瑞达期货：9月29日期货日评
中金在线特约 佚名
瑞达期货：期价震荡收涨 短期维持区间震荡
盘面情况：今日连塑1701合约震荡收涨，开盘报8730元/吨，最高8875元/吨，最低至8695元/吨，收8745，涨100，日涨幅1.16%，成交量增加至52.83万手，持仓量减少72682手至50.11万手。
消息面：1、中油华北公司LLDPE部分指导价上涨100，熔指1指导价为8900，其他不动，大庆7042指导价为8800,7042H指导价为9000。
原料价格：日本石脑油CF日本394.62元/吨，跌13.26；石脑油FOB新加坡报42.17美元/桶，跌1.46。乙烯CFR东北亚报1155美元/吨，持平，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅上涨，远东报1150美元/吨，涨10；中东报1139美元/吨，涨10；国内市场价格小幅下跌，华北大庆报8800元/吨，持平；华东余姚吉林石化9200吨，跌50；华南报9150元/吨，涨50。西北独山子报8900元/吨，持平。
观点总结：前期受装置检修影响，整体开工率下滑，但随着装置逐步复工，预计市场供应缓慢增加，再加上9月份交易所仓单库存流入市场，新增产能装置出产品预期等，打压价格上行动力，但短期下游假期补货，价格或有小幅回升。LLDPE1701合约震荡收涨，下方关注8600一线支撑，上方测试8850附近压力，短期维持区间震荡，建议在8500-8850区间交易。
瑞达期货：PVC震荡收跌 建议逢低做多
盘面走势：PVC1701合约开盘6000，最高6035，最低5880，收盘报5960，较上一交易日涨10，日涨幅0.17%。成交量减少至11.89万手，持仓量减少17956手至19.69手。
消息面：1、泰山盐化PVC今日报价上调130元/吨，电石法5型料现执行6830元/吨承兑。该厂区10万吨/年装置目前运行正常，实际成交灵活可谈。
价格：1、日本石脑油CF日本394.62元/吨，跌13.26；石脑油FOB新加坡报42.17美元/桶，跌1.46。乙烯CFR东北亚报1155美元/吨，持平，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
瑞达期货：期价震荡收涨 短期维持区间震荡
盘面情况：今日连塑1701合约震荡收涨，开盘报8730元/吨，最高8875元/吨，最低至8695元/吨，收8745，涨100，日涨幅1.16%，成交量增加至52.83万手，持仓量减少72682手至50.11万手。
消息面：1、中油华北公司LLDPE部分指导价上涨100，熔指1指导价为8900，其他不动，大庆7042指导价为8800,7042H指导价为9000。
原料价格：日本石脑油CF日本394.62元/吨，跌13.26；石脑油FOB新加坡报42.17美元/桶，跌1.46。乙烯CFR东北亚报1155美元/吨，持平，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格小幅上涨，远东报1150美元/吨，涨10；中东报1139美元/吨，涨10；国内市场价格小幅下跌，华北大庆报8800元/吨，持平；华东余姚吉林石化9200吨，跌50；华南报9150元/吨，涨50。西北独山子报8900元/吨，持平。
观点总结：前期受装置检修影响，整体开工率下滑，但随着装置逐步复工，预计市场供应缓慢增加，再加上9月份交易所仓单库存流入市场，新增产能装置出产品预期等，打压价格上行动力，但短期下游假期补货，价格或有小幅回升。LLDPE1701合约震荡收涨，下方关注8600一线支撑，上方测试8850附近压力，短期维持区间震荡，建议在8500-8850区间交易。
瑞达期货：PVC震荡收跌 建议逢低做多
盘面走势：PVC1701合约开盘6000，最高6035，最低5880，收盘报5960，较上一交易日涨10，日涨幅0.17%。成交量减少至11.89万手，持仓量减少17956手至19.69手。
消息面：1、泰山盐化PVC今日报价上调130元/吨，电石法5型料现执行6830元/吨承兑。该厂区10万吨/年装置目前运行正常，实际成交灵活可谈。
价格：1、日本石脑油CF日本394.62元/吨，跌13.26；石脑油FOB新加坡报42.17美元/桶，跌1.46。乙烯CFR东北亚报1155美元/吨，持平，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。
现货市场：国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6660元/吨，持平；乙烯法报7170元/吨，涨50；华东电石法报6920元/吨，持平，乙烯法报7270元/吨，持平。华南电石法报6930，持平，乙烯法7220吨的，持平。原料价格基本持平，华东报2820元，持平，西北报2450元，持平。
观点总结：受物流运输管制及电石供应不足影响，电石价格上调，对PVC成本支撑走强，再加上PVC装置检修，整体社会库存不多，期价小幅贴水现货等多重利好影响，现货价格维持坚挺，但随着装置检修的复工，预计现货价格涨幅有限。技术上，PVC1701震荡收涨，短线上方受6000整数关口压力出现小幅回调，但期现价差修复要求，后市仍有上涨空间，下方测试五日线支撑，建议在5800-6000区间采取逢低做多策略。
瑞达期货： PTA反抽20日线 呈现减仓震荡
盘面情况：郑州PTA1701合约开盘报4720元/吨，收盘报4724元/吨，较上一交易日上涨12元/吨，涨幅0.25%。成交量增至118.63万手左右，持仓量减少8.35万手至130.59万手。
消息面：1、28日亚洲PX价格下跌3美元，报于766美元/吨FOB韩国和787美元/吨CFR中国。2、金陵石化70万吨PX装置8月20日停车，厂家计划10月中旬重启。3、恒力石化220万吨2#PTA装置计划10月7日停车进行例行检修，检修时间20天左右。合约减量20%供应。
现货价格：现货市场报盘意向维持在基差150元附近，递盘意向在基差180元，商谈维持在160-170元，有部分实单成交在4580-4600元自提。美金盘PTA报盘意向维持在610-625美元，递盘意向600-605附近，市场交投维持在605-610美元附近，交投较淡。
库存数据：交易所仓单为67411张，较上一交易日增加2916张，有效预报为16503张。
观点总结：消息称石油输出国组织(OPEC)达成限产协议将在11月会议上执行，国际原油期货大幅收高，亚洲PX报价小幅上调，按加工费500元/吨折算动态成本在4500-4610元/吨左右。国内PTA开工率处于70%左右，恒力、逸盛石化计划10月份安排检修，PTA现货市场价格重心小幅上移，交投气氛一般，部分聚酯厂家参与。涤丝市场行情持稳，加弹、织造工厂节前备货。技术上，PTA1701合约探低回升，期价反抽上方均线压力，下方受前期低点4650附近支撑，预计维持震荡走势。操作上，短线4650-4800区间交易，临近国庆长假，注意控制风险。
瑞达期货：沪胶冲高回落，小幅收跌
国内盘面：周四沪胶市场冲高回落，尾盘小幅收跌。1701合约收于13325元/吨，较上一交易日下跌0.6%，减仓24108手，成交761750手。
消息方面：1、8月汽车产销两旺：汽车制造业利润同比增长43.9%。2、美国废旧轮胎量大降93%。
现货方面：上海市场15年国营全乳报价在11400 -11450(+200/+200)元/吨左右；越南3L报价11900-12000(+300/+300)元/吨；15年泰国3号烟片13600-13900(+200/+150)元/吨；人民币混合胶11850(0)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片51.52(+0.65)泰铢/公斤；泰三烟片53.6(+0.33)泰铢/公斤；田间胶水50 (0)泰铢/公斤；杯胶44.5(+0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价12400元/吨(+300) ；顺丁橡胶市场价15000元/吨(+800)。
观点总结：目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平，且重卡市场销量同比均有所增加，显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看，青岛保税区橡胶库存下降至近5年新低。泰国原料市场价格整体小幅回升，加上合成胶近期大幅上涨为天然橡胶价格提供支撑。沪胶1701合约短期建议在13000-13700区间交易。
瑞达期货：甲醇强势走高，关注2150附近压力
国内盘面：周四甲醇市场增仓放量，强势走高。1701合约收于2100元/吨，较上一交易日上涨3.04%，增仓32380手，成交1165784手。
消息方面：1、七台河吉伟8焦炉气装置9月26日起检修，计划检修20天。2、内蒙古博源95天然气1#装置因原料问题停车，重启时间不定；2#装置9月3日停车检修，预计近期重启。3、中煤远兴60煤制装置7月10日左右停车检修，近期装置已点火，暂未出产品。
现货方面：江苏太仓地区现货市场最新价格在1980-2000元/吨附近。甲醇期货大幅上行，贸易商价格跟涨，暂未闻有成交。
观点总结：临近国庆长假，前期停车的中煤远兴、兖矿榆林、奥维乾元等装置重启，但是外销量较少，加上西北主产区部分烯烃装置节前备货，西北厂家库存压力不大。港口地区本周进口船货到港较少，近期国外装置运行不稳，检修有所增加，外盘价格坚挺，目前内外盘现货价格倒挂，可能会影响10月份的到港量，进而对港口现货价格形成支撑。郑州甲醇1701合约关注2150附近压力，建议在2050-2150区间交易。
瑞达期货：节前继续减仓 玻璃维持震荡
盘面情况：郑州玻璃1701合约开盘报1120元/吨，收盘报1119元/吨，较上一交易日上涨2元/吨，涨幅0.18%。成交量回落至70.73万手左右，持仓量减少2.89万手至24.55万手。
消息面：1、2016年09月28日的"中国玻璃综合指数"为1059.67点，比上期2016年09月27日下跌2.97点。"中国玻璃价格指数"为1071.28点，比上期2016年09月27日下跌2.67点。"中国玻璃市场信心指数"为1013.25点，比上期2016年09月27日下跌4.14点。
现货价格：华北地区，河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1327元/吨。华中地区，武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1365元/吨。库存数据：交易所注册仓单为384张，较上一交易日持平。
观点总结：国内玻璃市场整体平稳。沙河地区现货报价持稳，出库表现一般，经销商则积极出库，政策相对灵活，公路运输行政持续影响，成本明显增加。华中、华南地区现货价格持稳，国庆长假临近，厂家库存压力增加。技术上，玻璃1701合约围绕5日线整理，期价考验1100关口支撑，上方面临60日线压力，短线趋于区间震荡。操作上，短线1100-1145区间交易。
瑞达期货：PP震荡收涨 建议区间逢低做多
盘面情况：PP1701合约开盘7252元/吨，最高7396，最低至7211，收于7317，涨133，日涨幅1.85%。成交量增加至41.51万手，持仓量增加17474手至66.68万手。
消息面： 1、中石化华东PP粒部分定价上调，中低熔共聚涨150元/吨(所有企业)，上海F800E涨100元/吨，C180价格稳定，均聚价格稳定。
原料价格：日本石脑油CF日本394.62元/吨，跌13.26；石脑油FOB新加坡报42.17美元/桶，跌1.46。乙烯CFR东北亚报1155美元/吨，持平，CFR东南亚报1040美元/吨，持平。丙烯中国到岸价855美元/吨，持平。
现货价格：国外现货市场价格基本持平，远东地区报950美元/吨，持平，中国到岸价报950美元/吨，持平。国内市场价格基本持平，华北齐鲁石化T30S报7800元/吨，持平；华东上海7850元吨，涨50；华南大庆报8200元/吨，涨50。
观点总结：目前市场仍有多套装置检修且部分装置降负荷生产，下游假期前补货，市场供应力度有限，但后市随着装置检修开启及新增产能装置投产，对市场造成一定的压力，预计价格维持区间震荡。PP1701合约放量增仓，震荡收涨，下方关注7150整数关口支撑较强，上方测试7400附近压力，短期建议在区间逢低做多。
瑞达期货：郑煤强势大涨，建议逢低买入
行情回顾：周四ZC701合约强势大涨，开盘价报527.4元/吨，终盘报收541.4元/吨，涨16.2元/吨，持仓量为270514手，日减仓40396手。
基本面：
现货市场：山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含税价报460元/吨，持平；广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提含税价报600元/吨，持平；澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V>25,S1,MT10)CIF(不含税)报67.5美元/吨，持平。
消息面：(1)9月28日，秦皇岛海运煤炭交易市场发布的环渤海动力煤价格指数(环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格)报收于561元/吨，较前一报告期上涨了7元/吨。(2)秦皇岛港煤价继续全面上涨。秦皇岛港4500大卡发热量动力煤价格为440-450元/吨，环比上涨5元/吨，5000大卡发热量动力煤价格为495-505元/吨，环比上涨5元/吨，5500大卡发热量动力煤价格为560-570元/吨，环比上涨10元/吨，5800大卡发热量动力煤价格为570-580元/吨，环比上涨10元/吨。与上期相比，各煤种价格涨幅开始呈现放缓迹象。
小结：
周四ZC701合约强势大涨；动力煤市场运行平稳，煤矿提涨意愿强；操作上建议，535附近择机买入，止损参考8个点。
瑞达期货：沥青减仓缩量，期价止跌
国内盘面：周四沥青1612合约低位震荡。当日期价收于1734元/吨，较上一交易日下跌0.57%，减仓110404手，成交1328252手。
消息方面：1、浙江：投资2050亿元，签约14个综合交通项目。2、河南：七个交通重点项目同日开工建设，总投资476亿元。
现货方面：国内市场持平，东北地区报价维持在1950元/吨，持平；华东地区报价1800元/吨，持平；华北地区报价1700元/吨，持平；华南地区报1780元/吨，持平；山东地区报1700元/吨，持平；西北地区报2200元/吨，持平。
观点总结：今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加，而需求减少近三成，市场资源供应过剩明显。尽管下半年国内沥青市场将进入需求旺季，但是前期冬储库存尚在消耗中，大量社会库存有待消耗。而受近期国际原油反弹影响，国内沥青市场价格或止跌企稳，建议在1700-1800区间交易。
瑞达期货：短期资金面压力仍然较大，期债承压
行情回顾：
周四(9月29日)，10年期国债期货主力合约T1612收盘报101.18元，跌0.015元或0.01%，成交9924手。此外，国债期货T1703合约报100.8150元，跌0.015元或0.01%，成交220手。国债期货T1706合约报100.4850元，跌0.01元或0.01%，成交266手。
5年期国债期货主力合约TF1612收报101.62元，涨0.015元或0.01%，成交3056手。国债期货TF1703合约报101.3250元，涨0.015元或0.01%，成交239手。国债期货TF1706合约报101.03元，涨0.025元或0.02%，成交85手。
观点：
央行今日公开市场进行800亿元14天期以及100亿28天逆回购操作，中标利率均与上期持平。今日逆回购到期总量1200亿，实现净回笼300亿。在跨节、跨季、缴准、MPA考核等多重因素的扰动下，短期资金面压力仍然较大，期债承压。
瑞达期货：3000点得而复失 节后行情仍可期
三期指主力表现
简称 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量(手) 日增仓(手)
IF当月 3241.8 22.6 0.70% 9394 5
IH当月 2173.4 11.0 0.51% 3326 -365
IC当月 6299.8 58.4 0.94% 9244 -174
成交额(亿)
沪深300 3244.4 13.5 0.42% 622.2
上证50 2175.4 8.7 0.40% 115.2
中证500 6298.8 17.5 0.28% 581.1
外盘表现：
上证综指 2998.48 10.62 0.36% 1227.3
深证成指 10512.25 45.09 0.43% 2006.9
创业板指 2146.18 6.55 0.31% 144.8
中小板指 6749.42 45.19 0.67% 185.0
台湾加权 9270.90 76.38 0.83%
韩国综指 2068.72 11.86 0.58%
日经225 16693.71 228.31 1.39%
综述：
沪指冲高回落，上涨0.36%。
三大股指期货主力合约全线收红，其中IC1610和IH1610涨幅分别0.94%和0.51%，持仓量则分别减少174手和365手，IF1610则微增5手。IF以及IH基差均有所收敛，至3.32和1.97。
资金面，沪股通净流入5.87亿元，结束连续三日净流出，外围市场全线飘红，一定程度上改善了外资的风险偏好。周三两融余额下滑至8885.93亿元。市场成交量较周三虽有小幅回升，但依然低迷，两市合计成交额仅为3233亿元，预计周五仍将维持该现状。
消息面，OPEC达成限产协议，对全球资本市场形成了一定的积极影响，欧美及亚太股市全线飘红，也为股指周四的走势形成推动。
周四沪指早盘在券商以及能源板块的带动下重回3000点，单盘末未能守住。大盘节前在半年线与3000点附近窄幅运行，上方均线对指数压制依然较为明显，但上下空间较为有限，节前多空制衡的格局预计不会改变。目前KDJ指标底部二次金叉，加之持续的地量后，变盘脚步日益临近，节后开启反弹的概率依然较大。周五不排除节前资金出逃压力，令股指下探半年线。
策略上，短线建议观望为主，逢高减持，轻仓过节仍是主要基调。
瑞达期货：沪铜冲高回落 因伦铜库存持续攀升
外盘走势：亚市伦铜连续第三日探底回升，显示其下跌意愿减弱，其中3个月伦铜微涨0.38%至4815美元/吨，目前伦铜有效运行于均线组之上，其反弹格局维持良好，上方反弹阻力关注5000美元/吨。持仓方面，9月27日，伦铜持仓量为32.9万手，日增2692手，短期伦铜持仓时增时减，显示多空操作较反复。
现货方面：据SMM报道，9月29日上海电解铜现货报升水140-升水190元/吨，平水铜成交价格38000-38050元/吨。沪铜大涨，下游买盘依旧热烈，令现铜升水再度上涨。不过，随着长假进一步临近，更多的持货商加入到换现队伍中，而下游经过数日采购，买量也渐渐饱和。由此，在第一节休市后，好铜成交价率先下行至升水170-升水180元/吨，而平水铜与湿法铜下行力度低于好铜。考虑到明日为节前最后交易日，加之物流运输新政压力，上海现铜升水高企状态或渐渐淡化。
内盘走势：沪铜主力合约1612合约呈现冲高回落走势，尤其临近尾盘自高位快速回落，最终收于37660元/吨，较日内高点37960元/吨回落0.79%，同时较昨日收盘价微涨0.43%，目前沪铜有效运行于均线组之上，上涨趋势明显。期限结构方面，铜市转为近高远低的负向排列，沪铜1611合约和1612合约负价差为10元/吨。
市场因素分析：亚市美元指数振荡微涨至95.5附近，美国8月耐用品订单初值月率持平，好于预期的下滑1.5%。此外，本周OPEC非正式会谈八年来首度达成限产协议，将产出目标设定在3250-3300万通/日区间，11月将决定限产多久，如何分配减产任务，受此刺激油价大涨，这将带动有色金属走高。行业资讯方面，日本8月精炼铜和阴极铜出口量同比下滑14.3%至56939吨。
行情研判：9月29日沪铜1612合约冲高回落至37660元/吨，因伦铜库存持续攀升，加大铜市供应压力。但由于沪铜反弹格局维持良好，且美原油期货强势上涨，或对铜价构成支撑。建议沪铜1612合约可背靠37200元之上谨慎持多，目标38000元/吨。
瑞达期货：煤焦强势大涨，建议逢低买入
行情回顾：周四JM1701合约强势大涨，终盘报收999.5元/吨，涨43元/吨，持仓量为368454手，日增仓13992手。
J1701合约强势大涨，终盘报收1293元/吨，涨49元/吨，持仓量为318804手，日增仓31096手。
基本面：
现货市场：唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)出厂价报930元/吨，持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)报1250元/吨，持平。
一级冶金焦天津港报价1600元/吨(平仓含税价)，持平。准一级冶金焦唐山报价1465元/吨(到厂含税价)，持平；天津港报价1510元/吨(平仓含税价)，持平。二级冶金焦唐山报价1430元/吨(到厂含税价)，持平；天津港报价1465元/吨(平仓含税价)，持平。
消息面：(1)目前煤焦市场资源依旧紧张，部分煤矿仍在提涨中，据悉山西焦煤集团10月1日起部分矿点精煤价格继续上涨。(2)从运输端来看，汽运新规的影响下，焦企焦炭外运成本明显增加，太原到天津、唐山汽运运费涨30-40元/吨不等，因此部分焦企焦炭库存增加。且原料短途运输也受到不同程度影响，加之原料涨价、焦企原料库存小幅减少，焦炭价格有较强支撑，预计焦炭国庆前后或将有一轮上涨。
小结：
周四JM1701合约增仓上涨；焦煤市场偏强运行，煤矿提涨意愿强；操作上建议，990附近择机买入，止损参考15个点。
周四J1701合约减仓上涨；焦炭市场高位持稳，成交较好；操作上建议，1285附近择机买入，止损参考20个点。
瑞达期货：铁矿石冲高回落，短线交易
国内期市：周四国内铁矿石期货冲高回落，I1701合约终盘报收413.5元/吨，涨5.5元/吨，持仓量为1550926，日减仓9512.
基本面：
(1)现货市场：辽宁66%粉矿报515元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报444元/吨，涨2元/吨；印度62%粉矿报395元/吨，持平。
(2)消息面：印度钢厂计划10月份对热卷再提价1500卢比/吨，市场人士预计此次提价有可能获得市场接受。目前，印度钢厂普遍看好未来需求的改善，原因是政府实施贸易保护措施以来，钢进口明显受限。据统计4-8月份，热卷进口同比下滑46.6%，降至81.12万吨。另外，热卷进口价格与国内相差不大，优势已不在。
小结：
周四I1701合约冲高回落。国产矿主产区市场价格暂稳，进口矿市场价格暂稳，干散货海运市场弱势下跌。操作上建议，日内短线交易，轻仓过节。
瑞达期货：现铝供应紧张 期铝反弹格局仍延续
外盘走势：亚市伦铝冲高回落，其中3个月伦铝仅微涨0.15%至1662美元/吨，有效维持住隔夜涨幅，令伦铝有效企稳于均线组之上，但短期伦铝RSI指标涨至超买区域，需警惕技术修正需求，短期运行区间关注1700-1650美元/吨。
现货方面：据SMM报道称，9月29日上海现铝成交集中13440-13480元/吨，对当月升水620-650元/吨，无锡成交集中13510-13590元/吨，杭州成交集中13420-13440元/吨。国庆备货需求下华东库存大减，特别是无锡库存已降至2万吨左右，流通货源严重缺少，下游备货还在持续，供应紧张下现货成交价格节节攀升，下游备货刚需下只能接货，无锡现货价格创今年新高，库存较高的上海和供应相对平衡的杭州成交稍逊于无锡市场。
内盘走势：沪铝1612合约延续反弹，但尾盘自高位回落，最终收于12350元/吨，较昨日收盘价上涨0.73%，且较日内高点12455元/吨回落0.84%。同时，铝市期限结构维持近高远低的负向排列，沪铝1611和1612合约负价差扩至240元/吨，显示远期合约高位回调风险加大。
市场因素分析：亚市美元指数振荡微涨至95.5附近，美国8月耐用品订单初值月率持平，好于预期的下滑1.5%。此外，本周OPEC非正式会谈八年来首度达成限产协议，将产出目标设定在3250-3300万通/日区间，11月将决定限产多久，如何分配减产任务，受此刺激油价大涨，这将带动有色金属走高。铝市行业资讯方面，据悉，中铝青海分公司一项目获得800余万元补助资金。
行情研判：9月29日沪铝1612合约振荡企稳至12350元/吨，其反弹格局维持良好，同时配合上期所库存近期持续下滑，显示现货趋紧，或令沪铝保持相对强势。建议沪铝1612合约可背靠12200元之上谨慎持多，目标12500元。
瑞达期货：伦锌强劲走高 沪锌减仓上行
外盘方面：隔夜伦锌震荡走高，收报2335美元/吨，涨1.26%。今日亚市伦锌震荡走高，沪市收盘时报2335.5美元/吨，较上一日收盘价涨0.02%。
现货方面：9月29日SMM现货0#锌报价为18190-18290元/吨，均价涨160元/吨。据SMM报道现货升水较昨日缩窄20元/吨；炼厂正常出货；升水回落，贸易商报价减少，节前长单交货渐少；下游畏高观望；市场整体成交较差。
内盘走势：沪锌主力合约震荡走高，报收18180元/吨，较上一交易日收盘价涨0.78%，持仓量181506手，成交量286318手。
消息面：1、9月29日，《湖南省有色金属产业“十三五”发展规划》发布，其中提到，“十三五”期间湖南省将建设8个特色园区。且明确，到2020年，湖南省有色金属产业主营业务收入达到10000亿元，全省十种有色金属年产量控制在350万吨左右，六种精矿年产量150万吨左右。2、2016年1-8月，四川省有色金属产业企业累计生产10种有色金属36.2万吨，同比下降14.1%。其中：生产电解铝18.5万吨，同比下降25.9%。铜材5.2万吨，同比增长12.9%；铝材63.3万吨，同比增长15.8%。
行情研判：OPEC意外达成冻产协议，原油价格飙升，美元走软。隔夜伦锌跟随周边金属市场上扬，受此影响，沪锌主力合约低开高走，价格位于所有均线上方。操作上建议沪锌1611合约18185元/吨做多，止损18035元/吨。
瑞达期货：螺纹钢冲高回落，短线交易
国内期市：周四螺纹钢期货冲高回落，RB1701合约终盘报收2273元/吨，涨1元/吨，持仓量2696638，日减仓286768。
基本面：
(1)现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2320元/吨，持平；广州报价2670元/吨，持平；北京报价2380元/吨，持平；福州报价2360元/吨，跌20元/吨。
(2)钢厂调价：2016年9月28日，裕丰在“9月27日广州裕丰建筑钢材出厂价格调整信息”基础上进行如下调整：HRB400螺纹钢出厂价上调10元/吨，现Φ18-25mm(HRB400/HRB400E)执行价格为2660元/吨。 以上调整均为含税，执行日期自2016年9月28日12：00执行。
(3)消息面：2016年9月中旬，100家重点监测钢铁企业(集团口径)共生产粗钢1774.21万吨、生铁1722.04万吨、钢材1696.30万吨、焦炭350.83万吨。日产量及比上一旬增减情况分别为：粗钢177.42万吨，增产1.53万吨，增幅0.87%。
小结：
周四RB1701合约冲高回落。鉴于临近国庆节，商家希望走货以降低节后压力，现货报价平稳。操作上建议，短线仍于2240-2320区间高抛低买，止损30点。
瑞达期货：美联储频放“鹰言” 黄金走势偏空
外盘走势：隔夜伦敦金震荡走低，较昨日收盘价跌0.4%，报收1321.81美金/盎司；隔夜伦敦银震荡走高，涨幅0.26%，报收19.189美金/盎司。今日亚洲盘伦敦金震荡走低，收跌0.1%，3点报于1320.74美金/盎司；伦敦银震荡走低，跌幅0.35%，3点报19.122美金/盎司。
内盘走势：沪金主力合约开于285.60元/克，盘中震荡走低，报收284.75元/克，较上一交易日收盘价跌0.25%，成交量133208手，持仓量298064手。沪银主力合约开于4268元/千克，盘中震荡走高，报收4269元/千克，较上一交易日收盘价涨0.26%，成交量534762手，持仓量546284手。
消息面：1、北京时间凌晨4点OPEC达成冻产协议，将其原油产出自当前约3324万桶/天的水平降低至3250美元/桶。2、美国克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)周三(9月28日)表示，她认为上周联邦公开市场委员会(FOMC)会议有充足的理由加息，但美联储并没有落后于形势，但如果推迟加息时间过长，美联储可能落后于形势。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至9月28日黄金ETF持仓量为949.14吨，日减2.08吨；截至9月28日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为11287.75吨，日减50.2吨。
行情研判：今日OPEC意外达成原油限产协议，受此影响原油价格大涨，黄金跌势放缓。与此同时，昨日美联储官员的鹰派言论使贵金属再度承压。沪金主力合约高开低走，MACD指标红柱收缩殆尽出现绿柱，DIFF和DEA出现死叉，短期谨慎看空。操作上建议沪金1612合约284.85元/克轻仓抛空，止损286.35元/克。沪银1612合约4270元/千克轻仓抛空，止损4300元/千克。
瑞达期货：豆粕减仓反弹，上方存在阻力
外盘走势：美国大豆期货周三下跌，因收割压力及臆测生长期内的有利天气或令大豆产量超预期。CBOT11月大豆期货合约收跌7美分，报每蒲式耳9.45-1/2美元。12月豆粕合约微跌0.2美元，报每短吨299.4美元。12月豆油合约回落0.46美分，报32.89美分。
国内走势：9月29日，从主力合约来看，连豆1701合约反抽5日均线，收报3687元/吨，上涨0.30%，持仓量减少9454手至134898手；豆粕1701合约减仓反弹，收报2883元/吨，上涨1.51%，持仓量减少241280张至1588722手；豆油1701合约盘中冲高回落，收报6282元/吨，下跌0.7%，持仓量减少34038手至718320手。
消息方面：
1、美国农业部(USDA)周三表示，民间出口商报告向中国出口销售13.3万吨美国大豆，2016/17市场年度付运。
2、中国商务部周三发布的初步裁定显示，中国将对美国玉米酒糟粕(DDGS)征收10%到10.7%的反补贴关税。中国政府此举在市场预期之中，因为上周五中国采取了类似举措，对美国玉米酒糟粕征收反倾销关税。
现货方面：9月29日，东北地区大豆市场主流收购价格3600-3700元/吨，车板价3800-3900元/吨。全国豆粕市场销售平均价格为3291元/吨，较上个交易日相比上涨6元/吨；其中产区油厂CP43豆粕均价为3279元/吨，较上个交易日相比上涨4元/吨；散装四级豆油均价为6340元/吨，较上个交易日均价下跌4元/吨；进口毛豆油均价为6237元/吨，较上个交易日均价下跌3元/吨。
观点总结:后市供应逐渐增加和出口需求博弈局面或将呈现，美豆可能陷入振荡走势。从主力合约看，连豆1701合约反抽5日均线，不过总体偏弱走势未改，建议在3560-3750元/吨区间内交易；豆粕1701合约减仓反弹，重回2850元/吨一线上方，不过上方压力重重，短期调整过后仍有可能下跌，建议背靠20日均线轻仓短空交易；豆油1701合约盘中冲高回落，短线偏弱调整，走势可能有所反复，建议中线在6000-6500元/吨区间内交易。
瑞达期货：棕榈继续回落，节前观望为主
外盘走势：马来西亚BMD毛棕榈油期货周三走低，追随其它豆油期货的跌势，且出口下滑亦打压市场信心，尽管预期印度的需求将改善。BMD基准12月毛棕榈油期货下跌2.2%，收报每吨2,605马币，稍早一度触及2,596马币的9月19日以来最低。
国内走势：9月29日，棕榈油1701合约继续回落，开盘5600元/吨，收盘5576元/吨，下跌1.8%，持仓量减少88394至625452手。
消息方面：发布于政府网站上的政令显示，印度政府将小麦进口关税由25%调降至10%；毛棕榈油及精炼食用油进口关税分别被调降至7.5%和15%。
现货方面：9月29日，天津地区：贸易商报价，24度棕榈油6470-6480元/吨。广州地区：工厂报价，24度棕榈油6390元/吨。山东日照地区：工厂报价，24度棕榈油6680元/吨。江苏仪征地区：工厂报价，24度棕榈油6700元/吨。江苏张家港地区：贸易商报价，24度棕榈油6550元/吨。东莞地区：旺旺报价，24度棕榈油6250元/吨。福建厦门地区：工厂报价，24度棕榈油6380-6400元/吨。
观点总结：随着生产高峰期到来和出口下降，棕榈上行动力逐渐减弱，不过港口库存低位徘徊以及马来西亚库存意外降至近九年来次低水平，为期现价格带来有力支撑，制约下跌空间，后期棕榈或在高位振荡运行。技术上，棕榈油1701合约继续下行，后市或测试5500元/吨一线，预计后市以振荡走势为主，建议节前观望为主。
瑞达期货：郑糖冲高回落，高位抛压渐增
国内盘面，29日郑糖1701合约延续涨势，开盘6700元/吨，报收6698元/吨，较前一交易日结算价涨23元/吨，交易量小幅增加，持仓量减少57314手至871530手。
外盘走势：纽约原糖期货周三逼近逾四年高点，市场重燃对印度将进行糖进口的预期，白糖期货则触及2012年以来最高位。ICE 3月原糖合约收涨0.34美分，或1.5%，报每磅23.78美分，盘中升至23.85美分，接近上周触及的2012年7月来最高位23.88美分。
消息面：
1、Louis Dreyfus Cammadities糖交易商周三称，印度2016/17年度预计进口100万吨糖，因该国糖消费量预计超过产量。
2、Platts Kingsman周一将全球2016/17年度(10月/9月)糖市供应短缺量预估上调57万吨，至645万吨。对于2015/16年度，该机构预计全球糖市供应将短缺521万吨，较此前预估上修20万吨。
现货方面：柳州中间商报价6575元/吨，上调25元/吨，成交一般；部分集团站台报价6480-6490元/吨，报价不变，成交一般。南宁中间商报价6520元/吨，上调20元/吨，成交一般；部分集团厂仓报价6540-6600元/吨，报价不变，成交一般。
总结：国际原糖突破压力后大幅走高，因供应缺口的忧虑升温；国内市场本榨季减产明显，进口明显减少，总体供应依旧偏紧。技术上，郑糖1701合约沿5日线上行，期价与均线的乖离增大，高位抛压逐渐凸显。操作上，建议中长线多单继续持有，止损6400元/吨。
瑞达期货：郑棉回落调整，关注60日线支撑
国内盘面：29日郑棉1701合约振荡下跌，开盘15210元/吨，收盘15105元/吨，较前一交易日结算价下跌220元/吨，成交大幅增加，持仓量减少28496手至434268手。
外盘走势：洲际交易所(ICE)棉花期货周三连续第二日跌至逾一周最低水准，因投机商在季末进行抛售。12月棉花合约收低1.26美分或1.81%，报每磅68.48美分。交易区间为68.28-69.91美分，前者为9月20日来最低。
消息面：9月28日储备棉轮出资源30111.341吨，成交总量：30111.341吨，成交比例：100%，成交平均价格：14256元/吨(上一轮出日成交均价14607元/吨)。当日成交最高价：15990元/吨，成交最低价：13140元/吨。据中国棉花信息网统计，截至9月28日，储备棉轮出累计成交：2563291.53吨，进口棉成交总量：296306.06吨，成交率：98.16%。国产棉成交总量：2266985.47吨，成交率：86.93%。
现货方面：棉花指数3128B价格为14798元/吨，较上一交易日上涨119元/吨。
观点总结：新棉有零星上市，但由于马值高，采摘又遇雨水，等级不高，与储备棉相比价格、质量没有优势，销售并不顺畅，市场主要货源仍为二次销售储备棉，由于轮出成交价格稳定，且维持低位，在轮出高成交率。技术上，郑棉1701合约继续回踩15000元/吨一线，短线呈现调整走势，下方60日均线或存在支撑。操作上，建议多单持有，止盈15000元/吨。
瑞达期货：菜粕止跌振荡，菜油弱势整理
外盘走势：周三，洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货市场收盘下跌，追随植物油市场的跌势。当天大盘在窄幅区间内振荡。截至收盘，11月期约收低1.40加元，报收464.20加元/吨；1月期约收低1.10加元，报收472加元/吨；3月期约收低1.40加元，报收477加元/吨。
国内走势：9月29日，菜籽1611合约无成交；菜粕1701合约收报2214元/吨，涨15元/吨，涨幅0.68%；郑油1701合约收报6322元/吨，跌18元/吨，跌幅0.28%。
现货方面：据万德数据，湖北菜籽粕价格2550元/吨，价格持稳；进口菜油6500元/吨，价格回升。
小结：美豆承压调整，拖累国内菜粕市场回落；菜油期货走势相对坚挺，受助于周边盘面。技术上，油菜籽1611合约交投清淡，不建议交易；菜粕1701合约跟随美豆期货回调，短期走势偏弱，建议暂时观望；郑油1701合约承压回落，继续围绕均线系统振荡调整，建议暂时观望。
瑞达期货：鸡蛋继续下探，空单继续持有
行情回顾：9月29日，鸡蛋1701合约收报3246元/500千克，较前一个交易日结算价跌11元/500千克，跌幅0.34%。成交量略微增加，持仓量减少5508手至235230。
现货方面：据博亚和讯数据显示，29日全国主产区鸡蛋价格持续回落，均价3.03元/斤，较昨日下降0.05元/斤。其中河南地区均价最高为3.12元/斤，山东地区均价最低2.96元/斤。今日主产区蛋价稳中回落，低价导致局部地区停收，主产区蛋价跌破三元可能性较大；目前全国蛋价进入低价区，养殖户惜售心理浓烈，蛋商多持观望态度，双方博弈逐渐激烈，不过国庆放假期间无消费支撑，预计近期蛋价或震荡调整为主，局部地区继续小幅弱调。
小结：现货蛋价探顶后持续回落，下行周期仍有一段时间和空间，压制期货价格。技术上，鸡蛋1701合约跌破振荡区间下轨及3300整数关口支撑，短线料维持弱势，建议空单继续持有，止损下移至3400。
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