10月15日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

　　美元指数
　　【北欧联合银行市场】
　　北欧联合银行市场(Nordea markets)分析师表示，尽管美元过剩流动性仍在以越来越快的速度萎缩，但我们仍不愿称美元“筑顶”。
　　商业银行体系中过剩的美元流动性的发展可能是解释2016以来更广泛美元趋势最佳因素。
　　仅从美元过剩流动性的发展判断，广义美元将在11月或12月达到峰值(最有可能11月中旬)。随着美国财政部被迫冲用美元冲刷美联储的商业银行体系，在债务上限中这种趋势逆转将更加巨大。
　　"除了美元超额流动性出现未决的趋势逆转外,我们还看到美国核心通胀与其他G10国家通胀率之间息差出现趋势逆转的早期迹象，这种息差连续两个月收窄，若
　　10月份欧元区通胀率因基础效应而升至1.3%，那么美G10核心通胀率差值将缩小0.4个百分点，因为其他峰值相等。市场对美元的定价将出现不可忽视的趋势逆转。
　　【金道贵金属】
　　行情趋势：美元在上一个交易日中早盘高开并试图挑战前期日线高点点位附近，从目前的走势格局中来观察，目前已经于所假设的颈线点位出现类锤头并出现高开现象，基本上化解了日线顶部构筑的可能性，后市仍要尽量以震荡的进场策略为主，此时操盘由于汇价处于高点附近交投，投资者要耐心等待汇价回调至支撑点位附近的进场机会，此类机会具有较佳的进场点位，其风险报酬比及胜算率均较佳。
　　2.关键转换点：95.00的支持
　　3.技术指标：macd有望出现小金叉延续
　　【XM】
　　机构XM撰文进行分析称，零售销售预期值显示出加速，这可能会强化外界对美国第三季度GDP数据的猜测，这可能会帮助美元扳回近期部分跌幅。
　　美国经济仍处于非常稳固的基础上，财政刺激措施将使经济增长保持在趋势之上，并在一段时间内保持更久。

　　美元指数
　　【北欧联合银行市场】
　　北欧联合银行市场(Nordea markets)分析师表示，尽管美元过剩流动性仍在以越来越快的速度萎缩，但我们仍不愿称美元“筑顶”。
　　商业银行体系中过剩的美元流动性的发展可能是解释2016以来更广泛美元趋势最佳因素。
　　仅从美元过剩流动性的发展判断，广义美元将在11月或12月达到峰值(最有可能11月中旬)。随着美国财政部被迫冲用美元冲刷美联储的商业银行体系，在债务上限中这种趋势逆转将更加巨大。
　　"除了美元超额流动性出现未决的趋势逆转外,我们还看到美国核心通胀与其他G10国家通胀率之间息差出现趋势逆转的早期迹象，这种息差连续两个月收窄，若
　　10月份欧元区通胀率因基础效应而升至1.3%，那么美G10核心通胀率差值将缩小0.4个百分点，因为其他峰值相等。市场对美元的定价将出现不可忽视的趋势逆转。
　　【金道贵金属】
　　行情趋势：美元在上一个交易日中早盘高开并试图挑战前期日线高点点位附近，从目前的走势格局中来观察，目前已经于所假设的颈线点位出现类锤头并出现高开现象，基本上化解了日线顶部构筑的可能性，后市仍要尽量以震荡的进场策略为主，此时操盘由于汇价处于高点附近交投，投资者要耐心等待汇价回调至支撑点位附近的进场机会，此类机会具有较佳的进场点位，其风险报酬比及胜算率均较佳。
　　2.关键转换点：95.00的支持
　　3.技术指标：macd有望出现小金叉延续
　　【XM】
　　机构XM撰文进行分析称，零售销售预期值显示出加速，这可能会强化外界对美国第三季度GDP数据的猜测，这可能会帮助美元扳回近期部分跌幅。
　　美国经济仍处于非常稳固的基础上，财政刺激措施将使经济增长保持在趋势之上，并在一段时间内保持更久。
　　在这方面第三季度似乎表现强劲，亚特兰大联邦储备银行的GDP数据显示，GDP年化增长率为4.2%，与第二季度相同。
　　因此，投资者可能越来越多地预期美联储将在2019年收紧货币政策，并在一定程度上推高美国债券收益率，从而导致美元在最近几周得到提振。
　　预计今晚发布的零售销售数据将重申这一说法。预计月率将从8月份的0.1%加速到0.5%。与此同时，预计9月不包括汽车销售的核心数据将以0.3%的速度增长，与此前持平。
　　这一乐观的预测得到了本月美国谘商会和密歇根大学消费者信心指数大幅上涨的支持。前者出人意料地飙升至18年新高，而后者则在其14年高点附近喘息，表明消费者的乐观情绪有所增强。
　　根据美联储基金期货的市场隐含定价，投资者预期美联储在12月再次加息的可能性为78%。强于预期的零售销售数据可能会推高这些可能性，这可能有助于美元收复最近的部分失地。
　　【邦达亚洲】
　　【邦达亚洲】
　　上周五美元指数震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于95.30附近。除空头回补和95.00关口所形成的技术面买盘对汇价构成了有力的支撑外，英国脱欧再生变故和意大利预算忧虑重燃也是支撑美元指数反弹的重要因素。时段内美国公布的经济数据好坏参半，对市场的影响有限。今日关注95.80附近的压力情况，下方支撑在94.80附近。
　　
　　

　　欧元兑美元
　　【瑞讯银行】
　　欧元/美元：目标下看1.1515
　　转折点: 1.1570
　　交易策略：在1.1570下方设立空单，目标分别看向1.1535以及1.1515水平。或者，运动至1.1570上方才可能进一步上涨，目标看向1.1590以及1.1610。
　　技术点评：RSI指标看空，暗示进一步下跌。
　　【兴业投资】
　　在经历此前连续两天的恐慌情绪之后，上周全球金融市场处于出现企稳迹象，避险情绪降温。加之美国公布的9月进口物价指数高于预期和前值，投资者对美国经济仍持有信心。美元指数结束三连阴重新反弹至95关口上方，令欧元承压。此外，当日欧央行行长德拉基在讲话中称，欧元区的基础通胀未来数年将逐渐上升，与之前的“相对强劲”上升相比，措辞有所缓和，同样限制了欧元多头。还有意大利预算问题阴影始终笼罩欧元，导致欧元于半个月高位回落，同样终止三日反弹，延续长期跌势，收于1.1556。今日意大利需在当天向欧盟委员会提交预算草案，或对欧元构成重大影响。同时，美国将公布“恐怖数据”，值得密切关注。
　　日图20日均线附近受阻回落，延续长期下行的走势。4小时图震荡上行至1.16关口附近受阻回落，不破该水平可能仍有下跌的空间。1小时图冲高回落，日内关注汇价是否会跌破前期低点1.1530。日内谨慎操作，若下破1.1530一线可跟进做空。
　　支撑位：1.1530/1.1460/1.1400
　　阻力位：1.1570/1.1635/1.1680
　　【大华银行】
　　欧元/美元：中性，有效升破1.1620将上看1.17
　　大华银行分析师表示，欧元上周五一度触及1.1610水平，随后意外大幅下降，因脱欧谈判再生波澜。只有只有有效失守1.15水平才能认为汇价短线筑顶，否则欧元将继续维持区间震荡模式，从当前的情况来看欧元将继续维持积极的基调，欧元依旧有望升破1.1620的概率加大，而有效升破这一水平的话，欧元有望进一步反弹至1.17关口。未来几个交易日中，英镑料将维持震荡走势，震荡期间为1.3000-1.3220。
　　【德国商业银行】
　　德国商业银行分析师Karen Jones表示欧元/美元短期可能试图盘整。
　　“欧元/美元上周的上行停滞于20日均线下方，我们将考虑短期一定幅度盘整的可能。初步支持位于1.1508，然后是1.1411的78.6%回撤位。注意的是波浪理论来看上行已经受阻，因此我们部分平仓多头，并对剩余仓位收紧止损。只有回升至1.1625上方才能再度令图表走势转为中性，并考虑看向1.1790/1.1815区域。我们继续倾向于上行，不过需要更多路要走。”
　　“1.1411水平被视为位于1.1322的200周均线和1.1301近期低点的最后防线。”
　　【丹斯克银行】
　　丹斯克银行首席分析师Arne Rasmussen表示欧元/美元目前将维持区间波动。
　　“在各主要货币对中，关注焦点仍是风险情绪和政治进展的影响。后者上，日内将关注意大利预算草案提交至欧盟后的相关消息，还有美国财政部的年度外汇操纵报告，以及可能的退欧谈判相关消息。”
　　“总的来看，我们仍预期欧元/美元将围绕1.15区间波动，尽管任何确认英国和欧盟协议的消息将会支持英镑，不过目前还没有达成协议的迹象。”
　　【美银美林】
　　我们仍认为欧元兑美元短期风险偏下行，因为意大利预算计划和贸易战产生不确定性。美元大部分涨幅已经结束，目前是买入欧元的机会。欧央行今年年底将结束QE，市场也将开始定价美国经济增长放缓，因为财政刺激的影响到明年年末将完全消失。
　　【亚汇中国】
　　汇价高见1.1556，低见1.1541。美元结束全周的承压态势于上周五复苏，美债收益率飙升令股市暴跌，加上中美贸易冲突再起。欧元/美元最高触及1.1610，动荡尚未结束，本周或将延续。技术面上看，汇价位于看涨的20SMA上方，RSI目前持平于53。指标失去上行动能，位于负区域，此前修正超卖，暗示买盘有限。后期阻力位1.1590，支撑位1.1520。
　　【FXTechstrategy Team】
　　针对本周欧元/美元的表现，外汇交易研究团队FXTechstrategy Team撰文进行简要分析，内容如下：
　　欧元/美元的看涨反弹仍未改变，预计将会进一步走强。但鉴于上周五价格走势犹豫，力道可能会有所减弱。
　　上行方面，欧元初步阻力看向1.1600水平，突破该位则敞开上行至1.1650的大门，更进一步阻力则看向1.1700以及1.1750水平。
　　至于下行方面，初步支撑看向1.1550水平，跌破该位则目标指向1.1500关口，更进一步跌破则看向1.1450以及1.1400水平。
　　总的来看，欧元/美元面临进一步的上行压力，不过需要对反弹保持谨慎。
　　【邦达亚洲】
　　周五欧元震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.1550附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，美元指数止跌反弹也对欧元构成了一定的打压。此外，时段内意大利总理孔特再次强调，该国不会去“大幅修正”其将财政赤字占GDP目标设定在2.4%的2019年度预算目标，意大利预算忧虑重燃也是施压欧元走软的重要因素。今日关注1.1650附近的压力情况，下方支撑在1.1450附近。
　　【澳新银行】
　　澳新银行认为，尽管欧洲央行今年将结束量化宽松(QE)政策，但持续的通胀疲软削弱了其(以及投资者)对最终加息空间的信心。
　　澳新银行称，尽管商业活动数据已企稳，但贸易不确定性仍对经济活动前景构成威胁。
　　该行认为，除非看到更强劲的经济活动和通胀数据，否则欧元很可能继续在1.15-1.18的区间进行交易。
　　进一步来看，澳新银行认为欧元的公允价值为1.13，本周对欧元持中性看法，对未来几个月欧元走势持温和看涨的态度。
　　
　　

　　美元对日元
　　【亚汇中国】
　　美元/日元汇价高见112.50，低见111.88。日元自上周开始走高，收于112.20附近。美元并未能对亚洲货币升值，因市场担忧刺激了日元的避险需求。技术面上看，汇价已经低位震荡了2个交易日，不够并未能突破近期日图跌势的23.6%回撤位112.45附近的初步阻力。上行动能似乎受限，因汇价位于100和200SMA下方，虽然技术指标自超卖区域反弹，但是仍位于负区域。后期阻力位112.45，支撑位111.85。
　　预测：汇价小幅上涨可能性较大。
　　【大华银行】
　　美元/日元：中性，汇价下跌为回调，但有望进一步跌至111.50
　　大华银行表示，日元的整体走势较为谨慎，对日元依旧维持中性观点，汇价有望进一步回调至111.50水平附近，不过更甚的跌幅似乎不太可能。上行方面，关键阻力位于113水平附近，只有有效收复这一水平才能认为美/日当前的疲软走势已经趋向结束。
　　【兴业投资】
　　上周五全球股市回暖令市场风险偏好情绪增强，美元/日元于亚洲时段震荡走高至当日最高112.48。尽管美元反弹，但对美元/日元的提振有限，美元/日元仍受阻震荡回落，回吐此前部分涨幅，最终录得温和反弹，收于112.20，缓和上周以来的跌势，整体则保持长期升势。全球金融市场暂时稳定，但不排除在本周重大事件下仍会出现剧烈波动，一旦股市再次出现重挫，可能会重新推动日元反弹。日内重点关注数据对美元的影响。
　　日图整体的震荡上行走势保持完好，当前于高位修正涨幅，当前连续两日位于50日均线上方整理，短期走势或偏震荡。4小时图当前从114.55一线的高位回撤至MA200下方，但目前跌势已放缓，并出现企稳迹象。1小时图下方受112关口的支撑于该水平上方企稳，不破该关口或有重新走高的可能。日内可于112关口附近做多。
　　支撑位：111.65/111.15/110.90
　　阻力位：112.45/112.70/113.80
　　【Ace Trader】
　　日内知名交易商Ace Trader研究团队最新撰文，对美元/日元走势前景作出简要分析和预测，并提出最新的交易策略。其观点主要内容如下：
　　尽管上一交易日美元/日元因空头回补反弹至112.50，但之后重回跌势，目前最低触及111.81。
　　亚洲股市走软，日经225指数下滑逾1%至22449，基准10年期美债收益率交投于7年高点3.261%远下方，暗示美元/日元下行动能依旧，或因日元避险买盘而展开新一轮跌势，届时可能下测111.66低点。
　　交易策略方面，本交易日美元/日元卖盘位于112.30/40区域，止损位于112.55/60上方。与此同时，汇价买盘位于111.90/80区域，止损位于该水位下方。
　　【瑞讯银行】
　　美元/日元：预期反弹
　　转折点：111.90
　　交易策略：在111.90上方做多，目标分别指向112.35以及112.55。或者，跌至111.90下方则预期进一步下跌，目标指向111.60以及111.30水平。
　　技术点评：111.90附近的支撑底部已经形成，预期会短暂企稳。
　　【三菱东京日联银行】
　　鉴于日经指数的下跌幅度，美元/日元下跌的程度相对受限。基于全球避险情绪，日元兑美元以外的其他货币反弹更多。海外股票投资资金流出以及日本对冲资金流导致日元被抛售，稳固了美元/日元的底端。展望未来，美元/日元可能继续下跌，下跌程度将取决于2018财年下半年的日本投资形势，包括外商直接投资以及股市资金流动。
　　【布朗兄弟哈里曼】
　　美元/日元已经在7个交易日下跌，这是去年3月以来最长的跌势，当时是下跌8天，该汇价从115附近一度下挫至110.60水平。
　　在此次下跌中，美元/日元从114.50跌至收盘附近的111.80，该位接近50日均线水平。
　　技术指标显示，没有理由认为美元已经触底。美元/日元最初的风险是延续跌势至111.30-111.50区域。
　　上行方面，运动至112.50上方则开始将负面技术状态转为中性。
　　
　　

　　英镑兑美元
　　【大华银行】
　　英镑/美元：中性，汇价走势或倾向震荡
　　上周五，英镑自3周高点1.3259大幅回落，受脱欧谈判不明朗消息影响，英镑早盘一度跌至1.3080低位。大华银行分析师指出，汇价已经跌穿了1.3130关键支撑，这暗示上周五高点1.3259将成为短期的顶部。该行分析师继续维持英镑中性观点。
　　【亚汇中国】
　　英镑/美元汇价高见1.3258，低见1.3085。英镑/美元上周五触及1.3246，收益率回落和股市持稳令美元走强。周一日内没有英国数据公布，周二将公布9月就业数据。技术面上看，汇价位于持平的20日均线上方，技术指标转跌，动能指标位于中性水平，RSI目前位于55，均缺乏方向。汇价面临进一步下行风险，若跌破1.3130将进一步走低。后期阻力位1.3170，支撑位1.3130。
　　预测：汇价小幅下跌可能性较大。
　　【兴业投资】
　　在英国脱欧谈判进入关键时刻之际，英镑的走势也因此变得格外敏感。英国首相特蕾莎.梅的脱欧方案遭到国内脱欧大臣的强烈反对，作为与梅的保守党共同组阁的盟友，北爱尔兰统一民主党显然仍对当前协议草案中在爱尔兰陆地边境相关问题上的安排颇感不满，认为英国方面已经退让过多。国内政党无法达成妥协，梅的方案也无法提交给欧盟。这令脱欧无协议风险增加。英镑周五也受打击于盘中急泻百点，最低下探1.3145，收在1.3149，录得大幅下跌。据英国和欧盟双方表示，本周的磋商之路将异常艰辛，加剧不确定性。今日亚市，英镑跳空至1.31关口附近，预计日内或持续受到打压。稍后可关注相关消息和美元走势。
　　技术上，日图持续反弹受阻回落，日内跌破20日均线有望持续下跌。4小时图有望构建M顶右肩形态，下行风险增加。1小时图冲高回落，短期下行动能强烈，关注是否会跌破1.31关口。日内跌破1.31一线可跟进做空。
　　支撑位：1.3100/1.3050/1.3000
　　阻力位：1.3135/1.3190/1.3285
　　【瑞讯银行】
　　英镑/美元：承压
　　转折点：1.3150
　　交易策略：在1.3150下方做空，目标分别看向1.3065以及1.3030水平。或者在1.3150上方做多，目标看向1.3185以及1.3225。
　　技术点评：RSI指标已经跌破30水平。
　　【荷兰国际集团】
　　荷兰国际集团(ING)撰文指出，下周欧盟将举行峰会，英镑在本周尾受到提振，因为人们认为英国退欧协议几乎已经达成。“但如果有一定程度的质疑，我们也不会感到惊讶——尤其是鉴于萦绕在投资者脑海中的萨尔茨堡失望情绪，以及那些看似微不足道却又重要的英国政治障碍，这些障碍仍然需要克服。”
　　ING认为，任何宣布的协议都需要经受住以下的考验，才能使得英镑维持进一步的涨势：
　　(1)协议能够在英国议会中获得多数席位；
　　(2)未来高级别的贸易协定不会将英国与明显的硬退欧贸易协议捆绑在一起。
　　最早于下周宣布的任何脱欧协议如能达到上述两项条件，将使市场几乎完全排除无协议脱欧的风险，从而进一步助涨英镑/美元的涨势，使得汇价达到1.34-1.35。但是，如果人们仍然怀疑英国退欧协议能否获得英国议会通过，或者下周没有宣布重大声明，我们可能会看到一些获利了结或“买入谣言”、“卖出事实”的反应，届时英镑/美元回落至1.3050-1.3100。
　　随着期权市场消化重大举措的可能性(一周盈亏点约为150个基点)，预计任一方向都可能会迎来波动性。
　　“数据方面，英国也将迎来重要的一周，惯常的劳动力市场数据、CPI以及零售销售报告均将出炉。我们很可能会在周二看到工资数据再次强劲增长，证实整个经济体的技能短缺正促使雇主提高薪酬以吸引/留住人才。事实上，整体(扣除奖金)工资增长有可能达到象征性的3%的水平。
　　整体CPI可能也会上升，而零售销售在经历了繁荣的夏季旺季后，月率料将收缩。
　　英国的混合数据不应该对英镑产生太大的影响，因围绕英国退欧协议的情绪是关键因素。但强劲的数据再加上积极的英国退欧情，可能会在下周给英镑带来双重提振。
　　【FXstreet】
　　上周日(10月14日)英国前脱欧事务大臣戴维斯发文呼吁，政府内阁大臣们应该“发挥集体权力”，反对首相特雷莎·梅主张的脱欧方案。他严重怀疑这个计划可能会变成一种永久性的局面，从而限制英国脱欧后开展国际贸易的自由权益。
　　这些消息无疑加剧了英国脱欧谈判的不确定性，英镑因而于本交易日开盘跳空下挫。
　　目前来看，英镑/美元延续自上周高点1.3257以来的跌势，且本交易日开盘跳空跌至1.3077，目前汇价自该点略微有所反弹。
　　分析人士指出，接下来英镑/美元支撑位于50日均线1.3070，若继续下行跌破200日均线1.3490，则将坚持今年年初以来的看跌立场，更下方关键支撑位于10月低点1.2920。
　　【邦达亚洲】
　　上周五英镑震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.3110附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，时段内有报道称英国脱欧大臣拉布认为，如果没有关税同盟的成员期限限制，他就不能支持脱欧协议。英国硬脱欧忧虑重燃是施压英镑走软的主要原因。此外，美元指数止跌反弹也对汇价构成了一定的打压。今日关注1.3200附近的压力情况，下方支撑在1.3000附近。

10月15日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总

资深黄金分析师董镇元

黄金分析师中金怪杰

资深黄金分析师赵相宾

资深黄金分析师杨阳