季节性因素将发威？投行：6月份建议做多三种货币 做空美元和挪威克朗
SEB定量策略师Karl Steiner表示：“6月份，我们建议买入季节性的一篮子货币，做多50%澳元、25%瑞郎、25%加元，做空50%挪威克朗和50%美元。”
这一预测基于SEB开发的一种交易模型，该模型寻求从货币的季节性中获利。
SEB青睐的外汇篮子中有美元/瑞郎(看空)、澳元/美元(看多)、澳元/挪威克朗(看多)和加元/挪威克朗(看多)。
在过去五年里，SEB的6月份外汇篮子有80%的时间实现了盈利，也就是过去5年中的4年中，在6月份均有所获利，平均回报率为1.3%。
下表中，一篮子货币的走势用黑色虚线标出。
6月的季节性趋势
SEB篮子货币的夏普比率为0.7。它为比较不同策略的性能提供了一个标准。
夏普比率的工作原理是将收益与无风险投资(如政府债券)进行比较。
它还将回报率的变化因素考虑在内，以便通过无关或“反常”的结果来考虑平均水平的任何偏差。它通过计算策略利润的标准差来实现这一点。
1.0的夏普比率通常被金融业专业人士认为是可以接受的。2.0被认为表现良好。
这似乎表明，SEB 6月份的货币篮子表现略低于过去5年通常认为的足够水平。
这并不奇怪，因为5年的时间可能不足以衡量一项战略的效果。它只给出了5笔交易的样本，结果(4次或更多的获利)纯粹是偶然发生的几率相对较高，为18.75%。
在10年的时间里，该策略在7年里取得了成功，但即使是这样，也可能纯粹是偶然。有17.1%的可能性，结果可能是一个侥幸。
SEB季节性趋势
从上面的结果来看，在过去10个6月里，只有8个篮子(前3个篮子中不包括英镑)和卖出美元/瑞郎的交易成功。我们在一个红色和粉色的框中突出显示了这些。由于它们代表侥幸的可能性较低，因此更有可能被证明是成功的。
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