美联储决议前夕 空头大肆做空美债、全球基金经理疯狂囤积现金
新浪财经 佚名
|自上周一以来，空头已通过12笔大宗交易卖出近74000手5年期国债期货，相当于每基点现金风险近400万美元。同期，该期货的未平仓合约增加了88321手。
期货大宗交易是私下协商议价的大额交易，往往吸引那些需要以最小价格敏感性执行大量头寸的资产管理公司。最新一笔大宗交易出现在纽约时间周二凌晨3:50，规模为6000手。
这看起来似乎是一个批量出售计划，其交易时机已经引起了人们的关注，因为美联储本周将召开政策会议，周三的政策公告估计会加快购债减码步伐。如果从1月开始加倍减码，那么美联储的购债计划到3月份的第9个工作日就会结束，从而为加息开启大门。
美国中期国债收益率已经做出反应，5年期国债收益率从月初时的1.13%左右升至目前的1.23%附近。
美国银行年内最后一次基金经理调查显示，12月投资者的现金配置比例较11月增加了14个百分点，净比率为36％，为2020年5月以来最高。市场参与者的股票头寸降至2020年10月以来的最低水平。
除了现金，投资者还转向市场的防御性板块，如医疗保健和房地产投资信托基金。美银策略师MichaelHartnett称：
鹰派央行引发了现金配置激增和更具防御性的资产配置。Hartnett暗示，如果美联储在本周的会议上对政策的态度不那么强硬，那么现金多头可能会平息。Hartnett补充道：
如果12月FOMC会议是鸽派立场，加密货币、不盈利的科技股、银行股、新兴市场将会反弹。
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