鲍威尔引爆市场！今日这些数据很重要欧元、英镑、日元、澳元走势分析

　　北京时间周四(10月31日)凌晨2:00，美联储如期降息25个基点，美元冲高回落，盘中一度突破98关口，不过在美联储主席鲍威尔讲话后美元大幅走低。
　　

　　美联储宣布降息25个基点至1.50%-1.75%，为年内第三次降息，符合市场预期。美联储将超额准备金率(IOER)从1.80%调整至1.55%，将贴现率下调至2.25%，并在政策声明中删除了“采取适当行动”的承诺。
　　FOMC声明重申，通胀率低于2%，经济活动以温和速率上升；劳动力市场依然强劲，近几个月就业增长稳健，失业率保持在低位；家庭支出增长强；消费支出强劲企业；但投资及出口依旧疲软，固定投资和出口有所减弱。家庭支出增长强劲重申家庭支出增长强劲。声明还重申计划购买国库券至少直到2020年第二季度。
　　

　　不少分析师都特别注意到美联储政策声明中的一个承诺被删减。北卡罗莱纳CHAPEL HILL投资研究主任JIM POWERS指出，更重要的结果是，美联储去掉了“适当行动”这句话，看起来市场把这看作是降息道路将会暂停。
　　在本次决议中，美联储是以8比2的投票结果支持今日政策决定，乔治和罗森格伦希望利率不变。上次会议美联储的投票比例为7:3，布拉德希望降息50个基点，乔治和罗森格伦希望利率不变。
　　金融博客零对冲指出，正如预期那样，美联储布拉德没有表示异议，他要求更大幅度的降息，这意味着美联储卡什卡利的鸽派美联储政策计划得到了大力支持。
　　美联储公布利率决议后，黄金短线挫近5美元一度下破1490美元关口，美元指数涨0.11%，报97.08，英镑兑美元短线走低10余点，美元兑日元、美元兑加元小幅走高。美股三大股指短线下挫后转涨。
　　美联储FOMC声明前，据CME“美联储观察”，12月维持当前利率在1.50%-1.75%的概率为72.4%，降息25个基点至1.25%-1.50%区间的概率为27.1%。

　　北京时间周四(10月31日)凌晨2:00，美联储如期降息25个基点，美元冲高回落，盘中一度突破98关口，不过在美联储主席鲍威尔讲话后美元大幅走低。
　　

　　美联储宣布降息25个基点至1.50%-1.75%，为年内第三次降息，符合市场预期。美联储将超额准备金率(IOER)从1.80%调整至1.55%，将贴现率下调至2.25%，并在政策声明中删除了“采取适当行动”的承诺。
　　FOMC声明重申，通胀率低于2%，经济活动以温和速率上升；劳动力市场依然强劲，近几个月就业增长稳健，失业率保持在低位；家庭支出增长强；消费支出强劲企业；但投资及出口依旧疲软，固定投资和出口有所减弱。家庭支出增长强劲重申家庭支出增长强劲。声明还重申计划购买国库券至少直到2020年第二季度。
　　

　　不少分析师都特别注意到美联储政策声明中的一个承诺被删减。北卡罗莱纳CHAPEL HILL投资研究主任JIM POWERS指出，更重要的结果是，美联储去掉了“适当行动”这句话，看起来市场把这看作是降息道路将会暂停。
　　在本次决议中，美联储是以8比2的投票结果支持今日政策决定，乔治和罗森格伦希望利率不变。上次会议美联储的投票比例为7:3，布拉德希望降息50个基点，乔治和罗森格伦希望利率不变。
　　金融博客零对冲指出，正如预期那样，美联储布拉德没有表示异议，他要求更大幅度的降息，这意味着美联储卡什卡利的鸽派美联储政策计划得到了大力支持。
　　美联储公布利率决议后，黄金短线挫近5美元一度下破1490美元关口，美元指数涨0.11%，报97.08，英镑兑美元短线走低10余点，美元兑日元、美元兑加元小幅走高。美股三大股指短线下挫后转涨。
　　美联储FOMC声明前，据CME“美联储观察”，12月维持当前利率在1.50%-1.75%的概率为72.4%，降息25个基点至1.25%-1.50%区间的概率为27.1%。
　　美联储FOMC声明后，据CME“美联储观察”，12月维持当前利率在1.50%-1.75%区间的概率为79.1%，降息25个基点至1.25%-1.50%区间的概率为20.1%，降息50个基点至1.00%-1.25%区间的概率为0.8%。
　　市场评论
　　道明证券大宗商品策略师McKay：降息25个基点是意料之中的事，现在主要关注美联储主席鲍威尔发布会的口风，他可能会在降息后发出更耐心的基调，市场可能将这个视为鹰派降息，这可能在短期内导致金价走软。不过仍有一些地雷可能引发对黄金的更多避险需求。
　　芝加哥CRESSET WEALTH顾问公司首席投资官JACK ABLIN：美联储完全符合市场的预期，降低了利率，并且提供了或多或少只是一个模糊的前景。股市一直在享受持续走低的利率。如果市场因预期经济放缓而放缓，美联储会做出反应并继续降息吗?我的感觉是，他们可能会。”
　　北卡罗莱纳CHAPEL HILL投资研究主任JIM POWERS：和预期的差不多。更重要的结果是，他们去掉了“适当行动”这句话。看起来市场把这看作是降息道路将会暂停。这是我们所期待的，这通常是一件好事。经济形势很好，我们不赞成在良好的环境下降低利率。
　　布朗兄弟哈里曼银行：美联储措辞的微妙转变降低了再次降息的可能性
　　美联储政策声明删除“采取适当措施”的措辞降低了今年再次降息的可能性。我认为美联储是在表示，它将等待新的信息，然后再决定是否再次下调利率，除非数据真的跌落悬崖，否则我认为12月不会再次降息。这种情况对美元将是利好。
　　
　　随后2:30美联储主席鲍威尔发表讲话，表示美联储致力于基于事实作出最好的决定，当前货币政策的立场可能仍然是合适的。鲍威尔讲话后，黄金走出V型走势，先是持续下跌直挫7美元逼近1480关口，COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间02:34-02:37四分钟内成交量为12875手，交易合约总价值近20亿美元。但随后黄金短线拉升重回1490美元/盎司。
　　

国际黄金15分钟走势图
　　其他品种也不例外，美元指数一度涨破98，非美货币下跌，但随后美元指数短线走低近20点，非美货币反弹并持续上扬，欧元兑美元重回1.11上方，美元兑瑞郎短线下挫30点。
　　

美元指数15分钟走势图
　　鲍威尔在新闻发布会中的言论偏向乐观。他表示，美联储认为货币政策处于良好的水平。美联储今年第三次降息是为了“帮助美国经济在全球形势发展的情况下保持强劲，并为防范持续风险提供一些保障”，而降息“将继续为经济提供有意义的支持”。鲍威尔称今年我们做出了很大的货币政策调整，非常相信今天的决定是正确的，降息得到了有力的支持。美联储资产负债表的长期组成部分不是美联储将迫切转变的一部分。
　　

　　经济方面，鲍威尔表示今年以来，经济一直很有韧性，无协议脱欧的风险看起来已经大幅下降，贸易紧张局势的持续缓解是个好兆头，是影响经济前景预期的因素。
　　鲍威尔还提到加息，他表示美联储当前没有考虑加息问题。只要经济前景符合美联储的预期，当前的货币政策立场将是合适的。但未来存在加息的合适时机，在任何加息措施之前需要看到通胀大幅上升，目前没有看到任何通胀大幅上升的危险。
　　市场普遍将鲍威尔的发言解读为接下来降息可能暂停。市场分析网站Marketwatch就指出，鲍威尔解释了此次降息的原因，其表态意味着接下来降息可能暂停。
　　华尔街日报也表示，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上似乎暗示，在年内第三次降息后，美联储倾向于在一段时间内保持利率的稳定。
　　华尔街日报称，美联储可能已经放弃了“采取必要行动以维持经济扩展”的说法，但同时并没有宣布在较长的一段时间内停止降息，这样的做法很可能是故意为之的。
　　安联投资管理公司资深投资策略师Charlie Ripley表示，因为在声明中没有任何明显的参考信号可以表明美联储将结束此轮降息，我们认为美联储可能会为12月会议留下余地，以防止经济数据出现进一步恶化。
　　加拿大帝国商业银行资本市场北美外汇策略主管Bipan Rai则称，从美联储的言论中我们能够得到的结论是，美联储的保险式降息阶段可能已经结束了。但截至目前尚未有决定性信号足以表明，美联储已经完成本轮降息。相反，从政策声明及鲍威尔的言辞中，市场看到了一些模糊性的语言。我们将其解读为美联储将在一段时间内按兵不动的信号。
　　瑞银全球财富管理驻纽约高级策略师Leslie Falconio表示，我认为市场降低对美联储年内继续放松政策的预期主要与市场情绪的转变有关，全球贸易形势有所好转，无协议脱欧的风险目前也比较小。正因如此，市场对经济增长持续放缓或恶化的预期才会降低。但需要注意的是，当前形势可能会在较短时间内出现转变。我们从本次美联储的利率决议中能够得到的结论是，未来美联储采取的任何行动都将以数据变化为准。
　　更有分析指出，鲍威尔在新闻发布会中的言论甚至比FOMC声明更偏鹰派，仿佛他已经排除了此后降息的可能性。
　　纽约嘉信理财中心首席固定收益策略师Kathy Jones称，和预期一样，美联储本次选择了降息，但并没有承诺未来将进一步放松货币政策。FOMC声明中美联储对经济的描述要比我想象中的稍强一些。劳动力市场强劲，就业增长稳健，家庭支出以稳固步伐上涨。这些言论都表明，美联储强调当前形势都处于良好状态。言下之意即为，美联储内部的共识是未来不需要选择继续降息。
　　BleakleyFinancialGroup首席投资官PeterBoockva表示，美联储未来的进一步降息将不再是预防性和周期中的调整了，而不是对经济更深放缓的回应。热爱宽松货币的市场不应热衷于未来的进一步降息，因为这意味着我们有更大的经济问题需要处理；美联储完全按照我们所有人的预期做了，假设他们有意在某个时候降到零，现在他们已经用完了9次降息的1/3。
　　宏利投资管理公司投资组合副经理Chuck Tomes：在本次利率决议公布前，市场预计美联储12月再度降息的可能性较大，但目前来看，美联储可能会暂停降息，未来的决策将更多受到潜在经济数据及经济具体表现的推动。乍一看，对于风险资产而言，这既不一定会产生巨大的负面影响，也不一定会产生巨大的正面影响。更重要的是，无论是股票还是其他的风险资产，前景都将取决于未来一段时间内基础经济数据的表现。
　　市场分析：美联储主席鲍威尔在新闻发布会中的言论甚至更具鹰派倾向，仿佛他已经排除了此后降息的可能性，他在新闻发布会中的言论甚至比FOMC声明更偏鹰派。当记者向鲍威尔提问，美国经济出现怎样的“实质性”变化才能迫使美联储采取行动时，鲍威尔依旧坚持其鹰派的言论。也正因此，美国两年期国债收益率跳涨触及日高。
　　美联储主席鲍威尔的言论已经十分清晰，美联储已经完成此轮降息，除非在未来几个月内，经济数据或地缘政治发展以令人惊讶的方式恶化。不幸的是，只有在未来，市场回顾时我们才能知道，美联储到底决定在一轮降息周期中暂时停顿，还是已经完全结束了本轮降息。
　　在今日降息后，美联储联邦基金利率自5月以来首次低于10年期国债收益率，这也就表明，美联储的政策立场已经不再紧缩。在经历了数个月的倒挂后，收益率曲线本月重新趋于上行。收益率曲线的变化与20世纪90年代的情况相似，彼时美联储在三次降息后结束了其暂时性的周期调整。
　　纽约Tallbacken Capital Advisors公司创始人兼首席执行官Michael Purves：今日美联储的利率决议及政策声明都在意料之内。债券市场似乎一直在预测未来将出现更加恶劣的经济形势。股市于今日没有太大变动的部分原因在于，美联储在政策声明中强调，当前经济形势处于良好水平。这样的言论肯定会在债券市场引发骚动，而股市及信贷市场则更加坚定其看涨的观点。个人认为，今年债券市场的扭曲很大程度上是世界其他地区经济的疲软导致的。
　　Fiera Capital资产配置经理Candice Bangsund：美联储今日宣布降息25个基点，符合市场预期。随之公布的政策声明则显示出鹰派与鸽派对未来政策路径的微妙妥协。在令人惊讶的鹰派倾向发展中，美联储在政策声明中删除了政策制定者将“采取适当行动”以维持经济扩张的言论。不过，通过强调政策制定者并没有按照预设的利率路径行动，承诺在下一步行动前，将继续监测接下来将公布的经济数据，美联储在一定程度上缓解了该鹰派言论可能为市场带来的冲击。
　　SLC Management投资策略董事总经理Dec Mullarkey：市场似乎对联邦公开市场委员会(FOMC)和美联储主席鲍威尔周三采取的中性立场“感到满意”，因为这暗示了对美国经济增长的信心，同时也暗示如果乌云密布，美联储将做出回应。现在，美联储提高了降息的门槛，将其政策推向了鹰派区域；但是，如果在通胀疲软的全球背景下，美国的通胀预期在进入明年后仍然没有起色，美联储将感受到再次降息的压力；尽管它承诺将依赖于数据采取行动，但它仍将避免任何重大的下行风险。
　　Conning首席投资策略师：债券市场在鲍威尔记者会后变得更加悲观
　　在美联储主席杰罗姆·鲍威尔的新闻发布会后，美国国债收益率下降，这反映了债券市场内的情绪变得更加悲观；矛盾的是，声明中有很多好消息，经济十分强劲，但是，如果通胀目标是2%，而你达不到目标，那意味着增长速度比你想要的要慢；新闻发布会后，美国国债价格上涨，收益率走低，这意味着市场对数据的解读是经济正在放缓且仍然悲观；我认为联邦基金期货市场将会体现出很大的12月再次降息的可能性。
　　中信证券认为，美联储只是暂时地停止了降息，12月份可能不会再降息，但是明年上半年或将再次进入降息节奏。鲍威尔也并没有将降息大门关上，其认为如果前景发生实质改变，将继续作出回应；而美联储当前已经进入“一会一议”的节奏，意味着经济前景一旦变化，那么降息也将再次来临。
　　
　　今日展望
　　北京时间周四(10月31日)晚间20:30将公布美国9月核心PCE物价指数年率，预期值为1.7%，前值为1.8%。这一指标是美联储政策决定的重要参考指标，在隔夜的新闻发布会上，鲍威尔重申通胀数据的重要性，指出未来加息的必要条件是通胀大幅走高，然而当前尚未有大幅上升的危险。
　　确实，在贸易不确定性和制造业疲软的阴云笼罩下，当前美国通胀水平依旧低于2%的目标。美国商务部29日发布的数据显示，今年二季度美国制造业增加值占美国实际GDP的比重为11%，降至72年来新低。
　　昨日公布的第三季度核心PCE物价指数年化季率录得1.7%，高于预期1.6%，显示通胀疲软的现象有所缓解，这也证实了鲍威尔隔夜在发布会的承诺“通胀将升至2%”。此外，昨日公布的第三季度GDP数据也好于预期，分析指出其背后功臣是强韧的消费者支出。综合种种考虑，今日公布的9月PCE年化月率也很大可能表现喜人。
　　近期的数据对行情的影响力巨大，昨日公布的美国小非农、GDP等多项数据好于预期，现货黄金承压下挫跌破1490美元。若今日这一数据同样合乎甚至好于预期，黄金可能会进一步下挫，推高美元。
　　另外，今日18:00，欧元区将公布三个重要数据——9月失业率、第三季度GDP年率初值和10月CPI年率初值。这三个数据将令市场更全面了解欧元区就业、通胀和经济增速的宏观情况。
　　若今日公布的数据不及预期，将加剧市场对欧元区经济衰退的担忧，施压欧元，利好黄金。
　　此外，据新华网，美国众议院将于31日对弹劾美总统特朗普的决议案进行投票。有消息称，美国驻乌克兰高级外交官表示愿意在公开的总统弹劾听证会上作证词，他被视为一个关键的证人。投票结果也将影响黄金等避险资产的行情，敬请投资者关注。
　　外汇资讯网站FXStreet首席分析师Valeria Bednarik撰文对欧元/美元、英镑/美元、美元/日元、澳元/美元走势进行分析预测，内容如下：
　　欧元/美元：
　　在鲍威尔的发布会期间，欧元兑美元跌至1.1079，尽管随后迅速从该水平反弹，达到新的周高点。
　　该汇价目前在1.1140附近交投，根据4小时图的技术指标，这是看涨的，因为它远高于所有的移动均线，而技术指标在积极水平内大幅上升。
　　欧元目前存在挑战10月高点1.1179的空间，如果美元继续承压，可能会进一步涨向1.1245水平。
　　支撑位: 1.1115 1.1180 1.1065
　　阻力位: 1.1180 1.1210 1.1245
　　英镑/美元：　
　　英镑兑美元处于近期区间的上端，在1.2900上方挣扎维持升势。
　　技术面并没有太大的变化，该汇价在其最近的看涨势头的23.6%回档位之上运行，但无法在此之上获得稳固的涨幅。
　　在4小时图中，该汇价保持在持稳的20期均线以上，而技术指标在积极水平内几乎没有上升。
　　尽管跌势缺乏后续跟进，但风险仍偏向下行。
　　支撑位: 1.2850 1.2810 1.2785
　　阻力位: 1.2920 1.2965 1.3000
　　美元/日元：
　　美元兑日元交投在108.75左右，4小时图显示，该汇价上日收盘时交易价格略低于自上周以来一直提供支撑的温和看涨的20期均线水平。
　　技术指标转向下行，进入负值区域，尽管缺乏足够的动力来证实未来的进一步下滑。
　　值得关注的点位为108.60，因其下方可能有止损点，如果止损点被触发，整个亚市盘中都有可能继续下跌。
　　支撑位: 108.60 108.25 108.00
　　阻力位: 109.00 109.35 109.70
　　澳元/美元：　　
　　澳元兑美元交投在0.6891附近，为去年5月以来最高。
　　该汇价短期前景是看涨的，因为在4小时图中，它从看涨的20期均线大幅反弹，而技术指标保持强劲的上升趋势，目前接近超买水平。
　　突破0.6900这一关口并非易事，但由于日内将公布的中国经济数据好于预期，该汇价可能会就此向空头发起挑战。
　　支撑位: 0.6840 0.6800 0.6770
　　阻力位: 0.6900(暂时突破) 0.6930 0.6965

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