英国央行料维持利率不变，巧用外汇相关性分散风险
图表家 佚名
|根据《Data Talks：英国央行预计按兵不动，英镑或跌至1.2836》研究，在英国央行公布利率决议之际，Data Talks建议采取以下交易策略：
公布利率决议前5分钟入场做空GBPUSD，公布后第4个交易日(T+4)收盘离场。
该策略在2017-2019年20次交易中回测表现如下：
回测结果显示，该策略风险较大，收益稳定性不高；因此考虑利用外汇相关性来达到分散风险的目的。
Data Talks根据历次公布利率决议前1小时的外汇相关性数据，决定实行以下不同策略(进出场时间点不变)：
策略1：做空1手GBPUSD(原策略)
策略2：做空0.5手GBPUSD，做空(相关性为正)/做多(相关性为负)0.5手与GBPUSD相关系数绝对值在0.8-1.0区间内最高的品种
策略3：做空0.5手GBPUSD，做空(相关性为正)/做多(相关性为负)0.5手与GBPUSD相关系数绝对值在0.6-0.8区间内最高的品种
策略4：做空0.5手GBPUSD，做空(相关性为正)/做多(相关性为负)0.5手与GBPUSD相关系数绝对值在0.4-0.6区间内最高的品种
(若在查阅时间点无指定区间内相关系数的品种，则选择用原策略交易)
以上策略回测表现如下表所示：
若使用以上五个评价指标作为五个维度，以策略1表现为基准，策略评分雷达图表现如下：
从以上结果可以看出，策略3综合表现较为突出：尽管胜率不及原策略，但是盈亏比、累计盈利提升一倍以上，标准差和最大回撤率也比原策略明显降低，意味着策略收益的稳定性大大提高。
总的来说，使用了外汇相关性的相关策略后，策略2和策略4相较于原策略并没有明显的优化效果(仅盈亏比有所提升)，仅有策略3有显著改善。因此，Data Talks建议投资者可根据自己的风险偏好，结合外汇相关性数据，对自己的交易策略进行适当的调整。
加载全文
