2月14日各投行美元、欧元、英镑、日元最新交易策略汇总
美元
【三菱东京日联】
长期公债收益率上升增加了抵押贷款成本，并可能使经济降温。美元可能将持续承压。
【道明银行(TD Bank)】
双赤字的重新出现可能令美元承压。
【Morris Capital】
假如美国CPI数据表现强劲，应该会使1月非农报告平均时薪数据掀起的美元和美债收益率曲线升势持续下去。
【Tempus Inc交易】
由于美国利率和通胀风险上升，短期内美元有一定的回升空间。
【花旗银行】
无论今晚的通胀数据如何，美元都难以上涨。若通胀数据不佳，美元面临下跌风险。这种观点是基于对冲基金的杠杆和实钱资金流，目前基金持有大规模美元多头。
4周美元杠杆资金流目前处于两年多以来的最高水平，表明对冲基金持有的美元多头达到极限。
欧元
【摩根士丹利】
德国的CDU-SPD结盟协议应会进一步支持欧洲一体化的前景，并降低风险溢价。这应会进一步推动未对冲资金流入欧元区，这早已是2017年欧元上涨的关键驱动因素之一。
欧洲的经济数据继续意外上扬，这一点在最近的服务业和综合PMI数据得以体现，让外界对欧元区经济增长保持高预期值。
大摩继续预计美元的较长期内会走软，归因于全球经济走强。欧元/美元汇率很可能在未来几周内继续上涨，因为近期德国政治事件应会进一步强化欧元区的经济基本面。
一旦欧元/美元跌至1.2165便可逢低买入，止损设在1.2050水平，目标则指向1.2800。
【美银美林】
该行维持欧元/美元前景将出现逆转的观点。
就这方面而言，美银美林指出，它的分析暗示自欧元/美元一年前的升值以来，欧元/美元目前大致处于均衡状态，但这可能还为时过早。
美元
【三菱东京日联】
长期公债收益率上升增加了抵押贷款成本，并可能使经济降温。美元可能将持续承压。
【道明银行(TD Bank)】
双赤字的重新出现可能令美元承压。
【Morris Capital】
假如美国CPI数据表现强劲，应该会使1月非农报告平均时薪数据掀起的美元和美债收益率曲线升势持续下去。
【Tempus Inc交易】
由于美国利率和通胀风险上升，短期内美元有一定的回升空间。
【花旗银行】
无论今晚的通胀数据如何，美元都难以上涨。若通胀数据不佳，美元面临下跌风险。这种观点是基于对冲基金的杠杆和实钱资金流，目前基金持有大规模美元多头。
4周美元杠杆资金流目前处于两年多以来的最高水平，表明对冲基金持有的美元多头达到极限。
欧元
【摩根士丹利】
德国的CDU-SPD结盟协议应会进一步支持欧洲一体化的前景，并降低风险溢价。这应会进一步推动未对冲资金流入欧元区，这早已是2017年欧元上涨的关键驱动因素之一。
欧洲的经济数据继续意外上扬，这一点在最近的服务业和综合PMI数据得以体现，让外界对欧元区经济增长保持高预期值。
大摩继续预计美元的较长期内会走软，归因于全球经济走强。欧元/美元汇率很可能在未来几周内继续上涨，因为近期德国政治事件应会进一步强化欧元区的经济基本面。
一旦欧元/美元跌至1.2165便可逢低买入，止损设在1.2050水平，目标则指向1.2800。
【美银美林】
该行维持欧元/美元前景将出现逆转的观点。
就这方面而言，美银美林指出，它的分析暗示自欧元/美元一年前的升值以来，欧元/美元目前大致处于均衡状态，但这可能还为时过早。
均衡是指当两个对应经济体都处于充分就业状态、已经令他们的货币政策正常化，并在国际收支中达到了外部均衡，汇率在这时在理论上趋同。
在这种情况下，美国的复苏比欧元区的复苏更为领先，这表明欧元美元在短期内应该低于长期均衡水平。
在我们看来，无论如何，均衡理论不能支持欧元进一步升值。
最终我们对行为均衡汇率理论(BEER)模型进行评估，该模型也暗示欧元/美元整体上低于长期均衡水平。
我们的评估暗示欧元/美元的均衡水平位于1.22，这暗示在美元今年迄今的进一步抛售之后，该汇价实际上轻微被高估。
【FXStreet】
外汇市场再次受到股市和债市的指引，不过美元在周三公布美国通胀数据前下跌，欧元/美元飙升至1.2370，尾盘守住该位附近，突破1.2300关口后稳步上扬。美股和美债收益率回撤打压美元。
周三德国将公布1月通胀数据和第四季度GDP初值，预计通胀较前值持平，而四季度GDP料增长0.6%，前值0.8%。欧元区也将公布第四季度GDP初值，预计增长0.6%。美国也将公布1月通胀率数据。虽然不是美联储青睐的物价指标，但市场预期的背离可能会引发一些波动。预计美国1月CPI年率从2.1%降至1.9%，美国也将公布1月零售销售，预计月率温和上涨。
技术上，汇价上周在1月升势的50%回档位筑底强势反弹，目前不仅突破38.2%回档位，也接近61.8%回档位 1.2395。4小时图技术指标位于正区域，但上行动能减弱。汇价远高于20SMA和200SMA上方，但难以突破100SMA，位于现价上方。阻力位于1.2400，如破将增强上行动能。
支撑位：1.2300 1.2260 1.2225
阻力位：1.2400 1.2440 1.2480
【AceTrader】
上日美市盘中日元大涨引领汇市，促使欧元从升至1.2314上方，最高触及1,2371，这暗示欧元从1月触及的3年高点1.2538开始的回调可能已经结束。
目前欧元整固偏向上行，短期上行动能不足预期将在1.2434限制该汇价，随后带来回撤。
下行方面来看，预期1.2314将会带来一定涨幅，只有日线收低于该水平下方，才存在强劲回撤至1.2285的风险。
【大华银行】
目前对欧元/美元走势维持中性立场，预计将测试1.2165水平。
接下来24小时：虽然欧元/美元扩大反弹，但尚未达到上周五(2月9日)触及的1.2300目标。随后自1.2287高位迅速回落，测试1.2200/05强劲支撑区域(当时最低触及1.2204)后反弹。
尽管目前欧元/美元的基调已经有所改善，但预计持续反弹还为时过早，汇价料维持在1.2220/1.2300区间内波动。
接下来1-3周：欧元/美元第2次尝试跌破1.2200短期支撑位失败。尽管近期欧元的疲软有所缓解，但指望欧元/美元持续反弹还为时过早。
正如我们在上周四(2月8日)的报告中所强调的那样，当前欧元/美元跌势可能会在未来几日内进一步延伸至1.2165。总而言之，欧元/美元料继续承压，直至收复1.2360(此前关键阻力位于1.2410)。
【FXTechstrategy】
上一交易日欧元/美元继续反弹以阳线收涨，为连续3个交易日上涨，这为接下来迎来更多涨势敞开大门。
上行方面，欧元/美元初步阻力位于1.2400一线，若突破则将打开进一步上涨的大门，目标指向1.2450水平。若突破则更上方阻力位于1.2500关口，继续突破则将逼近1.2550水平。
与此同时，日图RSI走高，指示欧元/美元面临进一步上涨的空间。
而下行方面，欧元/美元初步支撑位于1.2300一线，若跌破则目标下看1.2250水平，继续跌破则目标看向1.2200关口，若该水位也被跌破，则将为进一步跌向1.2150敞开大门。
因此，综上所述，欧元/美元未来几日面临进一步反弹的可能。
【加拿大丰业银行】
欧元/美元已经结束了近期在1.2250区域附近的盘整格局，接下来料进一步反弹涨向2月目前为止的交易区间中部1.2350附近。
技术面看，动能信号趋于中性，趋向指标(DMI)于上行之势中出现背离。
欧元/美元已经有效突破一些短期移动均线(21日均线1.2334，9日均线1.2346)。与此同时，我们强调一些短期阻力位包括：1.2380，1.2400和1.2450。
而下行方面，欧元/美元支撑位于1.2250。
英镑
【大华银行】
在未来几周内，英镑/美元可能会测试1.3660区域，但目前仍保持中性。
未来1-3周展望：尽管我们自上周二以来持有同样的观点，即英镑/美元回调有延续至1.3800的空间，但这一强劲的支持在周五被跌破出乎意料。尽管急剧下降，但预计其继续扩大跌势尚为时过早，但鉴于英镑/美元自去年10月低点1.3027水平大幅上涨逾10大点至上月末创下的1.4346高点，其进一步回调至1.3660也就不足为奇了。这一水平大致相当于去年10月至今年1月升势的50%斐波那契回撤位，也接近于上升趋势支持线，以及2017年9月峰值。若该支持位被跌破则表明汇价已经在1.4346高位见顶。无论如何，预计英镑/美元在未来几天内将继续承受压力，除非它能够上扬并保持在1.3940水平上方(之前的关键短期阻力位于1.4100)。
【加拿大丰业银行】
英镑方面，投资者可重点聚焦英国脱欧演讲和日内晚间将公布的美国1月CPI和零售销售数据，且周五(2月16日)英国也将公布零售销售数据。
英镑/美元自上周五(2月9日)收盘以来已上涨0.2%，进一步脱离当日触及的数周低位1.3764。
英国央行(BOE)货币政策委员Vlieghe指出，在“预测期间内大约升息3次”的情况下，英国经济将仍然面临需求过度的问题，无法使通胀回到目标。
Vlieghe指出，英镑/美元对上周公布的季度通胀报告中所提出的利率上行风险显示出上行偏好，报告暗示未来3年将有3次升息。
与此同时，英国国内政治局势也备受关注，本周英国多位内阁部长将发表关于脱欧的演讲，英国首相特雷莎梅周末也将发表演说。
【FXStreet】
英镑/日元目前方向不明朗，处在震荡模式，维持在近期低位附近；
日内亚市英镑/日元维持在148.67-149.87区间，昨日低位处在148.92附近，上周五低位处在148.87附近。
若有效跌破148.90，则下看147.50
仍向上的200DMA处在147.58附近，该水平为第一支撑
英镑走势受英国央行加息政策和英国脱欧进程的影响
由于市场普遍看多日元，各种情况英镑/日元下跌的可能性仍较大。
日元
【BK资产管理公司】
美元/日元周二亚市尾盘至欧市早盘跌破108关口，直至107.50水平附近找到一些支撑。
很难准确指出这一走势的确切原因，这似乎是由止损点、风险厌恶情绪流动和一些市场对黑田东彦重新任命的不确定性因素导致的。
【道明证券】
鉴于美元/日元汇价已经跌破108关口，持续下行将会敞开大幅走低至105.50/60的大门。
尽管风险情绪所缓解，美元/日元仍可能继续交投沉重，这令美元/日元出现不对称的回报，倾向走低。
【德国商业银行】
预计美元/日元反弹将于110.85附近遭遇初步阻力。主要内容如下：
整体来看，目前美元/日元正承受下行压力，正测试8月和9月低点108.27/107.32区域，料于107.91获得初步支撑，并将自该水位展开反弹，该水位为汇价2012-2018年的上行趋势线切入位。然而，汇价反弹逼近去年11月高点110.85水平时将遭遇阻力。
如果美元/日元突破110.85，则下一目标指向双重斐波那契回撤位111.44/50区域，预计汇价将很难突破200日均线111.60水平。
【法国农业信贷银行】
预期脆弱的市场情绪将继续支撑日元，并维持美元/日元近期将整固于108-110区间的观点。
尽管美债收益率走高将支持美元，但它们也可能对股市构成压力，并有助于提振日元。
若要打破这一区间，则可能必须由日本央行(BoJ)进行调整，或采取重大避险措施，从而拖累美债收益率和股市。我们认为，美元/日元破位上行将需要今年年初开始的“卖出美元”活动减少。
本周经济数据方面，日本国内生产总值(GDP)数据将影响日元走势。
我们的日本经济学家预计，2017年第四季度GDP增长季率将放缓至0.2%(季化年率为0.9%)，而之前的第三季度GDP增长季率为0.6%，这与市场预期相符。
【信金(Shinkin Asset Management)】
如果黑田东彦获任命连任行长，就可以消除政策连续性方面的担忧，但这未必会导致日元疲软，因为一直有人--特别是国外投资者在猜测，日本央行将在今年提高收益率曲线目标。市场可能作出暂时抛售日元的反应，但不会形成新的趋势。
【Sony Financial Holdings】
市场焦点已经转到了日本央行是否会或何时开始减少宽松政策上，因此，关于日本央行人事调整的话题不会让日元疲软。黑田连任和关于两位副行长的正式任命可能导致日元短暂下跌，但影响有限而且不会持久。如果支持刺激通胀的人被选为副行长，日元/美元汇价波动可能更大，但也会是短暂的。
【汇丰证券】
理论上，黑田连任可能利空日元，但由于没能实现2%通胀目标的政策框架会继续保持下去，对汇率的影响可能较为中性。美联储也迎来了新主席，就驱动汇率的变化而言，美联储方面比日本央行变化更多。从某种意义上说，没有意外是有利于官方的，因为可以避免加剧波动。
加载全文
加载更多
