方正中期:库存及产量维持高位 螺纹钢或有大幅震荡
期货:螺纹钢1701周五震荡下跌,收2253(-20),总减仓12万余手,成交量减少。前十名资金流向:多头大幅集中减仓、部分增仓,持仓量减少,集中度大降;空头巨幅集中减仓、部分集中增仓,持仓量减少,集中度大降。节前多空资金均大幅主动减仓规避假期风险,部分空头延续增仓压盘,部分多头支撑挺价,盘面承压震荡下跌。受库存及产量维持高位影响,预计节后市场压力仍较重,或维持承压弱势调整波动格局。
现货:唐山钢坯2110(+10)假期累计小幅上调、其他市场持稳,铁矿石微调、焦炭部分上调;螺纹钢20mmHRB400上海2340(+10)节后微涨,北京2400(0)稳中趋弱。当前钢厂高炉开工率、产能利用率、粗钢日均产量维持高位,但需求较差、不及之前市场预期;主流钢厂报价部分延续下调,沙钢10月上旬螺纹钢下调50,河钢维稳。螺纹假期库存增加,成品材成交疲弱,现货相对弱势。
宏观及外盘因素:多地“十一”出台楼市调控,20城成交量急降。周小川:政府高度重视部分城市房价上涨,信贷增长会控制,不良贷款上升但风险可控。工信部:煤钢等16个行业均完成去年淘汰落后过剩产能目标。美9月新增非农15.6万不及预期,11月或不加息。美联储副主席再为就业数据撑腰,暗示不大担心不加息风险。上周英镑闪崩,离岸人民币创近九个月低点。假期期间,美股震荡,原油、美元指数大涨,美铜下跌,金银大跌,今日钢铁产业品种或大幅震荡波动。
简要策略:螺纹钢1701受库存及产量维持高位影响,节后市场压力预计仍较重,或延续承压弱势调整波动格局;波段操作:持空20%资金仓位,突破2270平仓,若2300-2350区承压弱势回落则做空,若2200-2250区支撑较强可平空、弱势破位则留空。操作细节可咨询中期钢铁产业部136-7209-7663。短线:持空15%资金仓位,突破2265平仓,若2290-2330区承压弱势回落则做空,若2200-2250区支撑较强可平空做多、弱势破位则留空。
方正中期:库存及产量维持高位 螺纹钢或有大幅震荡
期货:螺纹钢1701周五震荡下跌,收2253(-20),总减仓12万余手,成交量减少。前十名资金流向:多头大幅集中减仓、部分增仓,持仓量减少,集中度大降;空头巨幅集中减仓、部分集中增仓,持仓量减少,集中度大降。节前多空资金均大幅主动减仓规避假期风险,部分空头延续增仓压盘,部分多头支撑挺价,盘面承压震荡下跌。受库存及产量维持高位影响,预计节后市场压力仍较重,或维持承压弱势调整波动格局。
现货:唐山钢坯2110(+10)假期累计小幅上调、其他市场持稳,铁矿石微调、焦炭部分上调;螺纹钢20mmHRB400上海2340(+10)节后微涨,北京2400(0)稳中趋弱。当前钢厂高炉开工率、产能利用率、粗钢日均产量维持高位,但需求较差、不及之前市场预期;主流钢厂报价部分延续下调,沙钢10月上旬螺纹钢下调50,河钢维稳。螺纹假期库存增加,成品材成交疲弱,现货相对弱势。
宏观及外盘因素:多地“十一”出台楼市调控,20城成交量急降。周小川:政府高度重视部分城市房价上涨,信贷增长会控制,不良贷款上升但风险可控。工信部:煤钢等16个行业均完成去年淘汰落后过剩产能目标。美9月新增非农15.6万不及预期,11月或不加息。美联储副主席再为就业数据撑腰,暗示不大担心不加息风险。上周英镑闪崩,离岸人民币创近九个月低点。假期期间,美股震荡,原油、美元指数大涨,美铜下跌,金银大跌,今日钢铁产业品种或大幅震荡波动。
简要策略:螺纹钢1701受库存及产量维持高位影响,节后市场压力预计仍较重,或延续承压弱势调整波动格局;波段操作:持空20%资金仓位,突破2270平仓,若2300-2350区承压弱势回落则做空,若2200-2250区支撑较强可平空、弱势破位则留空。操作细节可咨询中期钢铁产业部136-7209-7663。短线:持空15%资金仓位,突破2265平仓,若2290-2330区承压弱势回落则做空,若2200-2250区支撑较强可平空做多、弱势破位则留空。
策略分析:当前螺纹社会库存逐步增加,钢厂产量维持高位,短期现货需求不及预期、成交偏弱,市场维持高位承压弱势格局。短期压力区资金抛压仍较大,反弹高位承压弱势回落时做空为主,低位区受限产、去产能预期影响有支撑,超跌后易反弹,强支撑区止跌企稳后可平空做多,注意关键区多空资金主动性,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:唐山限产:10.10-20,钢企未完成烧结机治理的限产50%,完成的正常生产,确保排放达标;未完成煤气发生炉改造的直接停产,完成的正常生产。
方正中期:库存小幅回升 铁矿石或维持高位承压格局
期货:铁矿石1701周五震荡下跌,收404.5(-9),总减仓20万余手,成交量减少。前十名资金流向:多头巨幅集中减仓,持仓量减少,集中度大降;空头巨幅集中减仓,持仓量减少,集中度大降。节前多空资金均大幅减仓离场,参与积极性下降,多头主动减仓,盘面承压续跌。受钢价弱势及港口矿石库存高位影响,节后矿石或维持高位承压弱势格局。
现货:10月8日统计,全国42个港口铁矿石库存10204万吨,较上周五上涨24万吨;全国42个港口日疏港量236.8万吨,较上周五上涨7.8万吨,天津、曹妃甸、日照港口有不同程度的压港现象。港口61.5%PB粉(湿吨)报价微调:京唐港455(0),青岛港445(-5),日照港445(-5)。11月新加坡掉期53(微调)美元/吨、普氏62%铁矿石指数$54.85(下跌),BDI指数(航运)上调。当前内矿主流持稳微调,港口库存总量高位,虽然钢厂高产量对矿价有一定支撑,但伴随钢坯建材价格波动港口贸易矿价将随之波动。
宏观及外盘因素:多地“十一”出台楼市调控,20城成交量急降。周小川:政府高度重视部分城市房价上涨,信贷增长会控制,不良贷款上升但风险可控。工信部:煤钢等16个行业均完成去年淘汰落后过剩产能目标。美9月新增非农15.6万不及预期,11月或不加息。美联储副主席再为就业数据撑腰,暗示不大担心不加息风险。上周英镑闪崩,离岸人民币创近九个月低点。假期期间,美股震荡,原油、美元指数大涨,美铜下跌,金银大跌,今日钢铁产业品种或大幅震荡波动。
简要策略:铁矿石1701受钢价弱势及港口矿石库存高位影响,节后矿石或维持高位承压弱势格局;波段操作:持空20%资金仓位,突破408平仓,若415-425区承压弱势回落则做空,若400-405区支撑较强可平空、弱势破位则留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:持空15%资金仓位,突破407平仓,若415-425区承压弱势回落则做空,若400-405区支撑较强可平空做多、弱势破位则留空。
策略分析:当前受建材库存增加、期现货承压弱势及今年钢铁去产能任务超预期等影响,矿石维持承压格局。操作上反弹承压弱势回落时做空,因钢厂对矿石需求较强、期货贴水现货价差较大,低位超跌后易反弹,操作上强支撑区止跌企稳后可平空做多,注意关键区多空资金主动性,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:唐山限产:10.10-20,钢企未完成烧结机治理的限产50%,完成的正常生产,确保排放达标;未完成煤气发生炉改造的直接停产,完成的正常生产。
加载全文
[an error occurred while processing this directive]