3月22日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

　　美元指数
　　【加拿大丰业银行】
　　加拿大丰业银行(Scotiabank)的最新研究报告显示，预计美联储(fed)的货币政策决定将给美元指数(DXY)带来压力，并在全球再通胀政策下提振新兴市场货币，尤其是如果美国和中国在4月份达成一项贸易协议的话。
　　美联储周三凌晨维持联邦基金利率目标区间在2.25% - 2.50%，一如市场普遍预期，以支持就业最大化和物价稳定。美联储还将2019年加息预期从2次下调至0次。
　　关于自然失业率，3月经济预估摘要显示，美联储高层官员维持在预估的4.0- 4.6%区间，中值从12月预估的4.4%降至4.3%。
　　这一修正表明，美国经济可以在不冒通胀加速风险的情况下增加就业。
　　此外,美联储发布了“资产负债表规范化原则和计划”,它表示,它打算减缓每月减持美国国债从300亿美元到150亿美元的2019年5月开始,并打算结束的减少总证券今年9月底。
　　由于美元指数跌破上升通道底部，我们维持美元兑人民币、新加坡元、印尼盾、韩元、印度卢比、马来西亚令吉和台币的空头。
　　【摩根士丹利】
　　摩根士丹利外汇策略师也认为，美联储的举措将给美元带来麻烦。他们在一份给客户的报告中写道，我们认为联邦公开市场委员会(FOMC)的决定是一个重要的美元利空信号，预计美元将进一步下跌。
　　【加拿大帝国商业银行】
　　加拿大帝国商业银行表示，美联储新立场在一定程度上证明了看空者的观点是正确的，但要想让美元进一步走软，美国以外的经济体需要振作起来，确保美元持续遭受抛压的关键因素是欧元区基本面好转，在那里看到了一些初露端倪的迹象，但需要更多证据，尤其是在德国。
　　【亚洲】
　　美元指数昨日震荡上行，基本收复了周三的全部跌幅，现汇价交投于96.40附近。除空头回补是支撑美元指数自6周低位反弹回升的主要原因外，时段内美国公布的初请失业金数据表现强劲也对汇价构成了有力的支撑。此外，英镑在脱欧忧虑升温的打压下走软也对汇价构成了一定的支撑。今日关注96.80附近的压力情况，下方支撑在96.00附近。

　　美元指数
　　【加拿大丰业银行】
　　加拿大丰业银行(Scotiabank)的最新研究报告显示，预计美联储(fed)的货币政策决定将给美元指数(DXY)带来压力，并在全球再通胀政策下提振新兴市场货币，尤其是如果美国和中国在4月份达成一项贸易协议的话。
　　美联储周三凌晨维持联邦基金利率目标区间在2.25% - 2.50%，一如市场普遍预期，以支持就业最大化和物价稳定。美联储还将2019年加息预期从2次下调至0次。
　　关于自然失业率，3月经济预估摘要显示，美联储高层官员维持在预估的4.0- 4.6%区间，中值从12月预估的4.4%降至4.3%。
　　这一修正表明，美国经济可以在不冒通胀加速风险的情况下增加就业。
　　此外,美联储发布了“资产负债表规范化原则和计划”,它表示,它打算减缓每月减持美国国债从300亿美元到150亿美元的2019年5月开始,并打算结束的减少总证券今年9月底。
　　由于美元指数跌破上升通道底部，我们维持美元兑人民币、新加坡元、印尼盾、韩元、印度卢比、马来西亚令吉和台币的空头。
　　【摩根士丹利】
　　摩根士丹利外汇策略师也认为，美联储的举措将给美元带来麻烦。他们在一份给客户的报告中写道，我们认为联邦公开市场委员会(FOMC)的决定是一个重要的美元利空信号，预计美元将进一步下跌。
　　【加拿大帝国商业银行】
　　加拿大帝国商业银行表示，美联储新立场在一定程度上证明了看空者的观点是正确的，但要想让美元进一步走软，美国以外的经济体需要振作起来，确保美元持续遭受抛压的关键因素是欧元区基本面好转，在那里看到了一些初露端倪的迹象，但需要更多证据，尤其是在德国。
　　【亚洲】
　　美元指数昨日震荡上行，基本收复了周三的全部跌幅，现汇价交投于96.40附近。除空头回补是支撑美元指数自6周低位反弹回升的主要原因外，时段内美国公布的初请失业金数据表现强劲也对汇价构成了有力的支撑。此外，英镑在脱欧忧虑升温的打压下走软也对汇价构成了一定的支撑。今日关注96.80附近的压力情况，下方支撑在96.00附近。
　　【FX168】
　　美元指数现震荡交投于96.35水平附近，隔夜美元指数大幅反弹，现已经基本收复了美联储决议以来的所有失地。分析师称，美元相对于其它G10货币来说依旧具有较强的吸引力，这是美元指数走强的主要因素。从技术面来看，天图美指现重新测试MA密集均线带的阻力，4小时图显示，美指短线有进一步走高的迹象，但是仍未完全脱离下行风险，因此目前还不宜多度看多。
　　
　　

　　欧元兑美元
　　【大华银行】
　　欧元/美元：中性，动能大幅改善有望升向1.1515
　　欧元/美元周四未能延续周三的强势上涨态势，汇价隔夜大跌触及1.1340低点，接近关键支持1.1330；虽然上行压力减弱，但只有跌破关键支持才暗示汇价不会升向1.1515；整体上，为维持当前动能，汇价不能进一步走低，否则进一步上涨概率将降低。
　　【投资】
　　欧元/美元在经历了周三的飙升之后，周四多头动能被美元指数反弹以及英国脱欧阴影抑制。周四劳工部公布的数据显示，截至3月16日当周，首次申领失业救济人数降至22.1万人，降幅超预期，并降至四周低点。表明在美国政府部分停摆结束后，就业市场进一步收紧，利好美元指数。另外，英国脱欧方面传来的噩耗再次吸引市场焦点，导致英镑暴跌，且市场淡化了鸽派美联储决议。英国脱欧拖累欧系货币下挫。当日欧元/美元自三周高位暴跌逾90点，最低下探1.1341，收在1.1373，基本回吐周三的涨幅，重新测试中期下行通道上轨。日内可关注欧元区各国3月Markit制造业PMI初值/美国制造业PMI以及英国脱欧动态。
　　日图受200日均线的打压于反弹高位大幅回落，重新测试下行通道上轨，或有望重返该位置下方。4小时图冲高回落，受MA5的打压较明显。1小时图当前自1.14关口上方震荡下行至1.1370附近，或有望向下测试1.1340附近。日内在1.14关口下方可寻找做空的机会。
　　支撑位：1.1300/1.1275/1.1245
　　阻力位：1.1400/1.1425/1.1450
　　【外汇指数中心】
　　目前4小时图上，欧元兑美元呈获利回吐下行，但仍受到20日均线支撑；日线图则在突破近期下行轨道上轨后出现典型的回踩迹象。还是一如昨日建议那般，此次回踩若能企稳1.1340-50这些价位区域，则可以考虑继续多头欧元，止损还是摆在1.13之下。
　　【AceTrader】
　　日内知名交易商AceTrader团队最新撰文，对欧元/美元走势作出简要分析和预测，并提出最新交易策略。其观点主要内容如下：
　　上一交易日欧元/美元于1.1438遭遇卖盘打压而一路下滑，最低触及1.1341，但之后自低点展开反弹，主要因美元在纽约时段收盘前再度回撤。
　　欧元/美元自上一交易日低点1.1341反弹，表明自6周高点1.1448以来的跌势已经结束。
　　本交易日欧元/美元卖盘位于1.1380/90区域，更多卖盘位于1.1400/10区域，料限制汇价的进一步上行，或因此而展开回撤。
　　【FXstreet】
　　美元收复美联储释放超级鸽派信号后的跌势，联储暗示今年不会加息，甚至可能减息。亚市美元上修，北美时段进入反弹模式，欧元/美元自月内高点1.1447回落至1.1340区域，股市上涨，科技股领涨，美元跟随美股反弹。退欧担忧加剧也利好美元。欧元区3月消费者信心指数改善，录得-7,2，而美国数据高于预期，3月15日当周初请失业金人数录得22.1万，3月费城联储制造业指数录得13.7，远高于预期4.5。
　　周五将公布欧美PMI初值，欧元区数据很关键，因增长放缓担忧数月以来一直抑制欧元涨势。预计欧元区制造业PMI录得49.5，仍处于萎缩区域，而服务业指数料录得52.7，低于前值52.8，美国数据略显强劲，美国也将公布2月成屋销售，预计月率增长2.2%。
　　汇价目前自1.1175/1.1447升势的38.2%回档位1.1345反弹，50%回档位位于1.1310.4小时图显示汇价目前位于20SMA下方，该均线失去上行动能，但远高于100和200SMA上方，均位于窄幅区间，位于1.1310上方。技术指标修正极度超买，目前缺乏动能，位于中性水平。整体上风险偏下行，空头料再次主导市场。
　　【亚洲】
　　欧元昨日震荡下行，失守1.1400关口，现汇价交投于1.1360附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，美元指数在空头回补及良好经济数据的支撑下自6周低位反弹是施压欧元走软的主要原因。此外，时段内欧元区公布的经济数据表现疲软也对汇价构成了一定的打压。今日关注1.1450附近的压力情况，下方支撑在1.1250附近。
　　【道明证券】
　　道明证券日内就欧元/美元前景给出讨论，指出该货币对依然陷于近期震荡区间，等待下一牵引下的驱动。
　　道明表示，美联储隔夜鸽声四座，有效表达了对全年0次加息的预期以及计划9月结束缩表、5月减少缩表量的事宜。
　　而这一事件只是数个引起市场波动的其一。
　　分析师指出，欧元当前处于5个月震荡区间的中部区域，事实上汇价自去年11月来平均水平接近在1.1370一线，而美元则自近期高点位置处已经下滑了1.6%。
　　除了这部分震荡区间之外市场仍在需求下一个影响汇价波动的基本面以及可能突破的方向。在这一环节上美联储隔夜鸽声并未阻碍价格寻求突破，增强了其在G10货币中融资的状态。
　　
　　

　　英镑兑美元
　　【外汇指数中心】
　　从技术面来看，英镑处于1月份以来缓慢上行的通道，其走势受脱欧消息面的影响较大，上方阻力位看在1.3325，下方支撑位看在1.30. 由于英国何时脱欧以及如何脱欧都存在较大不确定性，因此建议投资者切勿追高英镑，待局势明朗后，再行决定。
　　【投资】
　　在美联储决议之后，英国脱欧消息再次抢占市场眼球。就连重要的英央行决议也被脱欧消息所掩盖，当日英央行维持0.75%的利率不变，纪要等重申之前观点，没有太多新意，决议公布后，英镑盘中仅微涨。包括欧洲时段英国零售销售数据因温暖天气推动而意外强劲增长，同样只是令英镑短线急涨。脱欧方面，英国和欧盟双方在推迟脱欧的期限上存在巨大分歧。据报道，欧盟领导人修改了欧洲理事会主席图斯克先前提出的给予英国有条件延期到5月22日的提议，现考虑让英国延期到5月7日，而不论英国下议院是否能在下周批准脱欧协议。越来越多人担心，如果英国议员坚持反对首相特蕾莎梅的脱欧协议的立场，就会出现“无协议”脱欧。受该因素影响，英镑盘中一度狂泻近200至1.30关口，随后在关口受支撑收复部分跌幅，录得重挫，收在1.3128，整理中期升势。日内脱欧相关消息仍有可能指引英镑，值得重视。
　　技术上，日图连续两日高位回撤，缓和中期以来的震荡上行走势，短期或于高位宽幅震荡，波动料剧烈。4小时图高位回落跌破1.32关口，或有望测试1.31大关。1小时图当前反弹料受到MA20的打压。近期英镑波动较大，日内谨慎操作，可依据脱欧最新消息顺势操作。
　　支撑位：1.3060/1.3000/1.2965
　　阻力位：1.3200/1.3300/1.3350
　　【】
　　从技术面来看，目前英镑仍然处于宽幅震荡行情。1.33一线是前期重要阻力位，英镑曾一度短暂突破该位置，但未能有效站稳。最新汇率处于高位回落中，短暂受到60日均线支撑。中线下一阻力位在1.27附近，由于英镑目前受到脱欧消息面的影响，短期波动性将非常大，而且存在高度不确定性。建议大家密切关注脱欧局势的发展，目前做多英镑仍然为时过早，需警惕闪崩的风险。
　　【】
　　英镑/美元跌至1.3003，收盘前自该位反弹40点，市场退欧担忧情绪盖过了英央行利率决议。英国首相特雷莎·梅周四在布鲁塞尔与欧盟领导人会面，英镑兑美元持续承压一度跌超百点，但随后收复失地。日内英国央行如预期按兵不动，称若英国脱欧进展顺利，有必要继续考虑持续渐进并有限的收紧货币政策。
　　在技术面上，4小时图汇价持稳，并远低于看跌的20SMA下方，也位于200EMA下方，位于1.3110，技术指标失去上行动能，此前触及超卖水平，目前陷入整理。主要支持位于1.2960，汇价曾在该位筑底，若英国退欧担忧加剧，则将轻易跌破该位。
　　总结：由于交易员突然醒悟到无协议脱欧的前景，英镑创下两个月来单日最大跌幅。英镑兑美元2w隐含波动率迈向2016年7月以来最高水平，期权交易员押注英镑进一步下跌，基金经理正向宪法专家寻求帮助来评估潜在结果。目前市场参与者的整体英镑持仓仍是净空头，不过资产管理公司和养老基金最近一直在增持英镑兑欧元多头头寸。上方阻力位1.3185，下方支撑位1.3000。
　　【大华银行】
　　英镑/美元：中性，重新测试1.30的概率很高
　　英镑兑美元周四跌至1.3004后迅速反弹收盘于1.3110，跌0.61%。退欧消息导致汇价跌破关键支持1.3130，暗示看涨观点是错误的。虽然隔夜大跌令短期风险转为消息，但目前不清楚汇价是否将持续性下跌。汇价重新测试1.30的可能性似乎很高(下一支持位于月内大跌1.2945)；未来数日，汇价可能继续承压，除非收复1.3230；英镑前景不明，走势取决于退欧发展。
　　【亚洲】
　　英镑昨日触底反弹，日内跌幅收窄，现汇价交投于1.3120附近。除美元指数在空头回补和良好经济数据的支撑下反弹对汇价构成了一定的打压外，时段内有报道称，欧盟27国将拒绝6月30日的延期，并坚持将退欧延期至5月22日，脱欧忧虑挥之不去是施压英镑下挫的主要原因。时段内英国央行在利率决议上决定维持利率在0.75%不变符合市场预期，对市场的影响有限。今日关注1.3200附近的压力情况，下方支撑在1.3050附近。
　　【FXstreet】
　　英镑/美元跌至1.3003，收盘前自该位反弹40点，退欧担忧盖过英央行利率决议。英央行如预期按兵不动，而声明较前一次基本不变，重申在无协议退欧情况下利率可上可下。对于无协议退欧，退欧日目前是关注中心。根据最新的谈判，欧盟批准英国延长退欧日至5月22日，而非英国首相特蕾莎梅申请的6月30日，且只有在下周英国议会批准退欧协议的情况下。短期延长的理由依然是英国不打算参加欧洲议会选举。这种情况下，硬退欧概率大幅上升，不过特蕾莎梅或英国议员们均不愿意改变其立场。
　　汇价短线看跌。4小时图汇价持稳，并远低于看跌的20SMA下方，也位于200EMA下方，位于1.3110，技术指标失去上行动能，此前触及超卖水平，目前陷入整理。主要支持位于1.2960，汇价曾在该位筑底，若英国退欧担忧加剧，则将轻易跌破该位。
　　
　　

　　美元对日元
　　【】
　　美联储决议后，美元/日元跌至3月低位110.29。周四日本处在春分日假期当中，10年期美债收益率跌至2.5%，但美股出现较大反弹，美国经济数据好转，美国三大股指出现上涨，美元/日元出现反弹。日本将公布日本核心消费者物价指数年率(2月)，期值为0.3%，日本日经制造业采购经理人指数(3月)初值，前值48.9。
　　在技术面上，4小时图显示美元/日元未处在200SMA上方，汇价维持看跌倾向，4小时图显示技术指标整理超卖后失去上涨动能，处在消极区域。若美元/日元突破111.00后汇价将进一步上涨，特别是在亚洲股指跟随美股上涨的情况下。但总体来看美元/日元仍维持下行，若美元/日元突破年内高位112.13，美元/日元才转为看涨。
　　总结:近期市场不确定性较高，美元/日元很容易承受下行压力。多重利空下美元/日元仍有可能出现下跌，但下行空间实际上并不大，因贸易账盈余收紧，同时日本投资者正大幅卖空日元。市场环境有利于日元进一步走强，尽管美元/日元略有反弹，但只要保持在110.90下方则仍看跌。上方阻力位111.00，下方支撑位110.10。
　　【大华银行】
　　美元/日元：中性，承压，强劲支持位于110
　　我们对于汇价将上涨的预期是错误的，汇价隔夜下挫跌破关键支持110.80，令短期风险偏下行。不过预期汇价持续下跌为时尚早。汇价将继续承压，不过强劲支持位于110(小型支持位于110.30)；关键阻力位于111.35，突破该位将止跌。
　　【德意志银行】
　　德意志银行(Deutsche Bank)策略师继续认为美元兑日元将下跌，预计到今年年中美元兑日元将触及110，到年底将触及105；到2020年底将触及100。
　　我们将美元兑日元预期略微上修，推迟汇价触及100关口的时间至2020年底。不过仍看跌美元兑日元。有三个理由：首先，首先，日本人仍然持有非常多的美元资产，从股票、债券、信贷到股票。在对冲比率处于历史低位的情况下，美国的风险资产调整、美国经济增长走弱或美元走软，都很容易影响到这些资产的持有量。鉴于此，美元/日元下跌的风险似乎大于汇价趋势性走低的风险。其次，日本可能会将重点转向降低2%的通胀目标，日本财务省最近的言论引人注目。如果美国同时转向容忍2%以上的通胀率，这将意味着日本实际利率上升，而美国实际利率下降，应会对美元/日元构成压力。最后，未来几个月的焦点将更多地转向美日贸易关系。鉴于外汇在与墨西哥、加拿大和中国的贸易谈判中占据了重要地位，日元进一步走软可能更具政治挑战性。
　　我们认为，日元继续为套利交易提供融资、与现金充裕的日本企业进行并购活动、日本央行向进一步宽松政策的根本性转变，或者GPIF提高其海外债券配置上限，这些都将给我们的观点带来风险。
　　【三菱日联】
　　东京三菱日联银近日发布研究报告指出，美元兑日元未来一周内略偏看空。近期市场不确定性较高，美元兑日元很容易承受下行压力。但下行空间实际上并不大，因贸易账盈余收紧，同时日本投资者正大幅卖空日元。综上所述，我们认为近期走势略偏看空。
　　【FXstreet】美联储决议后，美元/日元跌至3月低位110.29。周四日本处在假期当中，日经指数波动不大，但全球其他股指出现下跌，美债收益率跌至一年前低位，避险盘获得提振。美债收益率维持承压，10年期美债收益率跌至2.5%，但美股出现较大反弹，美国经济数据好转，美国三大股指出现上涨，美元/日元出现反弹。
　　美元/日元美国时段反弹至110.95，4小时图显示美元/日元未处在200SMA上方，汇价维持看跌倾向，4小时图显示技术指标整理超卖后失去上涨动能，处在消极区域。若美元/日元突破111.00后汇价将进一步上涨，特别是在亚洲股指跟随美股上涨的情况下。但总体来看美元/日元仍维持下行货币，若美元/日元突破年内高位112.13，美元/日元才转为看涨。
　　支撑位：110.45 110.10 109.80
　　阻力位：111.00 111.45 111.80

3月22日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

黄金分析师蒋腾宇

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