瑞达期货：10月10日期货早评
中金在线特约 佚名
金融期货
1股指期货
消息面
1. 9月官方PMI继续维持在枯荣线上方。
2. QFII投资比例限制被取消。
3. 深港通相关规定及实施办法发布。
4. 央行：继续实施稳健的货币政策，保持适度流动性。
5. 人民币正式加入IMF特别提款权(SDR)货币篮子。
6. 21城发布重启楼市调控政策，9月100城市住宅价格上涨2.83%。
7. 中国恒大确认买壳深深房A。
8. 英国明年3月底启动退欧进程。
9. 周五(10月7日)英镑闪崩。
10. 美国9月新增非农15.6万低于预期 失业率升至5%。
消息面分析：
外盘:国庆假期期间，外围股指市场整体并未出现明显波动。港股十月开门红，美国三大股指小幅收跌，表现较为平淡，英国富时100指数则上涨3.33%。上周主要影响市场走势的因素主要是10月2日(周日)英国公布将在明年3月前启动退欧程序，英镑当日快速走软，加之周五英镑闪跌拖累美股走势，英镑的快速下跌或将波及企业的获利，同时德意志银行的稳定性令市场感到担忧，压低了美国市场人气。不过英镑的疲软也在一定程度上推升了英股。
内盘：消息面偏多。9月制造业PMI数据与8月持平，维持在枯荣线上方，也显示出我国近期经济回暖的迹象仍在延续，将有利于股指企稳回升。国庆期间房地产调控密集推出，楼市成交量出现大幅下跌，或将增加我国经济下行压力，新一轮的房地产调控将有利于抑制资产泡沫和防范金融风险，对股市资金面利好，但对于房地产板块偏空。不过恒大地产借壳深深房上市，预计将在市场再度掀起一波炒作热潮，刺激市场向好发展。第三批PPP 1万亿投资项目即将出炉，基建以及投资等领域或将在四季度继续改善，缓解我国经济下行压力。
金融期货
1股指期货
消息面
1. 9月官方PMI继续维持在枯荣线上方。
2. QFII投资比例限制被取消。
3. 深港通相关规定及实施办法发布。
4. 央行：继续实施稳健的货币政策，保持适度流动性。
5. 人民币正式加入IMF特别提款权(SDR)货币篮子。
6. 21城发布重启楼市调控政策，9月100城市住宅价格上涨2.83%。
7. 中国恒大确认买壳深深房A。
8. 英国明年3月底启动退欧进程。
9. 周五(10月7日)英镑闪崩。
10. 美国9月新增非农15.6万低于预期 失业率升至5%。
消息面分析：
外盘:国庆假期期间，外围股指市场整体并未出现明显波动。港股十月开门红，美国三大股指小幅收跌，表现较为平淡，英国富时100指数则上涨3.33%。上周主要影响市场走势的因素主要是10月2日(周日)英国公布将在明年3月前启动退欧程序，英镑当日快速走软，加之周五英镑闪跌拖累美股走势，英镑的快速下跌或将波及企业的获利，同时德意志银行的稳定性令市场感到担忧，压低了美国市场人气。不过英镑的疲软也在一定程度上推升了英股。
内盘：消息面偏多。9月制造业PMI数据与8月持平，维持在枯荣线上方，也显示出我国近期经济回暖的迹象仍在延续，将有利于股指企稳回升。国庆期间房地产调控密集推出，楼市成交量出现大幅下跌，或将增加我国经济下行压力，新一轮的房地产调控将有利于抑制资产泡沫和防范金融风险，对股市资金面利好，但对于房地产板块偏空。不过恒大地产借壳深深房上市，预计将在市场再度掀起一波炒作热潮，刺激市场向好发展。第三批PPP 1万亿投资项目即将出炉，基建以及投资等领域或将在四季度继续改善，缓解我国经济下行压力。
三大股指期货仓位、资金动态
三大股指主力合约节前一周涨跌互现，IC小幅上涨，IF以及IH则分别下跌0.15%和0.53%，持仓量则整体下滑。9月30日前20席位方面，IF多头永安期货增仓127手，浙商期货则减少216手，其余机构多数选择减仓；空头方面，国泰君安以及银河期货则分别增仓143和230手，而海通以及中金则减少186和113手。IC多头仅有四家机构选择增仓，其中永安期货增持147手，空方多数则以小幅减持为主。IH多空头整体持仓波动较小。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3277 3198] [3260 3225]
IH主力合约 [2203 2157] [2185 2168]
IC主力合约 [6425 6275] [6361 6298]
综合来看：
资金面，深港通相关规定出台，预计将吸引各路资金布局相关板块；同时QFII投资比例限制被取消，将有望吸引更多长期资金进入市场，中长期对股指资金面影响偏多，由于此类资金较为稳健且注重中长期投资，短期仓位预计将不会出现明显波动，中证500以及低估值蓝筹股或将成为主要的受益对象，同时也将有助于引导资金回归价值投资。
技术面，节前股指平稳收官，短期技术指标则逐渐走好，沪指在触及半年线后缓慢回升，KDJ金叉上穿，2638至2970点间连线对于指数形成了较好的支撑，节后的缓慢爬升行情有望延续。短期需关注60日均线以及40点跳空区间对股指产生的压力。
策略上，短期操作建议逢低买入，中长期观望为主。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1610.73 +0.01%
Shibor：O/N 2.1880 +1.00bp；1W 2.4870 +1.10bp；2W 2.6020 +0.70bp
质押式回购行情；R001 2.2677 -3.25bp；R007 2.7459 +12.26bp；R014 3.1568 +23.01bp
[资金面]
央行上周日进行400亿7天期、200亿14天期逆回购。当日公开市场无逆回购到期，实现净投放600亿，因此上周公开市场净投放600亿。今日有1200亿14天期逆回购到期。
[消息面]
周小川在IMF部长级会议上表示，随着全球经济复苏逐步正常化，中国会对信贷增长有所控制。尽管银行体系不良贷款有所上升，但资本充足，整体风险可控。要引导信贷稳定适度增长，降低企业杠杆率。近日各地房地产限贷限购政策频出，预计信贷增速将大幅回落。
[TF1612 CTD券测算]
[T1612 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC：基差 - 持有收益
[瑞达观点]
节后公开市场到期规模较大，且面临缴准，资金预期趋紧，债市情绪谨慎，期债承压。
金属产品
1贵金属
外盘方面：十一长假期间伦敦金大幅下跌，截止10月7日报收1257美金/盎司，较9月30日收盘价跌4.5%；伦敦银同样大幅走低，报收17.542美金/盎司，较9月30日收盘价跌8%。
消息方面：1、美国9月Markit制造业PMI终值如期升至51.5，初值51.4，前值52。2、美国9月ADP就业人数+15.4万，为4月以来最低，预期+16.5万，前值+17.7万。3、美国10月1日当周首次申请失业救济人数24.9万，预期25.6万，前值25.4万。4、美国9月非农就业人口+15.6万，预期+17.2万，前值由+15.1万修正为+16.7万。
现货市场：9月30日，上海现货9999金报284.7元/克，跌0.54元/克；上海现货99.99银报4205-4215/千克，跌25元/千克。
仓单库存：9月30日，上期所黄金仓单报912千克，涨0千克；上期所白银仓单报1634987公斤，增3910公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至10月8日黄金ETF持仓量为958.9吨，日增11.27吨；截至10月8日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为11206.36吨，日减0吨。
行情总结：美国9月非农就业报告表现良莠不齐，非农就业人口与失业率均不及预期，但小时平均薪资与平均每周工时均有所增加，符合市场预期。周二美联储官员的鹰派言论使得美联储加息预期升温，但本周的外盘金价大跌或已出现超卖现象，预计金价下周将有所反弹。沪金主力合约明日或低开以震荡为主，操作上建议沪金1612和沪银1612合约暂时观望。
2铜
外盘走势:十一长假间伦铜冲高回落，其中3个月伦铜收跌至4790美元/吨，较节前4831美元/吨下滑0.84%。目前伦铜跌回均线交织处运行，其下方技术支撑关注4700美元/吨。持仓方面，10月6日，伦铜持仓量为32.2万手，周减7045手，显示伦铜下跌之际，多空减仓离场，铜市人气十分低迷。
行业资讯：截止10月4日当周，美铜CFTC投机基金多头增加2328手，空头减少661，投机净持仓转为净多899手，显示投机基金看空铜的积极性下滑，或暗示多头拐点来临。
现货方面：据SMM报道称，9月30日上海电解铜现货报升水90-升水160元/吨，平水铜成交价格37720-37780元/吨。现铜日内升水一路回落。下游基本完成节前备货，令国庆前最后交易日成交冷清。此外，第三季度末贸易商因银行结算而大多选择提早关账盘点，日内市场只闻报价甩货，但乏人响应，料午后市场将完全进入节日状态。
库存方面：截止10月7日，LME铜库存报355300吨，连减六日，较节前累计减少16925吨，但仍远高于年内库存均值21.7万吨，该库存水平接近于年内高点379175吨；截止9月30日，上期所沪铜库存报107058吨，周剧减23722吨，创下去年7月末来的新低，且远低于年内库存均值22.9万吨，显示国内库存压力远弱于国外。
观点总结：十一长假间伦铜冲高回落，但整体跌幅有限，在基本金属当中表现居中。但鉴于假期间国内多地房市限购限贷政策频出，或引发市场对国内房市调整的预期，拖累铜市需求预期，沪铜主力节后首日或低开，需关注下方37000元的支撑，建议操作需谨慎，沪铜1612合约可于37100-37800元间高抛低吸，止损各400元/吨
3铝
外盘走势：十一长假间伦铝振荡企稳，表现稍强于其他基本金属，其中3个月伦铝收涨至1674美元/吨，较节前的1663美元/吨微涨0.67%，主要受原油期货强势上行提振，该收盘价接近于近一个月来高点，目前伦铝上涨趋势仍明显，上方反弹阻力关注1700美元/吨。
行业资讯：美国商务部数据显示，今年8月美国进口未加工铝191880吨，环比下滑4.1%，1-8月累计进口1422332吨；8月出口未加工铝6622吨，环比剧减40.5%。
现货方面：据SMM报道，9月30日上海现铝成交集中13430-13450元/吨，对当月升水590-600元/吨，无锡成交集中13470-13490元/吨，杭州成交集中13480-13500元/吨。假期前最后一天，由于库存较低，持货商表现淡定，现货升水维持高位，假期较长，风险未明，中间商不主动备货过节，下游企业备货接近尾声，整体成交活跃度下降，显节日特征。
库存方面：截止10月7日，LME铝库存报2126825吨，较节前微增2425吨，该库存接近于2008年12月18日创下的低点(2068925吨)；截止9月30日，上期所铝库存报83775吨，周剧减19302吨，为连减两周，远低于年内库存均值22.9万吨，再创年内新低，且创下2007年10月12日来的新低。
操作策略：假期间伦铝振荡微涨，因美原油强势上涨部分抵消强势美元的打压，受此影响节后首日沪铝主力或高开至12300元/吨之上。目前沪铝仍有效运行至均线组之上，技术形态强于其他基本金属，建议沪铝1612合约背靠12200元之上谨慎持多，目标12450元。
4锌
外盘走势：十一长假期间伦锌震荡走低，截止10月7日收报2329.5美元/吨，较9月30日收盘价跌2%。
现货方面：9月30日SMM现货0#锌报价为18190-18290元/吨，均价涨0元/吨。据SMM报道现货升水基本维持；临近假期，炼厂正常出货，接货者减少，贸易商报价减少，下游畏高观望；市场整体成交差。
消息面：1、1-8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额40583.6亿元，同比增长8.4%，增速比1-7月份加快1.5个百分点。1-8月份，采矿业实现利润总额534.7亿元，同比下降70.9%；有色金属冶炼和压延加工业增长31.1%。2、2016年1-8月，全国国有及国有控股企业经济运行趋稳向好。收入同比继续保持增长，利润同比继续下降，降幅比上月收窄5.2个百分点；钢铁和有色等行业继续亏损。3、中国9月财新制造业PMI50.1，预期50.1，前值50。
库存方面：截至到10月7日，LME伦锌库存457425吨，日减200吨；沪锌库存方面，截至9月30日，沪锌库存报158317吨，较前一周减16955吨。
观点总结：美非农报告增幅放缓打压美联储年内加息前景，基本面上供应短缺仍有效支撑锌价。国庆期间伦锌呈下跌趋势，但宏观面上锌市多空因素交织，预计沪锌主力合约明日或将维持盘整。操作上建议沪锌1611合约18020—18500元/吨高抛低吸，各止损150元/吨。
5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2330元/吨，涨10元/吨；广州报价2720元/吨，涨50元/吨；北京报价2400元/吨，跌20元/吨；福州报价2340元/吨，跌20元/吨。
消息：(1)节假期间，沙钢下周10月上旬出厂价每吨50元，现HRB400Ф16-25mm螺纹出厂价格为2400元/吨 (2)国内多地接连出台楼市调控新政，9月30日到10月6日夜间，共计20城先后发布新的楼市调控政策 (3)上海再出沪六条：加大住房用地供应 (4)北京楼市调控推新京八条
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为62025吨，+1486。
小结：国庆长假期间，国内多地接连出台楼市调控新政，9月30日到10月8日夜间，共计20城先后发布新的楼市调控政策，预计这股调控浪潮或将继续，并对钢价造成拖累。操作上建议，RB1701合约可考虑2300下方偏空交易。
6铁矿石
现货市场：节假期间辽宁66%粉矿报505元/吨，较节前下调10元/吨；青岛港：62% PB粉矿报443元/吨，跌1元/吨；印度62%粉矿报390元/吨，跌5元/吨。
消息：(1)2016年9月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为50.4%，与上月持平，继续高于临界点 (2)国庆长假期间，国内多地接连出台楼市调控新政，9月30日到10月8日夜间，共计20城先后发布新的楼市调控政策(3)汤森路透供应链与大宗商品预测汇编的数据显示，9月份有8,524万吨铁矿石抵达中国各大港口。这高于估计8月运抵的8,200万吨，仅略低于7月的8,567万吨。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0手，持平。
小结：节假期间铁矿石普氏指数由55.95跌至54.85，跌幅为1.9%，另外新加坡当月掉期下跌3.1%，以及国内楼市调控或影响市场心态。操作上建议，I1701合约考虑410附近抛空，止损参考420。
7焦煤
现货市场：唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)出厂价报1110元/吨，较9月30日上涨140元/吨；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)报1250元/吨，持平。
消息面：国内炼焦煤主流市场价格继续上涨，国庆期间部分焦煤资源大幅补涨，其中山西、河北等地优质焦煤出厂价格均已破千。大矿方面，10月1日起河北开滦、冀中能源焦煤价格普涨150元/吨，安徽淮南、淮北矿普涨100-120元/吨。
库存：大连商品交易所焦煤仓单日报为0张，持平。
小结：国庆期间煤价继续维持上涨态势，预计短期之内仍保持强势。操作上建议，1000上方偏多交易，止损参考15个点。
8焦炭
现货市场：一级冶金焦天津港报价1650元/吨(平仓含税价)，较9月30日上涨50元/吨。准一级冶金焦唐山报价1515/吨(到厂含税价)，较9月30日上涨50元/吨；天津港报价1550元/吨(平仓含税价)，较9月30日上涨40元/吨。二级冶金焦唐山报价1480元/吨(到厂含税价)，较9月30日上涨50元/吨；天津港报价1500元/吨(平仓含税价)，较9月30日上涨35元/吨。
消息面：焦炭现货市场强势不改，市场成交火爆；节中主产地价格普涨50，业者对后续市场信心仍较足；受下游高炉开工率高位、运输情况欠佳等因素影响，钢厂库存增长缓慢，焦炭现仍处卖方市场；原料价格继续走高支撑焦价，市场看涨氛围浓厚，焦价短期易涨难跌。
库存：大连商品交易所焦炭仓单日报为0张，持平。
小结：国庆期间焦价普涨，市场信心仍较足，短期之内易涨难跌。操作上建议，1290上方偏多交易，止损参考20个点。
9镍
外盘走势：十一长假间伦镍承压续跌，其中3个月伦镍收跌至10220美元/吨，较节前的10480美元/吨累计下滑2.49%，目前伦镍初步跌至均线组之下，显示短期下跌风险加大，下方技术支撑关注10000美元/吨，较此轮反弹高点10875美元/吨已累计回调6.03%。
行业资讯：1、据印尼矿业部长称，印尼仍在考虑是否恢复镍矿石出口，并预计将在几周内做出决定。2、菲律宾负责采矿的高管周五表示，菲律宾政府可能不会全部关停违反环保要求的20家矿场，将会给他们时间弥补过失。
现货方面：9月30日SMM1#电解镍成交价为80150-80550元/吨，成交均价较29日下跌2025元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1610升水250-300元/吨，俄镍升水50-100元/吨成交，期镍大幅回调，升水小涨。
库存方面：截止10月7日，LME镍库存报360282吨，较节前减少1512吨，接近于2014年10月2日来创下的次低水平(359166吨)，其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时，截止9月30日，上期所镍库存报110955吨，周续减778吨，为连减两周，但该库存接近于历史高点，上市之初仅为1万吨。
操作策略：假期间伦镍承压下滑，表现远弱于其他基本金属，因菲律宾镍矿关停违规矿场或生变，且印尼镍矿出口禁令亦存在不确定性，同时美元走强及国内房市限购限贷政策频出打压市场人气。节后首日沪镍或低开至8万元/吨附近。操作上，建议沪镍1701合约可背靠81000元之下逢高抛空为主，下方支撑78000元/吨。
农产品
1棉花
外盘走势：国庆长假期间，伴随市场对飓风天气的担忧的升温、消退的过程，洲际交易所(ICE)棉花期 货演绎出先扬后抑的走势。 12月期棉合约收跌1.13美分或1.66%，报每磅66.95美分，盘中交易区间为 66.85-70.0美分。(10月7日相对9月30日的收盘价)
消息面：
1、截至2016年10月6日，ICE可交割的2号期棉合约库存为31,083包，上一交易日为30,636包。
2、美国农业部(USDA)公布的棉花出口销售报告显示：截至9月29日当周，美国2016-17年度棉花出口净销 售158,900包，2017-18年度棉花出口净销售0包。当周，美国2016-17年度棉花出口装船212,500包。
现货方面：棉花指数3128B价格为15352元/吨，较节前上涨486元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单841张，有效预报203张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结：新棉有零星上市，但由于马值高，采摘又遇雨水，等级不高，与储备棉相比价格、质量没有 优势，销售并不顺畅，市场主要货源仍为二次销售储备棉，由于轮出成交价格稳定，且维持低位，在轮出高 成交率。技术上，郑棉1701合约保持在60日均线上方运行。操作上，建议在60日均线附近买多，止损14520元/吨。
2白糖
外盘走势：长假期间，纽约原糖期货维持高位盘整格局。ICE 3月原糖期货合约报每磅23.38美分，较9月30日收涨0.58美分。
消息面：
1、国家发展改革委、商务部、财政部决定于10月下旬投放第一批国家储备糖，数量35万吨，竞卖底价为6000元/吨(仓库提货价)。国家储备糖投放通过华商储备商品管理中心电子网络系统公开竞卖，竞卖标的单位为300吨。
2、JOB Economia预期巴西中南部2016/17年度甘蔗压榨量将下降至6.32亿吨，其在4月时预估为6.44亿吨。
现货方面：中间商暂不报价；部分集团站台第一次报价6510-6520元/吨，报价持稳，成交一般。南宁中间商暂不报价；部分集团厂仓报价6570-6630元/吨，报价不变，成交一般。
库存仓单：50578张，有效预报0张。
总结：国际原糖承压24美分关口高位盘整；国内市场本榨季减产明显，进口明显减少，总体供应依旧偏紧，同时国储糖抛储将一定程度上缓解供应紧张局面。技术上，郑糖1701合约沿5日线上行，期价与均线的乖离增大，高位抛压逐渐凸显，调整需求增加。操作上，建议中长线多单可部分减持，止损6400元/吨。
3豆类
外盘走势：国庆长假期间，芝加哥期货交易所大豆期价先在美豆粕走势带动下反弹，随后在收割压力下回吐10月3日的涨幅，总体保持在区间内运行，美豆粕跟随其波动，美豆油则呈现振荡走势。11月大豆期货上涨3.2美分至956.6美分/蒲式耳，涨幅0.34%；12月豆粕期货上升0.4美元至300.5美元/短吨，升幅0.13%；12月豆油期货下挫0.01美分至28.57美分/磅，跌幅0.03%。(10月7日相对9月30日的收盘价)
消息方面：
1、 截至2016年10月4日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货以及期权部位持有净多单 65,167手，比上周的57,652手增加7,515手。
2、阿根廷宣布不会在今年或2017年下调大豆出口关税，但将从2018年1月至2019年12月每月将大豆出口关税调降0.5%。
3、美国农业部季度库存报告显示，陈季美豆产量39.26亿蒲；当季大豆库存1.97045亿蒲(去年1.90610，预 估2.01)。
现货方面：10月9日，东北地区大豆市场主流收购价格3600-3700元/吨，车板价3800-3900元/吨。山东 烟台地区油厂豆粕价格：43%蛋白：3200元/吨，较节前持平，江苏张家港：43%蛋白：3280元/吨，较节前上 涨30元/吨。山东日照地区：工厂报价，一级豆油6400元/吨，较节前上涨20元/吨。张家港地区：贸易商报 价，一级豆油6450元/吨，较节前上涨70元/吨。
观点总结:后市供应逐渐增加和出口需求博弈局面呈现，美豆保持偏弱振荡走势。从主力合约看，连豆1701合约在回补跳空缺口后重新企稳，上方空间谨慎看待，以区间走势看待，建议在3620-3900元/吨区间内交易；豆粕1701合约徘徊于2850元/吨附近，长假美豆波动幅度有限，对期价提振作用较小，上方压力较大，后市调整过后有下跌可能，建议在40日均线附近抛空，止损60日均线；豆油1701合约短线走势反复，料保持以区间振荡走势为主，建议中线在6000-6500元/吨区间内交易。
4棕榈油
外盘走势：国庆长期期间，因预期主产国产量增加和出口下滑，马来西亚棕榈油期货振荡回落。指标12月棕榈油合约下跌74令吉至2560令吉/吨，跌幅为2.8%。(10月7日相对9月30日的收盘价)
消息方面：印尼棕榈油协会(GAPKI)称，印尼9月棕榈油和棕仁油出口较上月增加将近30%，至207万吨 。印尼7月棕榈油和棕仁油出口总计为159.6万吨。
现货方面：10月9日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6420-6430元/吨。广州地区：工厂报价，24 度棕榈油6290元/吨，与节前持平。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6650元/吨，与节前持平。江苏仪 征地区：工厂报价，24度棕榈油6600元/吨，较节前下跌50元/吨。福建厦门地区：工厂报价，24度棕榈油 6320元/吨，较节前下跌40元/吨。张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油6400元/吨，较节前下跌100元/吨 。
仓单方面，棕榈油仓单300张。
观点总结：随着生产高峰期到来和出口下降，棕榈上行动力逐渐转为压力，不过港口库存低位徘徊使得现货下跌幅度受限，间接为期价带来支撑，后期棕榈或在高位振荡运行。技术上，棕榈油1701合约或在外盘影响下继续回落调整，关注5300元/吨整数关口支撑，建议背靠5日均线轻仓短空交易。
5菜籽类
外盘方面，长假期间，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货市场偏强振荡，因收获天气恶劣。截至10月7日收盘，11月期约报收469.80加元/吨，较9月30日上涨6.8加元/吨；1月期约报收477.30加元/吨，涨6.6加元/吨；3月期约报收482.70加元/吨，涨6.2加元/吨。
现货方面：据万德数据，湖北菜籽粕价格2550元/吨，价格持稳；进口菜油6300元/吨，价格回升。
交易所仓单：菜籽，323张，+0；菜粕，54张，+0；菜油，11247张，-140。
小结：美豆承压调整，拖累国内菜粕市场价格疲软；菜油期货走势相对坚挺。技术上，油菜籽1611合约交投清淡，不建议交易；菜粕1701合约录得近5个月新低，短期走势偏弱，下方关注2100附近支撑情况，建议暂时观望；郑油1701合约承压回落，继续围绕均线系统振荡调整，建议暂时观望。
6鸡蛋
现货方面：据博亚和讯数据显示，9日全国主产区鸡蛋价格稳中调整，均价3.13元/斤，较昨日持平。其中山东地区均价最高为3.24元/斤，辽宁地区均价最低3.03元/斤。今日主产区蛋价稳中微调，山东等局部地区小幅回落，主销区上海、北京继续稳定；目前市场走货一般，鸡蛋供应不减，市场观望情绪较浓，预计近期蛋价或稳中震荡为主，局部地区小幅弱调。
交易所仓单：0张，较上一个交易日持平。
小结：现货蛋价探顶后持续回落，下行周期仍有一段时间和空间，压制期货价格。技术上，鸡蛋1701合约下破后跌势趋缓，因节前空单获利了结更为积极，但预计反弹空间有限，建议空单继续持有，止损3400。
能源化工
1PTA
消息面：1、7日亚洲PX价格较上周上涨10美元，报于777美元/吨FOB韩国和798美元/吨CFR中国。2、恒力石化220万吨2#PTA装置10月7日停车进行例行检修，检修时间20天左右。合约减量20%供应。3、逸盛大化1号线220万吨10月8日停车，检修时间2周，2号线375万吨装置目前运行正常。
现货价格：华东PTA现货市场报盘意向维持在4650元/吨自提附近，递盘意向维持在4620-4650元/吨自提，市场商谈维持在4620-4650元/吨，有部分实单达成在4650元/吨自提。美金盘PTA市场报盘意向维持在610-625美元/吨，递盘意向维持在605-610美元/吨附近。市场交投维持在605-610美元/吨附近，成交有限。
库存数据：交易所仓单为70568张，较上一交易日增加3157张，有效预报为15689张。
观点总结：OPEC和非OPEC产油国可能将在伊斯坦布尔继续商讨限产事宜，飓风逼近美国海岸，长假期间国际原油期货震荡冲高，累计涨幅超过3%，亚洲PX报价上调，按加工费500元/吨折算动态成本在4530-4640元/吨左右。国内PTA开工率处于61%左右，恒力、逸盛石化10月份安排检修，PTA现货市场价格偏强震荡，部分PTA工厂和聚酯厂家接盘。涤丝市场行情稳中小涨，聚酯工厂产销回升，行业库存水平下降。技术上，PTA1701合约考验前期低点4650附近支撑，上方测试4800一线压力，预计维持震荡走势。操作上，短线4650-4800区间交易，注意控制风险。
2玻璃
消息面：1、2016年09月30日的"中国玻璃综合指数"为1059.28点，比上期2016年09月29日下跌0.35点。"中国玻璃价格指数"为1069.72点，比上期2016年09月29日下跌0.97点。"中国玻璃市场信心指数"为1017.51点，比上期2016年09月29日上涨2.12点。2、十一期间，多城楼市密集限购，自9月30日至10月7日，北京、天津、苏州、郑州、成都、济南、无锡、合肥、武汉、南京、南宁、广州、深圳、佛山、厦门、东莞、珠海、福州、惠州，这19个涵盖了一线、二线、三线的城市发布了力度不一的楼市调控政策。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1327元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1365元/吨。库存数据：交易所注册仓单为384张，较上一交易日持平。
观点总结：国内玻璃市场整体涨跌互现。沙河地区现货报价持稳，出库尚可，多数生产企业存在抬价竞争，库存一般，产销率维持高位，经销商开始适量增加囤货。华中地区现货价格持稳为主，武汉长利浮法玻璃价格下调；华南地区现货价格稳中有涨，广东明轩、信义浮法玻璃价格上调。技术上，玻璃1701合约考验1060一线支撑，上方测试1100关口压力，短线呈现宽幅震荡走势。操作上，短线交易为主。
3连塑
消息面：1、中油华北公司LLDPE明日价格上调，熔指1指导价为8900，其他不动，大庆7042指导价为8800,7042H指导价为9000。
原料价格：日本石脑油CF日本报445.25元/吨，涨11.75；石脑油FOB新加坡报47.67美元/桶，涨1.38。乙烯CFR东北亚报1090美元/吨，跌10，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东报1140美元/吨，持平；中东报1129美元/吨，持平；国内市场价格较节前上涨，华北大庆报9200元/吨，涨300；华东余姚吉林石化9350吨，涨150；华南报9500元/吨，涨400。西北独山子报9050元/吨，持平。
仓单数据：
观点总结：受原油走强及下游节前备货影响，石化库存得到一定的消化，出厂价格调涨，推动期货价格反弹，但节后大部分装置检修复工，且新增产能投放等影响预计市场供应压力将增大，关注节后石化政策，及市场供需面情况，因节后下游有一定的补货行为及原油走强提振，价格或有小幅上涨，但中线关注市场供需变化。LLDPE1701合约依托8600-8700一线轻仓短多，目标9000，止损8500。
4PVC
消息面：1、内蒙伊东东兴化工PVC糊树脂暂无最新报价。该厂区10万吨/年装置开工满负荷运行。
价格：1、日本石脑油CF日本报445.25元/吨，涨11.75；石脑油FOB新加坡报47.67美元/桶，涨1.38。乙烯CFR东北亚报1090美元/吨，跌10，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6670元/吨，持平；乙烯法报7150元/吨，持平；华东电石法报6920元/吨，持平，乙烯法报7270元/吨，持平。华南电石法报6940，持平，乙烯法7220吨的，持平。原料价格基本持平，华东报2820元，持平，西北报2450元，持平。
仓单数据：
观点总结：煤炭、兰炭及电石价格上涨，限载新规导致的运费上涨等政策面的收紧给PVC持续涨价提供了动力。PVC现货社会库存维持中等偏下水平，限载导致华东、华南地区货源偏紧，价格持续上调。后市来看，金九银十小旺季，需求尚存，且听闻大部分企业订单预售至10月中旬，预计后期市场供应依旧偏紧，第二轮环保检查即将启动，对市场有一定的利好支撑，建议采取逢低做多的策略。技术上，PVC1701震荡收涨，短线上方测试6200附近压力，下方测试5800附近支撑，建议在5800-6200区间逢低做多。
5PP
消息面： 1、兰州石化(30万吨/年)PP新装置8月8日晚开始停车检修，计划10月1日恢复开车；老装置长期停车中。2、中石化华南定价普涨50-100元/吨销售。库存中等。
原料价格：日本石脑油CF日本报445.25元/吨，涨11.75；石脑油FOB新加坡报47.67美元/桶，涨1.38。乙烯CFR东北亚报1090美元/吨，跌10，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。丙烯中国到岸价850美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东地区报955美元/吨，持平，中国到岸价报955美元/吨，持平。国内市场价格较节前小幅上涨，华北齐鲁石化T30S报7800元/吨，持平；华东上海8050元吨，涨200；华南大庆报8400元/吨，涨200。
仓单数据：
观点总结：短期受原油上涨及节前备货等因素影响，PP社会库存出现下滑，处在年内中等偏下水平，现货价格报价调涨，再加上煤炭及甲醇价格走高，成本支撑偏强影响，煤制烯烃价格坚挺。节后因新增产能装置投产及部分装置检修复工，市场预期供应增加，下游需求方面，金九银十小旺季，节后下游补库，需求面或有好转，预计对价格有一定支撑，但受供应预期影响，期价上涨空间或有限。PP1701合约震荡收涨，下方关注7100整数关口支撑较强，上方测试7400附近压力，短期建议在区间逢低做多。
6橡胶
隔夜市场：国庆长假期间国际油价大幅上涨，WTI 11月合约上涨3.2%至49.55美元/桶；日胶03合约上涨6.5%。
消息面：1、截至9月底青岛保税区橡胶库存下降11.2%。2、8月印度天胶产量增长20%。3、美国修正对华卡客车轮胎反倾销初裁税率。
现货市场：上海市场15年国营全乳报价在11100-11150(-300/-300)元/吨左右；越南3L报价11700-11800(-200/-200)元/吨；15年泰国3号烟片13450-13550(-150/-350)元/吨；人民币混合胶11750(-50)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片52.75(+0.8)泰铢/公斤；泰三烟片55.42(+1.03)泰铢/公斤；田间胶水51 (+1)泰铢/公斤；杯胶46(+0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价13200元/吨(+500) ；顺丁橡胶市场价16700元/吨(+900)。
仓单库存：交易所仓单报289130吨，减少2150吨。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且重卡市场销量同比均有所增加，显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看，截至9月底青岛保税区橡胶库存下降11.2%，库存再度大幅下降。泰国原料市场价格连续上调，而合成胶近期大幅上涨为天然橡胶价格提供支撑。长假期间日胶大幅上涨或推动沪胶1701合约走强，短期建议在13100-13800区间交易。
7甲醇
消息面：1、七台河吉伟8焦炉气装置9月26日起检修，计划检修20天。2、四川川维87天然气装置开工8成，日产2000吨，库存低位，计划10月份检修1月。
现货市场：江苏太仓地区现货市场主流报盘大幅上调70-90元/吨在2100-2120元/吨。国庆归来，下游交投暂可，价格不断上调
仓单库存：交易所仓单报0张，有效预报4076张。
观点总结：前期停车的中煤远兴、兖矿榆林、奥维乾元等装置重启，但是外销量较少，加上西北主产区部分烯烃装置节前备货，西北厂家库存压力不大。港口地区上周进口船货到港较少，近期国外装置运行不稳，检修有所增加，外盘价格坚挺，目前内外盘现货价格倒挂，可能会影响10月份的到港量，进而对港口现货价格形成支撑。郑州甲醇1701合约关注2150附近压力，建议在2070-2150区间交易。
8沥青
隔夜市场：国庆长假期间国际油价大幅上涨，WTI 11月合约上涨3.2%至49.55美元/桶。
消息面：1、浙江：投资2050亿元，签约14个综合交通项目。2、河南：七个交通重点项目同日开工建设，总投资476亿元。
现货市场：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1770元/吨，下跌30元/吨；华北地区报价1700元/吨，持平；华南地区报1780元/吨，持平；山东地区报1700元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
仓单库存：仓库仓单报223510吨，减少5870吨。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，市场资源供应过剩明显。尽管下半年国内沥青市场将进入需求旺季，但是前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。而受近期国际原油反弹影响，国内沥青市场价格或止跌企稳，建议在1700-1800区间交易。
9动力煤
现货市场：山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含税价报540元/吨，较9月30日上涨80元/吨；广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提含税价报600元/吨，持平；澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V>25,S1,MT10)CIF(不含税)报67.5美元/吨，持平。
消息面：10月8日，为期25天的大秦线秋季集中修将拉开序幕。尽管此轮集中修时间不短，但在下游需求低迷、准池线大量分流内蒙资源的情况下，大秦线煤炭运量出现直线下降态势，用户对大秦线依赖程度有所减弱。
库存：郑商所动力煤仓单日报为0张，较上一交易日持平。
小结：国庆期间动力煤市场暂稳，市场成交较好，预计短期之内仍保持较强运行。操作上建议，525上方偏多交易，止损参考8个点。
『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』
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