迈科期货早评:耶伦讲话无明显指向,黄金价格震荡盘整
行情回顾
1.周三美黄金12合约下跌5.8美元,跌幅0.44%,报收于1324.9美元
2.周三美白银12合约上涨0.03美元,涨幅0.16%,报收于19.250美元
3.周三晚间沪金1612合约上涨0.05元,涨幅0.02%,报收于285.50元
4.周三晚间沪银1612合约上涨25元,涨幅0.59%,报收于4283元
财经要闻
1. 美联储主席耶伦:美联储准备好针对银行生前遗嘱行使管辖权;美联储可对无法解决生前遗嘱问题的银行提出资本要求;岗位增长速度高于可持续发展水平;未看到通胀存在上行压力;预计失业率将进一步下降;加息没有固定时间表;FOMC多数委员认为可能有必要在今年加息。
2. 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(2017年有投票权):美国经济没有迫在眉睫的风险。克利夫兰联储主席梅斯特(2016年FOMC票委):循序渐进地加息有助于延长经济扩张的时间;不加息会造成未来加息路径更加陡峭的风险,而这会造成衰退;预计美国未来两年经济增速会达到或超过2%,通胀率有望回归2%这一通胀目标。
3. 欧洲央行行长德拉吉:均衡利率水平的降低使得欧洲央行采取负利率;需要更加强劲的财政政策;欧洲央行将坚持接近2%的通胀目标;当退出低利率阶段时,需要非常有把握才行;否则负面影响将抵消所有的正面影响,欧洲央行不得不再降息。
4. 英国央行副行长:预计在某个时点需要进行进一步的货币政策刺激;直到银行利率达到2%,才会考虑退出QE,确实有逐渐退出QE的计划;英镑贬值帮助英国经济进入新平衡。
操作建议
美联储议息会议过后市场情绪逐渐回归平静,昨日耶伦讲话并无太多新意,并没有非常偏向于紧缩或者宽松,市场反应平淡,美元窄幅震荡,贵金属价格小幅走低。昨日欧洲央行和英国央行官员的讲话仍然偏向于宽松,后期可以关注其政策变动以及市场预期,暂时未引发明显的市场情绪波动。操作上,观望或者短线操作,临近假期,外盘存在价格变动风险,注意规避。
迈科期货早评:耶伦讲话无明显指向,黄金价格震荡盘整
行情回顾
1.周三美黄金12合约下跌5.8美元,跌幅0.44%,报收于1324.9美元
2.周三美白银12合约上涨0.03美元,涨幅0.16%,报收于19.250美元
3.周三晚间沪金1612合约上涨0.05元,涨幅0.02%,报收于285.50元
4.周三晚间沪银1612合约上涨25元,涨幅0.59%,报收于4283元
财经要闻
1. 美联储主席耶伦:美联储准备好针对银行生前遗嘱行使管辖权;美联储可对无法解决生前遗嘱问题的银行提出资本要求;岗位增长速度高于可持续发展水平;未看到通胀存在上行压力;预计失业率将进一步下降;加息没有固定时间表;FOMC多数委员认为可能有必要在今年加息。
2. 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(2017年有投票权):美国经济没有迫在眉睫的风险。克利夫兰联储主席梅斯特(2016年FOMC票委):循序渐进地加息有助于延长经济扩张的时间;不加息会造成未来加息路径更加陡峭的风险,而这会造成衰退;预计美国未来两年经济增速会达到或超过2%,通胀率有望回归2%这一通胀目标。
3. 欧洲央行行长德拉吉:均衡利率水平的降低使得欧洲央行采取负利率;需要更加强劲的财政政策;欧洲央行将坚持接近2%的通胀目标;当退出低利率阶段时,需要非常有把握才行;否则负面影响将抵消所有的正面影响,欧洲央行不得不再降息。
4. 英国央行副行长:预计在某个时点需要进行进一步的货币政策刺激;直到银行利率达到2%,才会考虑退出QE,确实有逐渐退出QE的计划;英镑贬值帮助英国经济进入新平衡。
操作建议
美联储议息会议过后市场情绪逐渐回归平静,昨日耶伦讲话并无太多新意,并没有非常偏向于紧缩或者宽松,市场反应平淡,美元窄幅震荡,贵金属价格小幅走低。昨日欧洲央行和英国央行官员的讲话仍然偏向于宽松,后期可以关注其政策变动以及市场预期,暂时未引发明显的市场情绪波动。操作上,观望或者短线操作,临近假期,外盘存在价格变动风险,注意规避。
迈科期货早评:市场缺乏消息提振,美豆区间震荡
9-10月大豆到船较少,大豆供需趋紧,缺豆停机的油厂增多,近期油厂开机率有所降低,利好国内豆粕价格,豆油高库存压力也有所缓解,对棕榈油来说,目前现货豆棕价差较小,引发买家观望情绪,现货市场成交清淡。玉米目前正处于“断档”期,供应相对紧张,但新季玉米上市在即,国储粮去库存压力依旧,后期整体供应依然宽松,玉米长期易跌难涨。
总结
8月以来,CBOT市场缺乏消息引导,美豆在丰产压力以及出口需求良好的支撑作用下保持震荡,美豆主力合约震荡区间940-1020美分,近期价格已经接近区间下沿,后期如果市场中没有利好消息,例如出口需求数据强劲或者天气不利于收割等,那么美豆跌破区间寻求下一个支撑也是大概率事件。国内粕类整体供应依然充裕,加上下游养殖行业不振,基本面上难有亮点,但9-10月份大豆到船较少可能给豆粕现货提供支撑。油脂较粕类表现较强,多是棕榈油领涨带动,基本面上豆油库存较高,不利于价格继续走强。玉米在上市压力临近以及政策利空的影响下重心不断下移,长期偏空格局未改。
操作建议:
豆粕01合约以2850为止损多单继续持有。
豆油暂时观望,关注6190支撑。
棕榈油01合约多单继续持有。
迈科期货早评:白糖持续走高 棉花价格回调
分析与总结
白糖:国际原糖市场依然走势强劲,价格继续拉高,从图形上看丝毫没有结束的意思。基本面上,巴西甘蔗产量预估值不及预计,国际上各投资机构均上调了下榨季缺口,看涨气氛浓厚。郑糖市场跟随外盘走势,自本周开盘以来日日创新高,国内基本面情况没有明显变化,主要由市场气氛的影响在推动价格向上。昨日空头持仓出现明显增加,广西产区昨日均停止报价,暂行观望。今日收盘将提保,依然持有的多单建议获利减持,注意控制风险。
操作上,多单逢高减持。
棉花:美棉花昨日继续回调,下方支撑66.4、65.4美分。短期价格回调并不影响市场大方向,国际棉花库存被消耗后,价格压力减弱,大方向看多不变。新疆地区本周初突降大雨及少数冰雹,8万多亩棉田受灾,新棉收割进度被迫放缓,籽棉收购价格涨至7元/公斤左右。新棉难以及时供应,纺企主要接货还是以储备棉为主,竞拍仅最后两天时间,影响减弱。随后天气转好,新棉供应压力会逐渐显现。今日收盘将提保,持有多单逢高减持。
操作上,多单减持空仓过节。
迈科期货早评:年底前汽车消费潜力有望集中释放
行情分析:
昨日青岛保税区RSS3涨10美元,标胶大跌40美元持平,山东国产全乳胶涨200元,现货小涨。沪胶仓单增加520吨至284430吨,目前仓单有所回落,对期价压力稍减。8月汽车市场产销两旺,汽车制造业利润同比增加43.9%,鉴于今年底汽车购置税减半的政策将要到期,而政府目前未有延长政策的相关表态,年底前购车的潜在消费力有望集中释放,年内汽车市场或将继续大幅增长。昨日沪胶1701增仓反弹,期价于13500受阻止涨,考虑到长假将至,建议多单可逢高部分止盈,轻仓过节。
操作建议:
13500多单部分止盈,轻仓过节,止损13000。
迈科期货早评:冻产达成检修将至,逢低试多为上
消息面:
1.欧佩克周三晚些时候在阿尔及尔举行非正式会议。消息称,成员国同意在11月份政策会议上降低原油日产量,这将是2008年以来欧佩克首次同意削减产量。在这份协议中,欧佩克将产量范围控制在日均3250-3300万桶的水平。估计当前欧佩克原油日产量3324万桶。
2.恒力石化220万吨2#PTA装置计划10月7日停车例行检修,因干燥机问题检修时间20天左右,并计划合约量减量20%供应。
3.逸盛大连石化1号线220万吨与2号线375万吨装置将于10月初开始停车轮修。
4.先前于8月20日停车的金陵石化70万吨PX装置计划于10月中旬重启。
5.亚洲PX ACP谈判方面,4大供应商10月合约倡导价格均执行840美元/吨CFR,场内观望情绪浓郁。
行情分析:
备受关注的产油国冻产协议意外达成显著提振市场气氛,国际油价应声大涨6%,TA成本支撑较前期明显改善。于此同时,恒力石化及逸盛石化陆续爆出的检修计划也将转为节后市场焦点,供需偏紧程度有加深预期,加之当前下游聚酯备货积极性提升,TA短期或将出现一波企稳回暖行情。但仍需警惕10月大厂检修对PX需求的抑制,留意PX ACP谈判进程和市场情绪变动,短期操作以逢低布多思路为主。01合约支撑4690,上方压力关注20日均线表现。
操作建议:
逢低试多,破位止损。
迈科期货早评:大势自强向弱,短期需关注地产需求表现
行情分析:
各地现价纷纷调降后,贸易商及加工企业态度趋于谨慎,加之国庆临近增加库存压力,市场观望气氛浓厚。可以看到,眼下虽运输及生产成本增加,而企业利润尚有压缩空间;产能提升及旺淡季交替临近也为FG四季度走势蒙上阴影。但短期说来,玻璃直接面临转势还是仍有第二轮上涨取决于房地产需求,尤其是政府调控政策作用。考虑到仍处旺季和期价贴水偏高,推测短期仍有阶段调整。耐心等待并关注地产动向及黑色联动作用,01压力1150,关注1100支撑有效性。
操作建议:
已入场空单持有,支撑附近注意减仓;未入场者观望。
迈科期货早评:OPEC意外限产,金属节前持稳
周三OPEC意外达成限产协议,同意设定3250万桶的日产上限,较目前减少约70万桶,将于11月开始执行,原油市场暴涨。市场普遍认为这将推动油价反弹,从而利好大宗商品。受此影响,昨日基金属亦全面上涨。伦铜升至4830,今日早盘继续上行。铜市的主导因素仍然是中国的供需情况。目前国内消费不错,大型企业订单情况较好,因此备货较为积极。昨日沪铜小跌,但现货升水扩大,显示价格支撑较强。节前最后两天,预计备货结束,铜价不会有大的波动。目前铜需求良好,但节后供应增加亦多,供需两旺格局,价格难有大涨大跌,但国庆以后将逐步转向淡季预期,进一步上行的动力减弱。操作上,建议适量备货,短多逢高减仓,轻仓过节。其它有色金属亦同样面临国庆以后逐步转向淡季预期的问题,多头节前逢高减仓,轻仓过节为宜。今日38000-37500。
股市:美股小涨,高位强势震荡
原油:大涨,意外限产,回升之路
美元:持平,年末加息预期强,强势震荡格局
铜:38000-37500,38500上方强压力区,短多逢高减仓,轻仓过节
铝:12350-12250,远月12500上方强压力区,短多逢高减仓
锌:18200-18000,18500上方阶段性压力,多头减仓,轻仓过节
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