443元/吨，跌5元/吨；印度62%粉矿报390元/吨，跌5元/吨。
消息：近期，巴彦淖尔市乌中旗海明矿业有限责任公司新建年开采铁矿石940万吨采矿工程各期前期手续、资料已齐备，并按照程序上报核准，预计年底开工建设。项目总投资2865万元，年开采铁矿石940万吨，年销售铁精粉110万吨，营业收入6.6亿元，预计可实现年利润1.9亿元。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0手，持平。
小结：隔夜I1701合约大幅走高。由于进口煤炭继续上行对铁矿石带来一定支撑，另外从技术上看400一线存在买盘。操作上建议，I1701合约短线420-400区间交易，止损7个点。
7焦煤
现货市场：唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)出厂价报1110元/吨，较昨日持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)报1250元/吨，较昨日持平。
消息面：国内炼焦煤主流市场价格继续保持强劲势头，10月11日起，山西焦煤集团炼焦精煤火运价格补涨，预计短期内焦煤价格偏强运行。
库存：大连商品交易所焦煤仓单日报为0张，持平。
小结：隔夜JM1701合约增仓上涨；国内炼焦煤市场偏强运行，预计短期内保持强势；操作上建议，1020附近买入，止损参考15个点。
8焦炭
现货市场：一级冶金焦天津港报价1650元/吨(平仓含税价)，较昨日持平。准一级冶金焦唐山报价1560元/吨(到厂含税价)，较昨日持平；天津港报价1550元/吨(平仓含税价)，较昨日持平。二级冶金焦唐山报价1505元/吨(到厂含税价)，较昨日持平；天津港报价1500元/吨(平仓含税价)，较昨日持平。
消息面：焦炭现货市场高位持稳，市场交投情况良好。华北、华东、西南部分钢厂上调采购价50-200元/吨，库存持续下降。原料价格继续走高支撑焦价，市场看涨氛围浓厚，焦价短期易涨难跌。
库存：大连商品交易所焦炭仓单日报为0张，持平。
小结：隔夜J1701合约减仓上涨；焦炭现货市场高位持稳，市场信心仍较足，短期之内易涨难跌。操作上建议，1320附近买入，止损参考20个点。
9镍
外盘走势：隔夜伦镍强势上涨，大幅削减假期间的跌幅，其中3个月伦镍收涨3.13%至10540美元/吨，略高于节前的10480美元/吨，目前伦镍重回均线组之上，显示下跌风险释放后，上涨意愿有所攀升，短期上下阻力和支撑关注10200美元-10900美元/吨。
行业资讯：据悉，菲律宾将取消今年开始运营的镍矿产商的环境许可，因政府加大对破坏自然环境矿产商的处罚力度。
现货方面：10月10日SMM1#电解镍成交价为80050-80400元/吨，成交均价较30日下跌125元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1611升水100元/吨，俄镍贴水50元/吨至平水成交，国庆节后无锡主力转换为1611合约，但市场价格仍坚挺，金川上调出厂价至80400元/吨，上调幅度100元/吨。镍价低开后反弹，贸易商报价出货意愿高，下游询价积极，但接货意愿较低，实际成交偏弱，主流成交区间80000-80500元/吨。
库存方面：截止10月10日，LME镍库存报360828吨，日增546吨，接近于2014年10月2日来创下的次低水平(359166吨)，其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时，截止9月30日，上期所镍库存报110955吨，周续减778吨，为连减两周，但该库存接近于历史高点，上市之初仅为1万吨。
操作策略：隔夜伦镍强势上涨，因原油期货持续上涨带动商品市场人气，同时菲律宾仍将加大对镍矿产商的管理，减少对环境的破坏，使得菲律宾镍矿供应的不确定性犹存，仍将提振镍价。操作上，需转变操作思路，建议沪镍1701合约可背靠81500元之上逢低多，入场参考82200元附近，目标关注83500元/吨。
农产品
1棉花
外盘走势：ICE期棉周一上涨，因周末飓风Matthew损及美国部分棉花种植地区的作物，且投资者担心最大生产国印度和巴基斯坦的紧张关系。ICE 12月期棉收高0.38美分，或0.57%，报每磅67.36美分，盘中交易区间为67.1-68.49美分。
消息面：
1、截至2016年10月6日，ICE可交割的2号期棉合约库存为31,083包，上一交易日为30,636包。
2、美国农业部(USDA)公布的棉花出口销售报告显示：截至9月29日当周，美国2016-17年度棉花出口净销售158,900包，2017-18年度棉花出口净销售0包。当周，美国2016-17年度棉花出口装船212,500包。
现货方面：棉花指数3128B价格为15418元/吨，较上一交易日上涨66元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单829张，有效预报207张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结：随着飓风天气担忧、威胁消退过程，郑棉假期出现先扬后抑走势，近期在70美分/磅下方运行。国储棉抛储活动结束，等待新棉集中上市，现货价格出现大幅上涨，提振期价振荡走高。技术上，郑棉1701合约逐渐向16000元/吨关口靠拢，短线振荡走高。操作上，建议依托10日均线短多交易。
2白糖
外盘走势：洲际交易所(ICE)原糖期货周一延续周五的跌势，进一步远离上周触及的逾四年高位。3月原糖期货收低0.29美分，或1.2%，报每磅23.13美分。
消息面：
1、国家发展改革委、商务部、财政部决定于10月下旬投放第一批国家储备糖，数量35万吨，竞卖底价为6000元/吨(仓库提货价)。国家储备糖投放通过华商储备商品管理中心电子网络系统公开竞卖，竞卖标的单位为300吨。
2、JOB Economia预期巴西中南部2016/17年度甘蔗压榨量将下降至6.32亿吨，其在4月时预估为6.44亿吨。
现货方面：柳州中间商报价6560-6590元/吨，成交一般；部分集团站台报价6510-6520元/吨，报价不变，成交一般。南宁中间商报价6560-6580元/吨，成交一般；部分集团厂仓报价6570-6630元/吨，报价不变，成交一般。
库存仓单：50337张，有效预报0张。
总结：国际原糖承压24美分关口高位盘整；国内市场本榨季减产明显，进口明显减少，总体供应依旧偏紧，同时国储糖抛储将一定程度上缓解供应紧张局面。技术上，郑糖1701合约滞涨调整，高位抛压逐渐凸显，调整需求增加。操作上，建议中长线多单可部分减持，止损6400元/吨。
3豆类
外盘走势：芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一下滑，因美国中西部收割全面加速，拖累现货市场表现疲弱。11月大豆期货合约收跌2-1/4美分，报每蒲式耳9.54-1/2美元。12月豆粕合约收挫2.1美元，报每短吨298.1美元。12月豆油合约收高0.51美分，报每磅33.82美分。
消息方面：
1、 截至2016年10月4日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单65,167手，比上周的57,652手增加7,515手。
2、阿根廷宣布不会在今年或2017年下调大豆出口关税，但将从2018年1月至2019年12月每月将大豆出口关税调降0.5%。
3、美国农业部季度库存报告显示，陈季美豆产量39.26亿蒲；当季大豆库存1.97045亿蒲(去年1.90610，预估2.01)。
现货方面：10月10日，东北地区大豆市场主流收购价格3600-3700元/吨，车板价3800-3900元/吨。全国豆粕市场销售平均价格为3289元/吨，较上个交易日相比下跌1元/吨；其中产区油厂CP43豆粕均价为3275元/吨，较上个交易日相比上涨1元/吨；散装四级豆油均价为6341元/吨，较上个交易日均价上涨13元/吨。
仓单方面：大豆18707张，持平；豆粕9839张，减去331张；豆油25077张，持平。
观点总结:随着收割进度的深入，丰产供应压力压制近期美豆价格，后市供应和出口需求博弈可能呈现，美豆可能陷入振荡走势；国际原油期货持续走高，对国内油脂形成间接支撑作用。从主力合约看，连豆1701合约短线以区间走势看待，建议在3620-3900元/吨区间内交易；豆粕1701合约继续在2850元/吨附近运行，因上方承压系统均线，短线调整过后有下探2800关口的可能，建议在20日均线附近短空，止损40日均线；豆油1701合约短线波动频繁，趋势性不明显，中线以宽幅振荡走势为主，建议中线在6000-6500元/吨区间内交易。
4棕榈油
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周一连续第二个交易日下跌，受9月底棕榈油库存增加及技术性修正打压。BMD指标12月毛棕榈油期货合约下跌0.7%，报每吨2,542马币。
消息方面：
1、马来西亚棕榈油总署数据显示，马来西亚9月棕榈油产量较前月小幅增加0.8%至172万吨，出口环比锐减20.4%至145万吨，9月底库存环比增加5.7%，至155万吨，之前市场预计增加3.1%至151万吨。
2、船运调查机构ITS周一公布数据显示，马来西亚10月1-10日棕榈油出口量较前月同期增加10.8%，至421,044吨。SGS周一公布数据显示，马来西亚10月1-10日棕榈油出口量较前月同期增加1.9%，至403,650吨。
现货方面：10月10日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6380-6390元/吨。广州地区：工厂报价，24度棕榈油6290元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6600元/吨。江苏仪征地区：工厂报价，24度棕榈油6600元/吨。福建厦门地区：工厂报价，24度棕榈油6250元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油6400元/吨。
仓单方面，棕榈油仓单300张，较上个交易日持平。
观点总结：尽管9月马来西亚棕榈油产量增幅不大，但出口明显下滑，马来棕油库存如期见底回升，只是幅度相对有限，仍为2008年以来同期最低；船运调查机构ITS显示10月前10日出口增加10.8%，出口需求有所改善，减弱库存进一步大幅上升预期，减弱MPOB报告带来的偏空影响。技术上，棕榈油1701合约短线回落调整，下方关注5250元/吨一线支撑情况，建议背靠20日均线轻仓短空，目标5250元/吨。
5菜籽类
外盘方面，周一，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所因感恩节休市一日，周二恢复交易。
消息面：据国家粮油信息中心消息，本周三国家粮油交易中心计划再度竞价销售临储菜籽油10.06万吨，其中2011年产菜油湖北0.06万吨，2012年产菜油江苏1.5万吨，安徽1万吨，湖北3.5万吨，四川2.5万吨，贵州1万吨。
现货方面：据万德数据，湖北菜籽粕价格2550元/吨，价格持稳；进口菜油6400元/吨，价格回落。
交易所仓单：菜籽，323张，+0；菜粕，0张，-54；菜油，10864张，-383。
小结：美豆承压调整，拖累国内菜粕市场价格疲软；菜油期货走势相对坚挺。技术上，油菜籽1611合约交投清淡，不建议交易；菜粕1701合约录得近5个月新低，短期走势偏弱，下方关注2100附近支撑情况，建议2120附近轻仓试多，止损2100；郑油1701合约受抛储消息利空打压有限，不宜因此看空，建议暂时观望。
6鸡蛋
现货方面：据博亚和讯数据显示，10日全国主产区鸡蛋价格弱势调整，均价3.13元/斤，较昨日持平。其中山东地区均价最高为3.24元/斤，辽宁地区均价最低3.03元/斤。
交易所仓单：0张，较上一个交易日持平。
小结：现货蛋价止跌企稳，但下行周期仍有一段时间和空间，涨幅料有限。技术上，鸡蛋1701合约止跌回升，因空单获利了结更为积极，但预计反弹空间有限，建议空单继续持有，并关注反弹至3300上方的加空机会，止损3400。
能源化工
1PTA
消息面：1、10日亚洲PX价格上涨2美元，报于779美元/吨FOB韩国和800美元/吨CFR中国。2、10 月9日金陵石化重整装置开工过程中进料过滤器法兰泄漏着火；金陵石化PX装置产能60万吨，该 装置自8月中旬一直处于检修状态，该起火或将影响装置重启，重启时间将有所推迟。
现货价格：华东现货市场报盘意向在4630-4650元/吨自提附近，递盘意向在4600-4630元/吨自 提，市场商谈维持在4620-4650元/吨附近，市场交投气氛尚可，有实单在此价位达成。美金盘 PTA报盘意向维持在610-630美元，递盘意向605-610附近，市场交投维持在605美元附近，交投 有限。
库存数据：交易所仓单为75975张，较上一交易日增加5407张，有效预报为11085张。
观点总结：因俄罗斯总统普京支持OPEC限产协议，国际原油期货大幅上涨，亚洲PX报价小幅上调，按加工费500元/吨折算动态成本在4570-4680元/吨左右。国内PTA开工率处于61%左右，恒力、逸盛石化10月份安排检修，PTA现货市场价格偏强震荡，部分PTA工厂和聚酯厂家接盘。涤丝市场行情持稳，聚酯工厂产销数据表现尚可。技术上，PTA1701合约小幅收涨，期价企稳4700一线，上方趋于测试60日均线压力，短线呈现震荡走势。操作上，短线4700-4850区间交易。
2玻璃
消息面：1、2016年10月10日的"中国玻璃综合指数"为1060.02点，比上期2016年09月30日上涨 0.74点。"中国玻璃价格指数"为1070.05点，比上期2016年09月30日上涨0.33点。"中国玻璃市 场信心指数"为1019.88点，比上期2016年09月30日上涨2.37点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1327元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法 玻璃现货价报1365元/吨。库存数据：交易所注册仓单为384张，较上一交易日持平。
观点总结：国内玻璃市场整体持稳为主。沙河地区现货报价持稳，整体销售维持常态水平。生 产企业库存回落，经销商增加囤货。华中地区现货价格持稳为主，武汉长利浮法玻璃价格出现 下调；华南地区现货价格稳中有涨，英德鸿泰、信义浮法玻璃价格上调。技术上，玻璃1701合 约受1050一线支撑回升，上方反抽5日线压力，短线趋于震荡走势。操作上，短线交易为主。
3连塑
消息面：1、兰州石化20万吨高压装置今日开车产2426H，暂无合格品产出。30万吨全密度装置今日开车产7042，暂无合格品产出。
原料价格：日本石脑油CF日本报445.25元/吨，涨11.75；石脑油FOB新加坡报47.67美元/桶，涨1.38。乙烯CFR东北亚报1090美元/吨，跌10，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1140美元/吨，持平；中东报1129美元/吨，持平；国内市场价格较节前上涨，华北大庆报9250元/吨，涨50；华东余姚吉林石化9550吨，涨200；华南报9500元/吨，持平。西北独山子报9250元/吨，涨200。
仓单数据：9603
观点总结：受原油走强及下游节前备货影响，石化库存得到一定的消化，出厂价格调涨，推动期货价格反弹，但节后大部分装置检修复工，且新增产能投放等影响预计市场供应压力将增大，关注节后石化政策，及市场供需面情况，因节后下游有一定的补货行为及原油走强，带动塑料价格走高，但中线关注市场供需变化。LLDPE1701合约高开高走，下方测试五日线附近支撑，上方测试9200附近压力，短期维持偏强震荡，建议依托五日线做多。
4PVC
消息面：1、山东信发PVC报价上调30元/吨，电石法5型料现出厂执行6710元/吨现汇。厂区60万吨/年装置开工正常，近期限量出货。
价格：1、日本石脑油CF日本报445.25元/吨，涨11.75；石脑油FOB新加坡报47.67美元/桶，涨1.38。乙烯CFR东北亚报1090美元/吨，跌10，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6670元/吨，持平；乙烯法报7150元/吨，持平；华东电石法报6970元/吨，涨50，乙烯法报7270元/吨，持平。华南电石法报7020，涨80，乙烯法7270吨的，涨50。原料价格基本持平，华东报2820元，持平，西北报2450元，持平。
仓单数据：6446
观点总结：煤炭、兰炭及电石价格上涨，限载新规导致的运费上涨等政策面的收紧给PVC持续涨价提供了动力。PVC现货社会库存维持中等偏下水平，限载导致华东、华南地区货源偏紧，价格持续上调。后市来看，金九银十小旺季，需求尚存，且听闻大部分企业订单预售至10月中旬，预计后期市场供应依旧偏紧，第二轮环保检查即将启动，对市场有一定的利好支撑，建议采取逢低做多的策略。技术上，PVC1701震荡收涨，短线上方测试6200附近压力，下方测试6000附近支撑，建议在6000-6200区间逢低做多。
5PP
消息面： 1、神华宁煤100万吨/年的PP粒装置一线产2500H；二线昨日下午停车，开车时间待定；三线产2500H；四线产1100N。神华宁煤煤制油项目烯烃二期配套的58万吨/年的PP装置原计划10月开始投料试车，现今推迟至明年6月份，具体时间待定。
原料价格：日本石脑油CF日本报445.25元/吨，涨11.75；石脑油FOB新加坡报47.67美元/桶，涨1.38。乙烯CFR东北亚报1090美元/吨，跌10，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。丙烯中国到岸价850美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东地区报955美元/吨，持平，中国到岸价报955美元/吨，持平。国内市场价格较节前小幅上涨，华北齐鲁石化T30S报8100元/吨，涨300；华东上海8150元吨，涨100；华南大庆报8500元/吨，涨100。
仓单数据：11873
观点总结：短期受原油上涨及节前备货等因素影响，PP社会库存出现下滑，处在年内中等偏下水平，现货价格报价调涨，再加上煤炭及甲醇价格走高，成本支撑偏强影响，煤制烯烃价格坚挺。节后因新增产能装置投产及部分装置检修复工，市场预期供应增加，下游需求方面，金九银十小旺季，节后下游补库，需求面或有好转，预计对价格有一定支撑，但受供应预期影响，期价上涨空间或有限。PP1701合约放量增仓，震荡收涨，下方关注7300关口支撑，上方测试7700附近压力，短期建议在7300-7700区间逢低做多。
6橡胶
隔夜市场：纽约10月10日消息，美国原油期货周一触及一年高位，此前俄罗斯总统普京站出来支持国际上为限产做出的努力，提升联合俄罗斯将与其它产油国联合行动恢复全球石油市场供需平衡的希望。 NYMEX 11月原油期货收高1.54美元，或3.1%，报每桶51.35美元。隔夜沪胶1701合约上涨4.30% 收于13835元/吨。
消息面：1、根据第一商用车网最新了解的数据，今年9月，国内重卡市场共约销售各类车型5.25万辆，比去年同期的4.18万辆增长26%。2、 8月日本轮胎产量低迷 销售略有改善。
现货市场：上海市场15年国营全乳报价在11650(+550)元/吨左右；越南3L报价12600(+900)元/吨；15年泰国3号烟片14150(+700)元/吨；人民币混合胶12200(+500)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片53.12(+0.37)泰铢/公斤；泰三烟片55.91(+0.49)泰铢/公斤；田间胶水51 (0)泰铢/公斤；杯胶47(+1)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价13700元/吨(+500) ；顺丁橡胶市场价16900元/吨(+200)。
仓单库存：交易所仓单报290560吨，增加1430吨。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且9月重卡市场销量同比继续大幅增加，显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看，截至9月底青岛保税区橡胶库存再度大幅下降。泰国原料市场价格持续上行，同时合成胶近期大幅上涨为天然橡胶价格提供支撑。隔夜沪胶1701合约强势站上14000关口，建议关注14200附近压力，短期13700-14200区间交易。
7甲醇
消息面：1、山西焦化20焦炉气+20焦炉气1#2#装置因环保问题停车，重启时间不定；2#装置10月9日起检修15天。2、内蒙古久泰100煤制装置10月9日意外停车6天左右。3、山东新能凤凰1#36+1#36两套共计72万吨装置因电缆断掉停车。
现货市场：江苏太仓地区现货市场主流报盘继续上调40元/吨在2140元/吨。期货大涨，下游交投暂可，港口甲醇价格上涨。
仓单库存：交易所仓单报0张，有效预报4076张。
观点总结：近期港口地区进口船货到港较少，近期国外装置运行不稳，检修有所增加，外盘价格坚挺，目前内外盘现货价格倒挂，可能会影响10月份的到港量，进而对港口现货价格形成支撑。隔夜原油大涨推动郑州甲醇1701合约增仓上行，建议关注2250附近压力，短期在2150-2250区间交易。
8沥青
隔夜市场：纽约10月10日消息，美国原油期货周一触及一年高位，此前俄罗斯总统普京站出来支持国际上为限产做出的努力，提升联合俄罗斯将与其它产油国联合行动恢复全球石油市场供需平衡的希望。 NYMEX 11月原油期货收高1.54美元，或3.1%，报每桶51.35美元。隔夜沥青1612合约上涨0.12%，收于1730元/吨。
消息面：1、湖北：前三季度交通投资完成年度计划85.3%。2、安徽：千黄高速公路淳安段项目将开工。
现货市场：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1770元/吨，持平；华北地区报价1700元/吨，持平；华南地区报1780元/吨，持平；山东地区报1700元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
仓单库存：仓库仓单报223310吨，减少200吨。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，市场资源供应过剩明显。尽管下半年国内沥青市场将进入需求旺季，但是前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。受隔夜国际原油大幅上涨影响，沥青1612合约强势反弹，建议在1700-1800区间交易。
9动力煤
现货市场：秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓含税价报575元/吨，较昨日持平；山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含税价报540元/吨，较昨日持平；广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提含税价报600元/吨，较昨日持平；澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V>25,S1,MT10)CIF(不含税)报67.5美元/吨，较昨日持平。
消息面：越南：1-8月，越南累计进口煤炭970万吨，同比增长196%，其中，从澳大利亚进口煤炭304万吨，同比上涨337%，从俄罗斯进口煤炭284万吨，同比增长335%，从印尼进口煤炭180万吨，同比增长64%，从中国进口煤炭138万吨，同比增长135%。
库存：郑商所动力煤仓单日报为0张，较上一交易日持平。
小结：隔夜ZC701合约增仓上涨；动力煤市场运行平稳，市场成交较好。操作上建议，535附近买入，止损参考8个点。
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