11月9日早盘，三大股指震荡走高，人形机器人板块表现活跃。
其中，祥明智能20cm封板，上纬新材、泛亚微透、宇树科技等涨超10%；其中宇树科技一度超越联讯仪器，成为A股第三高价股，截至发稿仍位居第四；华培动力、爱仕达、光洋股份、金固股份等多股涨停。
政策支持不断加码、央企场景开放、海外巨头技术背书与整机厂量产爬坡共振，人形机器人正从“舞台演示”加速走向工厂、家庭等真实场景，行业进入订单兑现的关键验证期。
具身智能产业催化密集落地
近日，民政部等六部门联合印发《关于培育多元场景促进适老用品产品消费的若干措施》，其中提出，以国家重大科技项目为牵引，加快推进具身智能、大语言模型、脑机接口、外骨骼等前沿技术在养老领域应用，推动智能养老服务机器人加快落地。
行业层面，北京市市场监督管理局近日公示，中国石油集团旗下昆仑制造及昆仑资本，拟与宇树科技、北京泛界智能科技有限公司共同设立合营企业，主要从事工业具身智能机器人解决方案业务。此前昆仑资本已于8月以1.36亿元参与宇树科技科创板IPO战略配售。
据悉，各方此次合作方向锁定油气、炼化、储运巡检抢险，加油站与充换电综合能源站，以及海外市场协同。
与此同时，苹果旗下人形机器人自主控制系统HALO的研究进展在周末持续发酵，苹果团队选择宇树科技G1人形机器人进行真机验证，在6个未预先扫描或建图的真实环境中开展360次单项任务测试，平均成功率达91%。
量产端也传来量化锚点。据上纬新材最新公告，公司9月20日发布的消费级具身智能机器人启元Q1和T1已下线10000台，产能有序爬坡、良率表现良好。
11月9日早盘，三大股指震荡走高，人形机器人板块表现活跃。
其中，祥明智能20cm封板，上纬新材、泛亚微透、宇树科技等涨超10%；其中宇树科技一度超越联讯仪器，成为A股第三高价股，截至发稿仍位居第四；华培动力、爱仕达、光洋股份、金固股份等多股涨停。
政策支持不断加码、央企场景开放、海外巨头技术背书与整机厂量产爬坡共振，人形机器人正从“舞台演示”加速走向工厂、家庭等真实场景，行业进入订单兑现的关键验证期。
具身智能产业催化密集落地
近日，民政部等六部门联合印发《关于培育多元场景促进适老用品产品消费的若干措施》，其中提出，以国家重大科技项目为牵引，加快推进具身智能、大语言模型、脑机接口、外骨骼等前沿技术在养老领域应用，推动智能养老服务机器人加快落地。
行业层面，北京市市场监督管理局近日公示，中国石油集团旗下昆仑制造及昆仑资本，拟与宇树科技、北京泛界智能科技有限公司共同设立合营企业，主要从事工业具身智能机器人解决方案业务。此前昆仑资本已于8月以1.36亿元参与宇树科技科创板IPO战略配售。
据悉，各方此次合作方向锁定油气、炼化、储运巡检抢险，加油站与充换电综合能源站，以及海外市场协同。
与此同时，苹果旗下人形机器人自主控制系统HALO的研究进展在周末持续发酵，苹果团队选择宇树科技G1人形机器人进行真机验证，在6个未预先扫描或建图的真实环境中开展360次单项任务测试，平均成功率达91%。
量产端也传来量化锚点。据上纬新材最新公告，公司9月20日发布的消费级具身智能机器人启元Q1和T1已下线10000台，产能有序爬坡、良率表现良好。
正在召开的进博会上，强脑仿生灵巧手Revo 3、蓝思科技灵巧手、智元精灵G2与远征A3人形机器人等产品集中亮相，也为板块行情起到了一定辅助催化作用。
人形机器人迈向规模化量产元年
人形机器人是人工智能与机器人深度融合的产物，被视为具身智能的最佳形态。
国联民生证券在行业深度报告中指出，人形机器人大模型正经历范式跃迁，通用智能加速涌现；据IDC预测，2026年中国具身智能机器人用户支出将突破110亿美元，增速近120%，行业正从百亿级市场起步迈向千亿级赛道。
据长城证券测算，人形机器人量产将催生电机市场276亿元空间，无框力矩电机与微型电机为增长核心；该机构认为，人形机器人的“ChatGPT”时代即将来临。
华创证券则聚焦整机厂量产节奏，其指出，特斯拉三季报业绩会释放了Optimus量产超预期信号，产品技术路线逐步明晰，量产迈出关键一步，机器人板块有望迎来新一轮行情。
在国泰海通证券看来，全球范围内人形机器人产业的景气度持续提升，特斯拉Optimus启动量产标志着行业的商业化进程取得关键突破，国产与海外供应链优质标的有望迎来业绩释放拐点。其计算机团队进一步指出，数采环节的需求弹性更可能先在国内本体厂商和数采中心一侧兑现。
多只概念股业绩有望高增长
东方财富概念板块显示，目前A股市场有超300股涉及人形机器人概念，合计总市值约6.77万亿元。
三季度以来，人形机器人概念表现活跃，上周共有超七成概念股录得股价上涨。永臻股份飙涨49.21%居首，移远通信、华是科技、震裕科技、艾为电子等6股周涨幅均超20%。下跌方面，大业股份、赛福天、沃尔德等11股跌逾10%。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示，上周共有66只人形机器人概念股获得融资客青睐，其中，瑞芯微获杠杆资金加仓2.52亿元，华是科技、宇树科技分别获抢筹1.56亿、0.85亿元，上纬新材、北特科技、长盈精密、大洋电机等5股均获超5500万元融资净买入。
未来增长潜力方面，根据5家及以上机构一致预测，有14只人形机器人概念股今年业绩有望翻倍增长。
其中，机构预计兆易创新净利或同比大增7.4倍，万凯新材净利将增长超5.4倍，欧科亿、创世纪、天娱数科预测净利增幅均在3倍以上，新益昌、富临精工、拓斯达等5股亦有望实现超150%净利增长。
凌云光系机器视觉与光学动作捕捉主要企业之一，FZMotion光学动捕系统上半年收入同比增长超80%，多模态数据采集、运动性能评估及小脑训练三大方案持续拓展工业场景，并与德塔智能、华为云等生态伙伴深度合作。
奥比中光系3D视觉感知主要企业，全栈布局结构光、iToF、双目及激光雷达技术，为机器人空间定位与物体识别提供深度视觉入口。
