瑞达期货:9月14日期货早评
中金在线特约 佚名
金融期货
1股指期货
消息面
1.8月经济数据呈现积极变化。
2.央行:目前正在进行“沪伦通”相关准备工作。
消息面分析:
外盘:周二欧美股市全线收跌,美国三大股指均跌逾1%,原油期货价格走低以及对美联储加息前景的担忧,令指数承压。若是下周四美联储加息落空,市场有望迎来较为强势的反弹。
内盘:8月份投资趋稳、工业产出、零售、出口等数据均有好转,在经济数据改善后,货币政策仍将保持适度从紧。
三大股指期货仓位、资金动态
周二三大股指期货主力合约全线飘红,次月合约持仓量已超越当月合约。前20席位方面,IF1610净空持仓继续收窄,多方稍占上风,空头增仓幅度连续两日领先于多头。IC1610净空持仓为586手,空头增仓2771手而多头则为2547手。总体而言,在市场维持低迷的形态下,空头增仓更为积极。下周一为三大股指期货九月合约交割日。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析,预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3321 3224] [3288 3230]
IH主力合约 [2215 2163 ] [2191 2175]
IC主力合约 [6381 6246] [6352 6261]
综合来看:
资金面,沪股通周二净流出1.08亿元,连续三日净流出。沪市两融余额四连跌,周二该值为5023.51亿元。上周新增投资者数量为45.33万人,前一周减少4.53万;银证转账净变动额则减少230亿元,连续三周流出。
技术面,周二沪指继续保持低迷,节前修复的可能性已非常低。目前上方30日均线的压力基本形成,节前最后一个交易日场内谨慎情绪以及资金离场或将加重,短期需重点关注能否在60日均线企稳,。若是继续下破3000点位或是前期2980横盘整理区间,这一轮上升趋势行情或将结束。但是中秋节的四天假期或将为市场提供一个缓冲期,不排除节后会迎来缓慢回升的走势。
金融期货
1股指期货
消息面
1.8月经济数据呈现积极变化。
2.央行:目前正在进行“沪伦通”相关准备工作。
消息面分析:
外盘:周二欧美股市全线收跌,美国三大股指均跌逾1%,原油期货价格走低以及对美联储加息前景的担忧,令指数承压。若是下周四美联储加息落空,市场有望迎来较为强势的反弹。
内盘:8月份投资趋稳、工业产出、零售、出口等数据均有好转,在经济数据改善后,货币政策仍将保持适度从紧。
三大股指期货仓位、资金动态
周二三大股指期货主力合约全线飘红,次月合约持仓量已超越当月合约。前20席位方面,IF1610净空持仓继续收窄,多方稍占上风,空头增仓幅度连续两日领先于多头。IC1610净空持仓为586手,空头增仓2771手而多头则为2547手。总体而言,在市场维持低迷的形态下,空头增仓更为积极。下周一为三大股指期货九月合约交割日。
[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析,预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。
IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑
IF主力合约 [3321 3224] [3288 3230]
IH主力合约 [2215 2163 ] [2191 2175]
IC主力合约 [6381 6246] [6352 6261]
综合来看:
资金面,沪股通周二净流出1.08亿元,连续三日净流出。沪市两融余额四连跌,周二该值为5023.51亿元。上周新增投资者数量为45.33万人,前一周减少4.53万;银证转账净变动额则减少230亿元,连续三周流出。
技术面,周二沪指继续保持低迷,节前修复的可能性已非常低。目前上方30日均线的压力基本形成,节前最后一个交易日场内谨慎情绪以及资金离场或将加重,短期需重点关注能否在60日均线企稳,。若是继续下破3000点位或是前期2980横盘整理区间,这一轮上升趋势行情或将结束。但是中秋节的四天假期或将为市场提供一个缓冲期,不排除节后会迎来缓慢回升的走势。
策略上:建议逢高减持,轻仓过节。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。
2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数:1606.52 +0.04%
Shibor:O/N 2.1080 +1.30bp;1W 2.3855 +0.175bp;2W 2.5165 +0.05bp
质押式回购行情;R001 2.1526 +2.38bp;R007 2.3923 +7.15bp;R014 2.6789 +22.11bp
[资金面]
央行昨日公开市场进行300亿14天期、700亿元7天期以及600亿28天逆回购操作。其中28天期为今年2月以来首次,当日逆回购到期总量600亿,实现净投放1000亿元。今日有200亿7天期和100亿14天期逆回购到期。
[消息面]
统计局昨日公布的数据显示中国经济8月份呈现积极变化;8月份投资趋稳,工业产出、零售、出口反弹;中国消费者物价今年余下时间将保持稳定。统计局表示目前一些行业杠杆率偏高,经济好转趋势仍然不牢固;在经济好转后,货币、财政政策不会转变。昨日央行公开市场重启28天操作,并下调逆回购利率5BP,, 但降低28天逆回购利率并非降低公开市场利率信号,目前政策指导利率仍是7天期公开市场操作利率。从央行操作来看,7天期逆回购利率持稳,增加较长期逆回购明显提高杠杆成本,并降低全面宽松概率。
[TF1612 CTD券测算]
[T1612 CTD券测算]
CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差:现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC:基差 - 持有收益
[瑞达观点]
资金面平稳,基本面呈现积极编号,增加较长期逆回购明显提高杠杆成本,期债承压。
金属产品
1 贵金属
外盘方面:隔夜伦敦黄金震荡走低,收报1318.58美元/盎司,跌0.69%。隔夜伦敦白银震荡走低,收报18.868美元/盎司,跌1.23%。
仓单库存:9月12日,上期所黄金仓单报912千克,增0千克;上期所白银仓单报1705654公斤,日增5426公斤。
ETF持仓方面:SPDR Gold Trust截至9月13日黄金ETF持仓量为935.49吨,日减4.45吨;iShares Silver Trust白银ETF持仓量为11272.98吨,日增41.34吨。
消息面:红皮书研究机构(Redbook Research)公布的报告显示,9月10日当周美国连锁店销售年率增长0.4%,之前一周为增长0.8%。更多数据显示,9月10日当周美国红皮书商业零售销售月率下降0.3%,之前一周为下降0.1%。
总结:隔夜公布的消息面乏善可陈,对市场影响不大。贵金属的中期影响因素仍然在于对美联储加息的预期当中,目前看年内加息概率仍不低,对贵金属的偏空影响不时隐现。技术上金银保持弱势运行,操作上建议顺势而为。建议沪金1612合约5日线下方偏空交易,动态止损1.5元/克;沪银1612合约5日线下方偏空交易,止损控制在30元/千克。
2铜
外盘走势:隔夜伦铜连续第二日振荡回升,其中3个月伦铜上涨0.64%至4660美元/吨,重回两周多来的震荡整理平台,显示伦铜下跌意愿减弱。持仓方面,9月12日,伦铜持仓量为33万手,较9日减少1758手,持仓仍处于年内较低水平,显示多头逢低做多动能仍明显不足。
行业资讯:中国8月规模以上工业增加值同比增长6.3%,增幅高于预期的6.1%,同期,固定资产投资同比增长8.1%,亦高于预期的8.0%。
现货方面:据SMM报道称,9月13日上海电解铜现货报升水90-升水140元/吨,平水铜成交价格36640-36720元/吨。下游买盘汹涌,推动市场成交较活跃。考虑到需保证明日提货安全,多数下游选择在今日买货,以备未来5日生产库存。持货商终于等到下游回归,出货不遗余力,市场呈现供销两旺。
库存方面:截止9月13日,LME铜库存报353375吨,较昨日减少825吨,远高于年内库存均值20万吨,该库存水平创下一年来新高;同时,截止9月9日,上期所沪铜库存报143716吨,较上周五减少8688吨,且远低于年内库存均值23.8万吨,创下去年9月2日来的低点,显示国内库存压力相对国外减弱。
观点总结:隔夜沪铜主力合约再度探底回升至36580元/吨,受中国8月偏强的经济指标提振,同时铜价屡跌不破,在低位震荡整理两周多,显示其下跌意愿有所减弱。操作上,建议沪铜1611合约可于36400-37000元间高抛低吸,止损各350元/吨。
3铝
外盘走势:隔夜伦铝承压续跌,其中3个月伦铝下滑0.29%至1565美元/吨,收盘价创下三个月来的新低,短期伦铝RSI指标进入超卖区域,需警惕技术反弹需求,日内支撑关注M200,反弹阻力1600美元/吨。
行业资讯:据悉,截止八月下旬,中国进口铝土矿库存月环比下降3.5%至3060万吨左右,但同比仍然增长了2.4%。今年八月份,对进口铝土矿的需求量月环比下降2.2%至500万吨左右。
现货方面:据SMM报道,9月13日上海成交集中12570-12580元/吨,对当月贴水10元/吨至平水,无锡成交集中12570-12580元/吨,杭州成交集中12620-12640元/吨。隔月当月价差保持300元/吨,持货商换现意愿积极,现货升水下滑至平水附近,中间商虽积极询价,但买入意愿偏淡,下游按需采购,未见提前备货假期,整体成交活跃度较昨下滑。
库存方面:截止9月13日,LME铝库存报2188250吨,较昨日减少1800吨,该库存接近于2008年12月19日创下的低点(2158200吨);同时,截止9月9日,上期所铝库存报125875吨,周增8468吨,为连增两周,但仍远低于年内库存均值24万吨,其年内低点为103072吨。
操作策略:隔夜沪铝主力合约承压下滑至11955元/吨,仍运行于近一周来的低点,表现抗跌于伦铝。但鉴于美元走强及油价走弱,期铝下跌风险犹存。操作上,建议沪铝1611合约可背靠12100元之下谨慎持空,目标11820元/吨。
4 锌
外盘走势:隔夜伦锌震荡走低,收报2231.5美元/吨,跌1.41%。
现货方面:9月13日SMM现货0#锌报价为17890-17990元/吨,均价涨100元/吨。据SMM报道,炼厂正常出货;贸易商积极出货,市场交投一般,以长单交付为主;下游端午节小长假前适当采购备货;市场整体成交较活跃。
库存方面:截至到9月13日,LME伦锌库存447800吨,较前一日减150吨;沪锌库存方面,截至9月9日,沪锌库存报186247吨,较前一周减1113吨。
行情研判:短期技术上沪锌转为弱势,不过基本面仍支撑行情走在反弹格局当中。操作上建议采用短空长多的策略,建议沪锌1611合约5日线下方暂时轻仓日内做空,止损参考100元/吨。
5钢材
现货市场:20mm HRB400螺纹钢上海报价2380元/吨,跌40元/吨;广州报价2700元/吨,持平;北京报价2440元/吨,跌10元/吨;福州报 价2470元/吨,跌40元/吨。
消息:(1)2016年8月全国粗钢日均产量221.2万吨 (2)8月实际使用外资金额573.2亿元,同比增长5.7% (3)钢企经营状况普遍好转,化 解过剩产能力度将加大 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价56.2美元/吨,跌1.2美元/吨。
库存:上海期货交易所螺纹钢仓单日报为46154吨,-300。
小结:隔夜RB1701合约窄幅整理。中秋节之前无明显放量,市场对需求预期骤然转差,另外8月份粗钢产量维持高位。操作上建议,5日 线下维持偏空交易。
6铁矿石
现货市场:辽宁66%粉矿报525元/吨,涨10元/吨;青岛港:62% PB粉矿报431元/吨,跌4元/吨;印度62%粉矿报380元/吨,持平。
消息:2016年8月我国生铁产量6019万吨,同比增长3.6%;1-8月我国生铁产量46916万吨,同比下降0.8%。
库存:大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。
小结:隔夜I1701合约震荡偏弱。国产矿主产区市场价格暂稳,进口矿现货价格弱势下跌。操作上建议,400附近空单持有,回测397止 盈。
7 铅
外盘方面:隔夜伦铅冲高回落,收报1891美元/吨,涨0.42%。
现货方面:9月13日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于14050-14150元/吨,均价涨50元/吨。SMM上海1#铅报道,沪市贸易商积极报价,现货价格相对坚挺,下游仍以观望以及提长单为主,按需拿货,整体成交较昨天略有改善。
库存方面:截至到9月13日,LME伦铅库存187850吨,较前一日增0吨;沪锌库存方面,截至9月9日,沪铅库存报40717吨,较前一周减852吨。
观点总结:沪铅主力合约调整到前期低点附近获得支撑,后市或将重新步入区间震荡的格局当中。操作上建议日内震荡操作,沪铅1610合约13950-14150元/吨区间交易,止损各100元/吨。
8焦煤
现货市场:唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)出厂价报890元/吨,持平;京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)报1200元/吨,持平。
消息面:炼焦煤市场主流市场延续偏强运行态势,部分地区继续提涨,其中山东地区气精煤价格上调50元/吨。安徽淮北主焦煤报660元/吨,1/3焦煤610元/吨,均为车板不含税价。
库存:大连商品交易所焦煤仓单日报为0张,持平。
小结:隔夜JM1701合约减仓下跌;目前国内炼焦煤主流市场偏强运行,短期走势预计维持;操作上建议,850附近择机买入,止损参考15个点。
9焦炭
现货市场:一级冶金焦天津港报价1500元/吨(平仓含税价),持平。准一级冶金焦唐山报价1385元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价1410元/吨(平仓含税价),持平。二级冶金焦唐山报价1350元/吨(到厂含税价),持平;天津港报价1370元/吨(平仓含税价),持平。
消息面:今日赤峰冶金焦市场运行稳定,成交良好。目前赤峰地区焦化厂开工率较高,产销两旺,库存无几;钢厂开工率较高,对焦炭需求不减。但近期钢材市场疲软,钢坯走弱,影响市场信心,观望态势渐起。
库存:大连商品交易所焦炭仓单日报为20张,持平。
小结:隔夜J1701合约减仓下跌;国内焦炭市场高位盘整,交投氛围良好;操作上建议,1120附近择机买入,止损参考20个点。
10镍
外盘走势:隔夜伦镍承压续跌,进一步削减上周涨幅,其中3个月伦镍下跌1.88%至9900美元/吨,跌回近两周前的水平,目前伦镍跌至均线组之下运行,下跌风险加大,下方支撑关注前低9750美元/吨。
行业资讯:美国商务部12日宣布初裁结果,认定从中国进口的不锈钢薄板和带材存在倾销行为。美国商务部今年7月宣布初裁结果,初步认定从中国进口的上述不锈钢产品存在补贴行为,补贴幅度从57.3%至193.12%。
现货方面:9月13日SMM1#电解镍成交价为78100-78550元/吨,成交均价较12日下跌250元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1610升水200元/吨,俄镍现货较无锡主力合约1610贴水200元/吨成交,期镍回升后,贸易商出货积极,升水更进一步走低,下游也在节前适量采购,市场成交偏暖,主流成交区间为78000-78500元/吨。
库存方面:截止9月13日,LME镍库存报367728吨,较昨日减少24吨,接近于2014年10月13日来创下的次低水平(368364吨),其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时,截止9月9日,上期所镍库存报112072吨,较上周增加269吨,该库存接近于历史高点,上市之初仅为1万吨。
操作策略:隔夜沪镍主力合约承压下滑至78430元/吨,沪镍继续有效跌至均线组之下,显示下跌风险加大,建议沪镍1701合约可背靠80000元之下逢高空,入场参考79000元附近,目标77500元。
农产品
1棉花
外盘走势: 期棉周二小幅收高,在窄幅区间内交投,受助于新的棉花现货需求。12月期棉收高0.21美分, 或0.31%,报每磅66.9美分,交易区间为66.44-67.82美分。
消息面:
1、美国农业部周五公布的周度出口销售报告显示,9月1日止当周,美国2016-17年度陆地棉出口销售净增34.45 万包。当周美国2017-18年度陆地棉出口销售净增1.89万包。
2、分析师平均预期,美国农业部将把美国2016-17年度棉花产量预估上调至1,600万包,上个预估为1,588万包; 出口量预估料上调至1,160万包,8月时预估为1,150万包;年末库存预估料下调至442万包,8月时预估为470万包 。
3、据中国棉花信息网统计,截至9月9日,储备棉轮出累计成交:2217517.39吨,进口棉成交总量:296306.06吨 ,成交率:98.16%。国产棉成交总量:1921211.33吨,成交率:85.31%。
现货方面:棉花指数3128B价格为14139元/吨,较上一交易日上涨3元/吨。
仓单库存:交易所注册仓单940张,有效预报734张。(每张对于棉花40吨)。
观点总结:因美国农业部上调库存预估,美棉盘面骤降,仍运行于70关口下方。国内方面,国储棉拍卖时间 延长,预计增加市场供应,压制棉价。技术上,郑棉1701合约小幅上涨,短线徘徊于14000元/吨附近。操作上, 建议暂时观望。
2白糖
国内方面,周二夜盘中,郑糖1701合约偏弱整理,收盘涨0.30%。
外盘走势:洲际交易所(ICE)原糖期货周二连升第二日,现货月原糖贴水在月底到期前大幅收窄。10月合约较3月合约贴水从周一的约0.6美分和上周五的0.7美分进一步收窄至0.43美分。
消息面:
1、美国商品期货交易委员会(CFTC)最新报告显示,截至9月6日当周,对冲基金及大型投机客持有的原糖净多头仓位为294,212手,较前周减少18,460手,自创纪录高位附近回落。
2、据广西糖网消息,截至8月31日,广西全区共入榨甘蔗4432万吨,同比减少775万吨;累计销糖417万吨同比减少138.7万吨;产销率81.7%,同比下降5.94个百分点。其中8月份单月销糖61万吨,同比减少18.3万吨。
现货方面:柳州中间商暂不报价;部分集团站台报价5980-6000元/吨,报价不变,成交一般。南宁中间商报价5940元/吨,下调10元/吨,成交一般;部分集团厂仓报价5970-6030元/吨,报价不变,成交一般。
库存仓单:58014张,有效预报296张。
总结:国际原糖于20美分关口附近运行;国内市场本榨季减产明显,进口明显减少,总体供应依旧偏紧。技术上,郑糖1701合约增仓上攻,成交量创合约新高,短期料延续涨势。操作上,建议中长线多单继续持有,止损6100元/吨。
3豆类
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二连跌第二日,延续前一日跌势,交易员称,此前美国农业 部(USDA)上调2016年美国大豆产量预估,高于分析师的预估。11月大豆合约收跌20-1/4美分,报每蒲式耳9.44 美元;12月豆粕合约收低5.8美元,报每短吨306.1美元。12月豆油合约跌0.79美分,报31.85美分。
消息方面:
1、美国农业部发布的9月份全球农业产量报告显示,2016/17年度中国大豆产量预计为1250万吨,比上月预测值 高出30万吨或2.5%,比上年增加7.8%。
2、美国农业部发布的9月份全球农业产量报告显示,2016/17年度巴西大豆产量预计为1.01亿吨,相比之下,上 年为9650万吨。
现货方面:9月13日,2013年大豆过塔后出售价格大体在3800-3900元/吨区间。山东烟台地区油厂豆粕价格 :43%蛋白:3200元/吨;跌40元/吨。山东博兴地区油厂今日豆粕价格:43%蛋白:3280元/吨。山东日照地区: 贸易商报价,一级豆油6280-6290元/吨。山东潍坊地区:贸易商报价,一级豆油6260元/吨
仓单方面:大豆18629张,持平;豆粕10650张,增加800张;豆油23185张,增加1100张。
观点总结: 美豆单产预估被USDA调高至分析师预估区间高端,抵消旧作库存下降幅度,推动新作库存上升, 报告影响偏空,美豆期货承压回落,后市供应增加和出口数据博弈局面或将呈现,或使美豆陷入振荡走势。从主 力合约看,连豆1701合约减仓下跌,短线反弹过后仍有下跌可能,建议在3700-3730元/吨区间内抛空,止损3650元/吨;豆粕1701合约受外盘拖累而走低,继续承压3000元/吨整数关口,短线预计呈现振荡走势,建议空单轻仓持有,止损3000元/吨;豆油1701合约隔夜低开低走,系统均线交织,短线波动频繁,建议以日内交易为主。
4棕榈油
外盘走势:马来西亚BMD毛棕榈油期货周二录得近一个月来最大跌幅,受来自中国和印度的出口需求放缓及9 月棕榈油产量增加的预期拖累。 BMD指标11月毛棕榈油期货合约收低约1.9%,报每吨2,592马币,录得8月18日以 来最大跌幅,且一度触及日内低位每吨2,589马币。
消息方面:
1、马来西亚棕榈油局表示,截至8月底该国棕榈油库存较7月份的177万吨减少17.3%,至146万吨,市场原先预期 为160万吨。产量环比增加7.3%至170万吨,而出口环比大增30.9%至181万吨。
2、船运调查机构SGS周二表示,马来西亚9月1-10日棕榈油出口较上月同期的465,743吨减少15.0%,至395,970吨 。
现货方面:9月13日,天津地区:贸易商报价,24度棕榈油6330-6340元/吨。广州地区:工厂报价,24度棕 榈油6370元/吨。山东日照地区:工厂报价,24度棕榈油6380元/吨。江苏仪征地区:工厂报价,24度棕榈油6450 元/吨。江苏张家港地区:贸易商报价,24度棕榈油6300元/吨。东莞地区:工厂报价,24度棕榈油6250元/吨。 福建厦门地区:工厂报价,24度棕榈油6250元/吨。
仓单方面,棕榈油仓单2786张,较上一个交易日增加2286张。
观点总结:8月下旬以来国内迎来船期到港,库存下滑趋势放慢,棕榈油出现调整走势,不过港口库存保持 低位水平,制约回调空间;出口需求表现强劲抵消产量增幅,库存大幅回落,至近九年来次低水平,显示现货供 应偏紧,将对棕榈油价格构成利好作用。技术上,棕榈油1701合约隔夜大幅回落,短线走势反复,下方关注5300元/吨支撑,建议多单止损离场。
5菜籽类
国内方面,周二夜盘中,菜粕期货振荡下行,收盘跌2.20%;菜油期货振荡下行,收盘跌0.90%。
外盘方面,周二,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大商品交易所油菜籽期货收盘略微下跌,因为其他植物油市场和原油期货走低,美国农业部周一发布的9月份供需报告利空。截至收盘,11月期约收低2.60加元,报收456.50加元/吨;1月期约收低2.80加元,报收462.50加元/吨;3月期约收低3.20加元,报收467加元/吨。
消息面:据加拿大油籽加工商协会(COPA)发布的油籽周度压榨数据显示,截止到2016年9月7日的一周,加拿大的油菜籽压榨量为169,173吨,比上周增长6.5%。
现货方面:据万德数据,湖北菜籽粕价格2550元/吨,价格偏弱;进口菜油6300元/吨,价格偏弱。
交易所仓单:菜籽,323张,+0;菜粕,84张,-17;菜油,14925张,-141。
小结:美农报告偏利空,美豆期货回落,料压制国内菜粕市场;菜油期货偏弱调整,仓单压力较大。技术上,油菜籽1609合约交投清淡,不建议交易;菜粕1701合约跟随美豆走弱,料再度下探支撑,建议暂时观望;郑油1701合约受周边盘面拖累继续下探,关注6100附近支撑,建议暂时观望。
6鸡蛋
现货方面:据博亚和讯数据监测显示,13日全国主产区鸡蛋价格稳中回落,均价3.81元/斤,较昨日下降0.04元/斤。其中河南地区均价最高为3.94元/斤,辽宁地区均价最低3.7元/斤。
交易所仓单:0张,较上一个交易日持平。
小结:现货蛋价快速上行后探顶回落,鸡蛋期货价格再度下探,反映市场对未来蛋价的预期偏悲观。技术上,鸡蛋1701合约重回前期振荡下轨附近振荡,下破意愿较强,建议空单继续持有,止损3500。
能源化工
1 PTA
消息面:1、13日亚洲PX价格下跌11美元,报于777美元/吨FOB韩国和798美元/吨CFR中国。2、海南逸盛200万吨PTA装置按计划已经于9月10日停车检修,停车时间2周左右。
现货价格:华东PTA市场报盘意向在4610-4620元自提,商谈基本维持在4585-4600元自提附近,商谈基差维持在180元附近。美金盘PTA市场报盘意向维持在610-635美元,递盘意向605-610附近,市场交投维持在610美元及偏内附近,交投较淡。
库存数据:交易所仓单为106514张,较上一交易日减少5720张,有效预报为1001张。
观点总结:国际能源署(IEA)大幅下调全球石油需求预期,国际原油期货下跌,亚洲PX报价下调,按加工费500元/吨折算动态成本在4500-4610元/吨左右。国内PTA开工率处于62%左右,PTA现货市场价格小幅下跌,部分聚酯厂家询盘,市场交投气氛一般。涤丝市场行情持稳,聚酯工厂产销数据整体平淡。技术上,PTA1701合约考验4700一线支撑,上方面临10日线压力,短线延续回落整理走势。操作上,短线4700-4820区间交易。
2 玻璃
消息面:1、2016年09月13日的"中国玻璃综合指数"为1083.75点,比上期2016年09月12日上涨3.49点。"中国玻璃价格指数"为1092.95点,比上期2016年09月12日上涨3.5点。"中国玻璃市场信心指数"为1046.97点,比上期2016年09月12日上涨3.49点。
现货价格:华北地区,河北安全5mm浮法玻璃出厂价报1368元/吨。华中地区,武汉长利5mm浮法玻璃现货价报1494元/吨。库存数据:交易所注册仓单为1412张,较上一交易日减少75张。
观点总结:国内玻璃市场整体平稳为主。沙河地区现货报价持稳为主,生产企业出库尚可,加工企业订单环比增加。东北地区价格上调,华东玻璃企业第二次市场研讨会在山东威海召开,会议决定逐步上调4元/重箱,华中、华南地区持稳为主。技术上,玻璃1701合约考验1100关口支撑,短线呈现高位调整走势。操作上,短线交易为主。
3 连塑
消息面:1、 本周聚乙烯石化装置整体开工率在84%附近,较上周增加3个百分点。统计周期内,华东地区其他停车及降负荷装置恢复正常后,提升了该地区的平均开工率,其他地区开工率变化不大。
原料价格:日本石脑油CF日本报406.38元/吨,跌4;石脑油FOB新加坡报43.14美元/桶,跌0.44。乙烯CFR东北亚报1190美元/吨,持平,CFR东南亚报1060美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东报1160美元/吨,持平;中东报1149美元/吨,持平;国内市场价格基本持平,华北大庆报9100元/吨,持平;华东余姚吉林石化9250吨,持平;华南报9350元/吨,持平。西北独山子报9000元/吨,跌50。
仓单数据:11318
观点总结:受装置检修影响,整体开工率下滑,但整体社会库存仍旧较高,目前处在一个区库存阶段, G20峰会结束后,下游工厂开工将重新启动,订单将有所增加,短期处在一个去库存的阶段,9月合约面临交割,若货源流入市场,短期对市场供应仍有一定压力,限制了期价的上涨空间。LLDPE1701合约震荡收跌,短期第一支撑位测试8700,上方测试9000附近压力,预计短期维持8700-9000区间震荡,建议区间交易。
4 PVC
消息面:1、鄂尔多斯氯碱化工PVC暂不对外报价,厂区40万吨/年装置于31日晚停车,本次停车检修预计14天左右。
价格:1、日本石脑油CF日本报406.38元/吨,跌4;石脑油FOB新加坡报43.14美元/桶,跌0.44。乙烯CFR东北亚报1190美元/吨,持平,CFR东南亚报1060美元/吨,持平。
现货市场:国内部分PVC现货市场价格基本持平。华北电石法报6100元/吨,涨50;乙烯法报6450元/吨,涨10;华东电石法报6100元/吨,持平,乙烯法报6650元/吨,涨50。华南电石法报6300,涨100,乙烯法6700吨的,涨120。原料价格基本持平,华东报2700元,持平,西北报2240元,持平。
仓单数据:10266
观点总结:环保检查逐步结束,电石供应转好。PVC社会库存维持中等偏下水平,再加上部分检修装置,市场供应压力不大,但临近交割月,交易所仓单增加,若货源流入市场,对价格或有一定压制,但1月合约价格贴水现货,短期存在一定修复空间。技术上,PVC1701震荡收涨,下方测试5600附近支撑,上方测试5800关口压力,短期有望维持区间偏强震荡,建议五日线多单继续持有。
5 PP
消息面: 1、中油华东PP粒出厂价格稳定,T30S/1102K/L5E89挂8150,大庆T38F挂8000,大炼500P挂8150,Z30S挂8200,独EPS30R定8250,K8003定8450,K9928H定8550。今日拉丝结算指导价格下调150至7800,注塑指导7800。
原料价格:日本石脑油CF日本报406.38元/吨,跌4;石脑油FOB新加坡报43.14美元/桶,跌0.44。乙烯CFR东北亚报1190美元/吨,持平,CFR东南亚报1060美元/吨,持平。丙烯中国到岸价875美元/吨,持平。
现货价格:国外现货市场价格基本持平,远东地区报960美元/吨,持平,中国到岸价报960美元/吨,持平。国内市场价格基本持平,华北齐鲁石化T30S报8150元/吨,持平;华东上海7950元吨,跌100;华南大庆报8350元/吨,持平。
仓单数据:13689
观点总结:终端受原料价格较高,利润跟进不足影响,需求有限,再加上G20期间华东地区货物运输受阻,石化库存增加,部分地区价格下调,短期市场交投气氛偏淡,预计价格维持震荡。PP1701合约震荡收涨,下方关注7000附近支撑,上方测试7400附近压力,短期维持在7000-7400区间震荡,建议区间逢低做多交易。
6橡胶
隔夜市场:纽约9月13日消息,原油期货周二重挫,因在本周美国原油库存数据出炉前,国际能源署(IEA)发布利空的原油需求增长数据。 NYMEX 10月原油期货急挫1.39美元或3%,收报每桶44.90美元。隔夜沪胶1701合约下跌0.56%,收于12440元/吨。
消息面:1、普利司通投资12.5亿卢布在俄罗斯建厂。2、ANRPC:前8月天胶产量降0.3%,泰国出口显眼。
现货市场:上海市场15年国营全乳报价在10300 (0)元/吨左右;越南3L报价10600-10700(-100/-100)元/吨;15年泰国3号烟片12450-12550(-100/0)元/吨;人民币混合胶10800(-100)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片50.05(-0.53)泰铢/公斤;泰三烟片50.77(-2.08)泰铢/公斤;田间胶水49(+1)泰铢/公斤;杯胶41(-0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化苯橡胶1502市场价11300元/吨(+100) ;顺丁橡胶市场价12300元/吨(+300)。
仓单库存:交易所仓单报301530吨,减少180吨。
观点总结:上周不论是全钢胎还是半钢胎,开工率环比均回升在7成以上,高于去年同期水平,且8月重卡同比大增,显示下游整体需求表现较好。从流通环节来看,截至8月底,青岛保税区橡胶库存降幅较前期扩大。泰国原料烟片价格大幅回落,但胶水价格有所上涨,显示胶水供应仍未放量,而合成胶近期大幅上涨为天然橡胶价格提供支撑。沪胶1701合约运行于均线系统下方,短线建议在12200-12600区间交易。
7甲醇
消息面:1、中煤龙化25煤制甲醇装置目前日产500吨左右,计划9月17-25日左右检修。2、兖矿榆林能化60煤制甲醇装置9月12日起检修12-15左右。3、内蒙古博源95天然气1#+40天然气2#1#装置因原料问题停车,重启时间不定;2#装置9月3日停车检修,预计检修15天。
现货市场:华东太仓地区现货主流报盘小幅下调5元/吨在1900-1910元/吨,因期货价格走跌影响,价格上涨乏力,但中秋节前备货,现货成交暂可。
仓单库存:交易所仓单报10001张,有效预报6007张。
观点总结:近期内地甲醇市场表现良好,因部分下游甲醛、二甲醚、MTBE等企业开始中秋节前备货,加上西北甲醇库存不高,企业放货量较少影响,局部地区库存降低;港口地区上周到港量正常,随着G20效应的消除,港口需求或将增多,临近中秋节假期,下游或将有一次集中补货,甲醇库存将下滑,短期郑州甲醇1701合约或呈震荡偏强态势,建议在2010-2080区间交易。
8沥青
隔夜市场:纽约9月13日消息,原油期货周二重挫,因在本周美国原油库存数据出炉前,国际能源署(IEA)发布利空的原油需求增长数据。 NYMEX 10月原油期货急挫1.39美元或3%,收报每桶44.90美元。 隔夜沥青1612合约下跌1.41%,收于1824元/吨。
消息面:1、交通设施工程建设三年计划启动,总投资约4.7万亿。2、福建:“十三五”期间确保综合交通投资完成7500亿元。
现货市场:国内市场持平,东北地区报价维持在1950元/吨,持平;华东地区报价1800元/吨,持平;华北地区报价1700元/吨,持平;华南地区报1800元/吨,持平;山东地区报1700元/吨,持平;西北地区报2200元/吨,持平。
仓单库存:仓库仓单报222120吨,减少1000吨。
观点总结:今年以来沥青进口量与产量均出现明显增加,而需求减少近三成,市场资源供应过剩明显。尽管下半年国内沥青市场将进入需求旺季,但是前期冬储库存尚在消耗中,加之9月份期货待交割资源尚在交割库中,大量社会库存有待消耗。而受近期国际原油跌势影响,国内沥青市场价格或呈偏弱态势,建议在1800-1880区间交易。
9 动力煤
现货市场:秦皇岛港山西优混(Q5500V28S0.5)平仓含税价报546元/吨,持平;山西晋城贫煤(Q5500S1V12)坑口含税价报275元/吨,持平;广州港内蒙优混(Q5500V24S0.5)港提含税价报600元/吨,持平;澳大利亚褐煤(Q5500,A22,V>25,S1,MT10)CIF(不含税)报66美元/吨,持平。
消息面:(1)据秦皇岛煤炭网价格频道数据显示,截至2016年9月12日,广州港发热量5480大卡山西优混市场价报收625元/吨,发热量5070大卡山西大混市场价报收570元/吨,发热量5025大卡山西大混市场价报收570元/吨,均大幅上调40元/吨。(2)外贸煤方面,继上周大幅调价后,本周期印尼煤价整体表现平稳。其中,海昌码头交付的发热量5400大卡印尼煤价报收535元/吨,海昌码头交付的发热量5000大卡印尼煤价报收480元/吨,新沙码头交付的发热量4400大卡印尼煤价报收405元/吨。
库存:郑商所动力煤仓单日报为0张,较上一交易日持平。
小结:隔夜ZC701合约增仓微跌;全国动力煤市场暂稳,市场成交较好;操作上建议,495附近择机买入,止损参考8个点。
『免责声明:期市瞬息万变,盘中突发消息也将影响走势突变,投资人应盘中实时应变决策,以上观点仅供参考』
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