节前资金观望情绪浓
[市场表现]
现货方面，节前场外资金观望为主，市场冲高回落。上证综指收盘涨0.36%报2998.48点，3000点得而复失；深证成指涨0.43%报10512.25点；创业板指涨0.31%报2146.18点。两市成交金额3230亿元，上日为3049亿元。申万一级行业指数中，采掘、化工等板块涨幅居前，除了钢铁、军工板块小幅下跌外，其余板块均收红。
[行情分析]
周四，股指微放量收涨，尽管盘中突破3000点，不过尾盘依旧收于3000点以下。资金上看，市场整体较周三略有好转，沪股通结束了连续三日的净流出。今日是节前最后一个交易日，昨日GC001最高成交高达45%，也反映了近期资金面的情况，不过预计今日会有所好转。短期来看，资金面的不稳定以及市场较弱的情绪使得资金观望情绪较高，市场在节前或仍维持相对弱势；但是中长期看，半年线仍对大盘有较大支撑，基本面改善以及企业盈利改善下，6月以来的中期反弹仍会持续。操作上，建议投资者继续关注IC合约，逢低建多，并以前低6172为止损，同时多IC空IF组合可以继续持有，注意资金管理。
长期看涨
[市场表现]
上海黄金主力期货价格收盘涨跌-0.25%，报每克284.75元。白银主力合约涨跌0.26%，报每千克4269元。
纽约商业交易所主力合约的黄金期货价格涨跌-0.11%，收于每盎司1323.5美元。白银期货价格涨跌-0.42%，收于每盎司19.170美元。
[隔夜新闻]
继本周一欧股收创新低后，周四德银美股又因媒体爆出客户撤资消息市场盘中跌逾9%，创历史新低。当地时间本周四，彭博新闻社援引德银内部文件称，本周约有十家德银提供主经纪商业务(PB)的对冲基金将部分衍生品持仓转交其他机构托管。知情者称，规模340亿美元的Millennium Partners、40亿美元的Rokos Capital Management和140亿美元的Capula Investment Management都属于这类德银客户消息传出后，周四当天纽交所交易的德银股价一度猛跌9.1%，跌破每股11.3美元，创盘中股价最低记录。当日收跌逾6%至每股11.48美元。自德银证实美国司法部开出140亿美元天价和解金以来，其股价累跌逾22%。
节前资金观望情绪浓
[市场表现]
现货方面，节前场外资金观望为主，市场冲高回落。上证综指收盘涨0.36%报2998.48点，3000点得而复失；深证成指涨0.43%报10512.25点；创业板指涨0.31%报2146.18点。两市成交金额3230亿元，上日为3049亿元。申万一级行业指数中，采掘、化工等板块涨幅居前，除了钢铁、军工板块小幅下跌外，其余板块均收红。
[行情分析]
周四，股指微放量收涨，尽管盘中突破3000点，不过尾盘依旧收于3000点以下。资金上看，市场整体较周三略有好转，沪股通结束了连续三日的净流出。今日是节前最后一个交易日，昨日GC001最高成交高达45%，也反映了近期资金面的情况，不过预计今日会有所好转。短期来看，资金面的不稳定以及市场较弱的情绪使得资金观望情绪较高，市场在节前或仍维持相对弱势；但是中长期看，半年线仍对大盘有较大支撑，基本面改善以及企业盈利改善下，6月以来的中期反弹仍会持续。操作上，建议投资者继续关注IC合约，逢低建多，并以前低6172为止损，同时多IC空IF组合可以继续持有，注意资金管理。
长期看涨
[市场表现]
上海黄金主力期货价格收盘涨跌-0.25%，报每克284.75元。白银主力合约涨跌0.26%，报每千克4269元。
纽约商业交易所主力合约的黄金期货价格涨跌-0.11%，收于每盎司1323.5美元。白银期货价格涨跌-0.42%，收于每盎司19.170美元。
[隔夜新闻]
继本周一欧股收创新低后，周四德银美股又因媒体爆出客户撤资消息市场盘中跌逾9%，创历史新低。当地时间本周四，彭博新闻社援引德银内部文件称，本周约有十家德银提供主经纪商业务(PB)的对冲基金将部分衍生品持仓转交其他机构托管。知情者称，规模340亿美元的Millennium Partners、40亿美元的Rokos Capital Management和140亿美元的Capula Investment Management都属于这类德银客户消息传出后，周四当天纽交所交易的德银股价一度猛跌9.1%，跌破每股11.3美元，创盘中股价最低记录。当日收跌逾6%至每股11.48美元。自德银证实美国司法部开出140亿美元天价和解金以来，其股价累跌逾22%。
美国商务部数据显示，美国二季度GDP终值较前次评估上修0.3个百分点至1.4%，略好于市场预期，为美国经济前景增加了乐观信号，主要原因在于消费者支出表现强劲。美国二季度GDP终值1.4%，好于预期1.3%，前值1.1%。二季度消费者支出表现强劲，年化增速达4.3%。分项数据来看，消费支出极大提振了整体经济，年化增速达4.3%。虽然略向下修正，但整体仍然强劲，弥补了不温不火的企业投资和泛善可陈的海外需求。在强劲的就业和工资增长基础上，消费者支出预计将继续推动第三季度的经济增长。
美国费城联储主席Patrick Harker今日发表讲话称，12月看起来适合加息。Harker将于2017年拥有投票权。Harker表示，美国通胀率正朝向2%目标前进，应该赶在通胀之前加息，利率正常化宜早不宜迟，12月看起来适合加息。周三，美联储主席耶伦曾表示，美联储撤出宽松的货币政策，没有固定时间表。耶伦称，以当前创造就业的速度来看，经济可能会过热。如果这一情形发生的话，美联储或不得不更快加息。耶伦称未来银行业监管思路是：放松对小银行监管，加大对大银行监管。
[行情分析]
德银危机继续恶化，昨日盘中股价跌逾9%，并有可能成为第二个“雷曼兄弟”；另外昨日美国第二季度GDP数据好于预期，加之美联储十二月加息与美国大选，金价在加息前波动性较高。但长期看涨。建议逢低买入。
震荡依旧 操作需谨慎
[市场情况]
周四，国债期货TF1612合约收盘涨0.0150 ，涨幅0.0148 %，报101.6200 ，最高101.6300 ，最低101.5800 ，成交3,056.0000 手，持仓21,057.0000 手，减仓182手。T1612合约收盘跌-0.0150 ，跌幅-0.0148 %，报101.1800 ，最高101.2500 ，最低101.1300 ，成交9,924.0000 手，持仓38,101.0000 手，减仓779手。
[操作建议]
周四国债期货全天震荡几近收平。资金面方面，当日央行进行800亿14天期、100亿28天期逆回购，伴随1200亿元逆回购到期，实现净回笼资金300亿。同时，周四交易所隔夜国债逆回购利率大涨，表明流动性仍处于紧平衡状态。节后，受资金到期量的影响，资金面仍面临不确定性，但是即将陆续公布的9月宏观数据或许会对国债期货市场起到一定的支撑作用。短期来看，市场面临的不确定性因素依然较多，国债期货市场将维持震荡格局。
广发期货技术分析
品种 合约 基本方向 评级 压力位 支撑位 止损位 提示
豆一(A) 1701 向下 观望 4100 3500
豆油(Y) 1701 震荡 观望 6600 6000
郑油(OI) 1701 向上 观望 6900 6100
棕榈油(P) 1701 向上 观望 5900 5300
豆粕(M) 1701 向下 观望 3200 2800
菜粕(RM) 1701 向下 观望 2600 2000
玉米(C) 1701 向下 观望 1450 1300
鸡蛋(JD) 1701 向下 持空 3900 3200 3400 持空
白糖(SR) 1701 向上 持多 6800 6000 6600 持多
郑棉(CF) 1701 向上 观望 16200 13000
玻璃(FG) 1701 向下 观望 1300 1000
LLDPE(L) 1701 震荡 减持空单 9300 8300 8900 减持空单
PVC(V) 1701 向上 观望 6100 5400
PP(PP) 1701 震荡 观望 7700 7000
郑醇(MA) 1701 向上 观望 2200 1900
PTA(TA) 1701 向下 观望 5150 4600
沥青(BU) 1612 向下 观望 2100 1700
橡胶(RU) 1701 向上 持多 14000 12000 12500 持多
郑煤(ZC) 1701 向上 观望 550 470
焦煤(JM) 1701 向上 观望 1100 900
焦炭(J) 1701 向上 观望 1300 1100
铁矿石(I) 1701 震荡 观望 460 380
螺纹钢(RB) 1610 震荡 观望 2800 2200
铜(CU) 1611 向上 持多 39000 34000 37000 持多
铝(AL) 1611 向上 持多 13000 11700 12200 持多
锌(ZN) 1611 向上 持多 19000 16000 17800 持多
镍(NI) 1701 向上 观望 85000 77000
锡(SN) 1701 向上 观望 130000 120000
螺纹钢现货价格以上海三级螺纹钢计，焦煤现货价格以天津港库提价(澳大利亚产)计，焦炭现货价格以天津港一级冶金焦计，铁矿石现货以日照港计61.5%澳粉(干基)计。
注：玻璃为武汉长利经升贴水调整价格，甲醇为江苏出罐价格，LLDPE、PP、PTA分别采用华东市场价格，动力煤采用5500大卡秦皇岛港动力煤价格，橡胶采用云南国营全乳胶上海地区现货价格。
大豆现货价格采用大连地区国产三等价格、豆粕为张家港现货价格、豆油为张家港四级豆油价格、棕榈油为广东24度现货价格，菜粕采用黄埔加籽粕现货价格。白糖采用南宁地区现货价格，棉花采用
国棉328现货价格指数，鸡蛋采用主产区山东地区现货价格，胶合板分别采用杭州和山东15mm细木工板，纤维板采用广州15mmE1级。
[信息要闻]
美国商务部数据显示，美国二季度GDP终值较前次评估上修0.3个百分点至1.4%，略好于市场预期，为美国经济前景增加了乐观信号，主要原因在于消费者支出表现强劲。美国二季度GDP终值1.4%，好于预期1.3%，前值1.1%。二季度消费者支出表现强劲，年化增速达4.3%。分项数据来看，消费支出极大提振了整体经济，年化增速达4.3%。虽然略向下修正，但整体仍然强劲，弥补了不温不火的企业投资和泛善可陈的海外需求。在强劲的就业和工资增长基础上，消费者支出预计将继续推动第三季度的经济增长。消费者支出是美国经济活动的重要构成，在美国经济活动中的占比超过三分之二。
美国费城联储主席Patrick Harker今日发表讲话称，12月看起来适合加息。Harker将于2017年拥有投票权。Harker称，11月会议是一次开放性的会议，鉴于大选原因，并不能排除所有可能。同时表示了对点阵图的担忧。Harker还指出，当前全球仍存在诸多不确定性，尤其是英国退欧对美国的风险对美联储来说仍不明朗。美联储目前保持宽松，并将继续保持宽松，其他政策必须为货币政策提供支持。此外，美国楼市持续走强，已经看到部分市场存在泡沫。Harker称，货币政策有可能对金融市场造成扭曲。希望利率逐步正常化，并密切关注对市场的影响。
[评论建议]
昨日美国第二季度GDP超预期增长，再加之OPEC协议的余温，油价继续攀升。但冻产协议到十一月才开始实施，而伴随着美国大选和年底加息的预期，油价短期内难以超越前高。建议短期目标价位49美元/桶。
加载全文
[an error occurred while processing this directive]
