2月18日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

　　美元指数
　　【邦达亚洲】
　　后市来看，在欧元区等其他经济体暂无亮眼表现的背景下，预计美指短期内仍有望在97整数关口附近高位震荡。但长期来看，在经济数据出现下滑、加息前景不再明朗、债务赤字居高不下等因素的困扰下，预计美元以及美指将会承压下行。技术图形上看，97上方一带阻力仍然较强，成功站稳97关口的可能性不大，大概率将会向下寻找支撑位置，下方或将在95.5附近获得支撑。
　　【瑞士Dukascopy银行】
　　技术面分析，美元指数短线在97.00上方形成虚假突破后快速回落，短线跌破上升趋势线。尽管中线多头趋势不变，但是MACD技术指标顶部发出背离信号，短线回调在所难免。预计短线美元指数首先考验96.35附近支撑，若能有效站稳，则后期有望维持96.30/97.20高位区间震荡；如果进一步失守96.30，那么趋势方向将会重新被评估。
　　【Westpac Banking】
　　Westpac Banking Corp的高级汇市策略师Richard Franulovich说，所有这一切看起来都是市场上的正面风险基调所致，因戴利就美联储政策发表的鸽派言论比其他联储决策者的言论都更为激进，我认为这正是美元走软，欧元走强的原因。
　　【Kshitij】
　　美元指数自97.50下方水平下滑，而不是上涨。尽管美国市场今日休市，但我们可能在明天看见一些美元后续抛盘跟进，从而推动美元指数跌向96.50/00。上行方面，97.50-98.00是一个重要的阻力区域，只要无法突破这一区域，美元指数中期依然看空。
　　【FX168】
　　美元指数整体走势继续承压，现交投于96.80水平附近，小时图显示，美指重新跌破144小时均线阻力，不过，KDJ指标有自超卖水平反弹的迹象，这或暗示，短线美元指数短线下行空间有限。4小时图显示，美指下行风险较高，KDJ指标持续向下发散，美指下行将首先测试55周期均线在96.67附近支撑，守住这一水平，美指中期或维持区间震荡走势，否则将有望进一步扩大跌势。如果有效收复97整数关的话，那么美指则有望继续走强。

　　美元指数
　　【邦达亚洲】
　　后市来看，在欧元区等其他经济体暂无亮眼表现的背景下，预计美指短期内仍有望在97整数关口附近高位震荡。但长期来看，在经济数据出现下滑、加息前景不再明朗、债务赤字居高不下等因素的困扰下，预计美元以及美指将会承压下行。技术图形上看，97上方一带阻力仍然较强，成功站稳97关口的可能性不大，大概率将会向下寻找支撑位置，下方或将在95.5附近获得支撑。
　　【瑞士Dukascopy银行】
　　技术面分析，美元指数短线在97.00上方形成虚假突破后快速回落，短线跌破上升趋势线。尽管中线多头趋势不变，但是MACD技术指标顶部发出背离信号，短线回调在所难免。预计短线美元指数首先考验96.35附近支撑，若能有效站稳，则后期有望维持96.30/97.20高位区间震荡；如果进一步失守96.30，那么趋势方向将会重新被评估。
　　【Westpac Banking】
　　Westpac Banking Corp的高级汇市策略师Richard Franulovich说，所有这一切看起来都是市场上的正面风险基调所致，因戴利就美联储政策发表的鸽派言论比其他联储决策者的言论都更为激进，我认为这正是美元走软，欧元走强的原因。
　　【Kshitij】
　　美元指数自97.50下方水平下滑，而不是上涨。尽管美国市场今日休市，但我们可能在明天看见一些美元后续抛盘跟进，从而推动美元指数跌向96.50/00。上行方面，97.50-98.00是一个重要的阻力区域，只要无法突破这一区域，美元指数中期依然看空。
　　【FX168】
　　美元指数整体走势继续承压，现交投于96.80水平附近，小时图显示，美指重新跌破144小时均线阻力，不过，KDJ指标有自超卖水平反弹的迹象，这或暗示，短线美元指数短线下行空间有限。4小时图显示，美指下行风险较高，KDJ指标持续向下发散，美指下行将首先测试55周期均线在96.67附近支撑，守住这一水平，美指中期或维持区间震荡走势，否则将有望进一步扩大跌势。如果有效收复97整数关的话，那么美指则有望继续走强。
　　【邦达亚洲】
　　上周五美元指数冲高后回落，再次失守97.00关口，现汇价交投于96.80附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，时段内美联储官员戴利认为美联储年内不加息的可能性较大，美联储年内的加息预期降温是施压汇价走软的主要原因。此外，时段内美国整体表现疲软的经济数据也对汇价构成了一定的打压。今日关注97.30附近的压力情况，下方支撑在96.30附近。
　　【加拿大帝国商业银行】
　　加拿大帝国商业银行分析师Andrew Grantham和Royce Mendes指出，美国数据疲软总所周知，如近期公布的零售销售，冲击美元。
　　虽然国债收益率依然走低，但美元迅速反弹收复12月糟糕零售数据后跌势。的确，我们不应过度解读一个糟糕的数据，尤其是在经过大幅修正的零售预售数据中，但即使我们加上近年来最大的修正，结果仍将令人失望。
　　我们预计美国经济今年将放缓，而欧元区经济增长开始持稳，美国数据疲软变得更加普遍，打压美元。
　　
　　

　　欧元兑美元
　　【外汇指数中心】
　　后市来看，在美元上涨乏力的情况下，欧元或将获得喘息，加之在积累了数月的低位盘整之后，欧元在技术上也存在着反弹的需求，但是否能够摆脱1.1230-1.1550的盘整区间还有待进一步考证。
　　【AETOS艾拓思】
　　欧元/美元上周五反弹，但仍收跌于1.1300下方。周五早盘美元上涨，导致汇价跌至2019年新低1.1233，随后因股市飙升以及政府国债收益率回落而下跌，风险偏好情绪改善。中美贸易协商取得进展的消息提振风险资产，欧元因此获支撑，顺风而涨。但欧元区12月工业生产跌逾大于预期。疲弱的经济数据给欧元涨势掣肘。
　　在技术面上，欧元近期跌势1.1513-1.1300的23.6%回档位，构成短期阻力。未来一周更有可能测试该区间底部1.1200关口。4小时图汇价收盘于持平的20SMA附近，位于更长均线下方，技术指标自超卖反弹，维持上行斜度，但位于中线下方，暗示欧元需求有限。
　　总结：针对欧元，未来数月内对其将产生最大影响的因素将是宏观经济表现。HFFV模型预计欧元/美元看向1.1370。不过这并不意味着在当前价位下投资者就可以采取行动，不认为欧元/美元会继续走低(除非出现较大的汽车关税)，也不适合现在就买入该货币对，当前最好通过交叉盘来操作欧元。上方阻力位1.1340，下方支撑位1.1270。
　　【巴克莱】
　　巴克莱：建议在1.1310位置做空欧元兑美元，目标点位在1.0889，止损位在1.1449
　　【道明银行】
　　加拿大多伦多道明银行(TD)周五(2月16日)发布研究报告指出，欧元/美元暂时维持中性走势，不过投资者可以在未来一周内考虑做空欧元/澳元。
　　TD分析师表示：“针对欧元，未来数月内对其将产生最大影响的因素将是宏观经济表现。我们的HFFV模型预计欧元/美元看向1.1370。”
　　TD分析师补充道：“不过着并不意味着在当前价位下投资者就可以采取行动，我们不认为欧元/美元会继续走低(除非出现较大的汽车关税)，同时我们也不建议现在就买入该货币对。我们建议投资者最好通过交叉盘来操作欧元，跌破200日均线后，投资者就可以在未来一周内进一步做空欧元/澳元”。
　　【Kshitij】
　　欧元/美元自1.1234大幅反弹，只要位于1.13上方，就仍有升向1.1375的空间，该位也是21日均线所在之处。
　　【邦达亚洲】
　　上周五欧元触底反弹，日线微幅收涨，现汇价交投于1.1300附近。时段内欧洲央行称经济放缓明显比预期的更严重、范围更广，可能有新的长期再融资操作(TLTRO)以及时段内欧元区公布的经济数据表现疲软曾一度打压欧元下挫并刷新3个月低位。不过，在空头回补和美元指数因疲软经济数据和美联储官员鸽派言论降温美联储年内加息预期的联合打压下走软的支撑下欧元反弹并最终收涨。今日关注1.1400附近的压力情况，下方支撑在1.1200附近。
　　【Trade View】
　　欧元/美元继续在关键水平1.1249找到支撑。
　　若要想走高，我们希望看到欧元/美元本周初收在1.1335上方。假如这种局面出现，我们预计该汇价将强势升至1.1453，一旦突破这一水平，汇价可能快速涨至1.1496，随后涨势暂时止住。假如欧元/美元强势收于1.1496上方，汇价可能在本周末前反弹至1.1613。
　　然而，假如欧元/美元无法收在1.1335上方，汇价可能会快速跌至1.1249，随后跌势止住。假如强势跌破1.1249，汇价可能进一步下滑1.1201。一旦这一水平也失守，汇价可能在本周末前急剧跌至1.1117。
　　【FXTechstrategy】
　　对于欧元/美元接下来走势，FXTechstrategy外汇分析师Mohammed Isah撰文，作出简要分析和预测。主要内容如下：
　　上周欧元/美元于关键支撑位附近反转上行，触及1.1231低点后展开强势反弹，预计接下来的一周面临进一步反弹的空间。
　　上行方面，欧元/美元初步阻力位于1.1350水平，若突破则将打开进一步上涨的大门，目标指向1.1400一线。若突破则更上方阻力位于1.1450水平，若该水位也被突破，则将继续上涨逼近1.1500关口。
　　而下行方面，欧元/美元初步支撑位于1.1250水平，若跌破则目标下看1.1200一线，继续跌破则目标指向1.1150水平，若该水位也被跌破，则将为进一步跌向1.1100关口敞开大门。
　　因此，综上所述，本周接下来欧元/美元面临进一步反弹的空间。
　　【FXstreet】
　　欧元/美元上周五反弹，但仍收跌于1.1300下方。周五早盘美元上涨，导致汇价跌至2019年新低1.1233，随后因股市飙升以及政府国债收益率回落而下跌，风险偏好情绪改善。美国总统表示美国和中国接近达成协议。他也宣布美国进入紧急状态以位墨西哥边境墙融资并签署国会议案以避免政府再度关门。
　　但美元的跌势有另一个原因：数据疲软。美国12月零售销售月率录得近十年以来最大降幅，1月工业产出下降0.6%，产能利用率从78.8%跌至78.2%，2月密歇根大学消费者信心指数录得95.5.高于预期和前值91.2，周一美国将休市，欧洲没有数据公布。
　　汇价破败近期跌势1.1513-1.1300的23.6%回档位，构成短期阻力。日图显示跌势完好，汇价远低于均线下方，均线维持下行斜度，RSI缺乏方向，位于41；4小时图汇价收盘于持平的20SMA附近，位于更长均线下方，技术指标自超卖反弹，维持上行斜度，但位于中线下方，暗示欧元需求有限。
　　
　　

　　英镑兑美元
　　【摩根士丹利】
　　摩根士丹利(Morgan Stanley)发布研究报告指出，英镑/美元长期而言维持结构性看多。
　　该行分析师表示：“长期而言，1.28附近买入英镑/美元将是很好的选择，但短期而言由于英国脱欧不确定性的存在，市场动荡将依然明显。不过我们相信，随着时间的推移，风险溢价消散后英镑将逐步迎来反弹。”
　　该行分析师补充道：“我们认为‘软脱欧’的概率正在攀升，但仍需要密切关注零售销售数据的表现，才能确定政治局势是否会对英国国内的家庭需求产生影响，或者说是带来何种影响。不过欧元的弱势表明欧元/英镑有望下探0.86。”
　　【外汇指数中心】
　　小时图来看，英镑／美元自从企稳1.27700美元开始拐头向上发散运行多头趋势，英镑／美元延续MA均线不断向上发散运行趋势，小时图MA5与MA10均线拐头形成金叉向上发散运行趋势。上周曾建议过侯低位(大概1.2720)设置订单多头英镑，随未触及，但如有在1.28楼下低位入多的头寸，则还是建议暂时持有。
　　【FXstreet】
　　英镑/美元上周五反弹，上周收跌于1.2890附近，美元下跌利好英镑。英国1月零售销售月率增长1%，年率增长4.2%，好于预期的数据短暂提振英镑。不过退欧不确定性依然抑制英镑涨势。英国首相特蕾莎梅决定3月29日退欧，不过无法和议员们达成共识，因为欧盟拒绝改变已经达成的退欧协议，而英国继续寻求针对爱尔兰保证计划的替代性协议。英国数据清淡。
　　日图显示，虽然汇价强势反弹，但技术指标略自日低反弹，汇价目前徘徊于自1.3217开始跌势的23.6%回档位附近，20日均线和50%回档位重合于1.2990，阻挡汇价再次反弹突破1.30；短期前景表明上行潜能有限，因技术指标失去上行动能，此前触及中线，虽然目前位于20SMA上方，但200EMA在1.2910附近抑制上行。
　　【Trade View】
　　任何有关英国脱欧的消息都可能令英镑/美元汇率重新大幅波动。
　　若要持续走高，我们希望看到英镑/美元收于1.3035上方，接下来可能重新测试1.3161，随后涨势暂时止住。假如这种局面出现，预计英镑/美元将升至1.3191和1.3277；假如上行动能非常强劲，汇价可能重新测试1.3386。
　　下行方面，假如英镑/美元强势跌破1.2868并收于这一水平下方，汇价可能快速跌至1.2720。若强势跌破1.2720，这可能会为汇价进一步下跌至1.2622铺路。
　　【邦达亚洲】
　　上周五英镑大幅攀升，收复1.2900关口，现汇价交投于1.2910附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，美元指数在疲软经济数据和美联储官员鸽派言论的联合打压下再次失守97.00关口是支撑英镑反弹的主要原因。此外，时段内英国公布的零售数据表现强劲也对汇价构成了有力的支撑。今日关注1.3000附近的压力情况，下方支撑在1.2800附近。
　　
　　

　　美元对日元
　　【AceTrader】
　　日内知名交易商AceTrader团队最新撰文，对美元/日元走势作出简要分析和预测，并提出最新交易策略。主要内容如下：
　　本交易日稍早美元/日元先温和跌至110.40相对低位，之后自该水位获得新的买盘提振，盘中最高触及110.57。日内目前由于日经指数盘初的上涨，汇价继续表现出坚挺的偏好。
　　美元/日元自上周五(2月15日)低点110.26展开反弹，且目前仍延续这一反弹之势，这暗示汇价自上周四(2月14日)高点111.12以来的跌势已经构筑短期底部，因此接下来料在盘整中维持温和上行偏好。
　　交易策略方面，本交易日美元/日元卖盘位于110.60/70区域，止损位设于110.80/90区域上方。与此同时，汇价买盘位于109.90/00区域，止损位设于该水位下方。
　　【Kshitij】
　　美元/日元正受到110.00-110.19的支撑，这可能令汇价在未来几个交易日守在110.20上方。短期图表暗示汇价前景看空，可能在未来几个交易日跌向109.50，但从中期图表来看，仍然存在升向112的空间。111附近水平可能对美元/日元构成短期阻力。
　　【摩根士丹利】
　　摩根士丹利分析师表示，日元近期的跌势即将结束。
　　过去数周美元兑日元持续上涨令我们倍感意外。
　　日本的养老基金通过其高现金储备缓冲了支付压力，并认为一旦储备耗尽，这些养老基金将减少为养老义务提供资金的资产。
　　日本本财年(截至3月31日)武士债券发行总额达到2.427万亿日元(合22bln美元) ，全球经济增长放缓缓解了日元贬值压力。
　　在下一轮经济下滑中缺乏政策工具的可能是G10货币，包括欧洲。市场可能尚未理解货币政策工具缺乏对市场流动性来说意味着什么。
　　我们预计自此日元将升值，我们的澳元兑日元和美元兑日元空头应很快开始奏效。
　　【Trade View】
　　美元/日元最终升穿109.94，但汇价将在另一关键水平111.09遭遇阻力。
　　若想要走高，我们必须看到美元/日元维持在109.94上方。假如这种局面出现，汇价可能会重新测试111.09。假如美元/日元强势突破111.09并收于这一水平上方，汇价可能反弹至111.73。若上行动能极其强劲，不能排除汇价升至112.68的可能性。
　　假如美元/日元不能维持在109.94上方，预计汇价将再次快速重新测试109.21。若跌破109.21，汇价可能快速下滑至108.31。如果下行动能依然非常强劲，我们不能排除美元/日元大幅下跌至107.75的可能性。
　　【AETOS艾拓思】
　　在技术面上，美元/日元汇率出现了关键的反转形态，预计将进一步走软。4小时图显示美元/日元倾向于下行，技术指标朝南，处在消极区域，表明汇价接近温和看涨的100SMA则汇价将下行，该水平在109.80构成支撑。若汇价跌破该水平，汇价将进一步下行，打压本月初形成的积极动能。
　　总结：美元/日元未来将大概率下探110.25这一支撑。不过，美元/日元跌穿该水平并不意味着新一轮跌势的开始，而是意味着震荡行情的启动。大多数宏观信号仍然是消极的，且继续支持汇价下行。全球经济增长放缓缓解了日元贬值压力，但预计自此日元将升值，澳元兑日元和美元兑日元空头应很快开始奏效。上方阻力位111.15，下方支撑位109.75。
　　【FXstreet】
　　美元/日元自2019年新高111.12回落，上周收涨，上周五持平于110.40区域。美元/日元整理于利多和利空因素的抗衡，美元跟随美债收益率下跌，同时美股涨至年内高位，上周大涨。特朗普称与中国接近达成协议，同时称有意延长中美贸易摩擦缓冲期至3月1日以后。上周10年期美债收益率继触及2.72%后收于2.66%。上周公布的日本经济数据表明日本经济出现放缓，日元未现上涨。
　　美元/日元日图表明，美元/日元处在100和200DMA下方，200DMA维持在111.30附近，100DMA处在111.70附近，美元/日元若突破111.00关口这些水平位构成阻力。技术指标自超买处温和回撤，后出现反弹，处在积极区域，表明卖盘有限。短线来看，4小时图表明美元/日元倾向于下行，技术指标朝南，处在消极区域，表明汇价接近温和看涨的100SMA则汇价将下行，该水平在109.80构成支撑。若汇价跌破该水平，汇价将进一步下行，打压本月初形成的积极动能。

2月18日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

黄金分析师赵大中

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