美联储“三号人物”今晚登场！11月9日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

　　周四(11月8日)美联储(FED)货币政策委员会如市场预期一致同意将联邦基金利率维持在2%-2.25%不变，并称经济和就业市场强劲，利率将进一步逐步上调，且未提到经济数据的恶化。美联储利率决议公布后，美元大幅走强，一度触及96.74高点，之后自该点小幅回落。日内关注美联储官员讲话。以下为各机构投行对主要货币对的分析：
　　

　　美元指数
　　【Kshitij】
　　在前天美国中期选举结果出炉后，美元指数曾跌至95.68；然而，昨日FOMC利率决议再度令美元走强，目前看来，到下周美元指数有可能升向97.25。
　　【摩根大通】
　　摩根大通分析师表示未来数月美元可能会继续升值。
　　摩根大通除日本外亚洲股票研究部门负责人James Sullivan表示，我们预计未来两年内美国经济进入衰退的概率为60%，那么风险厌恶将上升，实际上将利好美元。
　　2019年美联储可能将继续以较快的速度加息，美联储官员预计2019年将加息超过三次。
　　整体上每个季度加息25个基点，这将令美元获益，我们将看到2019年利率将为美元提供支持。
　　利率上升通常会推动货币升值，因为将吸引外资涌入。
　　最近数月美联储主席鲍威尔的立场也偏鹰派，他预计利率将升至中性水平升值略超过中性水平，中性利率为既不利好经济，也不利空经济的利率水平。美联储预估该中性水平位于3%，目前的联邦基金利率处于2.25%。
　　【易信金融】
　　四美联储一如预期维持利率不变，并继续按部就班准备12月份加息，因强劲的经济增长，关税上调和不断上涨的工资看起来将刺激通胀升温。美联储在最新发布的政策声明中称，劳动力市场继续增强，经济活动一直以强劲的步伐增长，同时重申其“进一步逐步”加息的前景。声明反映出，自9月举行上次政策会议以来，美联储对经济前景的看法基本保持不变。目前通胀仍接近2%的目标，失业率下降，经济前景面临的风险看似“大致均衡”。

　　周四(11月8日)美联储(FED)货币政策委员会如市场预期一致同意将联邦基金利率维持在2%-2.25%不变，并称经济和就业市场强劲，利率将进一步逐步上调，且未提到经济数据的恶化。美联储利率决议公布后，美元大幅走强，一度触及96.74高点，之后自该点小幅回落。日内关注美联储官员讲话。以下为各机构投行对主要货币对的分析：
　　

　　美元指数
　　【Kshitij】
　　在前天美国中期选举结果出炉后，美元指数曾跌至95.68；然而，昨日FOMC利率决议再度令美元走强，目前看来，到下周美元指数有可能升向97.25。
　　【摩根大通】
　　摩根大通分析师表示未来数月美元可能会继续升值。
　　摩根大通除日本外亚洲股票研究部门负责人James Sullivan表示，我们预计未来两年内美国经济进入衰退的概率为60%，那么风险厌恶将上升，实际上将利好美元。
　　2019年美联储可能将继续以较快的速度加息，美联储官员预计2019年将加息超过三次。
　　整体上每个季度加息25个基点，这将令美元获益，我们将看到2019年利率将为美元提供支持。
　　利率上升通常会推动货币升值，因为将吸引外资涌入。
　　最近数月美联储主席鲍威尔的立场也偏鹰派，他预计利率将升至中性水平升值略超过中性水平，中性利率为既不利好经济，也不利空经济的利率水平。美联储预估该中性水平位于3%，目前的联邦基金利率处于2.25%。
　　【易信金融】
　　四美联储一如预期维持利率不变，并继续按部就班准备12月份加息，因强劲的经济增长，关税上调和不断上涨的工资看起来将刺激通胀升温。美联储在最新发布的政策声明中称，劳动力市场继续增强，经济活动一直以强劲的步伐增长，同时重申其“进一步逐步”加息的前景。声明反映出，自9月举行上次政策会议以来，美联储对经济前景的看法基本保持不变。目前通胀仍接近2%的目标，失业率下降，经济前景面临的风险看似“大致均衡”。
　　【邦达亚洲】
　　美元指数昨日大幅攀升，刷新1周高位，现汇价交投于96.60附近。除96.00关口所形成的技术面买盘对汇价构成有力的支撑外，时段内市场瞩目的美联储利率维稳，决议偏向鹰派暗示继续升息是支撑美元指数攀升的主要原因。此外，时段内美国公布的初请失业金数据表现强劲巩固美联储的加息预期也是支撑汇价攀升的重要因素。今日关注97.00附近的压力情况，下方支撑在96.20附近。
　　【北欧斯安银行】
　　北欧斯安银行外汇策略研究团队对美联储利率声明进行了分析。
　　“正如此前预期，11月美联储决议未提供更多指引，美联储维持逐步收紧的政策路径。仍预期美联储将在年内12月和明年(3月和6月)加息。”
　　美联储声明未提及贸易政策，以及可能调整超额准备金利率或股市大跌，美联储可能已经讨论过这些话题，但需等到11月29日美联储公布利率声明后才会知道这些细节。美联储可能还讨论了中性联邦基金利率以及货币政策的一些关键问题。
　　【丹斯克银行】
　　丹斯克银行(Danske Bank)高级分析师延斯•佩德森(Jens Pedersen)指出，未来几个月美元前景仍具建设性。
　　核心要点
　　由于中期选举的结果(国会分裂)使另一种更有利于美元的方案(国会完全由共和党控制)泡汤，美元周三走软；欧元/美元短暂重返1.15水平。
　　尽管市场下意识的反应是推低美元，但我们认为利差和周期性支撑将使美元买盘持续到年底，特别是实际利率支撑将保持不变。今天的美联储会议应该不会有太大的意外，除了确认美元仍然是套利货币。
　　
　　

　　欧元兑美元
　　【兴业投资】
　　周四虽然欧央行行长德拉基的讲话积极，称欧元区经济表现不错，料将继续大范围扩张，盘中刺激欧元短线急涨。但欧盟执委会下调意大利经济增长预估，同时意大利需在11月13日之前向欧盟提交新版预算方案，随后欧盟会决定是否接受修订内容。投资者对此的担忧情绪令欧元承压。纽约尾盘美联储在利率决议中按兵不动，同时美联储保持此前的鹰派论调，表示经济活动一直以强劲步伐增长，其逐步升息的计划仍保持完整。美元指数受此提振盘中急速拉升，导致欧元/美元进一步大幅下挫，盘中一度大跌近百点，最终收在1.1367，维持跌势。日内预计欧元或继续保持弱势。今日可关注美国10月PPI等数据和美联储票委威廉姆斯讲话。
　　日图受到20日均线的打压进一步大幅下行，下行压力沉重。4小时图冲高回落，跌至1.14关口下方料保持弱势。1小时图短期下行动能较强烈，延续从1.15一线以来的震荡下挫走势。日内可于1.1385一线轻仓做空。
　　支撑位：1.1300/1.1290/1.1200
　　阻力位：1.1400/1.1455/1.1520
　　【大华银行】
　　欧元/美元：中性，疲态暂缓，汇价有望回踩1.13整数关支撑
　　随着美元指数的走强，欧元上行动能逐渐减弱。欧元周四大跌且跌穿了1.1370附近的支撑，预计，在未来几天中，欧元有望回踩1.13整数关支撑。不过，进一步跌穿这一水平的概率不是很高。对欧元的看法继续维持消极，只有有效升破1.1450才能认为下行压力暂缓。
　　【瑞讯银行】
　　欧元/美元
　　偏好：跌势占据上风
　　关键枢轴位：1.1455
　　交易策略：倾向于在1.1455下方做空，目标看至1.1405和1.1390。
　　而如果汇价升破1.1455，则将进一步涨向1.1475和1.1500。
　　理由：RSI指标看跌，暗示将进一步下滑。
　　【邦达亚洲】
　　欧元昨日震荡下行，失守1.1400关口并刷新1周低位，现汇价交投于1.1360附近。除美元指数在强劲经济数据和美联储偏向鹰派的利率决议巩固加息预期的支撑下走高是施压欧元走软的主要原因外，国际货币基金组织IMF下调欧元区2019年经济增长的预期也是施压欧元走软的重要因素。今日关注1.1450附近的压力情况，下方支撑在1.1250附近。
　　【瑞士信贷】
　　瑞士信贷(Credit Suisse)分析师撰文指出，欧元/美元保持看空，未来数周内存在下探1.13重要关口的风险。
　　下一个关键日程是意大利预算方案，其必须在11月13日向欧盟递交修改预算方案，而欧盟委员会将会在11月30日前完成对全体成员国预算方案的最终审核。虽然意大利官员展现出愿意协商的态度，但仍需对预算方案进行较大改动。只要双方的分歧依然存在，我们就认为欧元的任何反弹都只是暂时性的。
　　我们认为除非市场出现显著的变化，否则欧元难逃延续跌势的命运。考虑到意大利经济数据的疲软表现，我们相信下探1.13的情况只会提早到来。
　　【西太平洋银行】
　　西太平洋银行(Westpac)研究分析师蒂姆•里德尔(Tim Riddell)表示，市场对美国大选相对温和的反应可能会促使欧元反弹。
　　核心要点
　　在过去的一年里，欧元区工业生产下降了。上周，欧洲央行终于警告称，这种放缓可能不仅仅是对2017年强劲表现的反应。
　　ZEW预期指数在IP下滑之前发生了转变，图表显示，他们往往领先4-6个月，表明到2019年经济将会疲软。因此欧元/美元反弹可能反映出美元多头的平仓，除非欧元区活动出现实质性提振。
　　在欧元/美元跌回近期低点之前，1.18区域应该是欧元/美元反弹的上限。汇价回撤至1.1440将是欧元/美元多头的买入机会(止损设于1.1375)，然后接近1.1800水平后反转。
　　
　　

　　英镑兑美元
　　【大华银行】
　　英镑/美元：中性，有望进一步上涨，但升破1.3190的概率不高
　　尽管英国涨势受强势美元的打压，但是在脱欧利好情绪下，英镑仍有进一步上行的动力，不过，升破1.3190的概率并不是很高。下行方面，有效跌穿1.3整数关支撑将意味着汇价短线筑顶，否则英镑整体将倾向上涨。
　　【兴业投资】
　　目前英国脱欧谈判即将进入尾声，英国首相特蕾莎.梅正在加大争取欧洲支持英国脱欧协议草案的努力。不过仍有消息显示英国内阁内部面对脱欧协议纷争犹存，不利于英镑。纽约尾盘在鹰派美联储决议的打压下进一步扩大跌幅。总体上，英镑当日整体呈现全盘震荡下行的走势，结束三连阳，重返1.31关口下方。日内继续关注英国脱欧进展和英国GDP数据，预计英国第三季度GDP年率和季率初值或分别增长1.5%和0.6%，数据符合或好于预期，有望推动英镑反弹，反之亦然。
　　技术上，日图隔夜进一步反弹受阻回落至1.31关口下方，或仍有下行风险。4小时图冲高回落，或有望下探1.30关口。1小时图上行动能逐渐减弱，目前已呈现高位震荡下行的走势。日内可在1.3085附近轻仓做空。
　　支撑位：1.3000/1.2950/1.2875
　　阻力位：1.3130/1.3173/1.3240
　　【三菱东京日联银行】
　　三菱东京日联银行(MUFG)研究团队就2019年初英国退欧的两种场景讨论了英镑/美元未来几个月前景。
　　平缓有序退欧
　　(1) 2019年3月29日第50条期限结束前，欧盟和英国及时完成并立法通过退出协议；
　　(2) 作为过渡期协议的一部分，英国直至2020年年底都留在单一市场，并至少在2021年新的未来贸易关系被协商前都留在关税同盟；
　　(3) 英国政府计划软化退欧立场。议会支持某种形式的关税协议。
　　在这种情况下，我们预期英镑可能会上涨5-10%。英镑/美元将升至1.3600-1.4400区域内。
　　无序退欧(无协议)
　　(1) 英镑的最差结果是退欧谈判破裂，退出谈判无法在2019年3月29日之前完成，议会无法通过对任何协议的立法要求；
　　(2) 英国将与欧盟依据WTO条款进行贸易，且无过渡期，这将给现有贸易关系和英国经济带来最大的负面打击。
　　在这种情况下，我们预期英镑可能继续下跌10-15%，英镑/美元可能跌至1.1400-1.2200。
　　【瑞讯银行】
　　偏好：目标瞄准1.3070
　　关键枢轴位：1.3160
　　交易策略：倾向于在1.3160下方做空，目标看至1.3105和1.3070。
　　而如果汇价有效升破1.3160，则将进一步涨向1.3200和1.3235。
　　理由：如跌破1.3105，将触发跌向1.3070的跌势。
　　【邦达亚洲】
　　英镑昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.3060附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，美元指数在强劲经济数据和鹰派美联储决议巩固加息预期的支撑下刷新1周高位是施压英镑走软的主要原因。此外，时段内英国外交大臣亨特称，要在七天内达成脱欧协议可能有点勉强。脱欧乐观预期降温也对英镑构成了一定的打压。今日关注1.3150附近的压力情况，下方支撑在1.2950附近。
　　
　　

　　美元对日元
　　【大华银行】
　　美元/日元：中性，上行关注114.54
　　美元/日元涨势暂缓，现交投于114整数关附近，汇价有效升破114关口，将有望进一步上探至114.54，该位置为10月份最高水平。不过继续升破这一水平的可能性不是很高。预计，汇价在未来几天将受到113.20水平的支撑。
　　【兴业投资】
　　受美元指数周四全盘震荡上扬的推动，美元/日元隔夜同样保持震荡上涨的走势，自113.50附近进一步扩大涨幅，最高触及年内高位114关口上方，但最终略微承压于该水平下方，并录得连续第四个交易日上涨，延续升势。近期美元/日元走势受美元指数主导，日内关注美国数据对美元的影响。
　　日图延续整体的震荡上行走势。4小时图受MA20的支撑明显，或有进一步上涨的空间。1小时图整体上行趋势保持完好。日内可在113.45附近轻仓做多
　　支撑位：113.35/112.30/111.65
　　阻力位：114.00/114.54/115.00
　　【FXStreet】
　　由于美联储(FED)释放鹰派信号，美元受助全面走强，美元/日元一路持稳上扬，日内延伸涨势至114.08，目前仍位于114.00下方不远处。
　　技术面来看，4小时图显示美元/日元维持在100和200期均线上方，且这两条均线维持上行，处于现价上方100点。与此同时，技术指标触及超买区域。
　　如果接下来美元/日元继续上扬并有效突破114.10，则将进一步攀升，下一目标看至10月高点114.54。
　　支撑位：113.85 113.40 113.00
　　阻力位：114.10 114.55 114.90

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