宿州农商行定增4.8亿搭售2.4亿不良资产 多项指标不达标拨备缺口高达6亿
不良率、资本充足率等多项指标无一达标，安徽宿州农村商业银行股份有限公司(以下简称“宿州农商行”)首次推出增资扩股方案寻求脱困。
日前，证监会官网披露宿州农商行定向发行说明书。此次该行拟非公开发行股票不超过4.8亿股，募集资金合计不超过4.8亿元用于补充该行核心一级资本。同时，该行要求认购对象按照认购股份数量的0.5倍金额收购该行的不良贷款(2.4亿元)。
长江商报记者注意到，尽管成立仅有五年，宿州农商行多项核心指标告急，形势十分严峻。
截至今年上半年末，宿州农商行不良贷款余额12.17亿元，不良率高达12.12%，大幅超过5%的监管标准，同时拨备覆盖率也低至51.98%。
截至报告期末，宿州农商行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率也仅为2.83%，远远低于监管红线。
对于多项指标未达监管标准，宿州农商行称主要是公司不良贷款居高不下，不良贷款率未达到监管指标，拨备缺口高达6.19亿元，拨备覆盖率也未达到监管指标，从而造成资本严重不足，导致资本充足率不符合监管要求。
上半年利息净收入占比达99.77%
据了解，宿州农商行成立于2014年6月，经中国银保监会安徽监管局批准，在原宿州信用合作联社的基础上改制为地方性股份制商业银行。截至目前，该行共有42家支行，均位于安徽省宿州市。
尽管成立时间尚短，宿州农商行业绩呈现波动，多项指标已低于监管标准。
定增方案显示，2017年至2019年上半年，宿州农商行分别实现营业收入3.5亿元、4.35亿元、1.95亿元，净利润分别为2090.59万元、1817.06万元、2431.87万元，扣非后净利润分别为2289.52万元、1901.48万元、2534.02万元。
其中，去年在营业收入同比增长24.12%的情况下，该行当期净利润反而减少273.53万元，降幅超13%。而今年上半年，该行净利润已超过2017年和2018年全年水平。
不良率、资本充足率等多项指标无一达标，安徽宿州农村商业银行股份有限公司(以下简称“宿州农商行”)首次推出增资扩股方案寻求脱困。
日前，证监会官网披露宿州农商行定向发行说明书。此次该行拟非公开发行股票不超过4.8亿股，募集资金合计不超过4.8亿元用于补充该行核心一级资本。同时，该行要求认购对象按照认购股份数量的0.5倍金额收购该行的不良贷款(2.4亿元)。
长江商报记者注意到，尽管成立仅有五年，宿州农商行多项核心指标告急，形势十分严峻。
截至今年上半年末，宿州农商行不良贷款余额12.17亿元，不良率高达12.12%，大幅超过5%的监管标准，同时拨备覆盖率也低至51.98%。
截至报告期末，宿州农商行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率也仅为2.83%，远远低于监管红线。
对于多项指标未达监管标准，宿州农商行称主要是公司不良贷款居高不下，不良贷款率未达到监管指标，拨备缺口高达6.19亿元，拨备覆盖率也未达到监管指标，从而造成资本严重不足，导致资本充足率不符合监管要求。
上半年利息净收入占比达99.77%
据了解，宿州农商行成立于2014年6月，经中国银保监会安徽监管局批准，在原宿州信用合作联社的基础上改制为地方性股份制商业银行。截至目前，该行共有42家支行，均位于安徽省宿州市。
尽管成立时间尚短，宿州农商行业绩呈现波动，多项指标已低于监管标准。
定增方案显示，2017年至2019年上半年，宿州农商行分别实现营业收入3.5亿元、4.35亿元、1.95亿元，净利润分别为2090.59万元、1817.06万元、2431.87万元，扣非后净利润分别为2289.52万元、1901.48万元、2534.02万元。
其中，去年在营业收入同比增长24.12%的情况下，该行当期净利润反而减少273.53万元，降幅超13%。而今年上半年，该行净利润已超过2017年和2018年全年水平。
从营收结构来看，宿州农商行营业收入主要来源于以传统业务为主的利息净收入。报告期内，该行分别实现利息净收入3.26亿元、4.09亿元、1.94亿元，占当期营收的比例分别为93.23%、94.24%、99.77%。
与此同时，报告期内，该行净利差分别为2.36%、2.71%、2.4%，净息差分别为2.18%、2.82%、2.49%，均呈先升后降趋势。
对此，宿州农商行称今年上半年净利差、净息差略有下降，主要因为利率中枢逐步上行，吸收资金成本被动提升。叠加减少资金在银行间空转的监管要求，银行间多余的资金逐步减少，流动性逐步偏紧，公司吸收投资的付息率逐步上升所导致。同时，公司根据年初经营计划目标，按月做好投放信贷投放规划，做到早投放、早收益，严控贷款风险，加大贷前审核力度。截止2019年6月，平均生息资产增长7.65%，平均付息负债增长9.11%，生息资产的增长率略低于生息负增长率。
而报告期内包括江阴银行、无锡银行、常熟银行等在内的农商行净利差平均值分别为2.22、2.4、2.35，净息差平均值分别为2.43、2.6、2.56，该行与A股上市农商行相比差距不大。
不过，除此之外，宿州农商行尚未披露非息收入、营业成本等方面数据，尚未可知去年该行业绩下降的具体原因。
多项指标超过监管红线
真正令人担心的是宿州农商行的资产质量情况。
2017年至2019年上半年末，宿州农商行资产总额分别为141.84亿元、160.07亿元、167.19亿元。其中，今年上半年末该行资产增速4.45%，上年末同比增长12.85%。
截至各报告期末，宿州农商行发放贷款和垫款余额71.01亿元、87.59亿元、93.9亿元。按贷款五级分类，截至各报告期末，该行不良贷款余额分别为9.45亿元、12.3亿元、12.17亿元，不良贷款率分别为12.33%、13.1%、12.12%。
持续保持在12%以上的不良率，在农商行中实为罕见，且已大幅超过5%的监管标准。
同期，可比上市农商行不良率平均值分别为1.67%、1.46%、1.35%。而根据银保监会披露的监管指标，今年上半年末，商业银行不良率1.81%，其中农商行不良率3.95%。
对此，宿州农商行认为主要原因为公司于2013年1月筹建，2014年7月挂牌，在改制期间，为做大信贷规模，偏离“支农支小”市场定位，发放大量大额贷款，内部管理、风险防控不力，造成存量贷款风险较大，从2015年12月起，不良贷款、不良率持续攀升，至2017年9月不良贷款上升势头基本遏制。
“目前，不良贷款的化解工作作为公司各项工作的重中之重，通过本次增资扩股及不良贷款处置方案等一系列措施，稳步推进公司各项指标符合监管要求。”该行进一步表示。
不良率持续高企，宿州农商行每年需计提大额贷款损失准备。报告期内，该行计提贷款减值准备0.93亿元、1.45亿元、0.67亿元，当年转回金额仅236.75万元、1247.19万元、811.12万元，期末贷款减值准备余额分别为5.56亿元、6.11亿元、6.32亿元。
截至各报告期末，宿州农商行贷款拨备比7.25%、6.51%、6.3%，拨备覆盖率58.83%、49.66%、51.98%，远远低于监管标准及行业平均水平，贷款损失准备计提不足。
除此之外，截至各报告期末，宿州农商行单一集团客户授信集中度分别为34.07%、75.93%、59.01%，单一客户贷款集中度分别为13.87%、29.03%、22.56%，均超过低于15%、10%的监管红线。
各期末，宿州农商行资本充足率5.18%、2.33%、2.83%，一级资本充足率5.18%、2.33%、2.83%，核心一级资本充足率分别为5.18%、2.33%、2.83%，也都低于10.5%、8.5%、7.5%的监管要求。
预计不良贷款将减少4.2亿
首次推出增资扩股的同时，宿州农商行也计划搭售不良资产改善资产质量。
定增方案显示，此次宿州农商行拟发行股票数量不超过4.8亿股，预计募集资金不超过4.8亿元，募集资金全部用于补充公司的核心一级资本，提高资本充足率、降低公司不良率。
与此同时，宿州农商行要求认购对象按照认购股份数量的0.5倍金额收购该行的不良贷款(2.4亿元)。
目前，宿州农商行已基本确定市区两级7家国有公司拟入股宿州农商行，入股3.4亿元，置换不良贷款1.7亿元；安徽农商银行系统6家农商行参与，入股1.4亿元，置换不良贷款0.7亿元。
不仅如此，根据宿州市政府第31次常务会议纪要要求，3家国有政策性担保公司担保贷款形成逾期的，要求在2年内予以代偿到位，预计可减少不良贷款1.8亿元；改制期间区政府承诺的税收返还1.3亿元，要在2年内予以返还到位。
长江商报记者粗略计算，按上述不良贷款处理方法，宿州农商行预计将减少不良贷款4.2亿元。但截至今年上半年末，该行不良贷款余额共计12.17亿元，减少4.2亿元后仍有7.97亿元，占贷款总额的比例为8.49%。
此外，定增方案显示，按照本次发行和部分不良资产处置后，截至今年上半年末，宿州农商行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率均将提升至10.52%，达到监管要求。
截至目前，宿州农商行已于部分发行对象签署股份认购协议，其中包括宿州市人民政府全资控股的宿州市城市建设投资集团(控股)有限公司(以下简称宿州城投集团)，以及宿州城投集团全资子公司宿州埇桥城投集团(控股)有限公司。
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