瑞达期货:9月29日期货早评
中金在线特约 佚名
金融期货
1股指期货
消息面
1. 港交所:深港通未来一至两日内将公布细节。
2. 首钢与河北钢铁合并事项或流产。
3. IMF主席拉加德:中国GDP将继续以6%左右的速度增长。
4. OPEC达成限产协议。
消息面分析:
外盘:周三欧美股市全线收涨。德拉吉提出低利率政策必要性,进一步提高投资者对欧洲经济的信心。OPEC非正式会谈八年来首次达成限产协议,原油大涨逾5%,带动能源板块攀升。此外德意志银行反弹2%,市场忧虑暂时消退,带动银行股走高。
内盘:昨晚消息面较为平淡。
三大股指期货仓位、资金动态
周三三大股指期货主力合约涨跌互现,IF、IC持仓量则有所下滑,IH则小幅增仓。前20席位,IF1610多头仅有国投安信以及安粮期货增持22手和10手,空头华泰期货减持121手。IC1610多头仅有五家机构小幅增持,空头中信期货以及华泰期货减持均超百手,且仅有六家机构增仓。反观IH1610多头半数机构选择小幅增仓,空头天风期货则增仓179手。总体而言,投资者节前避险意识较强,资金较为谨慎。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析,预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3256 3164] [3235 3195]
IH主力合约 [2188 2147 ] [2175 2156]
IC主力合约 [6291 6176] [6273 6194]
综合来看:
资金面,周三沪股通净流出1.06亿元,沪市两融余额继续下滑至4966.96亿元,创一个半月低点。9月份以来,A股上市公司中有257家重要股东减持,套现金额超过292.2亿元。周三央行公开市场零回笼零投放,结束连续两日的大幅净回笼。
金融期货
1股指期货
消息面
1. 港交所:深港通未来一至两日内将公布细节。
2. 首钢与河北钢铁合并事项或流产。
3. IMF主席拉加德:中国GDP将继续以6%左右的速度增长。
4. OPEC达成限产协议。
消息面分析:
外盘:周三欧美股市全线收涨。德拉吉提出低利率政策必要性,进一步提高投资者对欧洲经济的信心。OPEC非正式会谈八年来首次达成限产协议,原油大涨逾5%,带动能源板块攀升。此外德意志银行反弹2%,市场忧虑暂时消退,带动银行股走高。
内盘:昨晚消息面较为平淡。
三大股指期货仓位、资金动态
周三三大股指期货主力合约涨跌互现,IF、IC持仓量则有所下滑,IH则小幅增仓。前20席位,IF1610多头仅有国投安信以及安粮期货增持22手和10手,空头华泰期货减持121手。IC1610多头仅有五家机构小幅增持,空头中信期货以及华泰期货减持均超百手,且仅有六家机构增仓。反观IH1610多头半数机构选择小幅增仓,空头天风期货则增仓179手。总体而言,投资者节前避险意识较强,资金较为谨慎。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析,预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3256 3164] [3235 3195]
IH主力合约 [2188 2147 ] [2175 2156]
IC主力合约 [6291 6176] [6273 6194]
综合来看:
资金面,周三沪股通净流出1.06亿元,沪市两融余额继续下滑至4966.96亿元,创一个半月低点。9月份以来,A股上市公司中有257家重要股东减持,套现金额超过292.2亿元。周三央行公开市场零回笼零投放,结束连续两日的大幅净回笼。
技术面,距离假期仅有两个交易日,股指保持缩量窄幅震荡整理也在情理之中。目前上有阻力,下有半年线支撑,预计主力主动上攻的可能性不大,投资者无心恋战,大盘会在横盘震荡中消磨过去,节后的走势将较为关键。持续的缩量,或将为指数的冲高形成铺垫
策略上,多看少做,适度逢高减持,轻仓过节。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数:1610.52 +0.02%
Shibor:O/N 2.1760 +1.20bp;1W 2.4760 +1.70bp;2W 2.5950 +0.60bp
质押式回购行情;R001 2.3002 +9.32bp;R007 2.6233 +13.11bp;R014 2.9267 +27.95bp
[资金面]
央行昨日进行1400亿14天期和100亿28天期逆回购,中标利率均与上期持平。当日逆回购到期总量1500亿,实现资金均衡。今日有1200亿逆回购到期。
[消息面]
据媒体,沪深两交易所近期正在酝酿房地产类公司债的分类监管新政,与证监会债券部酝酿形成的一份房地产类公司债分类监管方案(下称方案)有关,该方案已于9月初形成值得一提的是,对房地产业公司债实施分类监管,与2015年以来房地产公司发债占比增多有关。
[TF1612 CTD券测算]
[T1612 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC:基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金面平稳,消息数据平淡,长假前机构情绪谨慎,期债承压。
金属产品
1贵金属
外盘方面:隔夜伦敦金震荡走低,较昨日收盘价跌0.4%,报收1321.81美金/盎司;隔夜伦敦银震荡走高,涨幅0.26%,报收19.189美金/盎司。
消息方面:香港对中国大陆的黄金总出口(本地出口及转口)为5.5万公斤,较7月的10.16万公斤,减少45.82%;减去从中国进口的黄金量,8月由香港净流入中国的黄金总量,由7月的9.11万公斤,回落44.61%至8月的5.05万公斤。
现货市场:9月28日,上海现货9999金报285.18元/克,跌1.96元/克;上海现货99.99银报4200-4210/千克,跌80元/千克。
仓单库存:9月27日,上期所黄金仓单报912千克,涨0千克;上期所白银仓单报1628786公斤,减23698公斤。
ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至9月28日黄金ETF持仓量为949.14吨,日减2.08吨;截至9月27日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为11337.95吨,与前日持平。
行情总结:今日凌晨4点POEC意外达成原油限产协议,受此影响原油价格大涨,黄金跌势放缓。与此同时,昨日美联储官员的鹰派言论将会使贵金属再度承压。操作上建议沪金1612和沪银1612合约空单适当减仓,新单暂时观望。
2铜
外盘走势:隔夜伦铜振荡反弹,其中3个月伦铜收涨0.69%至4830美元/吨,今日早盘进一步高开运行至4850美元/吨,目前伦铜有效运行于主要均线组之上,其上方反弹阻力关注5000美元/吨。持仓方面,9月27日,伦铜持仓量为32.9万手,日减246手,短期伦铜持仓时增时减,显示多空操作较反复。
行业资讯:必和必拓表示,多亏备用发电机,将重启Olympic Dam铜金矿项目。
现货方面:据SMM报道称,9月28日上海电解铜现货报升水130-升水180元/吨,平水铜成交价格37580-37640元/吨.现铜报价在下游买盘推动下继续上涨。同时,部分持货商考虑到周四或仍有下游买盘,故选择持货挺价,并伺机在市场上低价补货。整体而言,周三现铜市场因下游的买量增加而显得成交活跃,供需两旺。
库存方面:截止9月28日,LME铜库存报369075吨,日减2400吨,远高于年内库存均值20.5万吨,该库存水平接近于2013年12月的水平;同期,上期所沪铜库存报130780吨,较上周五减少5549吨,创下一年来的新低,且远低于年内库存均值23.2万吨,显示国内库存压力远弱于国外。
观点总结:隔夜沪铜主力合约振荡收涨至37700元/吨,因美元指数冲高回落,且OPEC八年来首次达成减产协议推动原油价格强势飙升,刺激铜价走高。同时,鉴于市场对十一节前下游仍存补库预期,将对铜价构成支撑。操作上,建议沪铜1612合约可背靠37300元之上谨慎持多,目标38200元。
3铝
外盘走势:隔夜伦铝振荡续涨,其中3个月伦铝收涨0.79%至1660元/吨,该收盘价接近于近一个月来高点,目前伦铝上涨趋势仍明显,上方反弹阻力关注1700美元/吨。
行业资讯:据悉,本周OPEC非正式会谈八年来首度达成限产协议,将产出目标设定在3250-3300万通/日区间,11月将决定限产多久,如何分配减产任务。
现货方面:据SMM报道,9月28日上海现铝成交集中13190-13200元/吨,对当月升水500-510元/吨,无锡成交集中13200-13220元/吨,杭州成交集中13200-13210元/吨。现货升水维稳,持货商出货力度略有提升,市场普遍不看好国庆后现货价格,随假期临近,中间商接货意愿日趋谨慎,下游备货高峰已过,接货力度明显下降,整体成交较昨下降。
库存方面:截止9月28日,LME铝库存报2133625吨,日增7775吨,该库存接近于2008年12月18日创下的低点(2068925吨);同期,上期所铝库存报103077吨,周剧减15361吨,为三周来首次减少,远低于年内库存均值23.3万吨,接近年内低点103072吨,创下2011年9月30日来的新低。
操作策略:隔夜沪铝主力合约振荡走高至12305元/吨,因美原油期货强势攀升,市场预期的OPEC达成冻产协议意外兑现。同时,目前沪铝有效运行至均线组之上,技术形态强于伦铝。建议沪铝1612合约背靠12150元之上谨慎持多,目标12450元。
4锌
外盘走势:隔夜伦锌震荡走高,收报2335美元/吨,涨1.26%。
现货方面:9月28日SMM现货0#锌报价为18030-18130元/吨,均价涨90元/吨。据SMM现货升水较昨日缩窄20元/吨;炼厂正常出货;贸易商积极出货,市场交投一般,以长单交付为主;下游畏高观望,成交一般;市场整体成交一般。
消息面:据《经济参考报》9月28日报道,未来一段时间,中国将针对扩大投资,尤其是民间投资推出一系列扶持措施,重点包括支持创投资金进入实体,加强城市地下综合管廊、网络基础设施、棚户区农村危房改造以及教育文化卫生等重点领域和薄弱环节建设,着力补齐城市防洪排涝设施、小型水利工程等短板。
库存方面:截至到9月28日,LME伦锌库存440650吨,日减825吨;沪锌库存方面,截至9月28日,沪锌库存报175272吨,较前一周减10041吨。
观点总结:国宏观数据向好,提振市场信心,锌市基本面得到支撑。沪锌主力合约夜盘于20日线上方低开高走,预计延续偏强走势。操作上建议沪锌1611合约18137元/吨做多,止损17987元/吨。
5钢材
现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价2320元/吨,跌30元/吨;广州报价2670元/吨,持平;北京报价2380元/吨,跌10元/吨;福州报价2380元/吨,持平。
消息:(1)9月份发改委批复近660亿元重大工程项目 (2)史上最严公路治超新规实施 长途货源或向铁路转移 (3)宁夏煤矿事故引发全区停产检查 或影响煤炭短期供应 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价56.4美元/吨,持平。
库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为59039吨,-600。
小结:隔夜RB1701合约震荡上行。受原材料价格止跌回升支撑,钢价重心或将上移。操作上建议,2300附近短多,止损参考2270点。
6铁矿石
现货市场:辽宁66%粉矿报515元/吨,持平;青岛港:62% PB粉矿报442元/吨,涨3元/吨;印度62%粉矿报395元/吨,涨5元/吨。
消息:据发改委网站消息,据有关部门统计,1-8月份全国铁路货物发送量完成21.15亿吨,同比减少1.43亿吨,下降6.3%;货物周转量完成14979亿吨公里,同比减少902亿吨公里,下降5.7%。
库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0手,持平。
小结:隔夜I1701合约继续上行。国产矿主产区市场价格暂稳,进口矿现货价格稳中探涨,干散货海运市场小幅上涨。操作上建议,多单持有,跌破408止盈。
7焦煤
现货市场:唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)出厂价报930元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)报1250元/吨,持平。
消息面:9月28日,山东地区山东能源和兖矿同时上调50元/吨,现在山东能源煤价价格上调价格之后,气煤760元/吨,1/3焦煤790元/吨;兖矿气精煤上调价格现出厂含税价790元/吨。
库存:大连商品交易所焦煤仓单日报为0张,持平。
小结:隔夜JM1701合约强势大涨;焦煤市场偏强运行,煤矿提涨意愿强;操作上建议,990附近择机买入,止损参考15个点。
8焦炭
现货市场:一级冶金焦天津港报价1600元/吨(平仓含税价),持平。准一级冶金焦唐山报价1465元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价1510元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦唐山报价1430元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价1465元/吨(平仓含税价),持平。
消息面:唐山焦炭市场高位盘整,市场交投情况良好。现当地二级焦到厂含税主流报1420-1460元/吨,准一级主流报1460-1490元/吨,成交受钢价疲弱影响较小。
库存:大连商品交易所焦炭仓单日报为0张,持平。
小结:隔夜J1701合约强势大涨;焦炭市场高位持稳,成交较好;操作上建议,1285附近择机买入,止损参考20个点。
9镍
外盘走势:隔夜伦镍振荡续涨,其中3个月伦镍微涨0.05%至10700美元/吨,日收盘价创下年内8月11日来的新高,表现强于其他基本金属,因菲律宾将关闭更多镍矿,目前伦镍仍有效运行于均线组之上,上涨趋势明显,上方反弹阻力和下方支撑关注11000美元/吨、10500美元/吨。
行业资讯:据悉,中国五矿旗下MMG将签署协议出售长期闲置的澳洲Avebury镍矿,该镍矿年产7000吨。
现货方面:9月27日SMM1#电解镍成交价为80950-81450元/吨,成交均价较26日上涨1650元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1610升水200-300元/吨,俄镍平水至升水100元/吨成交,昨日期镍大涨,今日现货价格上涨明显,升水回落,部分贸易商有所收货,另有贸易商昨日在镍价上涨前有所收货且未套保,今日低升水出货意愿高,价格上涨下游接货谨慎,金川成交较俄镍活跃,金川随行就市,上调出厂价至81200元/吨,主流成交区间为80850-81400元/吨。
库存方面:截止9月28日,LME镍库存报361884吨,日增24吨,接近于2014年10月13日来创下的次低水平(365148吨),其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时,截止9月23日,上期所镍库存报111733吨,较上周减少345吨,该库存接近于历史高点,上市之初仅为1万吨。
操作策略:隔夜沪镍主力合约振荡企稳至82350元/吨,因菲律宾最终决定关闭的镍矿数量大于市场预期,短期该利多因素仍将进一步发酵,给镍价带来上涨动力。操作上,建议沪镍1701合约可背靠81500元之上谨慎持多,目标关注83500元/吨。
农产品
1棉花
外盘走势:洲际交易所(ICE)棉花期货周三连续第二日跌至逾一周最低水准,因投机商在季末进行抛售。12月棉花合约收低1.26美分或1.81%,报每磅68.48美分。交易区间为68.28-69.91美分,前者为9月20日来最低。
消息面:9月28日储备棉轮出资源30111.341吨,成交总量:30111.341吨,成交比例:100%,成交平均价格:14256元/吨(上一轮出日成交均价14607元/吨)。当日成交最高价:15990元/吨,成交最低价:13140元/吨。据中国棉花信息网统计,截至9月28日,储备棉轮出累计成交:2563291.53吨,进口棉成交总量:296306.06吨,成交率:98.16%。国产棉成交总量:2266985.47吨,成交率:86.93%。
现货方面:棉花指数3128B价格为14427元/吨,较上一交易日上涨61元/吨。
仓单库存:交易所注册仓单852张,有效预报211张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结:新棉有零星上市,但由于马值高,采摘又遇雨水,等级不高,与储备棉相比价格、质量没有优势,销售并不顺畅,市场主要货源仍为二次销售储备棉,由于轮出成交价格稳定,且维持低位,在轮出高成交率。技术上,郑棉1701合约隔夜低开低走,回落至5日均线下方,下方关注60日均线支撑。操作上,建议多单止盈离场。
2白糖
外盘走势:纽约原糖期货周三逼近逾四年高点,市场重燃对印度将进行糖进口的预期,白糖期货则触及2012年以来最高位。ICE 3月原糖合约收涨0.34美分,或1.5%,报每磅23.78美分,盘中升至23.85美分,接近上周触及的2012年7月来最高位23.88美分。
消息面:
1、8月份中国进口糖约36万吨,同比增加8.43万吨,环比减少5.93万吨。2016年1-8月中国累计进口糖211.46万吨,同比减少95.9万吨。
2、Platts Kingsman周一将全球2016/17年度(10月/9月)糖市供应短缺量预估上调57万吨,至645万吨。对于2015/16年度,该机构预计全球糖市供应将短缺521万吨,较此前预估上修20万吨。
现货方面:柳州中间商报价6550元/吨,上调60元/吨,成交一般;部分集团站台报价6480-6490元/吨,下调20元/吨,成交不错。南宁中间商报价6500元/吨,报价不变,成交一般;部分集团厂仓报价6540-6600元/吨,上调50元/吨,成交一般。
库存仓单:52924张,有效预报0张。
总结:国际原糖突破压力后大幅走高,因供应缺口的忧虑升温;国内市场本榨季减产明显,进口明显减少,总体供应依旧偏紧。技术上,郑糖1701合约加速上行,继续刷新合约新高,持仓增加,多空争夺升温。操作上,建议中长线多单继续持有,止损6400元/吨。
3豆类
外盘走势:美国大豆期货周三下跌,因收割压力及臆测生长期内的有利天气或令大豆产量超预期。CBOT 11月大豆期货合约收跌7美分,报每蒲式耳9.45-1/2美元。12月豆粕合约微跌0.2美元,报每短吨299.4美元。12月豆油合约回落0.46美分,报32.89美分。
消息方面:
1、美国农业部(USDA)周三表示,民间出口商报告向中国出口销售13.3万吨美国大豆,2016/17市场年度付运。
2、中国商务部周三发布的初步裁定显示,中国将对美国玉米酒糟粕(DDGS)征收10%到10.7%的反补贴关税。中国政府此举在市场预期之中,因为上周五中国采取了类似举措,对美国玉米酒糟粕征收反倾销关税。
现货方面:9月28日,东北大豆持稳,普通商品大豆净粮收購价格3800元/吨附近。山东临沂地区油厂豆粕价格:两个工厂43%蛋白:3240元/吨;46%蛋白:停报。另厂43%蛋白:3250元/吨;46%蛋白:停报。山东日照地区:工厂报价,一级豆油410元/吨。山东临沂地区:工厂报价,一级豆油6430元/吨。
仓单方面:大豆18707张,持平;豆粕11170张,增加1576张;豆油25077张,持平。
观点总结:后市供应逐渐增加和出口需求博弈局面或将呈现,美豆可能陷入振荡走势。从主力合约看,连豆1701合约填补前期跳空缺口后反抽5日均线,短线振荡回落,建议在3560-3750元/吨区间内交易;豆粕1701合约回到2850元/吨一线附近,短线承压系统均线,以偏弱振荡走势为主,建议背靠20日均线短空交易;豆油1701合约偏弱调整,短线走势有所反复,建议以日内交易为主。
4棕榈油
外盘走势:马来西亚BMD毛棕榈油期货周三走低,追随其它豆油期货的跌势,且出口下滑亦打压市场信心,尽管预期印度的需求将改善。BMD基准12月毛棕榈油期货下跌2.2%,收报每吨2,605马币,稍早一度触及2,596马币的9月19日以来最低。
消息方面:发布于政府网站上的政令显示,印度政府将小麦进口关税由25%调降至10%;毛棕榈油及精炼食用油进口关税分别被调降至7.5%和15%。
现货方面:9月28日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6490-6500元/吨。广州地区:工厂报价,24度棕榈油6440元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6700元/吨。江苏仪征地区:工厂报价,24度棕榈油6700元/吨。江苏张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油6550元/吨。东莞地区:中粮报价,24度棕榈油6420元/吨。福建厦门地区:工厂报价,24度棕榈油6420元/吨。
仓单方面,棕榈油仓单0张,较上一个交易日持平。
观点总结:随着生产高峰期到来和出口下降,棕榈上行动力逐渐减弱,不过港口库存低位徘徊以及当前马来西亚库存在九年来次低水平,制约下跌空间,后期棕榈或在高位振荡运行。技术上,棕榈油1701合约连续回落,未能站稳前期高点之上,短线或在高位区间运行,建议暂时观望。
5菜籽类
外盘方面,周三,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货市场收盘下跌,追随植物油市场的跌势。当天大盘在窄幅区间内振荡。截至收盘,11月期约收低1.40加元,报收464.20加元/吨;1月期约收低1.10加元,报收472加元/吨;3月期约收低1.40加元,报收477加元/吨。
现货方面:据万德数据,湖北菜籽粕价格2550元/吨,价格持稳;进口菜油6300元/吨,价格回升。
交易所仓单:菜籽,323张,+0;菜粕,54张,+0;菜油,11430张,-202。
小结:美豆承压调整,拖累国内菜粕市场回落;菜油期货走势相对坚挺,受助于周边盘面。技术上,油菜籽1611合约交投清淡,不建议交易;菜粕1701合约跟随美豆期货回调,短期走势偏弱,建议暂时观望;郑油1701合约跳空下挫,短期调整走势,建议暂时观望。
6鸡蛋
现货方面:据博亚和讯数据显示,28日今日全国主产区鸡蛋价格小幅回落,均价3.08元/斤,较昨日下降0.04元/斤。其中河南地区均价最高为3.16元/斤,河北地区均价最低3.02元/斤。
交易所仓单:0张,较上一个交易日持平。
小结:现货蛋价探顶后持续回落,下行周期仍有一段时间和空间,压制期货价格。技术上,鸡蛋1701合约跌破振荡区间下轨及3300整数关口支撑,短线料维持弱势,建议空单继续持有,止损下移至3400。
能源化工
1PTA
消息面:1、28日亚洲PX价格下跌3美元,报于766美元/吨FOB韩国和787美元/吨CFR中国。2、虹港石化9月结算价格在4776元,10月挂牌价格在4800元。3、中石化华东销售分公司9月PX结算价格执行6425元(6395元现款价),目前中石化PX装置多运行正常,合约走货为主。
现货价格:现货市场报盘维持在4570-4580元自提附近,递盘意向维持在4550元自提左右,商谈维持在4560元自提附近。美金盘PTA报盘意向维持在605-630美元,递盘意向600-605附近,市场交投维持在605美元附近,交投较淡。
库存数据:交易所仓单为64495张,较上一交易日增加18414张,有效预报为19221张。
观点总结:消息称石油输出国组织(OPEC)达成限产协议将在11月会议上执行,国际原油期货大幅收高,亚洲PX报价小幅上调,按加工费500元/吨折算动态成本在4500-4610元/吨左右。国内PTA开工率处于70%左右,恒力、逸盛石化计划10月份安排检修,PTA现货市场价格震荡为主,贸易商参与递盘,市场成交一般。涤丝市场行情持稳,加弹、织造工厂节前备货。技术上,PTA1701合约探低回升,期价下探前期低点4650附近支撑,短线趋于反抽上方均线压力,预计维持震荡走势。操作上,短线4650-4800区间交易。
2玻璃
消息面:1、2016年09月28日的"中国玻璃综合指数"为1059.67点,比上期2016年09月27日下跌2.97点。"中国玻璃价格指数"为1071.28点,比上期2016年09月27日下跌2.67点。"中国玻璃市场信心指数"为1013.25点,比上期2016年09月27日下跌4.14点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1327元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1365元/吨。库存数据:交易所注册仓单为384张,较上一交易日持平。
观点总结:国内玻璃市场整体稳中有跌。沙河地区现货报价持稳,出库表现一般,厂家公路运输行政持续影响,成本明显增加,市场情绪受到影响。华中、华南地区现货价格持稳,国庆长假临近,厂家库存压力增加。技术上,玻璃1701合约围绕5日线整理,期价考验1100关口支撑,上方面临60日线压力,短线趋于区间震荡。操作上,短线1100-1140区间交易。
3连塑
消息面:1、上海石化目前1PE1线装置产DJ200A,2线产DJ200A,2PE线产Q281。4PE低压产YGH041。装置高压产能20万吨/年,低压产能25万吨/年。低压装置计划9月29日到10月13日停车维护。2、本周PE社会库存总量继续下降,较上周期(9月21日)下降5.6%
原料价格:日本石脑油CF日本报407.88元/吨,涨5.76;石脑油FOB新加坡报43.63美元/桶,涨0.44。乙烯CFR东北亚报1155美元/吨,跌10,CFR东南亚报1040美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格小幅上涨,远东报1140美元/吨,涨10;中东报1129美元/吨,涨10;国内市场价格小幅下跌,华北大庆报8800元/吨,持平;华东余姚吉林石化9250吨,持平;华南报9100元/吨,持平。西北独山子报8900元/吨,持平。
仓单数据:11222
观点总结:前期受装置检修影响,整体开工率下滑,但随着装置逐步复工,预计市场供应缓慢增加,再加上9月份交易所仓单库存流入市场,新增产能装置出产品预期等,打压价格上行动力,但短期下游假期补货,价格或有小幅回升。LLDPE1701合约震荡收涨,下方关注8500-8600一线支撑,上方测试8800附近压力,短期维持区间震荡,建议在8500-8800区间交易。
4PVC
消息面:1、经过3年建设,扬州化工园区境内远东联石化(扬州)有限公司,投资6亿美元兴建的年产40万吨环氧乙烷项目,日前顺利竣工投产,年可实现产值30多亿元,其产能占全行业10%,系环氧乙烷产能最大生产商之一。
价格:1、日本石脑油CF日本报407.88元/吨,涨5.76;石脑油FOB新加坡报43.63美元/桶,涨0.44。乙烯CFR东北亚报1155美元/吨,跌10,CFR东南亚报1040美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6660元/吨,持平;乙烯法报7120元/吨,持平;华东电石法报6920元/吨,持平,乙烯法报7270元/吨,涨100。华南电石法报6980,涨230,乙烯法7220吨的,持平。原料价格基本持平,华东报2820元,持平,西北报2450元,持平。
仓单数据:6539
观点总结:受物流运输管制及电石供应不足影响,电石价格上调,对PVC成本支撑走强,再加上PVC装置检修,整体社会库存不多,期价小幅贴水现货等多重利好影响,现货价格维持坚挺,但随着装置检修的复工,预计现货价格涨幅有限。技术上,PVC1701震荡收跌,短线上方受6000整数关口压力出现小幅回调,但期现价差修复要求,后市仍有上涨空间,下方测试五日线支撑,建议在5800-6000区间采取逢低做多策略。
5PP
消息面: 1、绍兴三圆PP粒老装置(20万吨/年)因开车遇故障,将延迟开车;新装置绍兴三锦(30万吨/年)产T30S。
原料价格:日本石脑油CF日本报407.88元/吨,涨5.76;石脑油FOB新加坡报43.63美元/桶,涨0.44。乙烯CFR东北亚报1155美元/吨,跌10,CFR东南亚报1040美元/吨,持平。丙烯中国到岸价855美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东地区报950美元/吨,持平,中国到岸价报950美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北齐鲁石化T30S报7800元/吨,持平;华东上海7800元吨,持平;华南大庆报8150元/吨,涨50。
仓单数据:12418
观点总结:目前市场仍有多套装置检修且部分装置降负荷生产,下游假期前补货,市场供应力度有限,但后市随着装置检修开启及新增产能装置投产,对市场造成一定的压力,预计价格维持区间震荡。PP1701合约震荡收涨,下方关注7000整数关口支撑较强,上方测试7400附近压力,短期建议在区间逢低做多。
6橡胶
隔夜市场:纽约9月28日消息,原油期货周三大幅飙升,此前有消息称石油输出国组织(OPEC)达成限产协议,将在11月会议上执行,这是油价两年前因供应过剩崩跌以来的首份减产协议。 NYMEX 11月原油期货劲升2.38美元或5.3%,报收于每桶47.05美元。隔夜沪胶1701合约上涨1.66%,收于13460元/吨。
消息面:1、8月汽车产销两旺:汽车制造业利润同比增长43.9%。2、美国废旧轮胎量大降93%。
现货市场:上海市场15年国营全乳报价在11200 -11250(+200/+200)元/吨左右;越南3L报价11600-11700(0/0)元/吨;15年泰国3号烟片13400-13750(+200/+300)元/吨;人民币混合胶11850(-50)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片50.87(-0.31)泰铢/公斤;泰三烟片53.27(-0.53)泰铢/公斤;田间胶水50 (-0.5)泰铢/公斤;杯胶44(-0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价12100元/吨(+100) ;顺丁橡胶市场价14200元/吨(+400)。
仓单库存:交易所仓单报284430吨,增加520吨。
观点总结:目前国内轮胎厂全钢、半钢开工率均高于去年同期水平,且重卡市场销量同比均有所增加,显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看,青岛保税区橡胶库存下降至近5年新低。泰国原料市场价格整体小幅回调,但合成胶近期大幅上涨为天然橡胶价格提供支撑。沪胶1701合约短期建议在13100-13700区间交易。
7甲醇
消息面:1、七台河吉伟8焦炉气装置9月26日起检修,计划检修20天。2、内蒙古博源95天然气1#装置因原料问题停车,重启时间不定;2#装置9月3日停车检修,预计近期重启。3、中煤远兴60煤制装置7月10日左右停车检修,近期装置已点火,暂未出产品。
现货市场:江苏太仓地区现货市场最新价格在1920元/吨附近。9月下旬卖盘价格在1930元/吨,买盘价格在1920元/吨;10月下旬卖盘价格在1960元/吨,买盘价格在1955元/吨。
仓单库存:交易所仓单报0张,有效预报4076张。
观点总结:西北主产区的国泰、兖矿、远兴、奥维乾元、咸阳化学的装置检修及不稳定,导致主产区产量减少,而煤制烯烃装置主要集中在西北地区,后期甲醇供应可能会出现局部性的紧缺问题。港口地区上周到港量不多,在15万吨左右,但近期国外部分装置出现问题,后期进口量或将减少。临近国庆长假,下游或将备货,加上部分装置检修,预计整体社会库存或将出现下降趋势,郑州甲醇1701合约建议关注2020附近支撑,短期在2020-2100区间交易。
8沥青
隔夜市场:纽约9月28日消息,原油期货周三大幅飙升,此前有消息称石油输出国组织(OPEC)达成限产协议,将在11月会议上执行,这是油价两年前因供应过剩崩跌以来的首份减产协议。 NYMEX 11月原油期货劲升2.38美元或5.3%,报收于每桶47.05美元。 隔夜沥青1612合约下跌5.19%,收于1718元/吨。
消息面:1、福建:前8月高速公路完成建设投资182.5亿元。2、甘肃省农发行营业部放贷100亿助力农村公路建设。
现货市场:国内市场持平,东北地区报价维持在1950元/吨,持平;华东地区报价1800元/吨,持平;华北地区报价1700元/吨,持平;华南地区报1780元/吨,持平;山东地区报1700元/吨,持平;西北地区报2200元/吨,持平。
仓单库存:仓库仓单报229680吨,持平。
观点总结:今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加,而需求减少近三成,市场资源供应过剩明显。尽管下半年国内沥青市场将进入需求旺季,但是前期冬储库存尚在消耗中,大量社会库存有待消耗。而受近期国际原油偏弱影响,国内沥青市场价格或弱势震荡态势,建议在1700-1800区间交易。
9动力煤
现货市场:秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓含税价报549元/吨,持平;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含税价报460元/吨,持平;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提含税价报600元/吨,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V>25,S1,MT10)CIF(不含税)报67.5美元/吨,较前一日上涨0.5美元/吨。
消息面:(1)国家统计局于9月26日公布2016年9月中旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况,数据显示9月中旬全国动力煤、焦煤价格上涨,无烟煤价格维稳。(2)临近月底,航运市场运价不降反涨,30号之前船期、进江方向4万吨以上大船需求依旧较好,运价一直维持高位,且有上调的空间,其他船型运价也有微幅的上涨;而相比而言,下月初船期订船行情则较为清淡,观望情绪较浓,但船东方面对运价仍存在上涨预期。
库存:郑商所动力煤仓单日报为0张,较上一交易日持平。
小结:隔夜ZC701合约强势大涨;动力煤市场运行平稳,煤矿提涨意愿强;操作上建议,535附近择机买入,止损参考8个点。
『免责声明:期市瞬息万变,盘中突发消息也将影响走势突变,投资人应盘中实时应变决策,以上观点仅供参考』
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